8月份建筑钢材市场价格稳步上涨
概述：今日夏季，全国主要市场建筑钢材库存量继续呈现下降的趋势，上海市场库存量已经达到历年来的新低。从往年的情况来看，8月份建筑钢材市场需求平稳，市场价格价格的变化情况不大，今年市场情况和往年的区别比较大，首先是库存，国内主要地区的库存量偏低，其次是产量的增长缓慢，还有就是地产行业的高速成长，建筑钢材市场需求的核心区域，从大城市向二级城市转移。原材料价格也继续呈现稳步上涨的态势，IMF上调07年全球经济增长的预测数据，预计07年度全球经济增长速度将高于5..1%，意味着国际市场的需求潜力巨大，从螺纹钢的出口价格上涨就可见一斑。国内市场需求旺盛，出口量维持高水平和产量增长缓慢之间的矛盾，以及原材料价格上涨对价格推动等影响，预计8月螺纹钢市场需求平稳，市场资源供应情况很难改观，市场价格保持稳中趋升的行情态势。
一、7月份国际长材走势依然疲软
7月份全球大部分地区长材均处于需求淡季，整体出货疲软，其中欧洲市场价格整体明显下滑，北美、亚洲地区相对稳定，中东地区随着需求的萎缩，价格也呈一定幅度的回落；截至7月末，全球CRU钢材价格指数为168.5点，月环比下降2.5%，较去年同期上涨1.1%，其中长材指数为187.4点，月环比下降3.6%，较去年同期上涨17.7%，扁平材指数为159.1点，月环比下降1.8%，较去年同期下降6.5%；如下图1：
数据来源：CRU
分地区看：欧洲市场，由于用户在上半年建立了较大库存，资源准备相对充足，随着夏休的到来，市场需求疲软，导致南欧螺纹钢价格一周内连续下滑了50欧元/吨，但价格下调的同时也抵制了一部分进口资源，对月末价格的企稳产生了一定的积极影响；目前南欧螺纹钢价格在420-450欧元/吨不等。
北美市场，整体走势保持疲软，但钢厂并没有正式宣布降价，目前中西部钢厂螺纹钢出厂价在641美元/短吨，线材出厂价格在590美元/短吨；另由于钢厂出货不畅，为了获得订单，对较大客户给予了一定的优惠；进口方面，由于5-6月份经销商签了不少合同，近期线材进口量呈增加趋势，后势不容乐观，目前中国出口到美国的网用线材报价为565-585美元/短吨，拉拔线材为600-620美元/短吨。
亚洲市场，除中国市场价格明显上涨外，其他地区保持稳定，且需求偏弱；另中国出口到东南亚方坯受俄罗斯、马来西亚的低价资源影响，竞争力明显下降，7月份出口需求疲软，目前中国出口东南亚方坯报价在500美元/吨（FOB）,20MnSi钢坯报价在505-510美元/吨（FOB）；成品材螺纹钢报价受国内价格上涨带动也出现一定幅度的上涨，但东南亚正值需求淡季，买家持观望心态。
中东地区，市场需求整体下降，同时土耳其出口到中东的螺纹钢报价明显下调，导致中国螺纹钢在中东竞争力明显下降，目前土耳其成交价在560-570美元/吨（CFR），中国出口螺纹钢报价在570-580美元/吨（CFR）。
从各地区走势看，由于市场需求均有一定下降，导致中国螺纹钢、线材出口需求相应萎缩，对后期国内资源销售将产生一定的压力。如图2：
数据来源：CRU
二、6月份螺纹钢、线材日均产量普遍回升
据统计资料显示，截至6月末，国内粗钢、钢材产量分别在23758.06万吨和27024.71万吨，分别较去年同期增长18.9%和23.9%；其中钢筋、线材累计产量分别在4848.4万吨和3898.29万吨，分别较去年同期增长15.5%和17%，建筑钢材增幅仍远低于钢材增幅，且增速较去年同期的增速略有下降。
就6月单月看，粗钢、钢材产量分别在4212.06万吨和4919.01万吨，较去年同期增长14.6%和21.8%，较5月份环比分别增长1.97%和3.54%；日均产量分别在140.4万吨和163.967万吨，日环比分别增长5.37%和6.99%。建筑钢材方面，钢筋、线材产量分别在822.08万吨和722.78万吨，较去年同期分别增长9.1%和16.5%，月环比分别增长0.06%和7.68%，日均产量分别在27.4万吨和24.09万吨，日环比分别增长3.4%和1.12%。从产量的变化情况看，6月份线材日均产量增长明显，且创下历史以来新高。如下图3、图4所示：
图3：建筑钢材日均产量与市场价格变化关系
图4：线材螺纹月产量增长变化：
数据来源：Mysteel，钢协统计数据
如上图所示，6月份除螺纹钢产量增速下降外，钢材以及线材增速均出现不同程度的回升。
