8月份铁矿石市场价格继续上涨
概述：7月份铁矿石市场总体表现为成交低迷-询盘火爆-价格上涨的态势。其中国内矿总体表现上涨态势，局部地区惜货心态明显，市场交易趋于活跃。而进口矿也有询盘放量演变到目前的价格上涨的向好态势，但成本的增加也给经销商带来一定的困扰。近期市场表现如下几个特点：一、南北钢厂进口矿库存相对紧缺。二、港口贸易矿现货资源较为集中。三、国内矿库存锐减，矿山惜货心态浓烈。四、国际海运价格持续大幅回升。五、铁矿石外盘坐地抬价。综合以上因素，预计8月份铁矿石市场将继续上涨。
一、7月份国际铁矿石市场动态
巴西：由于6月份巴西铁矿石出口减少9%，6月份巴西铁矿石出口总计为1890万吨，比去年同期的2090万吨减少9%，比5月份的2250万吨剧减16%。6月份巴西铁矿石出口量下降主要由于淡水河谷矿山遭遇了洪水。其实5月份淡水河谷已宣布因不可抗力推迟或取消了许多6月份的船期，国际海运市场干散货船运力由此得到释放，并导致海运费自5月17日以来连续一个月下跌。目前，铁矿石海运费又连续两周出现反弹，铁矿石到岸价也随之水涨船高。
而巴西工业和外贸部初步统计，今年上半年，巴西铁矿石出口达到1.24亿吨，同比增13.7%，出口额为48亿美元。但6月份，铁矿石出口比去年同期的2087万吨减200万吨，降至1889万吨。按出口目的地分，6月份，中国和日本是巴西铁矿石的最大买家，对中国出口从去年同期的664万吨增至762万吨，出口日本从179万吨增至251万吨。德国、韩国和法国也是大的进口国，但铁矿石进口量均有下降，德国从217万吨降至208万吨，韩国从125万吨降至86.4万吨,法国从94.5万吨降至85.7万吨。
澳洲：力拓已发运首批皮尔巴拉混和铁矿石，该产品包含从11座澳大利亚铁矿中的九座开采的Brockman和MarraMamba铁矿石混和物。力拓铁矿部门总经理SamWalsh称这是公司迈向3.2亿吨年产量目标的一个起点，也是延长皮尔巴拉铁矿开采周期计划的一个关键因素。力拓称出口皮尔巴拉混和铁矿石将有助于其继续向客户供应优质铁矿产品，并确保长期稳定供应。另外，SamWalsh在澳大利亚经济发展委员会举办的一场研讨会上表示，全球铁矿石市场供应非常紧张，力拓无法满足需求，并且力拓仍在进行扩展西澳大利亚铁矿石出口至每年2.2亿吨的计划。
澳大利亚皮尔巴拉铁矿区所有港口将由一个港务局管理。为更好的管理和控制不断增长的铁矿石出口运输局面，西澳大利亚政府计划将该州北部皮尔巴拉地区所有铁矿石出运港口的管理统一由一个港务局管理，这些港口包括HEDLAND、CAPELAMBERT、ONSLOW、以及计划建造的RONSARD岛，这个港口建成后将是西澳大利亚最大的铁矿石出口港口。2006年，HEDLAND港口出运铁矿石1.106亿吨，该港口是全澳洲最大的货物出运港口，DAMPIER港口出运量在它之后，为1.1亿吨。2006年总共通过皮尔巴拉地区的港口出运的铁矿石为2.77亿吨。
俄罗斯：俄罗斯铁矿石出口中国快速增长。俄罗斯铁矿石主要出口到中国，对中国出口约占俄罗斯总出口量的10-15%。从去年以来，俄罗斯铁矿石出口的中国进一步增长。去年12月分俄罗斯铁矿石出口中国42万吨，比起之前的每月平均量大幅增长。今年1-4月俄罗斯铁矿石向中国出口量进一步增长，月平均量达到45万吨，比去年同期增长一倍还多，所占比例也达到22.5%。1-4月份，俄罗斯铁矿石和铁矿石半成品总出口量为800万吨，同比增长10%。
非洲：安赛乐米塔尔获塞内加尔铁矿石开采特许权。安赛乐米塔尔公司19日表示，它已获得塞内加尔共和国的批准，在塞内加尔东南部Faleme地区进行铁矿开采、运输和物流活动的特许权。该项目是一个综合性采矿项目，将包含矿石开采，在Bargny建立一个新的码头，以及开发约750公里的轨道基础设施以连接矿井和码头。一旦全面完成，该项目每年将生产2500万吨的优质铁矿石。投资额预计为22亿美元。Faleme地区4个矿区的总储量约为7.5亿吨，包含赤铁矿和磁铁矿。矿井预计将于2011年开始生产。
