4月份建筑钢材市场稳中向好
2007-04-04 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：07年3月正值全国“两会”的召开，同时也是07年春节后建筑钢材市场正式启动的第一个月，但各地区市场需求恢复缓慢，且上半月，受“两会”以及恶劣天气等因素影响，市场需求持续低迷，在库存、资金双重压力下，整体市场呈现弱势平稳运行。另据最新经济数据显示，07年一季度我国GDP增速有可能超过11%，中国经济依然保持快速增长的趋势，而一季度螺纹钢、线材产量增长仍在较低水平，尤其2月份螺纹钢同比增长仅1.9%；供需的相对平衡将继续支撑后期建筑钢材整体市场的运行；同时在印度矿出口加税、国际钢坯需求强劲等因素带动下，国内钢坯、生铁等原材料价格持续上涨并保持高位运行；4月正值春暖花开之际，各地建筑钢材需求有望集中释放，在原材料高位运行、资源供应量低速增长的支撑下，建筑钢材市场走势有望保持稳中向好态势。 一、3月份国际长材价格明显上涨 在全球长材市场需求旺盛，尤其独联体、中东地区强劲的市场需求推动下， 3月份国际长材价格明显上涨；同时原材料成本持续上涨、中国政府出口退税进一步下调的传言，对长材价格的上涨均起到一定的促进作用；截至3月末，全球CRU钢材价格指数为160.7点，月环比上涨3.5%，较去年同期上涨16.2%，其中长材指数为169.2点，月环比上涨4.8%，较去年同期上涨22.6%，扁平材指数为156.4点，月环比下降2.8%，较去年同期上涨13.1%。如下图1：
北美市场在废钢价格持续攀升、钢厂提价的推动下，3月份售价持续上涨；同时3月份北美市场进口线材资源到货较少，资源相对匮乏，后期价格有望继续上涨；截至目前出口到美国的网用线材价格在535－555美元/短吨（CIF墨西哥），拉拔线材在570－590美元/短吨（CIF墨西哥）。 亚洲市场：3月份中国出口东南亚方坯价格继续上涨，截至目前20MnSi方坯出口越南的报价在520美元/吨（CFR），Q235方坯在510美元/吨（CFR）；成交价格也基本维持在这个水平。中国螺纹钢受出口退税有进一步下降的信息影响，3月份出口报价继续上涨；但整体涨幅仍低于钢坯的上涨幅度，为螺纹钢出口创造了空间；目前中国螺纹钢出口报价已上涨至485-490美元/吨（CFR），较月初上涨25美元。 另由于土耳其、独联体螺纹钢出口中东报价不断走高，中东买家普遍持观望态势；目前中东买家采购土耳其螺纹钢成交价在600-615美元/吨（CFR），乌克兰螺纹钢出口报价在580-590美元/吨（黑海FOB）；而目前中国钢厂对中东4月份发货螺纹钢主流报价在550-560美元/吨（CFR），相应扩大了中东地区买家对中国螺纹钢的需求。 如图2：
据统计局数据显示，截至2月末，全国钢材累计产量7900.81万吨，较去年同期增长25.4%，增幅上涨4.1个百分点；其中钢筋、线材累计产量分别在1367.06万吨和1197.04万吨，分别较去年同期增长5.4%和19.8%，其中螺纹钢增幅下降17.7个百分点，降幅明显，线材增幅上升0.5个百分点。 就2月份单月看，钢材产量在3856.83万吨，较去年同期增长22.30%，较1月份日均环比增长6%；钢筋、线材2月单月产量分别在653.30万吨和576.49万吨，分别较去年同期增长1.9%和19.1%，较1月份日均环比分别增长1%和3%，增幅非常有限。 如下图3、图4所示：
自06年下半年以来螺纹钢平均价格长期保持与热轧板卷、中板等品种700-800元/吨不等的价差；钢厂在板材获利明显的优势下，棒材、螺纹钢生产线长期处于生产不正常状态，产能释放有限；同时钢坯在国际需求旺盛以及国内原料成本价格上涨的推动下，出现供不应求、价格高位运行的状态，很大程度上抑制了一部分调坯轧钢厂的生产；预计在目前的板材价位以及国际出口良好形势下，3-4月份螺纹钢产量将继续保持低速增长。 国内重点生产企业盘条、螺纹钢库存情况； 截至2月末，国内重点生产钢筋、线材库存分别在99.47万吨和75.63万吨，产存比分别在23.54%和19.18%，增幅较1月份明显回升；一方面是受春节假期影响，另外2月份线材螺纹产量下降对产存比上升也有一定的影响。如下图5：
