九月份中厚板市场价格稳步上涨
2006-09-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：由于产量的控制各地市场到货资源不多，市场逐步进入到一个供求平衡的状态，市场价格也开始逐步企稳。资源消化后补给的不及时导致了个别区域价格拉高行为的出现，由于市场价格处于钢厂、商家获利的临界点上，时机出现时候价格开始缓步回升。出口方面保持不错的状态，尤其是8月底以来国内市场的逐步回暖导致了国际询盘量的增加，出口有放大的迹象，9月份钢厂排产方面依旧重在品种板，“金九银十”的观点再度成为商家的主流心态，9月份中厚板走势预期乐观。出口保持在不错状态、国内资源供给增长不明显、各地库存保持在低位、下游需求逐步进入到旺季，我们预计9月份中厚板价格将出现稳步上涨。
一、2006年7月份全球粗钢日均产量环比下降 国际钢铁协会(IISI)周五（8月18日）统计数据表明，2006年7月份全球62个主要产钢国和地区粗钢产量为1.03573亿吨，同比增长14.8%，环比下降0.6%。今年7月份，欧盟25国粗钢产量为1657.3万吨，同比增长13.8%，环比下降3.8%；北美粗钢产量为1133.6万吨，同比增长16.7%，环比下降0.7%；亚洲粗钢产量为5522.5万吨，同比增长16.4%，环比下降0.7%；独联体粗钢产量为1026万吨，同比增长14.5%，环比增长2.5%。7月份全球62个主要产钢国和地区粗钢的日均产量为334.1万吨，同比增长14.8%，环比下降3.8%，7月份全球粗钢进入生产淡季，日均产量开始呈现下降趋势。 二、2006年8月份国际市场中厚板价格继续高位运行 8月份全球中厚板表现较为稳健，尽管美国方面中厚板库存已经达到了历史最高水平，但其强劲的需求支撑了市场价格的高位运行，美国市场中厚板报价达到926美元/吨；欧盟今年以来经济一直保持在不错的增速发展，尽管夏休对于下游需求产生了一定的影响，但其中厚板价格没有明显下跌。亚洲方面前期一直处于下行通道内的中国市场开始逐步企稳回升，对于东南亚方面的市场起到了很好的支撑，韩国与日本方面今年以来经济逐步复舒也带动了中厚板需求的强劲。尤其是CSN高炉爆炸引发了板坯方面的紧张，钢坯出口价格保持在相对高位，钢厂方面制造成本居高不下，全球中厚板市场8月份表现出了稳定盘整的格局在运行。（参见下图1）
三、7月份中厚板日均产量下降明显 由于6月份以来的底部盘整行情导致了各商家订货方面的消极，钢厂在成本考虑下不得不通过检修或减产的措施来缓解其销售方面的压力。品种板方面各钢厂依旧保持在相当高的水平，尤其是部分传统钢厂比例达到70%以上，从而减少了二线资源的竞争。其中7月份中板产量193.49万吨，与去年同期相比增长29.6%，与上月环比减少24.9万吨，日均产量环比降低1.04万吨；厚钢板产量为120.35万吨，与去年同期相比增长19.3%，环比增长7.26万吨，日均增长0.11万吨；特厚板产量为19.84万吨，与去年同期相比减少19.7%，与上月环比减少3.37万吨，与上月日均降低0.13万吨。而中厚板日均产量也回落到10.76万吨，与上月环比下降1.06万吨/天。（参见下图2）
（一）7月份中厚板进口小幅下降 由于国内市场表现不是很好，对于国际市场价格走低预期较为强烈，商家进口资源方面有所观望，从而导致了部分资源进口的继续减少。根据海关统计数据，7月份我国中厚板进口量为9.2万吨，与上月环比减少0.58万吨。（参见下图3）
