1月份大中型材市场稳中趋强
2007-01-02 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：10月份以来，国际市场总体持稳，国内相关钢材品种运行平稳，市场心理较为平静，资源供求关系变化不大，型材市场价格也以平稳为主。到12月份下，因相关品种走强，市场心理向好，局部市场价格出现小幅上涨。展望07年1月份，国际市场保持平稳，国内市场型材资源供求格局变化不大，而相关钢材品种已出现强劲反弹，市场信心开始苏复，钢厂价格继续下调的可能性减少……因此，预测后期型材走势，我们认为应以稳中趋强的态势为主，其中中小角槽资源趋涨的动力或许会强于大中工槽钢。 一、国际长材指数12月份走势较为平稳 如图1、图2和图3所示，进入12月份，因拉美、中东及欧盟等地区市场价格稳定，局部市场某些品种还略有上涨，国际长材指数变化不大。
欧洲长材市场走势平稳。由于第三国出口到南欧型材的数量正在下降，加上当地资源供应也较为紧张，目前南欧型材市场走势坚挺，当地钢厂顺势上调了明年一季度的型材尺寸加价。同时，H型钢需求旺盛和进口压力较小，价格依然强劲。据悉，西班牙IPE型材供应紧张，Celsa的生产不能满足需求，安赛乐米塔尔的Zaragoza厂已经临时停产；意大利，当地型材厂Duferdofin宣布将明年一季度的型材尺寸加价上调25欧元/吨，另一家意大利钢厂Stefana也将型材的尺寸加价上调25欧元/吨。 北美长材市场保持坚挺。小型材出厂价为607美元/短吨。美国H型钢需求旺盛，市场保持坚挺，分析认为，由于美国对其它主要货币继续贬值有利于缓解进口压力以及北美市场相对欧盟的吸引力下降等，这些因素将阻止未来长材价格的进一步下跌，并且H型钢价格可能会率先上涨。尤其考虑到12月份美国废钢价格开始反弹，美国钢厂可能借此上调明年一季度的H型钢价格。据悉已经有一家钢厂计划将H型钢的长期协议价格上调50美元/短吨。 亚洲长材市场基本平稳。虽然韩国H型钢市场已进入季节性需求淡季，但钢厂H型钢库存较低，市场价格保持平稳，现建筑用H型钢的市场价格为55-56万韩元/吨，土木用为53-54万韩元/吨，中国H型钢(300X300为准)为50万韩元/吨，最近马钢将出口到韩国的H型钢报价上调25美元/吨至490美元/吨。在日本，东京制钢本周宣布了2007年1月份长材内销价，H型钢、U型钢板桩和螺纹钢等价格上涨1000日元/吨。方坯方面，12月份中国方坯出口价格基本保持稳定，目前Q235方坯的主流报价为410美元/吨（FOB），出口韩国报价为415-420美元/吨（CFR），与11月份基本持平。由于传闻中国政府将在明年1月1日对方坯再加征5%的出口关税，部分经销商的报价已经上涨到415美元/吨（FOB）。 独联体方坯价格仍在下滑。独联体方坯出口价格下跌5美元/吨，降至400美元/吨（FOB）。在中东地区，由于来自土耳其生产厂家的供应增加，方坯价格略下跌5美元/吨，降至约450-460美元/吨（CFR）。不过中国方坯价格在该地区仍具竞争力，尤其在伊朗，因当地的建筑工业繁荣，方坯交易价格达到460美元/吨（CFR）。 从以上情况可知：12月份以来，国际市场需求保持，北美及欧洲等地钢厂一方面控制产量，另一方面上调价格，受此影响，局部市场还稳中小涨。 二、11月份国内型材产量继续增长 （一）11月份大型材日均产量继续增长，中小型材日均产量环比略有减少 2006年11月份，全国生铁产量为3554.36万吨，同比增长18.30%；生铁日均水平为118.48万吨，较10月份日均产量120.51万吨减少2.03万吨，环比减少1.69%。11月份全国生产粗钢3795.73万吨，同比增长24.10%；粗钢日均水平达到126.52万吨，较10月份日均121.56万吨增加4.96万吨，环比增长4.1%。11月份全国生产钢材4174.70万吨，同比增长23.90%，日均水平为139.13万吨，较10月份日均134.17万吨增加4.96万吨，环比增长3.7%。 从1-11月份累计数量看，全国累计生产生铁36744.28万吨，同比增长19.8%；生产粗钢38153.85万吨，同比增长18.40%；生产钢材42493.04万吨，同比增长24.8%。
