9月份国际钢材市场价格稳步上涨

8月份欧美市场处于夏休，市场成交清淡，市场继续疲软，而亚洲则在成本上涨和需求较好的支撑下保持上涨。尽管7月份美国库存继续下降，进口依然保持在较低水平，钢厂也通过出口来缓解国内供应压力，但由于需求疲软，8月份美国市场继续保持疲软。美国钢厂已经宣布保持9月份长材价格平稳，上调了9月份部分H型钢和10月份薄板价格，预计在后期需求恢复的支撑下，美国市场将开始复苏。在欧洲，由于进口大幅增加，欧洲库存持续增长，加上夏休期间市场需求疲软，一些钢厂上调三季度薄板的价格政策以失败告终。9月份欧洲市场需求将开始恢复，在进口价格上涨和成本增加的压力下，后期欧洲市场有望摆脱疲软态势。在亚洲，8月份亚洲市场整体保持上涨。中国薄板市场没有出现预期的下滑，并且还持续上涨，宝钢已经下调了四季度大部分薄板内销价，中钢也开出了平盘，表明钢厂对薄板后市仍有顾虑。在供不应求和成本上涨的支撑下，8月份亚洲中厚板和长材市场保持坚挺，各地钢厂也纷纷提价，预计后期亚洲中板和长材市场将继续保持坚挺。总体上判断，9月份国际钢材市场将稳步上涨。

一、一、份全球粗钢日均产量继续环比下降

表1：2007年7月份全球粗钢生产统计（千吨）

国际钢铁协会（IISI）8月20日统计数据表明，2007年7月份全球67个主要产钢国和地区粗钢产量为1.1亿吨，同比增长5.3%。7月份，欧洲粗钢产量为1957万亿吨，同比下降0.4%；北美粗钢产量为1127万吨，同比增长0.7%；亚洲粗钢产量为6103万吨，同比增长9.4%。独联体粗钢产量为1056万吨，同比增长3.6%。

该统计数据还显示，1-7月份，全球67个主要产钢国家和地区粗钢总产量为7.62亿吨，同比增长7.9%。1-7月份，欧洲粗钢产量为14274万吨，同比增长3.1%；北美粗钢产量为7703万吨，同比下降1.9%；亚洲粗钢产量为41706万吨，同比增长12.6%；独联体粗钢产量为7285万吨，同比增长5.8%。

另外，根据国际钢协公布，扣除中国后，7月份全球粗钢产量为6867万吨，同比增长0.5%；1-7月份全球粗钢累计产量为4.8286亿吨，同比增长2.6%。

7月份全球67个主要产钢国和地区粗钢的日均产量为354.5万吨，同比增长5.3%，较今年6月份下降4.3%，为今年2月份以来最低水平。8月份国际市场大部分地区的需求较低，并且是大部分钢厂的传统检修季节，历年8月份都是粗钢生产淡季。因此，总体上判断，8月份全球粗钢日均产量将基本保持在7月份水平。

图1：06年4月-07年8月全球粗钢日均产量

二、8月份国际钢市运行情况及9月份展望

图2：2005年8月-2007年8月国际钢材市场走势（分品种）

如图2和图3所示，虽然8月份欧洲和美国的长材需求疲软，但由于废钢价格上涨，最近一个月欧美长材市场基本保持平稳，欧洲螺纹钢和线材价格有所下滑，美国线材也有所下滑。8月份亚洲长材市场保持坚挺，市场需求较好，成本上涨推动亚洲钢厂上调长材价格。9月份欧洲夏休结束，长材需求恢复，加上目前进口价格已经上涨，预计9月份欧洲长材市场下滑趋势有望得到抑制，考虑到用户库存较为充足，上涨阻力较大。8月份美国钢厂已经宣布保持9月份长材价格平稳，一些钢厂上调了部分品种的H型钢价格，目前美国长材需求仍然疲软，尤其是线材，9月份需求会有所好转，如果废钢价格继续上涨，不排除上涨的可能。8月份亚洲长材需求开始恢复，9月份将进入旺季，加上亚洲铁矿石现货价格和废钢大幅上涨，成本将推动亚洲长材9月份继续保持坚挺。总体上判断，9月份国际长材市场保持上涨态势。

