7月份硬线市场将震荡下行

概述：六月份，国内硬线市场整体趋弱，在钢市持续下滑的情况下，硬线市场价格也随之下跌。由于六月份钢厂政策明稳暗降，所以市场中后期价格下跌的较多，特别是五月份价格较高的市场，六月份成交价格下跌较快。出厂政策方面，六月份钢厂价格多数稳定，只有少数下调价格。其中，沙钢号线上中下旬价格未动，青钢号线挂牌价格全月未动，福建三明钢厂品种钢下调180元/吨，华北八钢厂号线七月份保持稳定。因部分主导钢厂六月份实际出厂价格已经下调，且线材市场逐渐进入淡季，所以预计七月份硬线市场将会适度下跌，其中不乏随着建筑钢材的走势而小幅波动。

一、国际线材市场简述

六月份，国际高碳线材市场价格总体下跌，其中美国价格跌幅明显，在77美元/吨，其次是德国和法国，均下跌20美元/吨。西班牙、英国、意大利分别下跌13美元/吨、2美元/吨和6美元/吨，只有欧洲出口价格稳定。截至本月31日，长材价格指数194.4，与上月相比增长3.5%，与上季度相比增长14.9%，和去年同期相比增长22.9%。

市场方面：①菲律宾关税及相关事务技术委员会提议，菲律宾全球钢铁公司开始商业投产后，将对钢铁产品征收的进口关税由现行3%提升至7%。②最近越南钢厂将螺纹钢和线材价格上调20万越南盾/吨（12美元/吨），提价的主要原因是方坯和废钢价格上涨。调整后，越南市场螺纹钢的主流市场价格为980万越南盾（590美元/吨），线材为960万越南盾（576美元/吨）。③新西兰太平洋钢铁公司（PacificSteel）宣布将螺纹钢和线材价格上调约5%，从7月份开始执行。④印度塔塔钢铁公司收购的Corus将从7月2日开始提高其英国线材价格，幅度至少7%。2007年建筑行业对长材需求旺盛，但能源成本和废钢价格创历史新高，铁矿石和运费等成本也在攀升。经济的持续改善是支撑整个欧洲线材旺盛需求的动力。Corus是欧洲第2大钢生产厂家，2006年粗钢产量达1830万吨纪录水平。

表1：2007年4月份美国线材进出口统计（品种）

表2：2007年4月份美国线材进出口统计（国别）

图1：2007年5、6月份国际市场线材走势对比图

图2：2007年5、6月份国际市场高碳线材走势图

二、国内钢丝、钢绳进出口量分析

据海关统计，今年5月份我国钢铁产品出口继续保持强劲增长态势，其中钢材出口617万吨，同比增长76.8%。1—5月份累计出口钢材2744万吨，同比增长116.7%。尽管5月份钢材出口环比4月份有所下降，但仍是历史第二高。5月份出口钢坯96万吨，同比增长43%。1—5月份出口钢坯361万吨，同比增长75.1%。5月份钢坯出口环比4月份增加9万吨，增幅11%。5月份进口钢材138万吨，同比下降5.3%。1—5月进口钢材累计728万吨，同比下降6%。5月份进口钢坯2万吨。1—5月份进口钢坯12万吨，同比下降30%。1—5月份钢材净出口2017万吨，贸易顺差达94.4亿美元。1－5月份净出口钢坯349万吨。5月份铁矿石进口达2,762万吨，同比增长12.4%，铁矿石进口环比呈下降趋势。1—5月份进口铁矿石16115万吨，同比增长21.4%。5月份焦炭出口161万吨。1—5月份累计出口674万吨，同比增长27%。

4月份国内钢丝出口13.43万吨，5月份11.94万吨，较4月份相比下降1.48万吨，4月份钢丝出口单价801.4美元/吨，5月份852.8美元/吨，较4月份上涨51.4美元/吨；4月份国内钢绳出口8.64万吨，5月份7.33万吨，较4月份相比下降1.31万吨，4月份钢绳出口单价900.6美元/吨，5月份965.2美元/吨，较4月份上涨64.6美元/吨。4月份国内钢丝进口2.77万吨，5月份2.38万吨，较4月份相比下降0.39万吨，4月份钢丝进口单价1601.67美元/吨，5月份1678.24美元/吨，较4月份上涨76.57美元/吨；4月份国内钢绳进口0.55万吨，5月份0.52万吨，较4月份相比下降0.03万吨，4月份钢绳进口单价3397.88美元/吨，5月份2924.2美元/吨，较4月份下跌476.6美元/吨。由以上数据可以说明，5月份钢丝、钢绳的出口量较4月份均有明显下降，但是钢丝、钢绳出口单价交4月份相比均上涨50美元以上；5月份钢丝、钢绳进口量较4月份略有下降，但是进口单价却是有涨有跌。

