6月份硬线市场将小幅盘整

概述：五月份，国内硬线市场中上旬走势强劲，下旬随着建筑钢材的持续下跌，硬线行情开始走弱。由于在四月份建筑钢材大涨之时硬线走势平平，所以五月份硬线属于补涨，但总的上涨意志并不坚定。五月后期宏观政策等不利因素相继显现，普高线下跌，而此时钢厂价格也没有上调的意思，所以硬线价格开始松动，部分地区下跌幅度明显。钢厂方面，五月份调价多数集中在中上旬，末期调价不多。其中，沙钢号线上调120元/吨，青钢号线上调100元/吨，湘钢号线上调230元/吨，济源、杭钢、安钢号线上调70-100元/吨不等，华北八钢厂号线上调50-80元/吨。由于四月份在钢材市场整体大涨的情况下，硬线没有随之上涨，而五月份钢市震荡下行，硬线却受之影响，足以表明硬线走势并不坚挺。所以，预计六月份硬线市场将会随着建筑钢材的走势盘整回落，但整体浮动不会太大。

一、国际线材市场简述

五月份，国际高碳线材市场价格总体上涨，其中美国以及欧洲出口价格涨幅明显，分别是61美元/吨和105美元/吨。德国、法国、西班牙均上涨13美元/吨，意大利、英国上涨6美元/吨。截至本月31日，长材价格指数185.8，与上月相比增长1.2%，与上季度相比增长11.4%，和去年同期相比增长27%。

市场方面：①越南钢铁协会称，与上年同期相比，今年以来越南钢铁产量下降了10%，销售量增长12%。现有6万吨线材钢积压在仓库里销售不出去。越南钢铁协会主席范志强说，中国线材钢进入越南市场过多，已对国内企业造成严重影响。2006年，中国出口越南的线材钢仅有15万吨左右，占国内需求的16%。今年前4月，越南至少已经进口中国线材钢23万吨，占市场需求的53%。中国线材钢现价约为840-850万盾/吨，每吨比国产线材钢低上百万盾。面对中国线材钢的竞争，越南国内23家钢铁厂都减少生产，并且有7-8家企业暂时停产。越南钢铁企业表示，既然竞争不过中国线材钢，他们只能“让出”市场，集中力量转产条钢。越南南方某大型钢铁厂领导说，他们已经决定将线材钢生产比例从45%下降到10%。②中国长材在韩国国内的销售价格上涨，中国政府对部分长材征收10%的出口关税，因此韩国进口商纷纷将中国长材价格上调2万韩元/吨。目前中国产螺纹钢在韩国市场的销售价格上涨至50-51万韩元/吨，H型钢价格也上涨至59万韩元/吨。5月下旬中国钢厂提出难以接受的报价，因此韩国长材进口商要以现有库存销售产品，纷纷上调中国长材价格。进口商认为中国产长材价格将会与韩国产品持平。

表1：2007年4月份美国线材进出口统计

图1：2007年4、5月份国际市场线材走势对比图

图2：2007年4、5月份国际市场高碳线材走势图

二、国内硬线产量、出口量分析

据最新海关统计，2007年4月份我国出口钢材716万吨，较3月份增加178万吨，日均出口量较3月份增长37.6%，创月度钢材出口量新高；进口钢材163万吨，较3月份增加6万吨，日均进口量较3月份增长7%；净出口钢材553万吨，较3月份增加173万吨，日均净出口量较3月份增长50.3%。1-4月份我国累计出口钢材2128万吨，同比增长132%；累计进口钢材590万吨，同比下降6.1%；累计净出口钢材1538万吨，同比增加1250万吨。4月份，我国出口钢坯87万吨，比3月份增加21万吨，日均出口量较3月份增长35.4%；进口钢坯2万吨，与3月份基本持平。1-4月份我国累计出口钢坯256万吨，同比增长92.2%；累计进口钢坯10万吨，同比下降26%。

4月份，国内硬线产量较3月份相比产量略有增加，但出口量明显下降（参考图3、图4），1-4月份国内硬线材总产量约310万吨左右，其中4月份产量约77.16万吨；4月份硬线材出口约9.29万吨，3月份出口量约15.38万吨，下降加约6.09万吨。从去年同期来看，06年1-4月份硬线材产量约231万吨，07年超过去年同期79万吨；06年1-4月份硬线材出口量约27.9万吨，07年1-4月份出口量约46万吨，超出约18.1万吨（参考表2）。由此可以看出，虽然4月份出口量和3月份相比明显下降，但整体来看07年前四个月份，硬线产量、出口量较去年同期仍然呈递增趋势，而出口量的增加持续增涨也是支撑国内硬线价格的重要因素之一。

表2：07年1-4月度硬线材产品营销统计

图3：2005-2007年3月份硬线产量走势图

图4：2006-2007年3月硬线出口量走势图

三、5月份国内硬线市场简要回顾

五月份国内硬线价格普遍上涨，总体走势要好于四月份，特别是南通、杭州、无锡等地均出现明显涨幅。因四月份硬线价格上涨幅度很小，随着钢厂价格上调以及整体钢材市场的推动，五月中上旬南北方硬线价格开始上涨。但在硬线价格上涨的同时，建筑钢材却逐渐下滑，使涨势本来就不坚挺的硬线市场开始左右摇摆，涨跌互现。钢厂政策方面，沙钢、青钢、济源、杭钢等五月份号线上调出厂价格70-120元/吨；湘钢涨幅较大230元/吨；北方八家钢厂（首钢、唐钢、天钢、宣钢、邢钢、青钢、安阳钢厂、承钢）五月份硬线追涨50-80元/吨，六月份35-55#价格3590-3620元/吨，60-70#价格3690元/吨。六月上旬钢厂出厂价格基本保持稳定，也预示了后期硬线市场上长希望不大。

