二月份铁矿石市场价格低位求升
2006-02-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：本月第一轮国际海运铁矿石谈判正在激烈进行中，日本5大钢铁联合企业新日铁、JFE、住友金属、神户和日新制钢与哈默斯利、必和必拓和力拓分别于1月23日结束第一轮谈判。我国钢厂也在紧锣密鼓布阵，一致联合对外压价。虽然目前并无实质性进展，但谈判双方却对目前市场有进一步了解。而我国目前铁矿石市场总体低迷，价格脆弱。各地情况表现不一，北方钢厂库存并不充裕，市场需求有望后期有所放开；西南市场钢厂库存良好，年后将有所下调；而南方及华东地区钢厂库存偏低，需求旺盛。但在钢材价格连续下跌的影响下，预计2月份铁矿石价格将在低位中求升。
一、国际海运铁矿石价格谈判难成共识 本月Rio Tinto受灾停产 2005年，中国遭遇了全球化带来的“阵痛”，承受着铁矿石成本大幅涨价和钢铁行业产能过剩带来价格急剧下跌的双重压力。但就在这样大的背景下，2006年世界海运铁矿石新一轮的谈判却更加艰难，业内人士对此谈判价格涨跌看法不一。而目前我国铁矿石市场却表现出需求疲软、市场低迷、价格脆弱三大特点。 （一）国际铁矿石海运价格谈判难成共识 基于持续供不应求的国际铁矿石市场，国际铁矿石巨头力拓集团（Rio Tinto）和BHP迫切希望在东京进行的长期合同价格谈判中能与日本钢厂达成历史性的价格上涨。本月在东京的会谈是在日本钢厂与世界最大的铁矿石生产商巴西CVRD之间进行，据传CVRD希望年度价格上涨40%，以弥补巴西货币升值带来的损失，双方态度都十分强硬。而继2005年度价格上涨71.5%之后，钢材价格持续走低，内业人士普遍先前预测2006年铁矿石价格上涨20%。但荷兰银行（ABN AMRO）的报告中，预测2006年铁矿石价格上涨10%，荷兰银行分析师表示：“目前消费者似乎已经接受了需求增长导致价格上涨的事实，目前争论的焦点只是涨幅问题。”而高盛投资银行（Goldman Sachs）预测铁矿石价格上涨18%，但这仍然与铁矿石消费商的心理价位相差甚远。 业内分析人士认为，BHP和力拓很有可能站住立场强硬的CVRD一边，但是由于澳大利亚新兴的铁矿石生产商迅速增多，他们仍有可能在暗中放钢厂一马，以占据市场应对未来可能的竞争。而BHP仍然在强调澳大利亚在铁矿石贸易中较巴西的海运优势，但目前还不清楚BHP会不会象去年一样，向客户要求海运费补偿，而在2005年的价格谈判中，BHP的姿态遭到了中国和日本钢厂的强烈指责。因此BHP和力拓在今年的谈判中态度可能较CVRD更加温和。 目前，谈判双方几乎没有达成任何共识。据中国新华社报道，宝钢与世界铁矿石供应商的谈判中进展缓慢。虽然三巨头普遍认为铁矿石供不应求，但是中国钢材市场境况不断恶化，国际铁矿石产量也将大幅增加，因此中国要求降价的态度很坚决。包括宝钢在内的16家大型钢厂联盟，1月12日在邯郸举行会议，研究铁矿石谈判的形势。中国进口铁矿石大幅增加， 2005年中国进口铁矿石数量增长32%，达到了2.8亿吨，这将使中国在谈判中处于不利地位。国际铁矿石三巨头将谈判重点围绕在，“需求增长”这一话题周围，而乐于忽略下游钢材市场的窘境，因此对钢厂承受涨价能力的预期十分乐观。而中国许多钢厂亏损严重，对涨价要求也不会如同2005年那样容易妥协，因为中国钢材市场行情已经今非昔比了。各方面情况看，价格谈判双方的分歧可能比去年更大，短期内意见很难达成一致。 （二）遭遇飓风袭击 Rio Tinto关闭所有铁矿场 遭受飓风克莱尔的侵袭，本月Rio Tinto被迫关闭位于西澳大利亚地区Pilbara的全部铁矿场，但BHP Billiton位于该地区铁矿继续维持运转。克莱尔飓风于Dampier港口（Rio Tinto主要的铁矿出口港）南部海岸登陆，之后朝向东南方向Robe River地区800万吨/年产量的Panawonica铁矿场（Rio Tinto拥有该矿大部分股权）移动。其中克莱尔飓风破坏了Rio Tinto向内陆地区矿场提供电力的沿海发电站。当日Rio Tinto的一位发言人在佩斯称：“作为Paraburdoo矿场升级改造计划一部分而安装的内陆发电机仅能满足家庭及轻工业需求，因此我们昨天（1月9日）下午关闭了正在经受暴雨侵袭的矿场。”Panawonica矿属合资公司Robe River公司所有。