9月份建筑钢材市场继续攀升
概述：8月份国内原材料价格继续保持高涨的态势，其中国内矿石资源供应趋于紧张，钢厂采购积极；进口矿石在海运费高涨和资源紧张的影响下，价格持续攀升。在矿石价格上涨的影响下，生铁、钢坯价格维持强劲上涨的势头，国内各地区建筑钢材价格也出现全线上涨格局。可以说目前市场价格的上涨，表面上看属于成本推动型，其实有更多的因素促成其快速上涨：在环保风暴的影响下，建筑钢材的主要产区（河北、山西）等地区的淘汰落后产能，其中淘汰大部分的产能都和建筑钢材有直接的关联，如规模较小钢坯生铁生产企业，就是本次淘汰落后最为集中的目标，7月棒材出口继续维持高水平，这些因素均影响到国内建筑钢材资源供应量。另目前国内经济继续维持高速的增长，固定资产投资继续维持在较高水平，房地产市场持续升温，支撑建筑钢材市场需求维持在高水平。目前国内各个地区建筑钢材库存量仍维持在低水平，成本的推动、资源供应量增长缓慢，以及市场需求的持续上升，将推动短期建筑钢材价格继续上涨。
一、8月份国际长材跌势逐步减缓
8月份国际长材市场除亚洲地区中国市场继续上涨外，北美、欧洲等地继续明显下跌，且市场需求依然疲软；截至8月末，全球CRU钢材价格指数为167.8点，月环比下降0.5%，较去年同期上涨3.5%，其中长材指数为188.3点，月环比上涨0.5%，较去年同期上涨22.30%，扁平材指数为157.5点，月环比下降1.0%，较去年同期下降5.1%；如下图1：
图1：2006-2007年国际钢铁价格指数
数据来源：CRU
分地区看：欧洲地区受需求疲软以及库存较高影响，售价继续下跌，其中以意大利、西班牙螺纹钢价格下跌最为明显，目前意大利螺纹钢主流价格在430-440欧元/吨，西班牙主流价格在480-500欧元/吨。但不少贸易商认为，欧洲的夏休将很快结束，市场需求将逐步恢复，同时近日土耳其出口报价也明显上涨，对欧洲国内市场价格也将提供有利支撑。
北美市场：受需求疲软影响，8月份美国国内线材价格整体回落，目前低碳线材售价在560-580美元/短吨，已经低于目前565-585美元/短吨的进口价格（CFR）；另外，为抵制进口，美国钢厂价格下调20-40美元/短吨，且美国房地产行业不景气，也加重了市场的不稳定心理。但随着废钢价格的上涨和9月份需求恢复，市场价格不排除后期反弹的可能。
亚洲市场：8月份东南亚方坯进口价格持续上涨，目前中国钢厂报价高达550-555美元/吨（CFR），螺纹钢报价为555-560美元/吨（FOB），但成交量非常有限；而东南亚钢厂在方坯价格上涨的带动下，也相应上调了螺纹钢出口报价10-20美元/吨至570-580美元（FOB）。
另外，随着需求的回升以及废钢价格的上涨，8月份中东地区螺纹钢进口价格整体看涨，其中土耳其螺纹钢出口价格为620-625美元/吨（CFR），因土耳其价格较低，目前中国资源在中东的竞争力不大。如图2：
图2：2005-2007年主要国家螺纹钢价格走势图
图3：2005-2007年主要国家线材价格走势图
数据来源：CRU
二、7月份建筑钢材产量增长缓慢
据统计数据显示，截至7月末，国内粗钢、钢材产量分别在27891.25万吨和31868.96万吨，分别较去年同期增长18.5%和24.3%；其中线材、螺纹累计产量分别在4602.89万吨和5702.6万吨，分别较去年同期增长16.4%和16.5%，增速均低于去年，且线材尤为明显。
就7月份单月看，粗钢、钢材产量分别在4125.23万吨和4772.57万吨，分别较去年同期增长14.5%和23.9%；日均产量分别在133.07万吨和153.95万吨，日均产量以及月产量较6月份环比均呈下降态势。建筑钢材方面，钢筋产量在852.49万吨，较去年同期增长20.4%，日均产量在27.49万吨，日环比增长0.35%；线材产量在703.38万吨，较去年同期增长12.2%，日均产量在22.68万吨，日环比下降5.82%；线材日均产量降幅明显，而螺纹钢产量受钢坯资源偏紧影响，日均产量也没有太大增长。如下图3、图4所示：