玻利维亚：玻利维亚与印度京德勒签署穆通铁矿开采合同。经过了自2006年6月开始的长期谈判，玻利维亚政府最终于当地时间2007年7月18日夜间在圣克鲁斯与印度京德勒公司签署了开采玻穆通铁矿的合同。京德勒公司将在未来40年中总计投入21亿美元，开采穆通铁矿50％的储量。每年生产150万吨海绵铁，并以此生产140万吨钢材。双方也就天然气的价格问题达成一致意见，即用于冶炼铁矿石的天然气价格为每百万个BTU3.91美元（此价格也为玻天然气出口的井口平均价），用于发电的天然气价格为每百万个BTU1.95美元。
印度：本月印度矿业部门要求取消铁矿石出口关税。他们称，尽管中国铁矿石需求增加，但4-5月印度铁矿石出口降2%，从去年同期的1675万吨降至1641万吨。印度矿山工业联盟(FIMI)主席DKSahni称，尽管政府最终颁布品位在62%或以下的粉矿征收50卢比/吨关税，但事实上，由于卢比升值，铁矿石出口商出口一吨矿石亏200-300卢比/吨。因而他寻求取消出口税，并建议政府引入“固定价格”的方法计算矿山使用费，以替代目前不合理的计算方法。除矿山使用费外，一些邦还对采矿业征收额外的土地税和开发税，Jharkhand邦按商品价值的5%征收土地税。同样，Rajasthan邦征收的土地税每平方米10-100卢比，这些税不是政府法律上明文规定的。
由于卢比对美元迅速升值和政府对铁矿石出口征收关税，印度5-6月铁矿石出口由去年的1675万吨减少到1641万吨，减少2%。同期，果阿邦铁矿石出口由去年的740万吨减少到630万吨，减少14%。刚刚召开的印度部长会议，通过了新的铁矿石开采政策。据透露，该会议没有对铁矿石出口设置数量限制。印度矿产业联合会希望政府取消铁矿石出口关税，而印度钢铁生产企业主张停止铁矿石出口，以保障本地原料供应。
近期印度国家钢铁部官员表示，一旦国内的需求能够满足，印度将只允许过剩铁矿石的出口。在新德里召开的钢铁部会议协商委员会议上，印度国家钢铁部发言人称，此项问题已经关系到印度钢铁行业的成长。然而，印度矿业部秘书长RKSharma认为，钢铁部过于保护国内的铁矿石市场。他表示，对于所有的钢厂来说，目前印度的铁矿石很充足，国内的消费量在5700多万吨，钢铁行业的发展也很缓慢。
二、7月份国内铁矿石市场分析
随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，使我国钢铁工业出现飞速发展，同时带动我国乃至世界铁矿石行业的发展。自1992年我国铁矿石国内产量突破2亿吨以来，以后逐年大幅增长，到2003年我国原矿产量达2.6108亿吨，2004年我国原矿产量高达3.1010亿吨，据统计，2006年我国铁矿石原矿产量再创新高，其中2006年全年铁矿石产量高达5.8亿吨，比上年同期增长53%。而2007年5月份我国铁矿石产量为6778.5万吨，近年累计国产铁矿石总量3.2亿吨，按此产量预测，2007年我国铁矿石产量将高达6.4亿吨，较2006年增产6000万吨。下图是我国铁矿石原矿产量对比图。
受钢材价格止跌回升、外矿期货价格大幅上涨等外来利好因素的刺激，本月国内铁矿石市场全线上涨，但各地区市场表现不一。
河北市场：本月河北市场总体向好，矿山惜货心态与日剧增，不愿意大量出货。虽然唐山钢厂采取了各种奖励政策增加进货数量，但是效果并不明显，从目前市场表现来看，唐山矿山已经明显占据了心理优势，后续钢厂与矿山之间的心理对峙和较量也有可能会继续升级，钢厂控制市场的难度正在增大。钢厂低库存采购策略为后期市场已经埋下了隐患。加之本地社会库存又偏低，钢厂的采购周期明显缩短、采购频率加快，从而对内矿市场形成了一种持续的刺激，而且钢厂采购中的跟风心理则会很大程度上放大这种影响。预计下月国内铁矿石场走势有可能会对钢厂的冬储采购产生较大影响。目前河北地区66%铁精粉市场主力价格890-900元/吨。
