1月份铁矿石市场稳中求升
2007-01-02 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：2007年国际铁矿石合同价格谈判本月底突然结束，最终宝钢以9.5%的涨价幅度打开该年度价格谈判的突破口，先后与CVRD，RIOTINTO，BHP达成协议，使一向平稳运行的矿石市场再度掀起波澜。本月铁矿石市场总体呈现两个特点，一是在北方资源冬储接近尾声之时，在部分库存不足的钢厂加大采购力度的同时，国内矿市场价格出现小幅上涨态势，与此同时，市场成交也明显好转；二是在印度方面海运市场紧缺紧缺的影响下，贸易矿市场出现一定幅度的拉高，但成交没有受到任何影响。按目前合同矿价格谈判结果对矿石市场的冲击来看，后期矿石市场仍以平稳求升态势运行。 一、12月份国际铁矿石市场动态 2007年国际合同矿价格谈判已经落下帷幕，最终宝钢以9.5%的涨价幅度先后与CVRD，BHP和RIOTINTO签下了2007财年铁矿石合同价格，获得今年铁矿石谈判话语权。12月21日，宝钢与世界上最大的铁矿石生产商CVRD就2007年度国际铁矿石基准价格达成了一致。 作为结果，CVRD北部和南部生产的粉矿价格将在2006年基础上分别上涨9.5%。新的2007矿石年度的卡拉加斯粉矿和标准粉矿的基准价格分别为0.7320美元/干吨度和0.7211美元/干吨度。随后在12月22日，宝钢与世界上主要的铁矿石生产商之一哈默斯利公司就2007年度粉矿和块矿基准价格达成了一致。作为结果，哈默斯利粉矿和哈默斯利块矿的价格将在2006年基础上分别上涨9.5%。新的2007矿石年度的哈默斯利粉矿和哈默斯利块矿的基准价格分别为0.8042美元/干吨度和1.0264美元/干吨度。同日，宝钢与世界上主要的铁矿石生产商之一必和必拓公司就2007年块矿基准价格达成了一致。作为结果，2007矿石年度的纽曼粉矿和纽曼块矿价格将在2006年价格基础上分别上涨9.5%。随后于12月26日，日本新日铁和JFE与淡水河谷也达成涨价9.5%的协议。2007财年淡水河谷卡拉加斯粉矿和标准粉矿的基准价格分别为0.7320美元/干吨度和0.7211美元/干吨度。12月27日，韩国浦项也和淡水河谷达成相同涨幅的铁矿石价格协议。2007财年淡水河谷卡拉加斯粉矿和标准粉矿的基准价格分别为0.7320美元/干吨度和0.7211美元/干吨度。这样2007年国际铁矿石谈判亚洲价格已经基本谈完，最终以9.5%的涨幅给2007年合同矿价格卸幕。下表为近年来合同矿谈判价格一览表。
2007年国际铁矿石贸易价格上涨9.5%，主要是铁矿石供需关系决定的。总的来看，2007年国际铁矿石供需关系基本平衡，但仍存在很大的不确定因素，一是供方加大了对矿山的投入，供应资源量将会继续增加，可以满足需方增长的要求；二是从全球来看，铁矿石需求的增加主要来自中国，这是影响全球供需关系的关键所在。今年我国进口铁矿石预计达到3.25亿吨左右，2007年在此基础上需求增加量将达到3000万吨左右。考虑供方企业具有高度的垄断性，并对供需关系有较强的调控能力，而需方相对比较分散，价格谈判的结果正是这一供需状态的反映。中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会强调，铁矿石价格谈判是签订长期合同的供方企业与需方企业之间的年度价格谈判，完全属于企业行为。同时，铁矿石作为一种大宗贸易的商品，有其自身的特殊性，在使用上具有专项性，供需双方相互依存。协会、商会呼吁，国际铁矿石贸易的供需双方要建立长期稳定和互利互惠的合作关系，谋求实现供需双方的“双赢”。 （一）2007年矿石谈判价格上涨9.5%对钢铁企业成本的影响 铁矿石谈判即代表了中国在国际铁矿石市场上的地位，同时也在企业的行为，那么铁矿石谈判价格上涨9.5%究竟对对钢铁企业成本有多大的影响？ 