图5：2007年4、5月份45#硬线价格对比图

上旬：国内硬线市场全面上涨，市场成交情况一般。30日商务部、海关总署对部分钢材出口实行出口许可证管理，因其出台的措施并没有明确对类别、数量和金额加以限制，仅仅是对出口数量、品种、价格、目的地等指标进行监视和预警，对国内市场影响相对较少。另外，节前建筑钢材、棒材、板材等价格普遍大幅上涨，而硬线价格迟迟未动，部分地区出现螺纹价格高于硬线的现象，所以节后在钢厂和经销商的推动下，硬线价格开始补涨。

中旬：国内硬线市场价格普遍开始上涨，涨幅一般在50-100元/吨，部分规格涨幅超过百元，市场成交情况一般。由于前期华北华东市场建筑钢材均出现大幅上涨，多数地区普高线价格超过号线，导致了号线虽然质量胜于普高线，但是价格却有倒挂现象。对于这种情况，钢厂对硬线出厂价格开始普遍上调，但与此同时上海、杭州等地的建材却有回落之势，对硬线价格的上扬蒙上阴影。业内人士预测，如果21日沙钢下旬出厂价格上涨，那么还将带动硬线市场价格上扬；如果沙钢价格不动，后期市场上涨空间将十分有限。

下旬：国内硬线市场多数价格波动明显，有涨有跌。由于出口征税、银行加息、汇率调整等等这些利空消息对市场的影响仍旧存在，市场上经销商心态仍旧不是很好，加之现在的市场需求不好，市场成交相对比较清淡，导致整个市场价格小幅度回落。受之影响，硬线价格也普遍下跌，但市场资源并不算多，主要是低碳资源相对较少。沙钢6月份价格的稳定也预示着后期市场上涨希望渺茫。北方市场硬线下跌幅度高于华东，普遍下跌50-70元/吨，如果下周建筑钢材继续下跌，且北方硬线也会随着走弱。

四、2007年6月份国内硬线市场展望

（一）有利于硬线市场价格上涨的因素

1、发改委公布第一批关停和淘汰落后钢铁生产能力企业名单。为贯彻落实全国节能减排工作电视电话会议精神，切实做好钢铁工业关停和淘汰落后工作，2007年4月27日下午，国务院组织召开了钢铁工业关停和淘汰落后产能工作会议。会上，国家发展改革委同北京、河北、山西、辽宁、江苏、浙江、江西、山东、河南、新疆十个省（区、市）签订了第一批关停和淘汰落后钢铁生产能力责任书。按照会议的要求，现将这十个省（区、市）第一批关停和淘汰落后钢铁生产能力企业名单向社会公布。国家发展改革委将会同有关部门对各地区关停和淘汰落后产能的实施情况进行督促检查，请社会各方面予以监督。

2、目前全国各地的生产企业以及市场库存皆都相对较低，对后市价格上涨起到一定的支撑作用。6月份钢厂出厂价格总体较高，经销商的成本相对增加，拉动硬线的后市继续上涨。目前出口形势一片大好，各大生产企业加大出口的力度，国内市场的资源投放相对较少，即后期市场的资源补充相对较少。

（二）不利于硬线市场价格上涨的因素

1、21日国家财政部为进一步控制高能耗、高污染和资源性产品出口，增加能源、资源类产品、关键零部件的进口，促进贸易平衡，自2007年6月1日起，我国将调整部分商品进出口关税税率。此次调整将对142项商品加征出口关税。其中重点是对80多种钢铁产品进一步加征5-10%的出口关税，这些产品主要包括普碳钢线材、板材、型材以及其它钢材产品，另外，将去年已经征收出口关税的钢坯、钢锭、生铁等钢铁初级产品的税率由10%提高至15%。

2、经国务院批准，海关总署对部分商品进出口暂定税率进行调整。对煤炭、软木和燃料油等7个税目的资源性产品实施0—3%的进口暂定税率；对卷材、板材、钢丝等53个税目的钢材产品以及偏钨酸铵、菱镁矿、烧镁等5个税目的资源性产品实施5%的出口暂定税率；对普碳钢条杆、角型材等30个税目的钢材产品以及煤焦油、天然石墨、稀土金属、精炼铅、氧化镝、氧化铽、未锻轧锌及部分有色金属废碎料等21个税目的产品实施10%的出口暂定税率；对焦炭、钢坯、钢锭、生铁、部分铁合金、萤石、非针叶木木片以及镍、铬、钨、锰、钼和稀土金属等国内稀缺的金属原矿共33个税目的产品实施15%的出口暂定税率。

3、5月20日起，对部分钢材产品出口按照《货物出口许可证管理办法》（商务部公告2004年第28号）的有关规定实行出口许可证管理（海关商品编号详见附件）。凡出口本公告附件所列钢材的企业按照《货物出口许可证管理办法》的规定，向企业所在地省级（省、自治区、直辖市、计划单列市，新疆生产建设兵团）发证机构申领出口许可证。

6月份硬线市场预测：综上所述，由于五月下旬硬线市场已经开始有松动迹象，且建筑钢材持续下跌，所以预计六月份硬线市场将主要以盘整回落为主，由于钢厂六月份还有没下调出厂价格意愿，所以下跌空间不大，不乏随着建筑钢材的涨落而适度调整。（肖玉 Mysteel.com资讯部）