三、6月份线材净出口量回升螺纹净出口量继续下降
据海关统计数据显示，截至6月末，国内钢材累计出口总量在3379.04万吨，较去年同期增长97.68%，累计进口总量在869.31万吨，较去年同期下降7.63%；建筑钢材方面，钢筋累计出口总量在410.48万吨，较去年同期增长192.81%，累计进口总量在2.99万吨，较去年同期增长1.85%；线材累计进口总量在384.66万吨，较去年同期增长55.35%，累计出口总量在34.35万吨，较去年同期增长1.16%。
就6月单月看，钢材出口量在635.74万吨，仍保持在较高水平，进口量在141.36，净出口量在494.38万吨，较5月份环比增长15.4万吨。就建筑钢材看，线材6月份出口量在79.51万吨，较5月份环比明显增加，进口3.61万吨，净出口量75.90万吨，较5月份环比增加10.12万吨；螺纹钢出口量、进口量分别在71.40万吨和0.42万吨，净出口量在70.98万吨，环比5月份下降5.23万吨。如下图5、6：
图5、6：2005-2007年线材、螺纹钢月进出口变化
数据来源：海关
四、6月份国内建筑钢材表观消费分析：
07年6月份线材、螺纹钢表观消费量整体上升，其中线材增长相对明显；据统计数据显示，1-6月份线材累计表观消费量在3547.97万吨，较去年同期增长13.78%，螺纹钢累计表观消费量在4440.91万吨，较去年同期增长9.37%。从日均表观消费变化情况看，线材、螺纹钢日均表观消费量分别在22.06万吨和26.04万吨，分别较5月份环比增加4.46万吨和0.16万吨。如下图7、8：
图7：2004-2007年线材螺纹表观消费变化：
数据来源：钢铁工业协会
五、07年7月份建筑钢材市场回顾
（一）市场表现：
各地市场库存继续保持低水平，部分核心地区市场库存量达到近几年来的新低。固定资产投资维持高水平，房地产市场的持续火爆行情以及相关部门加大对落后产能淘汰的步伐，促使钢坯供应情况比较吃紧，钢坯价格的持续上涨，以及产品资源量的不足和需求之间的矛盾开始显现，各地区建筑钢材行情出现普涨的行情，钢厂更是跟进继续上调产品出厂价格，带动市场价格的进一步上扬
截至7月末，Myspic综合指数在140.3点，月环比上升2%；长材指数在147点，月环比上升3.6%，其中螺纹钢指数在144.4点，月环比上升4.1%，线材指数在150.2点，月环比上升2.9%；从指数数据可以看出，7月份螺纹市场价格上升的幅度比较大；如图9：
图9：Myspic螺纹线材指数变化
数据来源：Mysteel
7月份以来，在20MnSi钢坯资源短缺、民营钢厂的产能释放有限，大中钢厂出口量维持高位等因素的影响下，钢厂投放市场的资源量较为有限，一些民营工厂在坯料不足的情况下只能停产，调坯轧材钢厂对钢坯需求的增长，加速钢坯价格的全线上涨，但是受坯料供应的限制，资源供应量没有明显的改观。国内各个地区建筑钢材库存量进一步回落，市场价格呈现普涨的行情。全国24个主要城市6.5mm普线平均市场价格在3476元/吨，较6月末上涨84元/吨；6.5mm高线平均价格在3706元/吨，较6月末上涨97元/吨；20mm螺纹钢平均市场价格在3616元/吨，较6月份144元/吨。
各主要市场7月份走势表现：上海市场：持续几个月以来，上海建筑钢材库存量持续回落，目前的库存量处于多年来的新低。市场的主要表现是需求稳步上升，新资源的供应量有所减少，特别是本地钢厂的产量急剧减少，以及外地钢厂新资源的补充能力有限，供需之间的矛盾开始显现。钢厂的价格调整以及原材料价格大幅上扬，经销商对市场后期的预期较好，市场价格平稳上涨。主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3710元/吨和3560元/吨，其中线材较6月末上涨160元/吨，螺纹钢较6月底上涨240元/吨。
广州市场：原材料价格上涨和钢厂上调价格，以及本地市场需求情况明显好转，市场价格进一步攀升，资源的供应还是比较紧张，部分螺纹钢资源量供应不足，成为诱导价格快速上升的主要成因，库存量持续回落，市场供需矛盾进一步加剧，新资源补充情况不是很理想，商家对后市行情保持乐观；截至目前，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3800元/吨和3820元/吨，分别较6月末上涨120元/吨和340元/吨。