8月份国际扁平材市场保持平稳。8月份欧洲扁平材市场平稳运行，由于处在夏休期间，市场较为平静，价格变化不大。9月份欧洲需求将恢复，有望带动市场价格上涨。由于需求较差，8月份美国扁平材市场保持疲软。目前美国国内薄板价格已经处于全球较低水平，进口压力不大，并且开始向欧洲和南美出口，国内资源供应较低。美国钢厂已经上调了10月份薄板价格，随着9月份需求恢复，薄板价格有望率先反弹。8月份亚洲扁平材供需基本平衡，中国市场并没有出现之前市场人士普遍预测的供应过剩。8月下旬中国宝钢和中钢相继开始四季度内销盘价，宝钢下调了部分薄板价格，中钢则大部分保持平稳，显然宝钢对四季度中国薄板市场仍然不看好。9月份亚洲扁平材需求将进一步增长，成本压力将推动扁平材价格继续保持坚挺。

图3：2005年8月-2007年8月国际钢材市场走势（分地区）

（一）8月份欧洲市场继续疲软，9月份有望温和反弹

图4：欧洲粗钢日均产量走势图

7月份欧洲粗钢日均产量环比下降6.4%，连续4个月环比下降，连续两个月同比负增长，7月份日均产量为今年最低水平，表明夏休期间欧洲钢厂的开工率大幅下降。8月份欧洲钢厂仍然处于夏休，开工率也较低。因此预计8月份欧洲粗钢日均产量将继续保持在较低水平。

进口方面，今年1-7月，欧盟25国钢进口量同比增47.8%。其中扁平材进口增幅最大，为1260万吨，同比增52.8%。热轧板卷进口460万吨，增22.6%；冷轧板卷进口150万吨，增29.9%；涂层板卷进口比去年同期翻了一番，超过270万吨；中厚板近190万吨，增158.3%。长材进口为580万吨，增47.5%。螺纹钢进口略低于220万吨，同比增45.8%；非合金商品棒材和小型材80.7万吨，增36.8%；线材进口210万吨，增49%。管材进口为275万吨，增49.1%。半成品钢材进口略超过100万吨，增5.2%。

图5：德国钢材库存走势图

库存方面，尽管1-7月份欧洲粗钢产量累计仅增长3.1%，但由于今年以来欧洲进口大幅增长，库存增长较为明显。从图5可以看出，1月份以来，德国钢材库存持续增长，并且没有减缓趋势。7、8月份欧洲处于钢材需求淡季，库存消化能力减弱，同时进口仍然保持在较高水水平，因此后期欧洲库存情况不容乐观，对市场的压力仍然较大。

