季节需求支撑3月份建筑钢材市场
2006-03-06 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
|
概述：春节传统假期后，在经销商良好心理预期作用下，全国建筑钢材市场迎来良好的开局；但在库存急剧攀升，终端需求恢复缓慢的双重压力下，2月份中下旬整体市场进入振荡下行通道；而由于原材料的高位运行，月末市场再度表现出较强的抗跌性。阳春3月，各终端用户将陆续进入施工高峰期，而且今年春节后大部分工地需求恢复均相当缓慢，为3月份需求集中释放奠定了基础；同时板材市场价格高企给建筑钢材市场也提供了有利支撑；预计3月份全国建筑钢材市场在2月份价位基础上将再上一个台阶，但受高库存压力制约，整体市场涨幅有限。
一、国际长材市场走势平稳 春节后，国际长材市场以相对平稳态势进入新的一年；据CRU国际钢材价格指数显示，截至2末，全球钢材价格指数为132.1点，月环比上涨1.3%，其中长材指数为132.8点，月环比上涨1.3%。全球钢材价格指数如下图1：
北美市场受进口资源后期可能明显增加的预期影响，虽本月资源供应偏少以及需求良好，但市场价格仍持续保持稳定；目前美国中西部钢厂螺纹钢出厂价格在557美元/吨，线材出厂价格在601美元/吨；而进口价格分别为480美元/吨和507美元/吨，对本地区市场冲击较为明显。 亚洲市场2月份钢坯市场走势尤为抢眼，本月东南亚钢坯市场成交价格持续上涨，其中中国Q235钢坯报价由月初的340美元/吨上涨至360美元/吨（CFR），20MnSi坯报价360美元/吨（CFR越南）；这对稳定中国国内线材螺纹钢市场起到积极作用。而韩国、日本等国家本月末在钢厂3月份价格保持稳定、市场需求回暖的支撑下，市场走势出现好转迹象。 各地区线材价格走势如图2：
（一）、1月份建筑钢材产量分析； 据相关统计资料显示，1月份全国67家重点冶金企业粗钢产量为2456.6万吨，同比增长15.43%，其日均产量为79.245万吨，环比12月份下降24.115万吨；1月份钢材产量为2266.8万吨，同比增长18.47%，日均产量为73.09万吨，环比12月份下降35.8万吨。 建筑钢材方面，据初步了解，1月份国内各主要建筑钢材生产企业生产基本正常，其中华北、华东等建筑钢材产能相对集中的地区，主要钢厂的月生产量与12月份基本持平，在春节近半个月的销售停滞期状况下，进一步加大了市场销售的压力；而2月份因生产天数较少，大部分钢厂产量较1月份均有小幅下降；同时3月份华北部分主导钢厂均有3－4万吨的线材出口量，加之部分钢厂对生产线安排检修，有利缓解了后期建筑钢材资源供应的压力。 但国内线材以及棒材产能的40%均为民营企业所有，从各方面信息显示，1月份民营企业线材螺纹产量呈下降态势；笔者认为主要由以下几点因素所致；（1）、2005年12月末，国家出台了钢铁产业结构调整目录，工艺技术落后、附加值较低的棒材生产线被列为国家限制类项目，据了解1月份山西、唐山地区有近二十几家钢厂停产；（2）、受原材料高价位运行影响，各民营企业基本没有生产利润空间，而1月份正值春节，不少钢厂早早停产放假，对建筑钢材资源投放也有一定的影响；（3）、自2005年11月份以来，国内钢坯出口量持续保持较高的增长态势，一定程度上也造成了原料供应的紧张，在线材螺纹等成品材资源低价运行的影响下，各钢厂生产积极性普遍不高。 总体而言，1月份建筑钢材产量将继续保持平稳增长，但在钢材产量明显下降的前提下，增长幅度有限；而春节后各地市场库存急剧增长，主要由于节后市场需求低迷所致。 （二）、国内各主要城市库存变化情况； 按惯例，春节后各地市场库存将出现急剧增长，今年各地市场仍不例外，同时由于终端需求恢复缓慢，2月份市场库存呈持续增长态势，截至月末，各主要市场库存已接近历史同期最高水平，甚至超过历史水平，而几个主要城市库存较节前增加20万吨以上，给后期市场走势以及经销商心态形成较大压力；如表1：
据海关统计资料显示，1月份国内钢材出口总量为180.62万吨，较去年同期增长21.11%，进口总量为157.34万吨，较去年同期下降18.34%；但出口和进口总量分别较1月份环比下降1.24万吨和25.5万吨，是继2005年1月份以来的首次净出口；而从线材螺纹进出口情况看，1月份线材、螺纹出口量分别为29.19万吨和11.45万吨，较2005年12月份环比下降7.34万吨和4.09万吨；1月份线材进口量为5.30万吨，环比增加0.9万吨，螺纹进口量为0.65万吨，环比下降0.14万吨。如下表2：
（一）2月份国内建筑钢材指数变化； 据Myspic指数显示，截至2月末，国内综合指数为113.9点，月环比上涨3.9%，较去年同期下降27.5%；其中长材价格指数为119.1，较1月份环比上涨0.2%，较去年同期下降18.8%；螺纹钢指数为117.0，较上月环比上涨0.1%，较去年同期下降18.7%。从以上指数可以看出，春节后全国钢材市场整体呈上涨态势,但其中长材(螺纹钢)涨幅非常有限，指数与上月末基本持平。如图6：