1、离岸价格上涨对成本的影响 按照64%的基准计算，2007年合同矿价格（FOB）较2006 年上涨约4美金/吨，其中2007年比2006年粉矿净增长约4美金/吨之多，而块矿较去年上涨约5.7美金/吨。 2、国际海运市场对成本的影响 随着近年来进出口市场的繁荣和国际贸易的扩大，海运市场也出现前所未有的变化，尤其是对进口铁矿石成本的影响方面，国际海运市场占有举足轻重的地位。以巴西卡拉加斯粉矿为例，综观近年来国际海运市场平均价格呈现逐渐小幅下降态势，其中2004年海运价格占进口矿合同矿成本的分额为62%，2005年合同矿价格上涨71.5%后，巴西到我国的海运费占铁矿石进口成本的明显下降，为44%，预计明年巴西到我国的海运平均价格为26.5美元/吨，海运费占总成本的36%。下表为按照64%计算的巴西卡拉加斯粉矿成本及其海运平均价格表。
随着人民币汇率的升值，对矿石成本的影响相对利好。综观汇率变化，人民币对美圆由2005年末的8.60元/美圆，逐渐下降到目前7.8元/美圆。预计2007年4月份人民币将再度升值，汇率有望达到7.67元/美圆。下图为人民币与美圆汇率变化走势曲线。
对于主要以进口矿为主的钢铁企业，其成本影响很小，而对内陆钢铁企业的成本将大幅度上涨，我们以巴西卡拉加斯合同粉矿为例。宝钢基本成本组成如下：2006年合同矿价格上涨19%后，卡拉加斯粉矿基准价格为66.85美分/吨，海运平均价格为27.46美圆/吨，人民币汇率为8.06元/美圆，其总成本约566.17元/吨，而2007年上涨9.5%后，起总成本约为562.58元/吨，按照这样计算，2007年合同矿价格上涨对于宝钢的成本没有上涨反而出现下降，较2006年下降1%。下表为其成本粗略计算表：
同样内陆钢厂还面临一个成品出口利润下降的影响，在成本上涨的影响下，成品出口的利润势必减少，更有甚者，国内偏小型的钢铁企业有可能承受不住新一轮价格的上涨而淘汰出局，无疑给像宝钢这样靠沿海以合同矿为主的钢企扩大国内市场分额。由此看来宝钢做出2006年合同矿上涨9.5%的决议，确实也对自身企业的发展有利。 针对当前的形势判断，铁矿石供需基本平衡，且中国对进口矿的依存度在下降，形势有利于中国钢铁企业。笔者认为，中国应该建立阶段性目标谈判策略，第一阶段定为4%左右，第二阶段定为7%左右，第三阶段定为10%左右，在谈判中根据形势的变化，灵活做出调整或决策。 12月28日钢协和商会的新闻发布会上表示，钢协和商会对谈判结果满意，称宝钢的压力很大，上涨9.5%是国内钢厂所能接受的，国内钢厂的利润明显好于去年。商会表示同情宝钢的首席谈判员。 （二）进口铁矿石企业资质标准即将出台 为了进一步加强行业自律，规范进口铁矿石贸易和国内市场秩序，经中国钢铁工业协会(以下简称：钢铁协会)进口铁矿石工作委员会和中国五矿化工进出口商会(简称：商会)铁矿石分会讨论通过，特制定铁矿石进口企业资质标准。12月28日钢协和商会的新闻发布会上表示《2007年铁矿石进口企业资质标准》和《关于推进铁矿石进口代理制的意见》两个文件表示关注。明年的标准有一定程度的提高，资质准入门槛将更严更高，重新审查后有进口资质的家数肯定从118家适度减少。资质标准如下： 1、按国家有关规定经工商行政管理部门登记注册、获得进出口经营资格或办理对外贸易经营者备案登记、具有独立法人资格的企业。 2、企业注册资本应达到2000万元人民币(含)以上。钢铁生产为主的企业应符合国家颁布的《钢铁产业发展政策》和钢铁行业准入标准。粗钢年产量必须达到100万吨及以上(生产特殊钢产品的企业可适当放宽)。对拥有200立方米以下或300立方米以下高炉容积的钢铁生产企业，必须按国家发布的淘汰落后产能的政策要求，制订淘汰落后装备的时间进度计划，经审核确认后执行。未按时淘汰落后装备的企业，应承担《中华人民共和国对外贸易法》规定的法律责任。 3、2005年度企业按海关统计进口铁矿石总量必须达到70万吨及以上。