7月份和8月份，欧洲需求疲软，库存保持增长，除中型材和中厚板外，其他钢材价格普遍下滑，8月份跌幅趋缓。如图6和图7所示。

图6：欧洲长材交货价格走势图

长材方面，8月份欧洲长材市场整体保持疲软，9月份有望温和上涨。8月份西班牙型材和小型材价格上涨了大约10-20欧元/吨，而意大利则保持平稳。西班牙型材价格上涨的主要是由于废钢价格上涨了15欧元/吨。随着需求回升，9月份西班牙型材价格有望上涨15欧元/吨。在意大利，受夏休影响，8月份意大利型材市场成交下降，但价格仍然保持平稳，预计9月份需求将开始回升，价格有望上涨20欧元/吨。螺线方面，由于需求疲软，市场交易清淡，8月北欧的螺纹钢和线材价格进一步下滑。目前北欧用户的建筑钢材库存仍然较高，采购比较谨慎。不过，最近土耳其和东欧国家出口到北欧的螺线报价已经上涨，这对当地市场提供一定支撑，加上9月份需求将开始回升，因此后期北欧螺线价格有望趋于稳定，如果废钢价格上涨，北欧钢厂很有可能顺势提价。在南欧，尽管8月份的螺纹钢和线材进口价格上涨10-20欧元/吨，但由于高库存和低需求，当地市场仍然疲软。随着国外资源的报价上涨，对南欧用户的吸引力也在下降，后期进口增长趋势有望得到抑制。9月份南欧建筑行业的需求将开始恢复，建筑钢材市场的疲软走势有望结束。总体上判断，9月份欧洲长材市场在需求恢复的刺激下有望平稳运行，型材价格有望小幅上涨。

图7：南欧扁平材出厂价格走势图

扁平材方面，8月份欧洲扁平材市场保持疲软，9月份有望反弹。受夏休影响，8月份南欧薄板交易量很少，国内销售价格基本保持不变。由于中国镀锌板出口价格较低以及港口库存较高，8月南欧热镀锌板小幅下滑至550-570欧元/吨，冷轧板卷价格小幅下滑至520-530欧元/吨，热轧板卷也小幅下滑。对于后市，贸易商认为随着9月份需求恢复，薄板价格会有所反弹。进口方面，由于报盘明显减少，8月份南欧薄板进口量开始下降，但需求也较低，因此8月份南欧板卷进口价格基本保持平稳。在中国钢厂提高报价后，预计中国对南欧出口将下降，9月份开始南欧扁平材进口价格有望上涨20-30欧元/吨。在北欧，8月份北欧扁平材市场走势疲软，钢厂上调三季度扁平材价格并没有被市场接受。Corus上调三季度扁平材价格基本失败，大部分出厂价格与二季度持平，只有一些小客户接受了价格上涨。德国蒂森克虏伯和萨尔茨基特三季度提价也以失败告终。8月份北欧薄板库存较高以及季节性需求疲软，市场分析人士认为钢厂没有机会提价。展望9月份，随着需求恢复和进口趋降，9月份欧洲扁平材价格有望小幅反弹。

（二）8月份美国市场保持疲软，9月份走势乐观

图8:美国粗钢周产量走势图

最近两个月美国粗钢产量有所回升，已经超过去年同期。从目前的情况看，虽然最近两个月美国市场走势疲软，但考虑到进口量急剧下降，并且美国钢厂仍有利润空间，因此保持了较高的开工率。目前美国需求正在恢复，而进口量仍将保持在较低水平，预计9月份美国粗钢产量仍将保持在较高水平。

图9：美国钢材进口走势图

进口方面，7月份美国钢材的进口量达到292万吨，同比下降24.8%，环比增长5.4%。1-7月份美国累计进口钢材1909万吨，同比下降21.7%。按照最新的进口许可证显示，8月份美国钢材进口量仅166万吨，处于非常低的水平。5月份美国市场开市下滑，到7月份大部分国内市场价格已经低于或者接近进口价格，预计后期进口量还将大幅下滑。

图10：美国服务中心钢材库存和日均发货量走势图

库存方面，在扁平材库存下降4.6%的带动下，7月末美国服务中心的钢材库存下降到1340万短吨，同比下降12%，环比6月末下降3.6%，达到17个月来的最低水平。7月份美国服务中心的发货量为420万短吨，同比下降6.3%，环比6月末下降4.5%。按照供应天数计算，7月末的钢材库存为3.2个月供应量。目前美国钢材需求开始恢复，库存已经达到较低水平，预计服务中心后期将开始重建库存。