春节后，在经销商心理预期作用下，以华东地区为首的大部分市场价格呈小幅上涨走势；但节后各地市场库存急剧增加，同时今年各工地受资金以及心态制约，开工时间普遍较晚，导致2月份市场需求一直没有明显好转，中下旬在资金以及销售压力下，整体市场呈振荡小幅回落走势；截至月末，全国23个主要直辖市和省会城市6.5mm普线平均市场价格为2968元/吨，6.5mm高线平均价格为3019元/吨；16-25mm螺纹钢平均市场价格为2913元/吨，分别较1月末上涨11元/吨、5元/吨和13元/吨。各主要市场具体走势变化如下图7：
广州市场：因市场行情不稳定，今年春节后广州市场普遍呈现"经销商开市晚、工地开工晚"的现象，市场价格在节后平盘开市后进入振荡下跌通道；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为3020元/吨和3030元/吨，分别较1月末下跌60元/吨和50元/吨；而在工地开工力度不足的影响下，市场库存持续攀升，进一步加重了后期市场销售的压力。 北京市场：2月份北京市场呈"V"型走势，月初在华东地区走势影响下，市场价格振荡上行，但由于没有相应的市场需求支撑，中旬市场价格小幅阴跌；但下旬华北钢厂制定了2月份市场结算价格与3月份订货价格，由于执行价格较1月份略有上涨，在后期成本影响下，下旬各经销商报价积极上涨；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为2920元/吨和2850元/吨，分别较上月末上涨40元/吨和70元/吨。 重庆市场：各主导钢厂执行价格积极上调，是刺激节后西南地区市场价格整体上涨的主要原因，同时部分主导钢厂检修导致市场个别规格紧缺，也进一步促进了部分规格价格的上涨；另节后重庆市场终端需求状况恢复良好，相应缓解了库存高涨的压力；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为3190元/吨和3140元/吨，分别较上月末上涨30元/吨和50元/吨。 西安市场：节后市场在主导钢厂价格上调的带动下，市场价格持续上涨；但受终端需求低迷制约，下旬市场价格再度小幅阴跌；但目前西安市场螺纹钢价位属全国的最低价位，经销商操作风险相应较小；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为2970元/吨和2740元/吨，较上月末上涨10元/吨。 （三）、2月份钢厂价格调整情况； 节后各钢厂在对市场看好的强烈预期下，出厂价格积极上调；钢厂心理预期与经销商的充分一致，侧面也说明了目前市场价位已跌至各钢厂的生产平均成本的最低水平，面临亏损的局面，各钢厂价格上调的预期相当强烈；另月末华北五厂确定了3月份线材螺纹价格政策，在2月份的基础上上调了20－50元/吨，目前各钢厂高速线材到京价格为2890元/吨，螺纹到京价为2840元/吨月份；该价格政策一方面体现了华北五厂对3月份市场的心理预期，同时对稳定华北以及南方市场起到一定的积极作用。 六、3月份建筑钢材价格小幅攀升 经过2月份的振荡调整后，各经销商以及钢厂再次肯定当前市场的低价位现状，在高位原材料影响下，随着3月份市场需求的集中释放，市场价格将整体小幅上涨，但受高库存制约，上升过程将不会很顺利。 （一）、2006年市场需求大环境不会出现太大问题； 据各经济学家预测，2006年我国经济增长将会出现下降态势，而与建筑钢材需求密切相关的房地产行业仍是2006年国家宏观调控的重点；但从诸多信息显示，国家意在调控房地产的投资过热以及市场的炒作行为，而中低档住房供应仍是政府的工作重点，虽房地产投资增幅会有一定程度的下降，但基数仍然较为庞大。另今年中央"1号文件"再次把解决好"三农"问题作为工作的重点，而新农村建设将会带来巨大的建筑钢材资源需求；总的来说，2006年市场需求仍然较为客观。 据3月份市场而言，随着各工地的陆续开工，市场需求释放相对集中，对建筑钢材价格的好转将起到很大的刺激和拉动作用。 （二）、原材料成本对建筑钢材支撑力度进一步增强； 2月份东南亚钢坯成交价持续上涨，带动国内钢坯出口市场明显活跃；同时在带钢市场价格上涨、钢坯需求增加的带动下，2月份国内钢坯市场价格明显上涨；截至月末，河北地区普碳坯价格为2620元/吨，20MnSi坯价格为2660元/吨；原材料价格的坚挺以及资源供应的紧缺，对建筑钢材市场价格起到强烈的支撑作用。 （三）、各钢厂心态的变化； 受原材料价格影响，目前国内各建筑钢材生产企业或无利润或亏损，随着3月份市场需求的逐渐恢复，各钢厂对后期市场普遍表现出较强的心理预期，其中华北五厂已明确表示，今年将不再实施月底结算政策，而2、3月份价格则执行的是全月锁定价格；对经销商而言，后期将很难在钢厂采购到低价资源。 （四）、板材市场的支撑力度再度显现； 春节后，在钢厂连续大幅上调板材出厂价格，经销商心态较好的配合下，国内板材市场价格大幅上涨，其中热卷春节后市场价格大幅上涨近800元/吨；不论从钢厂的生产结构还是市场价差考虑，对建筑钢材市场都将起到较强的支撑作用。 但考虑到目前各地市场库存普遍较高，其中部分主导市场库存甚至高出正常库存的两倍，在此压力下，3月份建筑钢材市场虽存在上涨的可能，但升势不会一帆风顺。（罗宪 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||
