一月份铁矿石市场保持低迷运行
2006-01-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
|
概述：2005年中国钢材市场承受着铁矿石成本大幅涨价和钢铁行业产能过剩带来的价格急剧下跌的双重压力。特别是邻近年底，铁矿石市场随着钢材市场的低迷运行也呈现出低迷运行的态势。与此同时，2006年世界海运铁矿石新一轮的谈判正在进行，种种迹象分析，今年铁矿石谈判难度要大于过去其它任何一年。谈判双方目前分歧很大，涨跌看法不一。而目前我国铁矿石市场却表现出三个特点：其一是需求疲软；其二是市场低迷；其三是价格软弱。预计1月份铁矿石价格将低迷运行。
一、国际钢铁行业整合 世界铁矿石资源争夺成为焦点 随着世界钢铁行业进入整合时期，铁矿石资源成为世界钢铁公司争抢的主要焦点，在日本新日铁、欧洲阿塞洛和中国宝钢与世界三大矿石供应商正就明年价格谈判之时，12月21日传来新日铁与澳大利亚必和必拓公司、力拓集团和巴西CVRD公司签订长期铁矿石供货合同的消息。合同期限从2006年4月份开始，与力拓集团签订的10年合同，年供货数量为400万吨，与必和必拓公司签订7年供货合同，年供货量亦为400万吨。与CVRD公司签订的5年供货合同，年供应量100万吨，另外10年的供货合同年供应量200万吨。早在今年8月25日,韩国浦项钢铁公司与力拓集团也续签了10年供货合同，期限从2007年到2017年,力拓集团的哈默斯利铁矿公司和罗比河铁矿公司共同为其提供总计1.28亿吨的铁矿石。而在2004年11月，浦项与CVRD公司签订了10年供货合同,从2005年到2014年将获得总计1.03亿吨铁矿石，同年12月与必和必拓公司又签订从2007年到2017年长达10年共1.25亿吨的供货合同。因此浦项钢铁公司将从三大铁矿石供应商10年间获得总计3.56亿吨铁矿石,每年获得量将为3560万吨。2004年浦项钢铁公司的铁矿石需求为4250万吨，这样未来铁矿石年需求量的近84%得到了保证。另外，今年7月份，JFE钢公司与必和必拓公司签订长达11年价值43亿美元的铁矿石供货合同。按照合同，JFE与必和秘拓公司、伊藤忠公司和三井公司共同成立一家合资公司，进一步开发西澳4号扬迪矿。该矿储量为1.15亿吨，最大年产量将达1500万吨，JFE每年将获得1600万吨铁矿石。 同时澳大利亚竞争和消费者委员会已经同意必和必拓公司(BHP Billiton)和日本钢铁工程控股公司(JFE)成立铁矿石合资公司。该合资公司负责开发必和必拓公司位于西澳皮尔巴拉地区扬迪矿区(Yandi)W-4铁矿带，日本钢铁工程控股公司拥有20%股份，必和必拓公司拥有68%，另外澳大利亚伊藤忠矿产与能源公司和三井铁矿石公司分别拥有6.4%和5.6%股份。 根据协议，铁矿投产后必和必拓公司将每年向日本钢铁工程控股公司运输1600万吨铁矿石，为期11年。 在世界争夺铁矿石资源的同时，目前市场印度铁矿石需求却比较疲软，Karnataka 产63.5%铁矿石价格从55美元跌至51-52美元/吨（FOB）。东海岸奥里萨邦的出口市场也很疲软，出口价格为52-53美元/吨（FOB）。印度西海岸至中国运费为15-17美元/吨，Karnataka铁矿石多通过西海岸出口。由于中国和东南亚钢铁价格下跌，消费商退出了高等级铁矿石市场，并且铁矿石长期合约谈判也影响了市场。中国采购低品位铁矿石较多，印度58%Fe铁精粉价格为34美元/吨（FOB），而56%Fe铁精粉价格为27美元/吨（FOB）。低等级铁矿石通过果阿和Karwar出口。消费商避免从新芒格洛尔采购，这里的抗议者妨碍了铁矿石运输至港口。超载的运输铁矿石货车毁坏了公路，增加了污染，当地居民要求获得补偿。 二、11月国内原矿产量再创新高 我国铁矿石产能逐渐扩大 （一）11月国内原矿产量再创新高 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，我国钢铁工业出现飞速发展，从而带动我国乃至世界铁矿石行业的发展。自1992年我国铁矿石国内产量突破2亿吨以来，以后逐年大幅增长，到2003年我国原矿产量达2.6108亿吨，2004年我国原矿产量高达3.1010亿吨，据海关统计，2005年1-11月份我国国内原矿产量为3.532亿吨，比上年同期增长31.4%。同时2005年我国铁矿石原矿产量屡创新高。其中，1季度产量达到7216.1万吨，较去年同期增长17.93%；2季度产量达到10168.77万吨，同比增长33.36%；3季度产量10466.28万吨，同比增长33.38%；11月份产量达到3943.24万吨，同比增长34.35%。2005年1-4季度我国铁矿石原矿产量及其增长率呈逐季递增态势，且均高于2004年各季度产量水平。下图是我国2004与05年1-11月份各月铁矿石原矿产量对比图。