尽管库存和进口持续下降，但由于需求疲软，8月份美国市场整体保持疲软。如图11和图12所示。

图11：美国中西部钢厂长材出厂价格走势图

长材方面，8月份美国长材市场持续疲软，9月份有望平稳运行。8月份美国线材市场继续保持疲软，由于买方采购谨慎，市场成交量仍然很低，不过价格还维持稳定。贸易商反映，目前美国线材库存还没有削减下来，为了控制库存，用户的采购量很少。按照目前的市场需求情况，短期内美国钢厂也很难上调线材价格。8月份美国线材进口价格保持稳定，成交寥寥无几。由于全球线材市场回暖，中国和土耳其钢厂不可能下调出口报价，而按照目前美国国内价格，美国进口商也不会采购海外资源。螺纹钢方面，根据最新的废钢价格，美国钢厂9月份发货的螺纹钢的废钢附加费将上涨11美元/短吨，但纽柯等钢厂宣布将螺纹钢基价下调11美元/短吨，以抵消附加费的上涨，结果9月份发货的螺纹钢价格保持平稳。8月份美国电炉钢厂曾将20英尺螺纹钢售价下调20-40美元/短吨，从目前的情况看，对40英尺和60英尺螺纹钢的影响不大，这两个尺寸的螺纹钢价格仍然维持稳定。型材方面，9月份美国型材的废钢附加费将上涨11美元/短吨，美国三大H型钢制造商纽柯钢公司、Chaparral钢公司和钢动态宣布决定将大部分H型钢和小型材的基价下调11美元/短吨以保持出厂价平稳。但这三家钢厂根据市场条件，将9月份的部分H型钢价格上调5-40美元/短吨。总体上判断9月份美国长材价格将保持平稳，H型钢会有所上涨。

图12：美国中西部钢厂扁平材出厂价走势图

扁平材方面，8月份美国扁平材市场保持疲软，9月份有望反弹。8月份美国国扁平材市场仍然维持疲软走势，但有迹象显示目前市场已经触底，反弹一触即发。首先，最近两周扁平材价格变化不大，价格向下调整已经结束；第二，服务中心和终端用户的库存继续下降，7月末服务中心扁平材库存环比6月末下降4.6%，钢材库存创17个月来的新低；第三，全球扁平材价格保持高位给美国钢厂出口带来机会，按照目前南欧和拉美地区的扁平材价格，美国钢厂出口比内销获利更多。同样美国市场保持低位也限制了进口，国内资源供给压力不大；第四，废钢价格上涨给钢厂带来成本压力。第五，安赛乐米塔尔美国公司、AK钢公司和WestChester等美国钢厂宣布将10月份薄板价格上调20-40美元/短吨。综合以上因素，9月份美国扁平材市场将开始反弹，反弹力度取决于后期需求恢复的程度。

（三）8月份亚洲市场保持上涨，9月份仍然坚挺

图13：亚洲粗钢日均产量走势图

7月份亚洲粗钢产量增幅继续下降，达到2006年1月份以来的最低水平。8月份中国和韩国钢厂安排了较多的检修计划，预计8月份亚洲粗钢产量增幅仍然保持在较低水平，粗钢日均产量不会比7月份多。

图14：中国和日本钢材出口走势图

出口方面，7月份亚洲钢材出口继续保持高速增长态势。尽管7月份中国钢材出口增幅仍然在90%以上，但出口量已经明显比前三个月要低。进入三季度后，欧美市场的需求放缓，对亚洲钢材进口需求也下降，加上中国征收出口关税的影响，预计后期中国钢材出口量将继续呈现下降趋势。最近市场传言后期中国政府计划将钢材出口关税整体上调5%，如果该政策有缓冲期，中国将再次出现集中出口现象。

图15：中国、日本和韩国钢材库存走势图

库存方面，7月份韩国扁平材库存继续增长，其中增长较为明显的是热轧板卷、镀锌板和中厚板。韩国扁平材进口已经连续4个月保持下降，三季度浦项还对一些轧机进行检修，预计后期库存将结束增长态势。7月份日本库存小幅下降，主要是由于内需旺盛和出口增长。日本库存下降比较明显的是钢管、冷热板卷、中厚板和型材。8月份中国钢材库存较7月份也有所下降，除线材有所增长外，其他主要品种库存都有所下降。