图4：建筑钢材日均产量与市场价格变化关系
图5：线材螺纹月产量增长变化：
数据来源：Mysteel，钢协统计数据
如上图所示，7月螺纹钢月产量在6月份低速增长的基础上呈明显回升态势，线材增速则明显下降。
三、7月份螺纹钢、线材净出口量双双下降
据海关统计数据显示，截至7月末，国内钢材累计出口总量在3970.23万吨，较去年同期增长92.09%，累计进口总量在1008.53万吨，较去年同期下降7.82%；建筑钢材方面，钢筋累计出口总量在461.05万吨，较去年同期增长179.46%，累计进口总量在3.41万吨，较去年同期下降8.87%；线材累计出口总量在459.27万吨，较去年同期增长55.25%，进口总量在39.59万吨，较去年同期增长0.16%。总体而言，今年以来，我国螺纹钢出口增速明显加快。
就7月份而言，钢材出口量在593.75万吨，进口量在139.22万吨，较6月份环比分别下降41.99万吨和2.14万吨，净出口量在454.53万吨，较6月份环比下降39.85万吨。建筑钢材方面，7月份线材出口量在74.71万吨，环比下降4.8万吨，进口量在5.24万吨，环比增加1.63万吨；螺纹钢出口量在50.56万吨，环比减少20.84万吨，进口量在0.43万吨，环比增加0.01万吨。如下图5：
图6：04-07年我国线材、螺纹钢净出口月变化走势图
自7月份以来，受季节性因素影响，全球长材市场需求明显萎缩，其中中东以及东南亚地区对中国长材的需求萎缩直接影响了建筑钢材的出口量。另钢坯出口价位持续高于螺纹钢成品材，对钢厂出口螺纹钢的积极性也有一定的影响。
数据来源：海关
四、7月份国内建筑钢材表观消费分析：
截至7月末，线材表观消费量在4183.21万吨，较去年同期增长13.22%，增速略有下降；螺纹钢累计表观消费量在5244.96万吨，较去年同期增长10.7%，增速略有上升；但相较目前高速增长的固定资产投资而言，螺纹钢供应量仍显不足。如下图7、8：
图7：2004-2007年线材螺纹表观消费变化：
数据来源：钢铁工业协会
图8：05-07年线材螺纹日均表观消费变化走势图
就日均表观消费量而言，线材日均表观消费量在20.49万吨，较6月份环比下降1.57万吨，螺纹钢日均表观消费量在25.93万吨，与6月份基本持平。
五、07年8月份建筑钢材市场回顾
（一）市场表现：
受原材料资源紧缺，国内大中型钢厂调整产品结构影响，8月份全国各主要城市库存继续保持低位；同时随着政府节能减排力度的加大，市场新资源补充缓慢，经销商对市场预期普遍高涨，推动8月份市场价格持续攀升，同时钢厂出厂价格的频繁跟进对价格的上涨也起到进一步推动作用；而固定资产投资以及房地产投资增速仍保持高位，市场需求环境良好，支撑了整个市场上涨的信心。
截至8月末，Myspic综合指数在147.9点，月环比上升5.4%；长材指数在155.5点，月环比上升5.8%，其中螺纹钢指数在154.2点，月环比上升6.8%，线材指数在156.7点，月环比上升4.3%；从指数数据可以看出，8月份建筑钢材升幅较7月份更为明显；如图9：
图9：Myspic螺纹线材指数变化
数据来源：Mysteel
8月份初以来，在社会库存持续偏低因素影响下，全国建筑钢材整体明显上涨，且钢厂价格的频繁上调对价格上涨起到积极的推动作用；但连续的价格上涨导致后期成交量萎缩，自第二周起，市场成交量萎缩，整体走势略显疲软；但由于资源没有得到快速补充，市场库存的持续低位刺激了经销商对后市预期普遍高涨，中下旬以来，全国建筑钢材售价持续上涨，同时原材料价格的不断攀升，也增强了市场价格上涨的信心。全国24个主要城市6.5mm普线平均市场价格在3636元/吨，较7月末上涨160元/吨；6.5mm高线平均价格在3867元/吨，较7月末上涨161元/吨；20mm螺纹钢平均市场价格在3815元/吨，较7月末上涨199元/吨。