自2005年世界铁矿石海运价格上涨71.5%以来，铁矿石资源已经成为世界钢铁工业发展争夺的主要资源。为满足全球铁矿石日益增加的需求，世界三大铁矿石供应商忙于投资扩建。巴西CVRD公司2005年投资预算33.3亿美元，比2004年的19.5亿美元高出83.8%，其中约22.1%用于维持现有矿业开采，其余77.9%全部用来规模扩张。待扩建完成后，其Carajas矿产量将增3000万吨，Brucutu增2400万吨，Fabrica Nova增1500吨，Fazendao增1100万吨，Fabrica增500万吨，Itabira矿增产300万吨。2005年上半年，CVRD总计生产1.158亿吨铁矿石。该公司未来5年将再投62亿美元，继续加速扩建。澳矿业巨头力拓和必和必拓亦纷纷扩产。力拓公司宣布将斥资2.9亿美元扩大其位于西澳的TOM PRICE和MARANDOO矿产能，年增产能1500万吨。另外，4.5亿吨霍普唐斯铁矿石项目有望在2005年年底前正式获批，预计2008年投产。必和必拓公司计划再投16亿美元用于西澳铁矿石产能扩建，年产能至少再增2500万吨。预计今年产、销量将双双超过1亿吨水平。为进一步满足全球尤其是中国铁矿石需求的增长，需要投资30亿美元。图2为未来5年世界三大铁矿石生产企业产量增长对比图。
按省市区分，1-11月份，我国河北省铁矿石原矿产量累计达11598.95万吨，占全国产量的35%，位居国内首位，比上月增长8.4%；辽宁省铁矿石原矿产量累计达6819.44万吨，占全国产量的20.6%，比上月增长3.25%。详情请参阅图3。
（一）进口矿数量再创新高，三巨头供给仍居首位 在国内矿产量逐渐增长的同时，11月我国铁矿石进口量也呈现增长态势。自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口量铁矿石再创新高，进口量突破2亿吨，高达2.08亿吨。今年前11个月我国铁矿石进口量累计达2.48亿吨，其中11月份我国进口矿总量为2728万吨，比上月增长501万吨，增长幅度为22.5%。继8月份我国进口矿大幅增长后，本月我国进口矿出现又一新高。详细统计见图4。
（二）青岛海关进口量稳中增长 据海关统计我国29个关口11月份进口铁矿石总量为2727万吨，比上月增长22.45%，占全年进口总量的11%。详情请图7-8。
从港口库存来看，我国目前港口铁矿石库存仍然偏高。我国23个主要港口铁矿石总库存3500万吨，比上月末3420万吨约下降约80万吨，下降幅度为2.3%。其中印度矿石与上月相比仍有所增加，目前我国各港口印度矿总量仅有650万吨，较上月末480多万吨下降约170万吨，增长幅度为35.42%。主要原因是受本月钢材市场价格持续阴跌，市场采购力度不足，印度矿市场一直处于低迷状态所致。据五矿商会63.5%印度矿北京指导价格本月末印度矿离岸价为49-51美元/吨，较上月末53-54美元/吨下降约4美元/吨，但到岸价仍然维持在68-69美元/吨，与上月持平。图9-10是截止11月31日我国各大主要港口本周铁矿石库存总量统计数据对比图。
继9月海运费持续大幅上涨后海运费已经连续2个月开始逐渐走低。目前澳大利亚西海岸到中国北仑/宝山运费已经由月初的11.485美元/吨下降到月末8.85美元/吨，较上月相比，海运费下降约23%；而巴图朗到北仑/宝山的运费也由月初27.055美元/吨下降到月末22.455美元/吨，较上月下降约17%，然而印度方面铁矿石海运费今年也呈现下降趋势。一方面，好望角型海运费于近期大幅度下降，这对钢铁企业来说当然是利好消息，因为这在很大程度上降低了进口原材料的运输成本。而且，有迹象显示，海运市场的疲软态势将持续进入2006年，只是不排除在近期反弹的可能。另一方面，在好望角型船运费下降的同时，印度较小规格即巴拿马型船运费却在攀升。为此，印度铁矿石到中国的成本与巴西铁矿石到中国的成本之间已经出现了明显的价差。铁矿石供应商应该说有更有力的理由来显著提高2006财年铁矿石合约价格。图11-12是本月海运费价格走势曲线对比图。
