九月份建筑钢材价格小幅走强
2006-09-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：8月份在宏观环境继续趋紧、季节性需求萎缩明显以及钢坯等原材料价格高位运行的综合因素作用下，建筑钢材市场持续在低位盘整；而各钢厂、尤其调坯轧材钢厂因利润空间有限、钢坯资源紧缺，8月份相继安排检修或停产，建筑钢材产能释放受到很大制约，8月下旬，在钢厂到货减少以及受经销商订货谨慎的影响，各主要市场规格短缺现象明显，且市场库存持续下降，在对9月份需求预期好转的带动下，市场走势逐步回暖。9月份随着高温天气的缓解，季节性需求有望逐步释放，且从7-8月份各钢厂的生产情况看，建筑钢材的表观消费也将继续保持平稳态势，预计全国建筑钢材市场在8月末基础上继续上涨，但在目前的宏观环境下，价格上涨幅度相对有限，且随着利润空间的释放，短流程钢厂的产能释放仍需密切关注。
一、国际长材市场走势依然疲软 8月份国际长材市场走势依然疲软；截至8月末，CRU全球价格指数为162.0点，较7月份环比下降2.8%，较去年同期上涨26.1%；其中长材价格指数为153.9%，月环比下降3.4%，较去年同期上涨16.40%；从指数数据可以看出，8月份长材指数出现了今年以来的首次下滑，且本月的跌幅相对扁平材更为明显；就各区域市场看，8月份欧洲市场进入夏休，市场报价持续稳定；北美市场受进口报价下滑以及废钢价格走低影响，整体市场呈疲软态势；而亚洲市场由于季节性需求依然低迷，长材以及方坯价格继续下滑，但月末走势略有好转；如图1所示：
北美市场受进口资源下滑以及废钢价格走低影响，尽管部分钢厂宣布上调8月份线材价格，但市场报价持续稳定，目前美国低碳线材的出厂报价为595-617美元/吨，高碳线材为650-694美元/吨；进口资源方面，网用线材的进口报价为529-551美元/吨（FOB），较7月份略有下滑；中国线材出口到美国的报价为480-490美元/吨（CFR），与7月份持平，但需求疲软。 亚洲市场受中国走势影响，上半月走势依然疲软，且进口市场观望情绪浓厚，成交低迷；下半月随着长材市场的走稳以及需求的放大，方坯出口市场价格上涨2美元/吨，而长材市场价格继续稳定；截至月末，中国Q235方坯出口东南亚的报价为365-370美元/吨（FOB）或393-397美元/吨（CFR），螺纹钢出口到东南亚的报价为400美元/吨（CFR），较7月份下跌5-10美元/吨，线材出口到韩国报价435美元/吨(CFR)。如下图2：
（一）、7月份建筑钢材产量情况； 据钢协统计数据显示，1-7月份全国粗钢、钢材累计产量分别为23603.65万吨和25989.55万吨，分别较去年同期增长18.9%和25.1%；建筑钢材方面，钢筋、线材1-7月份累计产量分别为3919.37万吨和3363.13万吨，分别较去年同期增长21.5%和19.4%；据数据显示，1-7月份钢材、螺纹钢产量增幅较上半年分别下降0.68和2.2个百分点，线材产量增幅较上半年增加0.9个百分点。 就7月份市场而言，粗钢、钢材产量分别为3609.06万吨和3865.98万吨，分别较去年同期增长22.2%和22.5%，较6月份环比下降1.44%和6.16%；建筑钢材方面，线材、螺纹产量分别为625.2万吨和679.74万吨，分别较去年同期增长24.7%和11.9%，较6月份环比下降1.16%和3.86%。日均产量方面，7月份粗钢、钢材日均产量分别为116.42万吨和124.70万吨，日均环比下降4.62%和9.91%；线材、螺纹日均产量分别为20.16万吨和21.92万吨，环比下降4.35%和6.96%。据以上数据显示，7月份钢材、建筑钢材环比产量双双下降。如表1：
（二）、国内各主要城市库存变化情况； 承接7月末的市场走势，8月份建筑钢材市场继续在低位盘整；而大部分钢厂的出厂指导价格仍普遍高于市场价格，导致经销商订货积极性继续下降；另由于获利空间有限，8月份不少钢厂相继安排建筑钢材生产线检修，促使市场投放量明显减少，截至8月末，各主要市场建筑钢材库存较7月末明显下降。9月份随着高温天气的逐渐缓解，终端需求将逐步释放，各地建筑钢材库存有望保持在正常合理范围内；如下表2：