表3：2007年5月全国线材类产品出口情况统计单位：吨,万美元

表4：2007年5月全国线材类产品进口情况统计  单位：吨, 万美元

图3：2007年1-5月份全国线材类产品出口情况走势图

图4：2007年1-5月份全国线材类产品进口情况走势图

三、6月份国内硬线市场简要回顾

6月份国内硬线价格普遍下跌，总体走势较弱，特别是江浙市场跌幅较为明显。由于华北八钢厂7月份到津价格不动，没有如经销商所愿下调出厂价格，所以下旬北方市场价格略有回升。钢厂政策方面，沙钢、青钢、杭钢等六月份号线出厂价格全月稳定；福建三明品种钢下调180元/吨，现45-65#Φ6.5mm硬线出厂价格3720元/吨；北方八家钢厂（首钢、唐钢、天钢、宣钢、邢钢、青钢、安阳钢厂、承钢）七月份硬线不动，保持六月份价格，但据商家反映，部分地区可能有补贴。六月钢厂出厂价格明稳暗降，预示了钢厂对后期硬线市场并不看好。

图5：2007年5、6月份45#硬线价格对比图

上旬：前期受出口征税、银行加息、汇率调整等等这些利空消息的影响，经销商心态不好带动价格的回落。市场的需求因季节和两个考试的影响，一些大的城市施工受到一定的限制，市场的需求相对较淡，加之南方地区即将进入“梅雨”季节，经销商面临的压力相对较大，一些商家不得不将价格进行回调，加之部分品种和相关品种的差价过大，上有原材料价格的回落，导致市场价格整体下调。上旬硬线市场下跌跌幅在50-80元/吨，主要因为建筑钢材价格持续下跌，再加上销售淡季逐渐到来，所以硬线跌幅较大，总体成交量萎缩。

中旬：国内南方部分地区连降暴雨，北方地区持续高温，华东地区即将进入梅雨季节，天气连续阴雨，导致市场需求相对较少，价格持续回落，但是迫于成本的支撑，下跌的幅度有所减缓，市场库存不高。政策方面，财政部等发布了《调低部分商品出口退税率的通知》，其中：涉及调整共2831项商品，约占海关税则中全部商品总数的37%，由此可以看出政府对之决心。具体到硬线价格方面，中旬价格继续下跌，市场成交量不断萎缩，但总体下跌幅度有所减弱。

下旬：由于华北市场前期价格连续下挫，现受到资源紧张、钢厂价格政策的影响，价格出现小幅反弹，华东地区由于进入销售淡季，市场需求不旺，而前期北方低价资源到货，所以价格持续疲软，多数市场均出现了不同程度的下跌。政策方面，为了解决我国当前国际收支失衡、流动性偏多的问题，缓解贸易顺差，财政部打出调控组合拳，出口退税率的多次的调整就是一个显现，在利空消息的影响下，钢材市场表现不一，多数市场价格出现连续回落。影响硬线价格涨跌的除了政策方面，就是天气、需求的原因，导致上涨动力不足，整体呈现弱势。

四、2007年7月份国内硬线市场展望

（一）有利于硬线市场价格上涨的因素

1、今年浙江省将继续依法关闭一批高耗能、高污染企业，坚决淘汰不符合国家能耗标准的老旧、落后设备和装置。1日召开的全省节能降耗工作座谈会透露，小火电、小钢铁、水泥机立窑、粘土砖瓦窑是淘汰重点。

2、中国钢铁协会最新数据显示，今年1季度中国对进口铁矿石依存度为54.84%，比去年全年的51.1%有所提高。中国对铁矿石的需求不断扩大，将推动铁矿石继续涨价。国际投行瑞士信贷最近发布报告称，国际矿业巨头淡水河谷和力拓公司明年可能再度提高铁矿石售价25%。

（二）不利于硬线市场价格上涨的因素

1、美国商务部发布的数据表明，2007年4月份美国钢材的进口量达到250万吨，同比下降26%，环比下降9.2%。2006年4月份的进口量为339万吨，2007年3月份的进口量为276万吨。按照最新的进口许可证显示，5月份美国钢材进口量252万吨，仍然处于较低水平。

2、7月1日起，2381种出口商品的出口退税将进行调整，此次调整没有预留过渡期

在人民币升值近来呈加速之势、人民币对美元汇率突破7.62之际，财政部再度出手，大面积调整出口退税，以缓解人民币升值压力。这是自2006年9月以来第五次对出口退税进行调整。

7月份硬线市场预测：综上所述，由于六月份硬线价格下跌，钢厂也有所松动，在加上政策方面利空消息不断，所以预计七月份硬线将适度下跌，其间不乏随着建筑钢材的涨跌而波动。（肖玉 Mysteel.com 资讯部）