自营进口量在30万吨以上70万吨以下的企业通过自行组合并达到合并进口数量70万吨及以上的，可合并申请进口铁矿石企业资质。 4、投资境外铁矿石资源，并已通过国家发展改革委、商务部和国土资源部等部门审批和备案的企业，按其投资境外矿山获得的铁矿石资源量核定其进口总量，并取得进口企业资质。 5、铁矿石进口企业银行信用等级应达到AA或二级以上，银行授信额度达到4亿元人民币以上，并且具有一定规模的铁矿石堆场、仓储能力。如果购入的铁矿石超出其自有堆场仓储能力，则要将滞存在港口的铁矿石明确流向，迅速销往符合钢铁产业政策要求的钢铁企业，严禁借港口堆场大量存货，待价而沽。 6、以钢铁生产为主的企业应符合“中华人民共和国环境保护钢铁工业水污染物排放标准GBl3456-92”。具有与生产规模相适应的环保治理设施，主要污染物排放达到国家规定的《污水综合排放标准》和《大气污染综合排放标准》等有关排放标准，经当地政府环保部门评估达标并出具当年度达标排放的环境监测报告。高炉煤气放散率要达到2005年钢铁行业平均水平9.81%及以下，最高不得超过12%。未达标企业给予半年整改期，整改期过后未达标，将承担相应的法律责任。 7、钢铁企业能耗在达到国家和地方标准要求的前提下，吨钢综合能耗必须达到2005年行业平均水平741.05公斤标煤及以下，吨钢耗用新水必须达到2005年行业平均水平8.03吨及以下，最高不得超过行业平均水平的20%。未达标企业给予半年整改期，整改期过后未达，将承担相应的法律责任。 8、企业应达到国家或地方下达的安全生产考核指标，对未达到安全考核指标或弄虚作假的企业，将承担相应的法律责任。 9、产品质量必须达到现行国家标准，并取得ISO质量认证。 10、进口铁矿石质量必须达到国家标准。 11、符合国家土地管理的相关政策规定。 12、取得进口铁矿石资质的企业不应向国家产业政策明令淘汰的200立方米以下小高炉和20吨以下转炉、电炉等落后生产装备供应铁矿石。 13、企业应遵守国家有关法律、法规，近三年无违反国家法律、法规的行为。 14、按国家有关规定缴纳职工社会养老保险、失业保险和医疗保险。 15、为加强铁矿石进口行业的协调与自律，凡取得铁矿石进口资质的钢铁生产企业应该是钢铁协会的会员单位，同时加入钢铁协会进口铁矿石工作委员会；取得铁矿石进口资质的以贸易为主的企业须力口入五矿化工进出口商会，同时加入商会铁矿石分会。获得铁矿石进口资质的企业，应服从行业的统一协调和自律。 16、企业必须全部符合以上标准，才能取得或保持进口铁矿石资质。 为规范铁矿石进口贸易秩序，充分发挥行业协调和自律作用，防止市场无序竞争，中国钢铁工业协会(以下简称：钢铁协会)和中国五矿化工进出口商会(以下简称：五矿商会)推进铁矿石进口代理制，实施铁矿石进口代理制，有利于进口企业规避风险，有利于生产企业稳定货源，有利于规范铁矿石贸易秩序，应积极推进实施。 二、国内铁矿石原矿产量大幅上升 （一）11月份我国铁矿石原矿产量大幅上涨 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，使我国钢铁工业出现飞速发展，从2001到2005年，我国粗钢产量增长了2.13亿吨，2005年中国粗钢产量占世界将近31%的份额。同期，除中国外其它国家粗钢只增长了284万吨，基本没有什么变化。我国钢铁工业的飞速发展带动我国乃至世界铁矿石行业的发展。自1992年我国铁矿石国内产量突破2亿吨以来，以后逐年大幅增长，到2003年我国原矿产量达2.6108亿吨，2004年我国原矿产量高达3.1010亿吨，据统计，2005年我国国内原矿产量为3.751亿吨，比上年同期增长21%。2006年我国铁矿石原矿产量再创新高，其中2006年前11个月我国铁矿石产量就高达51444万吨。其中仅仅11月份我国铁矿石产量就高达5927万吨，数据充分说明我国铁矿石产能呈现不断扩大势头。下图是我国铁矿石原矿产量对比图。