华东市场：本月华东铁精粉市场成交情况良好，市场价格持续小幅上扬。在东北及河北等地铁精粉价格持续上扬的影响下，华东地区钢厂在东北等地采购情况也开始减弱，大部分钢厂加大了本地矿的采购力度，尤其部分钢厂在资源持续紧张、库存不很充裕情况下，不得不小幅上调铁精粉采购价格以保证进货量。其中山东地区规模较大矿山出货价格开始小幅上调，目前64-65%铁精粉干基含税出厂价格在935元/吨，上调35元/吨，其他部分矿山出货价格也可以达到910元/吨左右，市场需求情况良好。安徽繁昌64%干基铁精粉出厂含税价也已经上涨至860元/吨左右，累计上扬近40元/吨；安徽霍邱65%铁精粉价格在880元/吨，上扬20元/吨。预计8月份华东市场仍会保持继续走强态势。
东北市场：在前期华东等地钢厂及贸易商的积极采购下，本月东北地区铁精粉资源已经出现紧张局面，进入雨季以来，东北地区雨量较大，当地矿山及选厂生产及运输都受到一定影响，并且辽阳、建平等地由于能源紧张对选厂实行限电措施，导致东北地区铁精粉资源后续供给情况也出现一定程度的紧张局面。目前辽宁建平地区65-66%铁精粉出厂不含税报价640元/吨左右，较上周报价略有10元/吨左右的小幅上扬；本溪地区65%铁精粉干基含税价在770-780元/吨，但部分矿山报价已经达到800元/吨，辽阳等地65%铁精粉湿基不含税价格也保持在620元/吨的较高价位。预计8月份东北地区铁精粉市场继续高位运行。
三、7月份进口矿市场回顾
继2007年5月份铁矿石进口量大幅下跌後，6月份我国铁矿石进口继续创下今年新低，单月进口量为2690万吨，较上月的2762万吨降低72万吨，下降幅度为2.6%，较去年同月2873万吨下降183万吨，下降幅度为6.37%。而2007年1至6月份我国进口铁矿石总量1.879亿吨，按此进口量预测，2007年我国进口铁矿石总量有望达到3.76亿吨，较2006年进口3.26亿吨将增加5000万吨。下图是我国近4年来进口铁矿石逐月统计对比图。
从上图可以看出，每年1月份，5月份和10月份均是我国进口矿总量相对较低的时期，其中主要受政策层面，市场情况和运输和季节的影响所致。但今年却是我国近四年来铁矿石进口量首次连续三个月大幅下跌的一年。本轮进口量大幅下跌有如下两个特点：一是，进口量下跌持续时间之久；二是，进口量下跌波动幅度之大。
首先、政策层面对进口量的影响。自2007年3月份开始，印度对其铁矿石出口征收关税和国内就钢材出口加征关税两项政策的相继出台直接影响到近年的进口铁矿石数量。不尽波及进口矿现货市场价格，同时对矿石需求产生一定的表象影响（虽然从长期来看，我国对铁矿石的需求仍然保持强劲势头，但短期内却难以改变供大于求的市场现状）。在取消和降低钢材出口退税政策公布不久，国务院专门召开钢铁工业关停和淘汰落后产能工作会议，部署关停和淘汰落后钢铁产能工作，要关停和淘汰落后炼铁能力2255万吨、落后炼钢能力2423万吨。这样大幅度的淘汰落后产能直接影响到我国对进口矿石的需求，（虽然今年新上的高炉不断增加，但是真正投产的还没有形成规模。）单从数据上可以估计约可减少4000万吨（按2倍计算）的需求。也进一步影响到6月份铁矿石进口量的下降。
其次、现货市场对进口量的影响。自3月份以来，今年进口印度矿现货市场水涨船高。其中63.5%粉矿由2月份62美元/吨上涨到目前75美元/吨，上涨约13美元/吨；62%粉矿由2月份83美元/吨（CIF）上涨到目前88美元/吨，上涨约5美元/吨；而58%粉矿由2月份59美元/吨上涨到目前69美元/吨，上涨幅度高达10美元/吨。价格如此大幅上涨使国内一些贸易公司暂时推出现货市场，实盘量急速下降，多数的资源集中在少数贸易商手里，局部地区形成了类似于短期区域垄断的怪现象。在钢厂库存偏低和贸易商看好后期市场的双重作用下，进口矿市场又一次进入观望阶段，长期的观望不但没有改变现货市场的走势，却进一步延迟了铁矿石进口量，从而导致6月份铁矿石进口量再度大幅下跌。