11月份我国铁矿石总产量为3943.24万吨，进口总量为2727万吨。基于我国铁矿石品位比较低，我国铁矿石原矿平均品位只能达到33%，低于世界平均品位11个百分点，而我国进口的铁矿石普遍都是高品位的精粉，在计算表观消费量我们引入换算系数（均按1.5计算）。11月份我国铁矿石表观消费量为8033.74万吨，较10月份下降约866万吨，下降幅度约12.08%。详细情况参考表2图13。
（一）钢厂压力尤存，精粉价格走低 本月受钢材市场继续阴跌的影响，矿粉价格也随之下滑。其中上海螺纹钢市场价格由上月末2920元/吨下降到本月末2840元/吨，下降约80元/吨，下降幅度为2.74%。为了缓减成本压力，各大钢厂再次下调铁精粉采购价格，甚至通过减产的方式自救，部分小型钢厂不得不停产。采购价格一再下调，部分钢厂采购价格已经达到本年度最低价位。目前唐钢66%铁精粉干基含税采购价格为640-650元/吨；本钢采购价格则为480元/吨；江西新余钢厂65%铁精粉采购价格为580元/吨。均较上月有所下降。 就华北市场而言，前期部分小钢厂由于承受不住钢材价格连续下跌和原料高价采购的压力，停产现象比较严重。尤其是河北建源、冀发、津丰、有明、半钢等中小型钢厂。但基于唐山前期治理整顿现象比较严重，尤其是迁安地区，致使唐山市场社会库存仍然偏低。再加上钢厂采购价格的逐渐下调，矿山不愿过低价格销售，本月唐山地区66%铁精粉干基出厂价格由月初620元/吨下降到月末600元/吨，下跌幅度达20元/吨。虽然目前北方已经下雪，但钢厂采购积极心态并没有增加，大钢厂主要使用已有库存和港口积压的矿石，而小钢厂则主要来自临时市场采购来维持正常的生产。目前唐山铁精粉市场成交较为清淡。其中唐山地区66%湿基铁精粉出厂不含税价基本保持在480－490元/吨。由于唐山地区大部分矿山均处于停产整顿中，当地铁精粉资源略显紧张，矿山及选厂都不急于出货，观望情绪较浓；而钢厂方面却没有大量采购，尤其近日当地下雪对铁精粉的生产及运输产生了一定影响，市场成交更加清淡。在元旦后当地一部分规模较大矿山可能会被批准恢复生产，届时市场成交状况也许会有所好转。与河北相比，山西铁精粉市场仍然低迷。目前山西代县64%湿基铁精粉出厂含税报价基本在510－520元/吨，繁峙地区也保持在500元/吨左右，较为平稳；灵丘地区65%湿基铁精粉出厂不含税价基本在440－450元/吨。据当地矿山表示，由于天气寒冷，铁精粉很快结冰，不但无法直接用于生产，运输也有一定困难。因此钢厂采购都不是十分积极，当地铁精粉市场整体成交清淡；并且由于冻块含水量较高，市场上大部分矿山铁精粉实际成交价很低。 与华北市场相比，一向比较平稳的东北市场本月也陆续降价。目前辽宁北票66%湿基铁精粉出厂不含税价基本在380元/吨左右；建平地区价格也基本稳定在400元/吨左右。抚顺地区66%铁精粉干基含税价基本保持在480元/吨左右。外地钢厂及贸易商采购力度也不是很大，导致东北铁精粉市场成交一直不理想，少数矿山在年末急于回笼资金出货价格较低，66%湿基不含税价只有360元/吨左右。受天气的影响，东北大部分矿山由于生产及销售较为困难已经停产，市场资源并不是十分充足。
（二）进口矿成交清淡，贸易矿价格下跌 本月进口印度铁矿石需求疲软，市场价格下跌，成交极其低迷。其中天津港63.5%印度进口矿石价格由月初630元/吨下降到月末625元/吨（车板价），高品位矿石价格也呈现持续下跌态势。目前65%印度矿报价为680元/吨，且成交低迷。与天津港相比，本月岚山港和连云港成交情况也不乐观。63.5%印度矿市场成交价格约615元/吨（车板价），较月初下降约5-10元/吨。而青岛港多数都是钢厂的协议矿，印度贸易矿现货较少；日照港口成交价格也连续走低，63.5%印度矿车板成交价格为610元/吨。 在国内进口矿价格下跌的同时，印度矿外盘价格也小幅度下降。其中东海岸奥里萨邦市场63.5%印度粉矿FOB价格为51-52美元/吨，较上月下跌约3美元/吨。部分地区出现49-51美元/吨的价格（FOB）。由于中国和东南亚钢铁价格下跌，再加上铁矿石谈判对市场的影响，部分消费商退出了高品味铁矿石市场。主要以采购低品位铁矿石为主。图14是1-10月天津港口63.5%进口印度矿石车板价格走势图。
随着国际钢铁行业逐渐整合，国际铁矿石巨头也纷纷扩产。世界钢铁产能过剩与原料价格持续上涨之间的矛盾日益突出。2006年世界海运铁矿石价格新一轮谈判已经开始。国际海运铁矿石价格如何走势？1月份铁矿石市场将起到重要作用。结合目前市场情况，预计1月份铁矿石市场将低迷运行。 （Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