本月国内矿市场总体平稳趋涨，其中河北和安徽地区上涨幅度明显，唐山地区66%铁精粉较月初上涨10元/吨，由于唐山地区铁精粉资源比较紧张，同时唐山地区大部分钢厂冬储还没有结束，钢厂采购比较积极，导致当地大部分矿山铁精粉较月初上涨10元/吨。而安徽地区64%铁精粉较月初上涨20元/吨。虽然华东地区大部分钢厂都没有调整铁精粉采购价格，但由于目前东北地区火运比较紧张，水运价格持续上扬，大部分钢厂都停止了在东北地区的采购，目前华东地区钢厂都把采购重点放在了本地市场，导致华东地区铁精粉市场需求明显好转，并且近日莱芜地区大型矿山一直在停产检修，主要以销售库存为主，导致当地铁精粉资源供应略显紧张，虽然价格没有上扬，但市场成交比较活跃。
（一）11月份我国进口矿大幅增长 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化。我国以科学发展观的重要思想做指导，贯彻“和谐世界”的发展方针实现了2005年我国经济的高速增长。我国充分利用“两种资源、两个市场”，并以此改变高投入、高消耗、高污染的经济增长方式，以应对日益严峻的资源和环境带来经济增长的瓶颈。进口矿产量逐年增加，自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口铁矿石突破2亿吨，高达2.08亿吨；2005年我国进口铁矿石再创新高，高达2.75亿吨，同比2004年增长32.21%。2006年1-11月份我国进口铁矿石总量高达2.98亿吨，其中11月份我国进口印度矿将占进口总量的20%，澳大利亚矿占进口总量的41%，巴西矿占进口总量的26%，我国进口这三大铁矿石生产国的总量将占进口总量的87%。下图是我国进口铁矿石总量对比图（单位：万吨）
本月进口贸易矿总体呈现平稳趋涨态势运行，在月底合同矿价格谈判突然结束，贸易矿市场也没有出现拉高迹象，继续处于观望态势阶段。尤其是印度贸易矿，总体成交良好。本月天津港63.5%印度粉矿报价高达670元/吨，64%印粉报价680元/吨，市场平稳,成交一般,相对高品位的矿石,低品位比较紧缺,报价格有所上涨,天津港口62.5%印粉市场报价格为650元/吨.日照港口63.5%印粉市场价格为655元/吨，58%的印粉价格为485-490元/吨，65%巴西粉价格为680元/吨，较前期均有一定幅度的上涨.相比之下，低品位矿出货依旧乐观，其中岚山港58%印粉市场成交价格为480-485元/吨，连云港62%印粉市场价格为610元/吨,65%印尼矿市场价格为670元/吨.,58%印粉市场成交价格为485-490元/吨，且出货良好。虽然宝钢与铁矿石三大供应商先后达成9.5%的涨价协议后，并没有对贸易矿市场产生直接的影响，市场继续前期的平稳态势运行，进一步加重了印度方面供应商和国内贸易企业的观望情绪。同时进口矿价格上涨将使国内矿更有竞争力，但合同价于明年4月份才开始执行，短期还不能影响到国内贸易矿市场价格，经销商暂时也没有做出价格调整的打算。下图为我国天津港63.5%印度矿市场价格走势图。
四、本月铁矿石表观消费 继10月份我国铁矿石表观消费明显下降后，11月份我国铁矿石表观消费再度增长，
2007年度铁矿石价格谈判宝钢首发，日韩跟进，作为世界第一铁矿石需求大国的中国，终于在国际铁矿石市场中拥有了与自己身份相符的话语权，铁矿石价格谈判终于尘埃落定，9.5%的上涨幅度对明年的矿石市场的影响不言而喻。随着我国钢铁产能的不断扩张，对矿石的需求也呈上涨态势，有关评论预测2007年铁矿石进口量有望再增加4000万吨。然而，从目前的市场表现来看，北方钢厂资源冬储已经基本结束，但南方正是矿石生产旺盛时期，钢厂普遍以维持目前市场平稳态势为主。而在进口矿价格上涨的带动下，预计1月份铁矿石市场将以平稳趋升态势运行。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