据海关数据统计，1-2月份我国钢材累计出口总量在875.1万吨，较去年同期增长139.06%，累计进口总量在269.77万吨，较去年同期下降4.6%；长材方面，螺纹钢、线材累计出口量分别在97.65万吨和80.65万吨，较去年同期分别增长271.01%和60.19%；进口量分别在1.08万吨和12.63万吨，分别较去年同期增长16.79%和16.52%。 就2月单月看，钢材出口量在437.84万吨，与1月份基本持平，进口量在122.21万吨，较1月份环比下降25.35万吨，净出口量较1月份环比增加25.35万吨。建筑钢材方面，2月份螺纹钢出口量在45.08万吨，进口量在0.42万吨，分别较1月份环比下降7.49万吨和0.23万吨，净出口量下降7.26万吨；线材出口量在38.66万吨，进口量在4.24万吨，分别较1月份环比下降3.32万吨和2.16万吨，净出口量下降1.16万吨。净出口量在当月均出现不同程度的下降；如下图6、7：
另06年暖冬的天气使全国不少地区的工程延长了施工时间，年后国内建筑钢材市场价格普遍上涨，且需求旺盛，也是形成1-2月份净出口量下降的主要原因。 四、2月份国内建筑钢材表观消费分析： 07年以来国内线材、螺纹钢表观消费继续下降；据统计数据显示，1-2月份线材表观消费量在1127.023万吨，较去年同期增长17.69%，螺纹钢表观消费量在1270.484万吨，较去年同期下降0.13%。具体如下图8：
（一）市场表现： 3月份正值传统春节假期刚过，但各地区市场需求恢复缓慢，市场库存及资金压力一度剧增，在市场低价抛售现象的带动下，整体市场呈弱势平稳运行；同时由于春节前市场价格已明显上涨，相应透支了节后一部分上涨空间，经销商市场预期普遍以稳为主，对3月份市场走势也产生一定的不利影响；截至3月末，Myspic综合指数在133.3点，月环比上涨0.2%；长材指数在133.3点，月环比上涨0.5%，其中螺纹钢指数在132.4点，月环比上涨0.5%，线材指数在134.2点，月环比上涨0.7%。如图10：
上海市场，3月份以来需求表现持续一般，报价相对稳定，期间受库存增加、资金压力较大影响，售价出现小幅回落；月末市场成交略有好转，且由于售价长期处于低位，外省资源到货较少，在库存再度下降的利好因素作用下，月末市场售价小幅回升；截至目前，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3300元/吨和3150元/吨，较2月末下跌30元/吨。 广州市场，月初受阴雨天气影响，成交低迷，市场价格小幅阴跌；随后在主导钢厂指导价格保持稳定，成本较高的支撑下，报价趋向稳定，但市场需求一直处于不温不火状态；另3月份主导钢厂在保证出口以及原材料紧张的制约下，投放市场的资源量相对有限，3月末整体社会库存较春节后有一定的下降。截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格均在3480元/吨，较2月末下跌20元/吨。 北京市场，本月受“两会”以及天气不佳影响，市场成交一直不理想，上半月价格持续阴跌，且较大的库存压力对市场走势也形成了一定的不利影响；月末在华北五厂开出平盘政策后，考虑到成本因素，市场报价开始逐步回升，且成交量在价格上涨带动下，相应有一定的好转。截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别在3380元/吨和3310元/吨，较2月末上涨30-40元/吨不等。 重庆市场，3月份以来市场需求总体恢复状况良好，在出货良好、主导钢厂指导频繁上调的推动下，市场报价持续上涨，截至目前，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3350元/吨和3390元/吨，分别较2月末上涨70元/吨和90元/吨。另本月以来重钢线材生产线一直处于检修状态，且外省资源进入有限，促使整体社会库存小幅下降。 西安市场，由于市场需求持续低迷，在回笼资金压力下，市场不断出现低价销售现象，虽主导钢厂出台相应的限价锁价政策，但实际成交价持续阴跌；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢价格分别在3240元/吨和3200元/吨，分别较2月末下跌40元/吨和50元/吨。如下图11：
