3月份铁矿石市场走势稳中趋弱
2006-03-07 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：本月第三轮国际海运铁矿石谈判价格无果而终，谈判代表双方陷入观察期。同时国内钢材市场行情出现“昏昏欲睡”现状，建筑钢材市场价格“上下摇摆”不定，这将对铁矿石价格上涨失去支撑，再加上目前我国港口铁矿石库存3900多万吨，其中印度贸易矿约840万吨难以销售，进口合同矿价格将有望下跌。而我国目前铁矿石市场总体低迷，价格脆弱。预计3月份铁矿石市场将平稳趋弱。
一、国际海运铁矿石价格谈判无果 双方陷入观察期 （一）国际铁矿石海运价格谈判陷入僵局 第三轮铁矿石谈判双方就2006年铁矿石供应价格暂时无法达成协议，原来预计可能在3月份结束的谈判可能要延期到4月份。本月以宝钢为代表的中国矿石需求方与世界三大矿业巨头(澳大利亚必和必拓、力拓和巴西淡水河谷)的第三轮年度铁矿石合同价格谈判已结束，但谈判双方没有取得突破性进展，双方也未达成任何共识。按照以往经验，年度铁矿石谈判通常持续三、四个月。显然，自去年11月启动的2006年度铁矿石谈判到3月份应该有一个明了的结果。但是今年的谈判要比往年艰难很多，时间可能会比往年更长。造成今年谈判进展艰苦的主要原因就是谈判双方在价格上存在的分歧较大。中国钢铁需求方坚持认为，依据目前钢铁业的形势，2006年铁矿石应该降价；而三大供应商则认定中方依然需求旺盛，坚持要求涨价，因此导致双方僵持不下。业内曾担心日本钢铁企业为了与必和必拓达成煤炭降价协议可能会提高铁矿石谈判价格，但在目前铁矿石价格谈判中，日本钢铁公司也在强烈要求大幅降价，因此与三大铁矿石供应商的谈判也陷入了僵局。 （二）中国钢材产能依然过剩，矿石谈判价格有望下降。 目前，国内钢材市场价格出现了"昏昏欲睡"迹象。同时占据资源量"大头"的建筑钢材等产品的价格依然"上下摇摆"，但价格下降空间有限，上涨动力不足。局部区域市场主要以波动为主。普通冷热轧薄板、不锈钢等品种则出现了自去年下半年以来的第一个"止跌反弹"行情，但市场整体难以支撑太久。而国内铁矿石市场总体低迷，港口进口矿石大量积压，钢厂采购亦不积极，市场基本供求平衡，但局部市场也有"挣扎求升"现象。 纵观近期出现的市场变化，很难说是一个市场"拐点"，因为中国钢材市场总体供过于求和产能过剩的格局未变，中国钢铁业承受的调整压力依然沉重。市场的局部回升，只是去年下半年开始的市场大幅回落的一个短时的"回补"。总体趋势而言，中国钢铁业低位运行的格局未变，成品价格大起的空间不大，也缺乏足够的支撑。面对尚不明朗的市场，本年度铁矿石谈判将增加一个"市场观察期"。 "静观市场之变"将是矿石谈判今后一段时间的"基本特征"。为防止市场投机行为抬头，我国相关部门和行业协会正进一步加强对进口铁矿石市场秩序的管理。商务部人士近期也指出，中国理应提高在全球矿石谈判中的话语权，并表示2006年铁矿石供需矛盾将趋缓，中国目前进口铁矿石港口库存总量约3900多万吨，同时进口也在逐步实现多元化，铁矿石价格将趋于走低，矿石谈判价格有望下降。 海运费方面，最近，随着中国租家在农历新年后重拳出击，迅猛回升的铁矿石交易导致国际海运市场一路飙升，波罗的海干散货运价指数攀升到最近一个月来的最高点，一周内上涨11.65%。由于1月中旬台风影响，澳大利亚主要铁矿石出口港短期关闭，部分船期后延，加之春节后中国企业重返铁矿石海运市场，造成船舶集中到港，各主要港口拥堵严重，目前仅在澳洲的船舶拥堵数量超过56艘，部分港口船舶需要等待9-10天后才能装港，个别矿石码头等待时间长达3周，中国租家日趋活跃的矿石交易预计还将使全球主要铁矿石进出口港的接卸情况更为恶化。虽然存在各种客观条件，但是许多业内人士还是认为近几日海运市场不寻常的涨价存在人为炒作的因素，尤其是在第三轮铁矿石价格谈判的关键时刻。人们纷纷猜测必和必拓是否会在铁矿石价格谈判期间利用台风袭击后的天时地利，炒高海运市场以方便谈判。毫无疑问，目前澳洲港口拥堵还将持续一段时间，海运供需市场的倾斜也将继续，短期内铁矿石海运市场还将维持高歌猛进的势头。 