各主要市场8月份走势表现：上海市场：由于经销商在高位采购谨慎，加之周边中小钢厂产量缩减，8月份上海市场库存继续保持低位，而市场信心在资源有限的支撑下也明显高涨，支撑8月份上海市场售价继续大幅攀升。截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3840元/吨和3790元/吨，分别较7月末上涨130元/吨和230元/吨。
广州市场：在主导钢厂执行价格大幅上调以及资源偏少的带动下，本月市场价格继续大幅上涨；期间受雨水天气以及部分资源低价销售影响，售价曾小幅回调，但在上海、北京价格持续上涨的带动下，售价继续攀升。截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3900元/吨和4000元/吨，分别较7月末上涨100元/吨和180元/吨。
北京市场：在资源短缺的影响下，售价也呈强势上涨态势；同时华北五厂价格的上调对整体走势的上涨也起到进一步推动作用。截至目前，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别在3810元/吨和3830元/吨，较7月份分别上涨160元/吨和210元/吨。
重庆市场：随着雨季的结束，8月份重庆市场需求逐步恢复，且本地市场的相对低位进一步支撑价格持续上涨；同时主导钢厂执行价格上调对价格的攀升也有一定的推动；截至月末，主导钢厂6.5mm高线价格在3810元/吨，较7月末上涨70元/吨，16-25mm螺纹钢价格3760元/吨，较7月末上涨200元/吨。
西安市场：本地资源依然紧缺，在主导钢厂价格持续上调的带动下，售价整体上涨；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3800元/吨和3780元/吨，其中线材较7月末上涨130元/吨，螺纹上涨200元/吨。如下图10：
图10：2005-2007年主要城市螺纹钢价格走势变化
数据来源：Mysteel
（二）、国内主要市场库存变化情况：
受国内原材料资源紧缺，价格不断攀升影响，8月份国内各中小型钢厂产能释放依然有限；同时各大中型钢厂受品种结构调整影响，建筑钢材产量也大幅缩水，导致8月份各主要市场新增资源依然不多，社会库存普遍曾下降态势；截至月末，上海市场建筑钢材总库存约24.29万吨，较上月末减少1.66万吨，北京、广州库存分别在22.3万吨和19.5万吨，分别较7月末下降2.5万吨和0.2万吨。如图11：
图11：国内主要市场建筑钢材库存变化
数据来源：Mysteel
六、2007年9月建筑钢材市场展望
九月份是建筑钢材施工的黄金期，对于北方市场而言更是如此，由于过了10月北方的天气基本不适合户外的施工作业，9月份北方地区很多工地将会加紧施工。另，传统的九月是国内建筑钢材市场价格处于上升的月份，北方地区的需求活跃，供应南方市场的资源量大幅减少，而南方地区也是消化夏季施工淡季带来的高库存。今年国内各个区域库存量维持低水平，施工的黄金季节势必造成资源供应更为紧张；而原材料紧张的情况，短时间很难得到缓解，基本面看市场价格还有上行的空间。
但值得注意的是，目前建筑钢材和中宽带钢、热卷板之间的价格差距比较小，意味着生产建筑钢材的利润也较为可观；另由于卷板市场的出口量巨大，出口政策因素对价格的制约较为明显，价格不稳定因素在增加，这个因素将影响后期整个钢材市场。总体而言，9月建筑钢材基本面良好，市场价格维持高位运行可能性很大，但同时我们也要关注原材料、卷板等影响建筑钢材走势变化的因素。（罗宪 Mysteel.com 资讯部）