3月初以来，全国各地区市场库存恢复依然缓慢，市场库存在春节后库存基础上再度小幅攀升；但从3月中下旬的库存变化情况看，一方面国内钢厂在板材利润良好的优势考虑下，建筑钢材产能释放较少，同时在国际市场需求旺盛的带动下，螺纹钢出口态势良好，受新资源补充有限影响，中下旬主要市场库存开始出现回落迹象，并且趋势将继续持续下去。截至3月末，上海、北京、广州库存分别在45.96万吨、53万吨、41.3万吨，略低于去年节后水平。如图12：
纵观3月份建筑钢材走势，总体表现仍然平淡；但从目前宏观环境看，一季度我国GDP有望达到11%，且国内投资仍存在较大的反弹压力；同时3月份国内原材料价格整体继续上涨，对目前建筑钢材市场价位将提供有利支撑；4月份随着季节性需求的集中释放，建筑钢材整体走势有望回暖。具体市场利弊因素分析如下： （一）、宏观基本面状况； 3月初全国“两会”顺利召开，从两会传出的消息可以看出，今年钢材需求强度仍然不弱；其一、国务院总理温家宝在人大会开幕会上表示，07年我国经济增长预期目标在8%左右，这与06年的预期指标持平；其二、07年我国将继续加强和改善宏观调控，坚持有保有压，不搞一刀切，保持固定资产投资适度增长；其三、促进房地产业持续健康发展，重点发展面向广大群众的普通商品住房，房地产业依然是钢材消费的大市场。 另据2月份经济数据显示，1-2月份，我国城镇固定资产投资6535亿元，比去年同期增长23.4%，增幅回落3.2%；其中房地产投资1786亿元，增长24.3%，其增速略超城镇固定资产投资增速；从施工和新开工项目情况看，截止到2月底，城镇50万元以上施工项目累计55451个，同比增加6862个；施工项目计划总投资106759亿元，同比增长9.3%；新开工项目10061个，同比减少1662个；新开工项目计划总投资4072亿元，同比下降35.8%；新开工项目明显减少。从上述数据显示，房地产投资仍然保持较快的增长态势，固定资产投资虽有所回落，但仍处在相对高位，在此支撑下，钢材需求强度不会明显减弱。参考下图13：
受热卷、中厚板价位长期高位运行、出口形势良好的影响，钢厂对螺纹钢、线材的生产积极性普遍较低；同时3月份钢坯资源依然紧张且价位继续维持高位，对调坯轧钢厂的产量释放也有一定的影响。 另在中东、俄罗斯等国家需求旺盛的推动下，国际长材市场呈现供不应求状态，为中国螺纹钢、线材出口提供了广阔的空间；螺纹钢、线材表观消费增速有望在今年持续保持低位。 （三）、原料价格继续攀升； 在国家倡导环保、节约型社会的大前提下，全国不少小型炼铁、炼钢厂面临关停的可能；同时印度矿出口加征关税也加大了国内铁矿石售价上升的压力；3月份国内生铁、废钢、钢坯等原材料价格继续攀升；目前河北地区普碳150坯价格为2970元/吨，普碳165坯价格为3000元/吨，低合金坯价格为3050-3060元/吨；生铁主流价格在2500-2550元/吨不等。 （四）、库存变化； 由于线材螺纹表观消费量的下降，市场新资源补充有限，3月末各地区社会库存再度呈下降趋势；如4月份市场需求集中释放，目前库存状况并不会对市场销售形成很大的压力。 但同时我们也要注意，今年以来央行资金紧缩力度进一步加大，且3月18日央行加息举动也体现了这一点；市场需求在国家宏观调控政策下很难有明显增长态势；但目前总体基本面仍然良好，4月份各地区市场需求有望集中释放，在目前资源供需、生产成本状况下，建筑钢材市场走势有望呈稳中向好态势。（罗宪 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
