一月份带钢市场将呈现弱势平稳
2006-01-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：12月21日，国家正式公布了《促进产业结构调整暂行规定》及相关的《产业结构调整指导目录》，其中明确将800mm以下热轧带钢项目列入限制类项目；将热轧窄带轧机列入淘汰类落后装备。这个文件的颁布预示着带钢尤其热轧窄带产业主体将要退出“历史舞台”，市场在一定时期内将可能出现较大变动。从目前市场情况看，国家还将出台更为具体的淘汰热轧窄带设备的措施，在此措施出台前，钢厂仍在按部就班的生产，而市场也仍在正常运行。就近期市场走势看，一方面市场需求仍很旺盛；另一方面，带钢产量增幅已经开始减缓，11月份热轧窄带产量增幅只有16.8%，因此，市场大体处于供需平衡状态。考虑到后期政策释放的影响因素，带钢产量可能还会有所缩减，而与此同时，由于当前的市场价位与带钢生产成本基本处于同一水平，成本支撑因素加强，因此，预计后期带钢市场将保持“脆弱”平衡状态，市场价位将保持一定的平稳，继续下探的空间已经不大。
一、12月份带钢市场回顾 12月份国内带钢市场依然承接前期走势，继续下探，似乎要将钢市下跌的基调彻底进行到底。不过，和前期相比，本月带钢下跌幅度明显减缓。截止到12月28日，国内热轧窄带均价下跌到2784元/吨，较月初下跌46元/吨，较11月份的102元/吨的跌幅明显趋缓；12月末中宽带价位在2740元/吨，较月初下跌43元/吨，较11月份的107元/吨的跌幅也明显趋缓。
1、接近年末，钢厂检修增多，由于市场行情不好，加上钢坯供应不足以及回笼货款的需要，不少钢厂纷纷安排检修。一些钢厂即使正常生产，但也以能销售出去为主，观望气氛浓厚，盲目生产有所减少。 2、热轧窄带库存相对偏少，而中宽带库存偏大，尤其部分钢厂的库存压力偏大。由于热卷价格一降再降，市场上使用中宽带的客户开始选择宽卷，中宽带销售明显萎缩，经销商订货量也不断缩减，造成部分钢厂库存积压严重。 3、市场成交清淡。 4、产量增幅减缓。10月份国内窄带产量同比增幅为16%，11月份为16.8%，较前期各月30%以上的增幅已经大为下降。11月份窄带产量227.8万吨，较10月份的233.6万吨减少5.8万吨。预计12月份窄带产量难以大幅增长。 12月份带钢市场继续小幅下滑还与如下因素有关：首先，国内钢市大的影响因素还没有改变，产能过剩始终是钢市低靡的最大阴影，热轧宽卷板的价格低靡对中宽带和窄带形成强大压制力量。其次，年末，各个钢厂加速资金回笼，大力降低库存，还贷和降低风险成为各个钢厂的首要任务。再次，国家12月21日正式发布的产业调整暂行规定以及指导目录明确将热轧窄带列入淘汰类项目，将800mm以下宽带钢项目列入限制类，并限期整改。这个规定的出台是我国国民经济发展中的一件大事，对带钢行业具有重大影响。随着国家产业结构调控力度的加大，窄带钢企业正面临痛苦的抉择。带钢市场也将面临重大变化，目前的市场仅是风暴前的平静。 二、今年以来带钢市场的一些变化特点 （一）、从对建筑钢材的无限风光到对建筑钢材的风光不在 从04年下半年到05年3月份以前，热轧窄带相对于建筑钢材具有睥睨之势，窄带价格始终超过螺纹钢价格至少200元/吨以上，中宽带价格与建材差价更大。然而随着今年国内板材产能的加大，3月份以后，带钢价格开始大幅下滑，从10月份开始，带钢价格不仅跌到建材价格以下，而且差距呈扩大之势，到12月份，窄带较螺纹钢价格已经低了200元/吨以上。从高于螺纹钢200元/吨到低于螺纹钢200元/吨，带钢行情经历了从天堂到地狱的过程，这在带钢史上是绝无仅有的巨大变化。