由于出口仍然相对较多，加上生产成本上涨和需求较好，8月份亚洲市场总体上保持上涨。如图16和图17所示。

图16：东南亚长材进口价格走势图

长材方面，8月份亚洲长材市场保持坚挺，9月份将继续上涨。由于需求旺盛，东南亚方坯市场保持坚挺。最近马来西亚方坯出口到越南的成交价格为560-570美元/吨（CFR），目前报价已经上涨到570-580美元/吨（CFR），中国方坯的报价也保持在这一水平。在方坯价格快速上涨的推动下，东南亚钢厂将螺纹钢出口价格上调10-20美元/吨至570-580美元/吨（FOB）。另外，8月份东南亚H型钢市场保持坚挺。中国H型钢出口到东南亚的成交价格上涨20美元/吨至640-660美元/吨（CFR）。由于新加坡等市场需求开始回升，预计后期东南亚H型钢市场将继续保持坚挺。在韩国，由于中国长材出口报价上涨以及成本增加，8月份韩国钢厂纷纷上调长材价格。东国制钢和现代钢铁将各类型材价格上调2-3万韩元/吨。在中国螺纹钢出口到韩国报价上涨到580美元/吨（CFR）后，韩国进口商暂停了进口，这也致使韩国国内螺纹钢供应紧张，市场价格上涨，预计后期韩国钢厂将上调螺纹钢价格。在日本，由于生产成本上涨和需求旺盛，钢厂纷纷上调长材价格。大阪制钢宣布将9月份中等型材的内销价上调5000日元/吨。东京制钢宣布将9月份长材价格上调2000-3000日元/吨。Oji制钢宣布将9月份扁钢和方钢价格上调3000-5000日元/吨。共英制钢将9月份发货的螺纹钢价格上调1000日元/吨。目前日本长材市场保持坚挺，在钢厂提价后，预计市场将进一步趋强。展望后市，9月份亚洲长材需求将进一步增长，在成本增加和钢厂纷纷提价的支撑下，预计后期亚洲长材将继续保持坚挺。

图17：东南亚扁平材进口价格走势图

扁平材方面，8月份亚洲扁平材市场保持坚挺，9月份仍然较好。8月份东南亚热轧板卷价格上涨，目前当地钢厂主流出口报价为565-575美元/吨（FOB），成交价格较上月上涨了10美元/吨。这次上涨主要受中国钢厂提高出口报价和成本上涨支撑。受热轧板卷上涨影响，东南亚冷轧厂将冷轧板卷价格上调10美元/吨至670-680美元/吨。在韩国，彩涂板公司计划上调10月份建筑用彩涂板价格，涨幅约为5万-8万韩元/吨，提价的主要原因为生产成本上涨，库存较低以及10月以后需求恢复。另外，8月下旬浦项宣布四季度(10月-11月初发货)冷轧板卷和镀涂板出口价格维持不变，对亚洲冷轧板卷出口价格为660-680美元/吨(CFR)，热轧基热镀锌板和电镀锌板为760-800美元/吨(CFR)。在日本，8月份薄板市场保持稳定，中厚板供不应求。8月下旬东京制钢公司公布了9月份扁平材内销价格，薄板价格保持不变，厚板上调5000日元/吨。另外，8月份JFE和韩国三星重工、现代重工达成2007年10月至2008年3月交货的船板价格协议，双方最终同意价格上涨20美元/吨，达到650美元/吨（FOB），同时还同意维持现有的供应量，因JFE无法满足韩国增加供应量的要求。展望后市，尽管中国薄板市场面临供应增加的压力，但由于生产成本上涨，9月份亚洲扁平材市场仍将保持坚挺，中厚板走势相对较好。（魏增敏，Mysteel.com资讯部）