Robe River公司53%股份归Rio所有，三井铁矿开发公司、新日本钢铁公司澳大利亚分公司和住友金属澳大利亚分公司各占有33%、10.5%和3.5%股份。Rio沿海地区的Dampier和Cape Lambert两家港口已经在当地时间1月10日中午解除了红色警报。同时，BHP的一位女发言人称：“飓风克莱尔对BHP造成的损失相对较轻。公司Hedland港于当地时间1月8日下午3点关闭，但已经于当地时间1月10日上午9：30恢复运行。BHP所有矿场均保持正常生产，连接矿场与港口的铁路系统并未受到此次飓风的影响。” 二、12月国内原矿产量再创新高 河北增产高达25% （一）12月国内原矿产量再创新高 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，我国钢铁工业出现飞速发展，从而带动我国乃至世界铁矿石行业的发展。自1992年我国铁矿石国内产量突破2亿吨以来，以后逐年大幅增长，到2003年我国原矿产量达2.6108亿吨，2004年我国原矿产量高达3.1010亿吨，据统计，2005年我国国内原矿产量为3.751亿吨，比上年同期增长21%。同时2005年我国铁矿石原矿产量屡创新高。其中，1季度产量达到7216.1万吨，较去年同期增长17.93%；2季度产量达到10168.77万吨，同比增长33.36%；3季度产量10466.28万吨，同比增长33.38%；其中12月份产量再创新高，产量达4353.21万吨，同比增长55%。2005年1-4季度我国铁矿石原矿产量及其增长率呈逐季递增态势，且均高于2004年各季度产量水平。下图1是我国2004与05年1-12月份各月铁矿石原矿产量对比图。
按省市区分，1-12月份，我国河北省铁矿石原矿产量累计达13437万吨，占全国产量的36%，位居国内首位。其中12月份产量为1838万吨，本月环比增长25%；辽宁省铁矿石原矿产量累计达7742万吨，占全国产量的21%。其中12月份产量为817万吨，本月环比增长13%。详情请参阅图2。
随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化。我国以科学发展观的重要思想做指导，贯彻“和谐世界”的发展方针实现了2005年我国经济的高速增长。我国充分利用“两种资源、两个市场”，并以此改变高投入、高消耗、高污染的经济增长方式，以应对日益严峻的资源和环境带来经济增长的瓶颈。在能源上，我们对国外资源的依赖程度逐渐增强。 （一）进口矿数量再创新高，三巨头供给仍居首位 在国内矿产量逐渐增长的同时，12月我国铁矿石进口量也呈现增长态势。自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口铁矿石突破2亿吨，高达2.08亿吨；2005年我国进口铁矿石再创新高，高达2.76亿吨，同比2004年增长32.7%。其中12月份我国进口矿总量为2753万吨，比上月增长0.9%。详细统计见图3。
（二）进口矿港存小幅上涨 印度矿价格持续走低 从港口库存来看，我国目前港口铁矿石库存仍然偏高。我国23个主要港口铁矿石总库存3650万吨，比上月末3500万吨约上涨约150万吨，上涨幅度为4.3%。其中印度矿石与上月相比仍有所增加，目前我国各港口印度矿总量仅有730万吨，较上月末650多万吨上涨约80万吨，增长幅度为12.3%。临近春节，钢厂大量集中进口，再加上本月钢材市场价格持续阴跌，市场采购力度不足，印度矿市场一直处于低迷状态所致。据五矿商会63.5%印度矿北京指导价格本月末印度矿离岸价为50-51美元/吨，与上月末持平，但到岸价仍然维持在66-68美元/吨，交上月下跌2美元/吨。下图6、7是截止1月23日我国各大主要港口本周铁矿石库存总量统计数据对比图。
（三）海运费持续走低 继9月海运费持续大幅上涨后海运费已经连续3个月开始逐渐走低。目前澳大利亚西海岸到中国北仑/宝山运费已经由月初的8.85美元/吨下降到月末8.14美元/吨，较上月相比，海运费下降约8.7%；而巴图朗到北仑/宝山的运费也由月初22.455美元/吨下降到月末20.955美元/吨，较上月下降约7.16%，然而印度方面铁矿石海运费今年也呈现下降趋势。一方面，好望角型海运费于近期大幅度下降，这对钢铁企业来说当然是利好消息，因为这在很大程度上降低了进口原材料的运输成本。而且，有迹象显示，海运市场的疲软态势将持续进入2006年，只是不排除在近期反弹的可能。另一方面，在好望角型船运费下降的同时，印度较小规格即巴拿马型船运费也在下降，目前印度果阿海运费为15美元/吨。为此，印度铁矿石到中国的成本与巴西铁矿石到中国的成本之间已经出现了明显的价差。图8、9是本月海运费价格走势曲线对比图。