二、2月份国内矿石市场平稳运行 本月国内铁精粉市场整体平稳运行，但各地市场表现略有不同。受近期国内板材价格回暖的影响，带动国内部分地区钢坯市场需求向好，价格小幅上扬。但国内铁精粉市场并没有受其影响而好转。目前北方铁精粉价格基本没有明显变化。钢厂库存虽然并不充裕，但钢厂采购并不积极，均在量上有所控制。同时矿山看好后市，出货也不很积极，双方均保持观望态度，市场成交较为清淡。 然而华东铁精粉市场情况相对较好，由于山东地区钢厂铁矿石库存相对充裕，当地大部分钢厂均小幅下调铁精粉采购价格。但矿山出货价格却没有明显下调。安徽地区大部分矿山对后市较为看好，报价较前期略有小幅上扬。但出货都不很乐观。 就华北市场而言，本月唐山地区部分矿山仍然处于关闭状态，甚至有些矿山停产至今已经有近3个月的时间，当地矿石由此受到影响，资源比较紧张。导致很多选厂因原料紧缺而停产，在后续资源不足的情况下大部分矿山及选厂都不积极出货，再加上现在进口矿谈判尚不明朗，都不愿轻易出售。据了解，河北地区带钢市场成交有所好转，带动了钢坯价格也出现小幅反弹，在市场行情略有转机的情况下，当地部分钢铁厂对铁精粉需求有所增加，目前唐山当地66％铁精粉出厂价为620元/吨，较上月上涨20元/吨左右，邯郸地区66%铁精粉市场价格为670元/吨，较上月末下降约20元/吨左右，但市场成交较为低迷。然而钢厂受成本压力的影响，采购并不积极。目前唐山地区只有极少数矿山仍在保持正常生产。而山西铁精粉市场成交低迷，但价格相对平稳。目前山西代县64％湿基铁精粉出厂不含税价只有500元/吨。下图1为我国辽宁地区和河北地区铁精粉市场价格走势曲线图。
三、2006年进口矿总量增长32%，2月份贸易矿价格平稳波动 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化。我国以科学发展观的重要思想做指导，贯彻"和谐世界"的发展方针实现了2005年我国经济的高速增长。我国充分利用"两种资源、两个市场"，并以此改变高投入、高消耗、高污染的经济增长方式，以应对日益严峻的资源和环境带来经济增长的瓶颈。在能源上，我们对国外资源的依赖程度逐渐增强。 （一）外矿进口渠道增加，三巨头供给仍居首位 在国内矿产量逐渐增长的同时，2005年我国铁矿石进口量再创新高。自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口铁矿石突破2亿吨，高达2.08亿吨；2005年我国进口铁矿石再创新高，高达2.75亿吨，同比2004年增长32.21%。 其中2005年我国从世界各地铁矿石生产地均有进口，但三大主要铁矿石生产国澳大利亚、巴西和印度进口的铁矿石进口总量约2.35亿吨。从澳大利亚进口矿石总量仍居榜首，较2004年进口总量增长43.6%，从印度进口数量增加36.5%，从巴西进口总量增长幅度为19%。但这三大地区仍是我国主要进口矿石来源国。2005年巴西、澳大利亚和印度进口铁矿石总量占我国进口铁矿石总量的85%。其中仅仅澳大利亚进口量就达41%。详细情况见下表1所示，进口数量统计图2、3所示。
（二）贸易矿大量压港 从港口库存来看，我国目前港口铁矿石库存仍然偏高。我国23个主要港口铁矿石总库存3850万吨，比上月末3650万吨约上涨约200万吨，上涨幅度为5.5%。其中印度矿石与上月相比仍有所增加，目前我国各港口印度矿总量仅有840万吨，较上月末730多万吨上涨约110万吨，增长幅度为15.1%。由于国际海运铁矿石价格谈判尚不明朗，钢厂均不轻易大量采购，再加上本月建筑钢材市场价格持续波动，印度矿市场一直处于低迷状态，成交清淡。据五矿商会公布63.5%印度矿指导价格，本月末印度矿离岸价为52-53美元/吨，较上月末上涨2-3美元/吨，到岸价为69-70美元/吨，较上月末上涨2美元/吨。下图4、5是截止3月3日我国各大主要港口本周铁矿石库存总量统计数据对比图。