从下图可以看出，4月份以前，国内板材处于极度风光时期，尤其热连轧宽卷价格高高在上。3月份热连轧宽卷价格较热轧窄带价格高出1500元/吨左右；连中宽带价格也较窄带高出630元/吨左右，这是何等巨大的差价。从3月末开始，板材市场开始进入下跌时期，热连轧卷板大幅暴跌，到10月中旬，热宽卷、中宽带以及窄带的市场价格几乎跑到同一个水平线上，12月份，热连轧宽卷板继续对带钢市场保持强大的压力，一些市场的中宽带价格持续低于窄带价格。
（一）、生产情况 1、11月份热轧窄带生产保持平稳态势 11月份热轧窄带产量为227.77万吨，同比增长16.8%，较上月减少5.8万吨。若按日均产量计算，11月份日产7.59万吨，较10月份的7.54万吨略有增长。1-11月份，窄带产量累计2498.71万吨，同比增长36.3%。
11月份冷轧窄带产量为33.49万吨，同比增长5.1%，和上月33.86万吨相比，基本保持平稳。按日均产量计算略有增长。
1、热轧窄带进出口环比均有所增加 11月份热轧窄带进口1.34万吨，较10月份增加0.18万吨；1-11月份共进口16.64万吨，同比减少17.9%。11月份出口1.16万吨，较10月份增加0.34万吨；1-11月份出口49.3万吨，同比增加404%。从下图可以看出，我国窄带钢的进口基本保持平稳状态。但出口由于受国家控制出口政策影响，自去年年末扩大的出口态势从今年8月份开始受到遏制，9、10、11月份连续3个月出口量低于进口量。不过，今年的窄带出口量总体超过进口量，进出口情况较去年有了一定改观。
和热轧窄带一样，由于国家控制钢铁产品的出口，自今年5月份开始，冷轧窄带的出口持续大幅下降，8月份以后，各月出口量一直低于进口量。11月份出口1.65万吨，较10月份减少0.35万吨，1-11月份出口52万吨，同比增加590%。11月份进口冷轧窄带4.55万吨，较10月份增加0.7万吨，1-11月份进口冷轧窄带50.3万吨，同比增加9%。
11月份，热轧窄带的表观消费量为227.95万吨，较10月份略有下降，1-11月份热轧窄带的表观消费量为2466.05万吨。11月份冷轧窄带表观消费量为36.4万吨，较10月份略有上升，1-11月份冷轧窄带表观消费量为377.19万吨。从下图可以看出，全年冷热窄带的资源投放量总体是呈上升趋势，其中8-9月份达到最高点，热轧9月份以后逐月下降。
（一）、热轧板卷的产量变化 11月份我国热轧板卷产量为444.85万吨（热轧薄板、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带），较10月份的474.61万吨，减少29.76万吨。11月份热轧板卷进口43万吨，出口22.8万吨，表观消费量为465.05万吨，较10月份的496.24万吨减少31.19万吨。
（二）、11月份焊接钢管的产量增长步伐有所减缓 11月份焊接钢管产量为144.73万吨，同比增长6.8%，环比10月份的140.86万吨，略增加3.87万吨。1-11月份焊管产量为1420.22万吨，同比增长23.5%。
五、后期带钢市场展望 （一）、盛极而衰的产业 应该说04年和05年4月份以前是带钢行业最为鼎盛的时期，市场价格不断走强，价位远大于建筑钢材，受此带动，各个带钢厂家加大生产力度；一些原来生产建材的厂家也陆续将生产线改造成带钢生产线。另外，各钢厂拟建带钢的项目增多，带钢产能不断扩大。带钢市场似乎是一片欣欣向荣的景象。 然而，随着国内钢铁投资的迅猛增长，钢铁产能大为增加，截止到2005年年底，国内钢铁产能已经达到4.7亿吨，在建项目有7000万吨，拟建项目还有8000万吨。其中热轧宽带钢轧机产能达到近7500万吨；中厚板轧机产能达到3500多万吨；热轧窄带轧机产能3500多万吨。含在热轧宽带钢轧机产能中的900mm以下中宽带产能在1600万吨以上。这些产能的陆续投入，不可避免的对国内钢市产生重大影响，自3月末以后，国内钢市总体呈现暴跌态势，其中热轧宽带钢的暴跌对窄带钢形成巨大压力。 钢市价格下跌只是暂时的现象，然而钢铁产业政策的调整则使带钢行业的命运变得令人关注。