（二）全国各地市场型材库存总体正常，局部市场国标角槽资源略嫌紧张，后期资源增加的空间不大 据调查，截止到12月底，尽管西南、中南以及华东地区的大中工槽资源较为充足，但这些地区的国标角槽资源并不十分充足，而北方市场库存变化不大，二线资源亦无压库现象。 据钢厂方面消息，12月底各型钢厂库存总体上保持正常水平，07年元月份各主要型钢厂家的生产基本正常。当前有明确检修安排的有天津江天型钢， 1月将对槽钢生产线进行为期12-15天的检修，估计影响20-32#大规格槽钢产量约1.5万吨。包钢开始试轧H型钢，可能会影响一些大中工槽钢资源，马钢H型钢生产线仍无工槽资源的排产，同时，角槽资源因铁水供应不稳定，也可能仍会受到影响。武钢、莱钢、日钢、海城东四、首钢红冶、鞍山宝德、通钢、阿城、安钢、柳钢、济钢等厂家生产基本正常。 总体判断，07年1月份大中型材资源增加的可能性不大。 三、11月份角型材出口增加明显 2006年11月份全国进口角型材为24648吨，环比增加4331吨，1-11月累计进口312545.3吨，同比减少45.69%；2006年11月份出口角型材为291711吨，环比增加68875吨，1-11月累计出口2238064吨，同比增长205.97%。我们注意到，与10月份相比，11月份国内角型材出口数量中，H型钢的比例有所下降，由10月份的49.43%下降到40.58%。由此可见，国内工角槽资源11月份出口增量较为明显，这也是在国内产量增加，市场资源供给却增加不多的一方面原因。详见下表3、表4、图11、图12：
如前所述，虽然型材产量同比环比继续增加，但因出口明显增加， 11月份表观消费量几无增长。如图13、图14所示。
（一）12月份大中型材需求平淡，资源供求弱势平衡，市场价格变化不大。 12月份因国内资源供求变化不大，相关品种总体持稳，钢厂价格平稳，商家心态平静，除了少数城市因资源变化略有波动外，各地市场价格几无变动。截止12月28日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3212元/吨，3200元/吨和3486元/吨，与11月末相比，角钢价格基本持平，槽钢价格涨4元/吨，工字钢跌1元/吨。参考表5和图15。 从各品种区域市场表现来观察，12月份华东、华北和西南地区部分城市有所波动，其他城市较为平稳。具体来说，角槽钢方面华东、华北地区波动幅度较为明显，其次是中南和西南地区城市，其中上海、杭州、南京以及合肥等城市角槽价格均有所上涨，太原、天津及广州等城市略有下跌；工字钢方面以西南市场及太原有所下跌，而南京、武汉和石家庄了上涨。参见图16、图17、图18、图19。 从相关品种12月份市场表现来看，建材波动不大，板材相对明显，但方向有跌有涨。螺纹、冷板、中厚板以及大规格H型钢均有所上涨，而热卷、镀锌、方坯以及小H型钢均不同程度下挫。与相关品种表现相比，型材波动不大，与其他品种价差也较为合理，尤其值得关注的是，随着中厚板及大H型钢价格同步上涨，大中工槽价格也将从某种意义上获得支持。参见图16。