据统计数据显示，7月末国内重点生产企业钢材总库存约589.94万吨，月环比增加58.45万吨，产存比15.26%，环比增加2.36个百分点；线材、螺纹钢7月末库存分别在117.67万吨和86.68万吨，环比分别增加19.99万吨和1.37万吨，产存比分别为17.31%和13.87%，月环比分别增加3.49个百分点和0.38个百分点。如下图5所示：
三、7月份线材、螺纹钢净出口量双双回落 据海关统计数据显示，1-7月月份国内钢材出口总量2066.85万吨，较去年同期增长57.73%，进口总量1094.09万吨，较去年同期下降28.71%，净出口量972.76万吨；建筑钢材方面，普盘条、螺纹钢1-7月份的累计出口量分别为286.42万吨和164.97万吨，分别较去年同期增长53.82%和54.12%；累计进口量分别为34.64万吨和3.75万吨，分别较去年同期下降5.79%和32.17%；从数据可以看出，1-7月份螺纹钢净出口量的增幅较线材更为明显。 就7月单月看，钢材以及建筑钢材的净出口均呈下降态势；其中7月份钢材出口和进口量分别为357.66万吨和152.95万吨，较6月份环比下降85.12万吨和13.99万吨；建筑钢材方面，线材出口量45.87万吨，环比下降21.46万吨，出口量5.07万吨，环比增加0.38万吨，螺纹钢出口量24.79万吨，环比下降15.30万吨，进口量0.81万吨，环比增加0.27万吨。 目前我国建筑钢材出口地仍主要集中在东南亚国家以及北美地区，而7月份受中国价格下滑以及东南亚雨季影响，出口市场需求萎缩明显；同时受出口退税政策调整的信息影响，不少合同集中在6月出口，很大程度的减少了7月份的部分出口合同量。另外，国际长材市场自7月起出现疲软态势，受合同执行的滞后性影响，8月份的净出口量很难有一定的增长，对国内市场销售仍将产生一定的压力。如下表3所示：（单位：吨）
据统计，1-7月份国内线材、螺纹钢表观消费量分别为3762.76万吨和4602.24万吨，分别较去年同期增长20.54%和17.08%，较上半年环比增加585.19万吨和783.11万吨，其中螺纹钢表观消费增幅较上半年下降2.28个百分点，线材表观消费增幅较上半年增加0.42个百分点。7月份线材螺纹产量以及净出口均呈下降态势，这是促使表观消费增幅下降的主要原因，且有利缓解了国内市场的销售压力。如下图所示：
（一）8月份建筑钢材价格指数变化； 经历6、7月份大幅下跌走势后，8月份建筑钢材市场走势缓和了许多，但受需求清淡以及市场心态谨慎制约，市场价格持续在低位盘整；月末，在库存下降以及心态好转的利好因素带动下，整体走势逐渐好转，部分地区价格小幅上涨；截至8月末，Myspic综合指数为123.6点，月环比上涨1.0%，较去年同期下降6.6%；长材指数为124.8点，环比上涨1.8%，较去年同期下降6.5%，螺纹钢指数为120.6点，月环比上涨1.6%，较去年同期下降8.2%。如图9：
8月份政府对固定资产投资、土地以及房地产市场的调控仍保持强劲态势；另外，一直受大家关注的加息问题在8月份也进一步明朗：中国人民银行决定，自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.85%提高到6.12%。该措施的实施一方面体现了央行调控的决心，另对后期各方面的投资、包括钢材市场的影响均会比较明显。在大环境继续趋紧的态势下，8月份市场心态依然谨慎，同时受高温天气影响，需求受到明显制约，导致市场价格持续在低位振荡盘整；月末在经销商对9月份市场需求预期好转的带动下，部分地区售价开始小幅上涨，且各主要市场库存的下降对走势起到进一步促进作用。截至8月末，全国23个主要直辖市和省会城市6.5mm普线平均市场价格为3168元/吨，6.5mm高线平均价格为3234元/吨，较7月末分别上涨45元/吨和30元/吨；16-25mm螺纹钢平均市场价格为3014元/吨，较7月末上涨42元/吨。各主要市场具体走势变化如下图10：