今年7月20日，国家《钢铁产业发展政策》正式公布，其中第十七条明确提出加快淘汰并禁止新建热轧窄带钢轧机等落后工艺技术装备。12月2日，国务院颁布《促进产业结构调整暂行规定》，同时公布《产业结构调整指导目录（2005年本）》，在暂行规定和指导目录中，国家明确将800毫米以下热轧带钢（不含特殊钢）项目列入限制类项目，暂行规定要求对属于限制类的新建项目，禁止投资。投资管理部门不予审批、核准或备案，各金融机构不得发放贷款，土地管理、城市规划和建设、环境保护、质检、消防、海关、工商等部门不得办理有关手续。凡违反规定进行投融资建设的，要追究有关单位和人员的责任。对属于限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内采取措施改造升级。热轧窄带钢轧机被列入淘汰类工艺装备行列，而且属于明令和立即淘汰。上述文件公布之后，国家发改委有关人士在不同场合继续发表有关加大淘汰落后产能的言论，据悉，产业结构调整将首先从钢铁工业着手，这是明年初的政府首要工作。 由于国家在政策上已经明确将热轧窄带钢轧机设备列入淘汰项目，后期热轧窄带企业的命运变得敏感起来，设备如何淘汰？人员如何安置？窄带市场如何让出？下游行业的原材料如何改变？等等均让人提出了问号。就目前而言，1-11月份热轧窄带的产量达到近2500万吨，这部分的产能是如此庞大，市场也是如此庞大，其设备的淘汰将会给市场带来怎样的冲击力？ 近期从一些钢厂陆续传出设备改造的消息，有的准备将带钢生产线改成螺纹钢生产线；有些改成小型材生产线。不过大规模改造还没有出现，多数钢厂还处于观望状态。 无论如何可以明确的是：热轧窄带包括中宽带已经成为真正的夕阳产业。 （二）、短期市场需求情况 尽管热轧窄带钢（不含合金优带）即将陷入被淘汰的命运，然而由于其“价廉物美”的特质，其市场需求依然庞大。从目前市场情况看，各带钢厂和大部分市场带钢库存都比较低，下游对带钢的消化良好。从固定资产投资看，今年来投资增幅一直呈平稳增长态势，1-11月份投资增幅达到27.8%，超过去年27.6%的增幅。今年来，国内工业增加值也一直保持平稳增长势头，11月份增幅为16.6%，是7月份以来最高的增幅，说明目前国内工业需求依然强劲。从主要工业品产量来看，11月份汽车产量达到56.66万辆，较10月份的45.76万辆，增加10.9万辆，环比增幅19.2%。民用钢质船舶11月份产量为108.29万载重吨，较10月份增加54.91万载重吨，增量极大。再从与带钢相关联的焊管产量看，11月份144.73万吨，基本保持平稳生产态势。而其它五金类、钢结构、自行车等行业生产也继续保持平稳态势，少有收缩。因此，就目前带钢市场运行状况来看，需求是稳定的。 （三）、后期市场短期判断 尽管国家明令要淘汰热轧窄带装备，限制800mm以下中宽带发展，但具体的淘汰措施可能还要滞后一点，而目前国内各个带钢厂多数还在按部就班的生产，市场销售也在正常进行。窄带价格从11月份下跌102元/吨到12月份只下跌46元/吨，说明市场在趋于稳定。从生产来看，一方面目前钢坯供应有限；另一方面带钢的成本已经难以支撑钢厂的正常生产，不少钢厂有所亏损；第三方面，由于政策对带钢产业已经发生作用，一些带钢厂资金出现困难，另一些带钢厂开始有意收缩生产，回笼资金，准备随时改变方向。再加上热轧宽板卷价位的低靡走势，对带钢市场形成较大压制。因此，带钢的产量有下降趋势。预计，明年一月份带钢市场供需将保持一个相对平稳的局面，如果国家没有更具体的调整措施影响，带钢市场将保持平稳运行态势。如果热卷板行情有所回升，带钢行情也将会有所回升。总体而言，带钢下跌的可能已越来越小，除非有新的调整措施出台，对市场可能有较大震动。 （Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