北京市场：由于处于建筑钢材的主要产区，华北五钢厂的出厂价格调整幅度不大，以及新资源的补充较为及时，加上目前华北地区市场价格相对处于高位，使得华北地区成为本月国内建筑钢材价格表现最为稳健的市场。截至目前，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别在3650元/吨和3620元/吨，其中高线较6月份上涨60元/吨，螺纹钢较6月份上涨60元/吨。
重庆市场：本地区7月经历暴雨袭击，市场需求情况一度低迷。在灾后市场需求稳步回升，以及当地钢厂陆续开始上调价格，推动市场价格上涨。截至目前，主导钢厂6.5mm高线价格在3740元/吨，较5月末上涨210元/吨，16-25mm螺纹钢价格3560元/吨，较5月末上涨130元/吨。
西安市场：同样的西安市场库存进一步回落，钢厂进一步上调价格，市场中部分规格紧张，建筑钢材价格保持平稳上涨的势头。截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3670元/吨和3580元/吨，其中线材较5月末上涨120元/吨，螺纹上涨160元/吨。如下图10：
图10：2005-2007年主要城市螺纹钢价格走势变化
数据来源：Mysteel
（二）、国内主要市场库存变化情况：
7月份国内主要市场库存基本呈现全线回落的行情，钢坯供应紧张，大部分调坯轧材企业无法维持正常生产，新资源的增量有限，区域间的价格差逐步缩小，地区间的资源流动不活跃；其中上海市场由于市场价位持续处于低位，外来资源减少，6月份以来社会库存持续下降，截至月末，整体社会库存约26万吨，较6月份环比减少4.8万吨；北京处于建筑钢材主要产区资源供应比较正常，库存量变化不大；广州市场库存量有加速回落的趋势。如图11：
图11：国内主要市场建筑钢材库存变化
数据来源：Mysteel
六、2007年8月建筑钢材市场展望
据权威部门对当前的宏观经济的研究结果，认为当前的经济增长处于偏热，央行在7月的动作较为频繁，加息、上调存款准备金率以及将利息税下调到5%，总总迹象表明，调控力度在进一步加剧。建筑钢材与基础设施建设以及房地产市场关联度高，今年以来的房地产热，催生了很多问题。
（一）、宏观基本面状况；
1-6月份，城镇固定资产投资46078亿元，同比增长26.7%，增幅较1-5月增长0.8个百分点；其中房地产开发完成投资9887亿元，增长28.5%，较1-5月份增加1个百分点，再创历史新高。
新开工项目方面，截至5月底，新开工项目110369个，同比增加10569个；新开工项目计划总投资38853亿元，同比增长6.4%；新开工项目出现了大幅增长，当前国内需求强度仍然强劲。参考下图12：
图12：05-07年与建筑钢材需求密切相关的主要经济指标情况：
（二）、建筑钢材表观消费增速再度下降；
1-6月份线材累计表观消费量在3547.98万吨，较去年同期增长13.78%，增幅较5月份上升0.36个百分点；螺纹钢累计表观消费量在4440.91万吨，较去年同期增长9.37%，增幅较5月份回落0.53个百分点；新开项目的增速很快，特别房地产增幅维持在高水平，建筑钢材的供应能力偏紧。
（三）、原材料价格持续上涨；
原材料市场表现活跃，国内市场铁精粉价格持续上升，海运费继续走高导致进口矿成本进一步上扬。相关部门加大对落后产能的淘汰，钢坯供应量偏紧。国家对环保的重视正在加强，对“两高一资”行业的深度调控，对建筑钢材生产企业的影响巨大，影响主要体现在落后产能的淘汰，以及导致钢坯和生铁资源供应趋于紧张。
（四）、主要市场没有库存压力；
截至7月份末，以上海、广州、北京市场为首的主要市场库存仍维持在低位，新开工项目的增速明显，需求处于稳步上升的趋势中。
历年的8月建筑钢材基本处于需求稳步回升的周期，且市场价格表现都以平稳运行为主，往年同期的库存量基本处于比较高的水平。今年8月影响建筑钢材的主要因素有成本、资源供应量和需求：成本在原材料价格上升的影响下，钢坯价格维持高位运行的可能性很大，钢坯的供应情况直接影响新增资源，预计后期建筑钢材增量较为有限；同时目前需求正处于稳步上升期；从基本面来看，建筑钢材价格走势将逐步向好。（罗宪Mysteel.com资讯部）