广州市场：8月初受台风季节影响，市场需求持续低迷，导致实际成交价继续下跌；而钢厂方面，韶钢对棒线材生产线相继安排检修，广钢仍主要以出口为主，而外省钢厂方面，受铁路运输不畅制约，到货也非常有限；各钢厂新资源补充有限，导致自中旬起，广州市场螺纹钢、线材规格短缺现象明显，市场价格也影响呈持续上涨态势；截至8月末，主导钢厂6.5mm普线和高线主流价格分别为3220元/吨和3300元/吨，分别较7月末上涨160元/吨和90元/吨；16-25mm螺纹钢主流价格在3150元/吨，较7月末上涨110元/吨。 北京市场，8月份以来，建筑钢材市场价格持续保持平稳态势，其中二级螺纹钢由于主导钢厂资源投放有限，导致市场资源相当紧缺，但因市场需求持续平淡，市场报价持续稳定；另月中华北五厂对完成协议量的客户给予了相应的补差政策，对市场走势也有一定的制约；截至8月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格均为3180元/吨，分别较7月末上涨60元/吨和20元/吨，16-25mm螺纹钢价格在3050元/吨，较7月末上涨40元/吨。 重庆市场，8月初在各主要钢厂资源到货减少、上海等主要市场价格上涨的带动下，建筑钢材价格稳步上扬；但随之而来的连续高温天气对终端需求制约非常明显，同时由于电力供给紧张，不少钢厂的产能释放受到很大制约，供需的相对平衡促使后期市场走势持续稳定；截至月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3150元/吨和3180元/吨，较7月末上涨50元/吨，16-25mm螺纹钢价格在3050元/吨，较7月末上涨70元/吨。 西安市场，8月份市场需求持续低迷，但受整体大势平稳的影响，经销商心态相对稳定，在资源供给平稳的状况下，市场价格持续稳定；截至月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3100元/吨和3180元/吨，与7月末价位持平，16-25mm螺纹钢价格在2820元/吨，较7月末上涨30元/吨。 （三）、8月份钢厂价格调整情况； 在市场价格窄幅调整的态势下，8月份各钢厂建筑钢材价格政策普遍以稳定或小幅调整为主，对稳定市场走势提供了有利支撑。另外，钢厂政策的稳定一方面受生产成本的制约，同时在没有销售压力的状况下，各钢厂价格政策主要还是从维护市场稳定的角度考虑。 六、9月份建筑钢材市场小幅走强 8月份建筑钢材市场受成本、需求低迷制约，市场价格持续在低位盘整；随着需求面的好转，资源供给面的相对稳定，9月份建筑钢材整体走势有望逐步好转；具体利弊因素如下： （一）、终端需求有望适度增加； 据统计局数据显示，1-7月份，城镇固定资产投资44771亿元，较去年同期增长30.5%，增幅较上半年下降0.8个百分点；房地产开发完成投资9411亿元，增长20.4%，增幅较上半年下降3.8个百分点，降幅明显；从施工和新开工项目情况看，截止到7月底，城镇50万元以上施工项目累计188710个，同比增加32767个；施工项目计划总投资173567亿元，同比增长24.8%；新开工项目114931个，同比增加20003个；新开工项目计划总投资42022亿元，同比增长19.3%。从上述数据显示，虽宏观调控仍在继续，但目前国内经济仍保持高速增长，且随着9月份需求旺季的到来，终端需求有望逐步好转。
（二）、建筑钢材资源供给稳定； 7-8月份建筑钢材市场经历了大幅下跌以及持续盘整的过程，在面临利润缩减甚至亏损的局面下，各钢厂纷纷安排检修或停产，产能缩减较为明显；这是促使7月份建筑钢材表观消费下降、8月份主要市场库存下降明显的主要原因；目前的资源供给状况为9月份建筑钢材市场奠定了稳固的基础；但随着后期价格不断上涨，利润空间的释放，部分短流程钢厂的产能释放仍需密切关注。 （三）、钢坯市场平稳运行； 8月份钢坯市场整体走势平稳，且下半月在带钢、型材需求旺盛的带动下，市场报价整体小幅上涨，同时钢坯出口市场报价也有小幅上扬；原材料的高位运行将进一步支撑后期的市场走势。 另外，8月末，上海发生的社保案震动了整个银行业；由于不少房地产商均是从社保获得委托贷款，在此案后，这些获得委托贷款的企业均被要求尽早还款，对上海市场后期的房地产开发开产生很明显的制约。 综上所述，市场需求的释放、产量的平稳增长将支撑9月份建筑钢材市场价格将进一步上涨；但考虑到宏观政策给经销商心理以及下游需求产生的负面影响，上涨的空间则非常有限。（罗宪 Mysteel.com资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