据了解，12月5日唐钢出台的12月份外销产品价格表中，10#-14#角钢价格3180元，14#-18#槽钢价格3230元。月中马钢出台的元月份价格表中，中型材较12月份表列价涨80元。而月中首钢红冶价格略有下调。另本月12日安钢出台的价格政策中，其中角槽钢价格保持未动。武钢出台2007年一季度价格表，其中大中型材保持不变，16＃Q235角钢3474.9元/吨，25＃Q235工字钢3404.7元/吨，以上价格含税。 五、相关品种强劲拉升，商家心态向好，型材资源供求关系稳定，后期走势或将随势趋强。 （一）元月份中小角槽资源主导钢厂产量增加的可能性不大，二线资源释放空间也较为有限；不过，大中工槽资源仍有一定的释放压力。 如前所述，11月份国内型材产量继续增加，但因出口增加明显，11月份表观消费量几无波动，市场库存也增加不多，尤其国标角槽资源，因某些主导钢厂生产不太稳定，少数规格还一度紧缺，增强了市场心理持稳的力量。同时，大H型钢价格上涨，进一步拉近了与大中工槽钢价格，对工槽资源进一步释放的压力应有一定缓解。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3210元左右，大中型材为3487元左右，同材质的小H型钢平均价格3700元，大H型钢3480元，螺纹钢价格3060元，详见图20。这一价差的作用应该是进一步减轻后期型材资源压力，推动型材价格走高。
（二）12月份北方需求低迷，但市场资源供求矛盾并无显现。展望07年，宏观经济运行仍将以“又好又快”作为主基调，在这一大背景下，我们有理由认为后期需求层面不会出现明显减少。
2、12月份召开的中央工作会议，部署了2007年的经济工作八大任务，明确了“又好又快，平衡协调以及稳健的财政政策”，继续加强固定资产投资调控，但主要是合理控制投资增长，着力调整投资结构，注重提高投资效益，坚持区别对待、有保有压。 就中央工作会议的内容来分析，07年里，新农村建设、经济适用房建设以及西部地区和欠发达地区的基础建设、东部地区的新型工业化建设等等都将成为型材消费的大市场。 3、我们还注意到，进入寒冬季节后，北方地区需求在进一步减少，市场价格进一步走低。不过，就12月份北方地区建材持稳甚至反弹的表现来看，型材进一步下跌的可能性应有所减少。如图21、图22。 （三）鉴于市场资源供求关系的总体稳定，在原料、能源成本上涨、运输紧张的情况下，钢厂方面价格下调的可能性不大。 12月份以来，一方面是淘汰落后产能已开始动真格，另一方面是某些主导厂家生产不很稳定，市场资源到货不畅，形成某些市场的上涨行情，同时，加上07年铁矿石价格继续上涨……所有这些，无不让市场更加倾向于认为，钢厂下调出厂价格的动力在减少。事实上，当前有钢厂还上调了元月份的价格。 （四）能源成本坚挺，坯料市场也因07年铁矿石价格继续上涨而出现趋涨行情，同时，短期内运输紧张的状况仍难缓解。 本月21日，宝钢与最大的铁矿石生产商CVRD就2007年度国际铁矿石基准价格达成了一致——CVRD北部和南部生产的粉矿价格将在2006年基础上分别上涨9.5%。随后宝钢分别与哈默斯利、必和必拓等矿石供应上达成9.5%的涨幅。正如业内人士分析的，尽管这一涨幅可能为被人民币升值、海运费下降等因素抵减，但后者很大程度上都是一种预期和假设，无论怎样，铁矿石上涨的事实对钢材价格的上涨影响都是正向的。 综上所述，当前国际市场保持平稳，国内市场型材资源供求格局变化不大，而相关钢材品种已出现强劲反弹，市场信心开始苏复，钢厂价格继续下调的可能性减少……因此，预测后期型材走势，我们认为应以稳中趋强的态势为主，其中中小角槽资源趋涨的动力或许会强于大中工槽钢。（东进 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