12月份我国铁矿石总产量为4353.21万吨，进口总量为2753万吨。基于我国铁矿石品位比较低，我国铁矿石原矿平均品位只能达到33%，低于世界平均品位11个百分点，而我国进口的铁矿石普遍都是高品位的精粉，在计算表观消费量我们引入换算系数（均按1.5计算）。12月份我国铁矿石表观消费量为8483万吨，较11月份上涨约450万吨，上涨幅度约5.6%。详细情况参考表1图10。
（一）钢材价格走低，精粉市场低迷运行 本月受钢材市场继续阴跌的影响，矿粉价格也随之下滑。各大钢厂计划再次下调铁精粉采购价格，部分小型钢厂已经减产，或停产。均较上月有所下降。 就华北市场而言，本月唐山铁精粉市场仍然低迷运行。唐山地区部分矿山停产至今已经有近2个月的时间，当地原矿资源一直比较紧张，导致很多选厂因原料紧缺而停产，在后续资源不是十分充足的情况下大部分矿山及选厂都不积极出货，目前当地66%铁精粉湿基不含税价仍然在480－500元/吨，但市场成交较为低迷。然而钢厂受资金压力和库存限制，采购并不积极。目前唐山地区只有极少数矿山仍在保持正常生产。然而武安地区64%湿基铁精粉出厂不含税价在570-580元/吨，较前期小幅上扬10元/吨左右。据当地矿山表示，目前河北地区带钢市场成交有所好转，带动了钢坯价格也出现小幅反弹，在市场行情略有转机的情况下，当地部分钢铁厂对铁精粉需求有所增加，但由于当地矿山治理整顿、并且临近过年等原因，当地大部分矿山已经停产，导致当地铁精粉资源相对较为紧张，但出货并不积极,市场成交仍然较为清淡。山西铁精粉市场成交低迷，但价格相对平稳。目前山西代县64%湿基铁精粉出厂不含税价只有410－420元/吨，繁峙地区出厂价格基本在400－410元/吨；灵丘地区65%铁精粉成交价格在430－440元/吨，均没有出现明显变化。 与华北市场相比，一向比较平稳的东北市场本月也陆续降价。目前辽宁北票66%湿基铁精粉出厂不含税价基本在380元/吨左右，与上月持平；抚顺地区66%铁精粉干基含税价基本保持在460元/吨左右，较上月下降20元/吨。其中本溪铁精粉市场持续低迷。65%湿基铁精粉出厂不含税价只有350元/吨左右；66%铁精粉价格也只有370元/吨左右，仍不能大量出货。受气候变化，生产及销售都受到一定影响，再加上近期当地铁精粉价格持续走低，迫于种种压力当地大部分矿山都已停产放假，虽然矿山手中还有一定库存，也有部分矿山一直保持正常生产，由于临近春节，钢厂结算困难、钢厂采购价格偏低等问题，矿山出货并不是积极。当地相当一部分矿山已把注意力集中在了年后市场，预计年后北方市场会有小幅回升。
（二）进口矿成交清淡，贸易矿价格下跌 本月进口印度铁矿石需求疲软，市场价格下跌，成交极其低迷。其中天津港63.5%印度进口矿石价格由月初620元/吨下降到月末610元/吨（车板价），高品位矿石价格也呈现持续下跌态势。目前65%印度矿报价为640元/吨，且成交低迷。与天津港相比，本月岚山港和连云港成交情况也不乐观。63.5%印度矿市场成交价格约610元/吨（车板价），较月初下降约5元/吨，临近年末，部分贸易商有595-605元/吨的出货价格。而青岛港多数都是钢厂的协议矿，印度贸易矿现货较少；日照港口成交价格也连续走低，63.5%印度矿车板成交价格为610元/吨。 在国内进口矿价格下跌的同时，印度矿外盘价格也小幅度下降。其中东海岸奥里萨邦市场63.5%印度粉矿FOB价格为50-51美元/吨，较上月下跌约1美元/吨。部分地区出现49-51美元/吨的价格（FOB）。由于中国和东南亚钢铁价格下跌，再加上铁矿石谈判对市场的影响，部分消费商退出了高品味铁矿石市场。主要以采购低品位铁矿石为主。图12是1-10月天津港口63.5%进口印度矿石车板价格走势图。
综合以上分析，2月份铁矿石市场将在1月份钢材市场阴跌和矿石市场低迷的影响下求涨。由于1月份我国生铁，废钢等原料价格一直下跌，钢厂采购情况仍然不甚乐观。市场价格连续下跌，港口库存大量积压。预计2月份铁矿石市场将在低迷中求升。 （肖亮 Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