由于国内价格持续走低，国际市场对于中国的报盘价格不是很接受，部分定单有所延后，从而导致了出口资源的少量下降。不过从国际国内两个市场的价格差距来看，国际用户采购差价十分明显，所以7月份出口资源并没有出现明显的下降。8月份受到国内市场回暖的带动，国际买家的询盘有所增加，出口价格方面普板出口价格略有走低，而造船板价格却依旧坚挺，其中SS400普板出口价格在480-500美元/吨（FOB韩国），造船板出口价格在590-630美元/吨左右，出口价格的效益与国内市场相比相对明显，钢厂方面出口还是相对积极。（参见下图4）
尽管出口方面出现了小幅的下降，不过总量方面变化并不是很明显，同时进口资源量也略有下降。7月份净出口变化不是很大，根据统计，7月份我国中厚板净出口29.99万吨，尽管与上月环比下降了2.72万吨，但与去年同期相比却增长了787.28%。（参见下图5）
7月份钢厂生产不积极的情况影响到产能的释放不明显，检修以及刻意控制产能在7月份有所体现。为了保护国内市场的稳定，各钢厂加大协调的力度取得了不错的成效，而传统钢厂将生产重心转向高附加值的品种板也减少了普板市场的竞争压力。1-6月份表观消费量为2081.04万吨，与去年同期相比增长20.97%。，增速环比有所下降。（见下图6）
（一）、MyspiC中板周指数缓步回升 MyspiC周指数显示，25日MyspiC国内钢材价格综合指数123.6点，比上周上涨0.3%，比上月上涨1.0%，比去年同期回落6.6%。本周扁平材指数为122.7点，比上周保持平稳，比上月上涨0.1%，比去年同期回落6.8%。从扁平材的各个品种来看，有涨有跌，中板、热卷稳中略升，而冷板、涂镀略显回调。本周热卷价格指数为140.4点，相对上周上涨0.9%，比上月上涨1.1%，比去年同期上涨2.7%，中板指数为132.4点，比上周保持平稳，冷板指数为109.3点，比上周回落0.8%，涂镀指数为107.2点，比上周回落0.14%。（见下图8）
1、8月份中厚板价格稳中趋上 经历过6月与7月份的低迷态势后，各地市场库存下降到相对合理的水平，部分区域市场规格断档明显，从而引发了局部区域价格的拉高。"金九银十"的说法导致了大家对于9月份的中厚板需求有所期待，为了应对9月份价格的上涨，部分商家限量销售提升库存导致了中间需求的增加，市场活跃程度有所恢复。7月份价格的回升还主要集中在部分主导城市，因为其一贯的超前引领市场风骚。对于9月份的行情，各商家心态十分乐观，相信在各方面的综合因素考虑下价格回升将逐步成为9月份的主基调。（参见下图9）
截止7月30日，就国内23个主要监测市场20mm中板平均价位在3637元/吨，与上月底平均价格3617元/吨相比上涨20元/吨。尽管当前市场价格回升的态势还不是很明显，但主要城市的拉高显得十分积极，这种乐观的心态正逐步向其他区域市场渗透。库存不多，品种板需求强劲导致传统钢厂生产重心一直放在品种板上面、出口保持在不错的状态等因素的刺激下商家对于后期的市场显得相对乐观。（参见下图10）
前期由于市场十分低迷，一直处于高位的广州市场杀跌明显，随着大盘价格的逐步企稳，商家心态逐步恢复正常。库存方面一直低位运行，部分规格断档推动了价格回升积极。同时从到货钢厂方面来看8月份新余、柳钢与前期相比计划兑现率都有所下降，而韶钢方面相继对中板以及厚板生产线安排了检修，从而在一定程度上给予了市场利好的信心。截止8月底，广州市场韶钢产14-20mm普板主流成交价格在3630元/吨，与上月底相比回升180元/吨。 前期北方市场一直作为价格杀跌的重灾区，随着五大钢厂价格政策的协调，市场逐步恢复正常。