再次、海运市场对进口量的影响。进入2007年以来，国际铁矿石海运费价格可谓一波三折，尤其是5月份海运市场更是表现为疯狂上涨，而5月份的海运价格直接决定6月份铁矿石进口数量的多少。直到5月底波罗的海干散货综合运费指数（BDI）连续创下历史新高，而西澳、巴西以及印度到中国的铁矿石运价在此期间也纷纷冲破历史记录，其中澳洲为24.1美金/吨、巴西56.7美金/吨、印度为28.5美金/吨的历史新纪录。直到6月份，国际铁矿石海运市场价格才开始逐渐回落。但并没坚持多久，铁矿石海运价格由5月份最高时期56美元/吨跌到41美元/吨，虽後便开始迅速反弹上涨，目前巴西图巴朗至中国的海运价格上涨到51.45美元/吨，西澳至中国的海运价格上涨到19.96美元/吨，印度则继续维持在27.5美元/吨，短短的半个月内，国际铁矿石海运市场发生了两次大幅涨跌的局势另经销商看不清市场的真实走势，海运价格的再度上涨不但带动贸易矿成本的上扬，同时也进一步影响铁矿石进口量，从而导致经销商对铁矿石进口有所放缓，同样澳洲和印度也在一定程度上受海运上涨的影响而抑制进口量。下图为近年来国际铁矿石海运价格走势曲线。
综合以上分析，6月份铁矿石进口量再度下跌，有其一定的必然。
随着国际钢铁行业的快速发展，以及我国大搞经济建设对钢铁的需求日益强劲，我国对外矿的依赖程度逐渐增强。下图为我国进口铁矿石依存度走势曲线。
四、7月份进口矿市场分析
今年以来，国际铁矿石市场依然风起云涌。先是三月份印度政府突然决定对铁矿石出口加征关税；继而五月份国际海运价格又达到近年高点；近期，国际各大机构又开始纷纷放言，对2008年度及以后国际铁矿石价格作出预测，其中看涨的成分依然较多，且看涨幅度较大；直到7月底印度第三此坐地起价，抬高63.5%粉矿外盘价格，目前FOB85美元/吨，而CIF高达115-117美元/吨。纵观2007年上半年进口矿市场，可谓一波三折，进入7月份，目前市场总体变现为，现货成交清谈-港口询盘火爆-目前价格上涨的局面。具体特点如下：一、钢厂进口矿库存普遍偏低，采购力度进一步增强。二、矿山受季节影响，生产有所放缓，表现为局部市场出现资源紧缺局面。三、国际海运市场继续走高，且船运开始进一步紧缺。四、国外矿山坐地起价，进口矿成本进一步上涨。
从钢厂库存来看，本月无论是南方钢厂还是北方钢厂均表现出库存紧张的特点，目前南方钢厂库存普遍维持在1月份，部分钢厂不足半个月的使用；而北方钢厂相对较好，库存维持在1个月左右，均比较偏低。目前63.5%印度粉矿我国天津港口现货成交价格为900-910元/吨，较月初上涨月25-30元/吨，而同品味的资源连云港成交价格也上涨那个到890，较月初870元/吨上涨月20元/吨。差价的减少进一步说明南方钢厂进口矿库存较北方钢厂紧缺。下图为天津港口63.5%印度粉矿车板价走势曲线。
从国际海运市场看矿石市场.虽然2007年国际海运市场经过长达5个月的疯狂上涨後开始回落，但没坚持多久，巴西到我国的铁矿石海运价格由5月份最高时期56美元/吨跌到41美元/吨後随之又开始反弹上涨，本月国际铁矿石海运市场再度上涨。目前巴西图巴朗至中国平均价55.24美元/吨，较月初42.76涨12.48美元/吨，西澳至中国平均价15.98美元/吨，较月初22.48美元/吨下降6.5美元/吨，印度在27.5美元/吨左右，与上月基本持平，菲律宾到我国的海运价格27美元/吨，伊朗阿巴斯港口到我国的海运价格为22美元/吨，新喀里多尼亚至中国的海运费在35美金/吨，较上月41美元/吨。近期船运市场的上涨进一步带动贸易矿成本的上涨。下图为巴西、澳洲到我国铁矿石海运价格走势图。
五、表观消费统计
继2007年5月份表观消费量较4月有所下降後，6月份进口铁矿石数量继续下降，同时国内矿产量并没有明显上涨。从表观消费来看，6月份铁矿石消费量较5月份稍有增长，下图为表观消费对比图。
六、8月份铁矿石市场预测
展望后市走势，8月份铁矿石市场环境总体将好于7月份，市场价格将出现继续上涨态势。（张东亮Mysteel.com资讯）