（三）进口矿现货成交清淡，贸易矿外盘价格上涨 本月进口印度铁矿石现货需求疲软，市场平淡，成交也不容乐观。其中本月天津港63.5%印度进口矿石价格一直维持在620-625元/吨（车板价），但低品位如58-61%的印度矿相对紧缺，目前天津港口58%印度矿市场价格为460元/吨，61%印度矿市场价格为540元/吨。由于最近61%品位印度矿天津港口相对有限，市场也有550元/吨出货。相对低品位矿石来说，本月高品位印度矿出货却不容乐观，目前天津港口64-65%印度矿市场价格为550-560元/吨。相比国内矿成交低迷的现象，印度矿外盘价格却在直线上涨，目前63.5%印度矿外盘价格为53-54美元/吨FOB，再加上国际铁矿石海运费也呈现连续上涨现象，63.5%印度矿CIF价格为69-70美元/吨。与天津港相比，本月岚山港和连云港成交情况也不乐观。63.5%印度矿市场成交价格一直维持在610-615元/吨（车板价），较月初上涨约5元/吨。青岛港多数都是钢厂的协议矿，印度贸易矿现货较少。日照、岚山港口成交价格也缺乏支撑，63.5%印度矿车板成交价格为615元/吨，出货相对良好。且本月进口贸易矿渠道较多，除印度矿以外，本月南非，印尼，朝鲜等铁矿石也大量涌入，同时俄罗斯，乌克兰，和美国球团也进来不少，但由于价格原因，成交都不甚乐观。图6是天津港口63.5%进口印度矿石车板价格走势图。
随着中国租船商重拳出击，导致本月国际海运市场一路飙升，波罗的海干散货运价指数攀升到最近一个月来的最高点，一周内上涨11.65%。由于1月中旬台风影响，澳大利亚主要铁矿石出口港短期关闭，部分船期后延，加之春节后中国企业重返铁矿石海运市场，造成船舶集中到港，各主要港口拥堵严重，仅仅2月份，澳洲的船舶拥堵数量超过56艘，部分港口船舶需要等待9-10天后才能装港，个别矿石码头等待时间长达3周，中国租家日趋活跃的矿石交易预计还将使全球主要铁矿石进出口港的接卸情况更为恶化。虽然存在各种客观条件，但是许多业内人士还是认为近几日海运市场不寻常的涨价存在人为炒作的因素，尤其是在第三轮铁矿石价格谈判的关键时刻。人们纷纷猜测必和必拓是否会在铁矿石价格谈判期间利用台风袭击后的天时地利，炒高海运市场以方便谈判。对于贸易矿市场来说，由于外方对谈判价格看涨，不断提高铁矿石FOB价格，同时不肯低价放船，导致目前海运费大幅上涨。尤其是印度供应商。目前印度西海岸GOA港口巴拿马船只到中国主要港口的海运价格为16-17美元/吨，其中干吨铁矿石到天津港海运费为17美元/吨，湿吨海运费为16美元/吨；KARWAR港口散货轮老船海运费也由上月末11.5美元/吨上涨到目前13.5美元/吨，而新船海运费高达15美元/吨左右。印度东海岸HALDIA港巴拿马船只海运价格也上涨到15-16美元/吨，5-6万吨货轮从印度PARADIP港发船，到中国日照、岚山港的海运费约16美元/吨，但由于印度方面西海岸矿石FOB价格比东海岸FOB价格略低，目前西海岸63.5%印度矿FOB价格约52-53美元/吨，东海岸63.5%印度矿FOB价格约54美元/吨。自1月末国际铁矿石海运费价格开始上涨以来，散货轮现货租船市场逐步上扬，定期租船合同也有所增加。截止到目前，运输15-16万吨铁矿石的货轮，国际铁矿石海运价格：图巴朗--北仑/宝山为25.036美/吨，较上月末21.830美元/吨上涨3.206美元/吨，上涨幅度高达14.69%；而澳西--北仑/宝山的海运费为12.075美元/吨，较上月末8.30美元/吨上涨3.775美元/吨，上涨幅度高达45.48%。同时印度方面铁矿石海运价格也在逐渐上涨，目前印度方面海运价格维持在17美元/吨左右。不到一个月的时间，国际铁矿石海运价格突然大幅上涨，租船紧张。毫无疑问，目前澳洲港口拥堵还将持续一段时间，海运供需市场的倾斜也将继续，短期内铁矿石海运市场还将维持高歌猛进的势头。
综合以上分析， 3月份铁矿石市场将在2月份建筑钢材市场价格上下摇摆不定的情况下难以取得有效的拉动，再加上国际海运铁矿石谈判尚不明朗，目前港口铁矿石压港总量高达3850万吨，经销商均持观望态度。按此形势发展。预计3月份铁矿石市场缺乏足够的支撑，有效需求很难放大，总体将以平稳趋弱运行。（肖亮 Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||