个别钢厂为了维护市场只有出让了部分市场分额，从而减小了区域范围内的竞争压力，而华东区域市场后期的逐步向好也带动了商家信心的恢复，市场价格开始小幅回升。截止本月底，北京市场天钢产14-20mm普板主流成交价格在3500元/吨，与上月底价格相比上涨50元/吨。 一直以来西南市场都因为其固有的地理位置而自成一派，前期全国区域大幅下跌过程中尽管重庆市场也出现了一定程度的回落，但调整后价格依然处于全国最高位。本月来区域分流的压力加大，重庆市场依旧处于补跌状态，后期尽管在大盘回暖的情况下有所稳定，但与7月份相比依旧出现了小幅的下滑。截止8月底，重庆市场重钢产14-20mm普板主流成交价格在3650元/吨，与上月底相比下滑50元/吨。 在西安，由于资源库存增大后商家销售压力的加大，市场价格有所回落。商家资源订购机制在7月份得到了扭转，各钢厂到货不同程度的出现了减少，而库存方面也再度回落到0.8万吨左右。华东、华北两大区域市场的转好后对于西北区域市场影响较大，商家信心逐步恢复后开始试探性的将报价回拉。截止本月底，西安市场酒钢产14-20mm普板主流成交价格在3650元/吨，与上月底相比回升50元/吨。 （三）、各地市场库存总体呈现下降态势发展 由于7月份钢厂产量的锐减，市场到货资源有所减少，商家资源消化后难以得到补给，部分规格断档明显。根据8月25日各地中厚板库存统计数据来看，其中上海市场58个仓库中厚板库存为22.022万吨，杭州市场中厚板库存3.7万吨，无锡市场6.52万吨，广州市场中厚板库存645万吨，郑州市场6.6万吨，武汉市场1.48万吨，北京市场中厚板库存2万吨，天津市场中厚板库存2.7万吨，成都市场中厚板库存3.22万吨。而且根据其连续性调查来看，各主要市场中厚板库存都呈现出一个小幅下降的趋势在发展。（参见下图11）
1-7月份，全国机械工业生产运行情况良好，生产、销售增速均保持在29%以上。其中1、今年1-7月大中型拖拉机、收获机械仍是农机产品生产亮点，产量增长较快，大中型拖拉机累计增幅为48.26%；收获机械累计增幅为84.91%。2、金属切削机床中数控机床增长继续高于普通机床，1-7月份数控机床同比增长22.93%，另外，铸造机械今年增幅较大，1-7月同比增74.39%。3、随着国家在石油化工、环保、城市基础建设等领域的投入不断加大，促使该行业的产品快速增长。1-7月石油化工专用设备同比增长131.64%、水质污染防治设备同比增长78.36%、噪音与振动控制设备同比增长76.12%。4、1-7月份发电设备保持稳中有升，累计同比增长29.12%，增速比上月略有提高。5、汽车产量仍呈高速增长走势。1-7月份共生产汽车442.62万辆，同比增长25.27%，其中轿车生产232万辆，同比增长47.27%,在各种车型中仍增速较快。而1-7月份与去年同期相比中板累计增长21.1%，厚板增长22.2%，特厚板增长46.9%。中厚板方面产量的增长与下游行业的增速相比总体保持在一个相当的水平，所以中厚板方面资源增长压力并不是很明显。
（一）、国际市场中厚板表现持续利好 北美四季度中厚板价格上涨已成定局。在米塔尔美国分公司和美国钢公司宣布提价之后，最近Ipsco也宣布将中厚板售价上调20美元/短吨，自10月1日开始执行。预计另一家钢厂Citisteel不久也将宣布类似的价格政策。在美国钢厂相继宣布上调四季度中厚板价格后，市场人士预计四季度美国中厚板价格上涨已经成为定局。欧盟方面经济保持稳健的高速发展也支撑了中厚板市场的高位稳定，而随着夏休的结束业内专家预计后期中厚板需求还将较8月份有所增长；韩国、日本国内经济的恢复也导致了其内需的增加，出口资源有所减少，而且韩国方面造船方面接单位居全球第一，后期造船板需求强劲，日本方面现要求韩国方面其四季度造船板定货价格将上涨100美元/吨达到680美元/吨。 （二）、中国造船方面接单量位居全球第二 根据英国克拉克松研究公司8月份的研究表明，上半年，我国造船完工180万修正总吨，市场占有率为13.3％，与欧盟并列世界第三位；承接新船订单590万修正总吨，市场占有率为24.4%，超过日本280万修正总吨，居第二位。浙江、福建、山东、湖北等省份陆续形成了规模较大的造船基地，部分船厂接单量已经到2009年的情况也保证了造船板资源的需求强劲。根据中国船舶工业研究中心的数据，在2006至2010年，中国对船舶的总需求量，将达到3100万载重吨，平均每年约620万载重吨。2010至2020年，总需求量将达到4200万载重吨。目前，中国已经有若干优惠政策，以推动造船业的快速发展。其中包括提供低息贷款、延长还款期限、减免进口关税、实行加速折旧或直线折旧等。据介绍，在"十五"期间，中远、中海和中外运等公司，从国内订购的远洋船，可以按船价的12%(或不含税价的17%)，享受财政部造船补贴。另外，还可享受增值税先征后返政策。 （三）、传统钢厂9月份品种板依旧是生产的重心 2005年以来上马的新生产线集中在宽厚板方面，生产方向倾向于高附加值的品种板为主，而品种板方面需求的强劲也带动了很多传统中厚板钢厂将生产方向进行转移，根据了解9月份宝钢品种板比例在80-90%、南京钢厂在95%以上、济钢70%、鞍钢中板厂、厚板厂都达到70%以上、新余钢厂50%、安阳钢厂70%、湘潭钢厂60%、重钢70-80%，这些传统钢厂品种板比例如此高也导致了市场上普板资源难以找到，从而为部分二线以及三线资源提供了机会，减小了普板方面的竞争。产量方面8月份营口检修20天，考虑到其到船的周期性考虑9月份到货很少，而9月份酒钢将检修20天影响产量5万吨，新上生产线将主要集中在8月份以后，9月份产量释放将难以达产，市场供给真空比较明显。 （四）、"金九银十"的说法对于商家心理较为乐观 9月份属于传统的需求旺季，"金九银十"的说法导致了大家对于9月份的中厚板需求有所期待，因为随着气候的转凉，电力紧张状况将得到缓解，下游企业开工将逐步积极，同时临近年底部分厂家将追求全年计划，势必带来一波新的需求高峰。经过这么多年来的上涨下跌，商家的心态在这个过程中扮演了十分重要的角色，当前市场库存保持在相对低位、后期到货资源难以出现增长、需求逐步恢复等利好因素持续刺激商家信心，个别拉高的态势预期将在后期逐步放大。 （五）、上升过程中依旧存在压力 尽管对于后期中厚板价格上涨大家意见较为一致，随着心态的逐步好转各地市场商家拉高报价也显得更为积极。但钢厂方面出厂价格一贯倒挂行为是否会促使商家过高拉高依旧让大家感到担心，由于短期内过度拉高势必会让逐步恢复的下游采购需求受到抑制；其次是部分二线钢厂资源供给出现放量的情况，如西城、文丰、天钢等钢厂9月份计划排产量与8月份相比都出现了增长，对此大家也需要引起关注；再次，钢厂生产成本不是很高，根据调坯轧材企业购买钢坯来看，当前送到厂内板坯价格还在2900元/吨左右，钢厂方面出厂价格目前基本在3500-3700元/吨左右，钢厂利润还是较为丰厚，价格走高的底部不是很坚固。 纵上所述，对于9月份的中厚板价格走势我们充满了信心，尽管压力依旧存在但各方面的利好作用下相信价格上升依旧是9月份中厚板市场运行的主基调。（红林 Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
