一月碳合结钢市场持续稳定运行
2006-01-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：12月份进入岁末年终，国内碳合结钢的市场销售呈现节前的平寂。但是本月主要优钢企业均主动采取检修、限产等报价措施，使得碳合结钢的产量有了比较明显的减少，产品结构的也得到了有效地调整。市场资源的供需基本平衡是促使价格维持稳定运行的主要因素。与此同时，检修、限产也使得部分市场月末中小规格等畅销产品出现货源紧缺现象；而且受春运影响，北方资源的流动性将受到了一定的限制，资源难以大量进入南方市场。但是考虑到钢厂检修下月基本完毕之后，碳合结钢的产能可能适当释放，市场商家和下游用户的资源供不应求现象出现的可能性不大，我们预测1月份碳合结钢市场将持续以稳定运行为主，但并不排除个别规格价格拉高后再度回落的可能。
一、国内碳合结钢产量情况 国内主要优钢企业碳合结钢产、销、存情况 据统计，国内9家优钢生产企业碳合结钢的产、销、存数据显示：11月份全国主要优钢生产企业碳结钢材产量为382259吨，环比增加55324吨，增长16.92%；销量为379331吨，环比增加37562吨，增长10.99%；库存量91434吨，环比增加9107吨，增长11.06%。11月份全国主要优钢生产企业合结钢材产量为96703吨，环比减少1344吨，增长-1.37%；销量103917吨，环比减少8417吨，增长-7.49%；库存量40705吨，环比减少18340吨，增加-31.06%。具体参见图1、图2所示：
二、国内碳合结钢涨跌原因分析 1、供需基本平衡是价格持稳的最主要原因 近两个月以来，碳合结钢的价格走势基本维持低位稳定运行态势。其主要原因是国内优钢生产企业在11月份后陆续采取减产、限产报价措施，使得供应量短期内有明显减少，也促使市场资源的供需基本平衡，价格得以稳定住。据了解，目前碳合结钢市场价格已经是优钢全行业的成本线水平，有的甚至已经低于成本线，价格竞争的空间余地已经所剩无几。另外，合理价格差是辅助价格得以稳定运行的有利因素。进入11月份碳合结钢与螺纹钢的价格差距一直保持合理范围150-200元/吨，这使得普优结合企业螺纹转产碳圆的现象减少。
据统计，今年国内生产碳合结钢的企业主要包括30多家优特钢生产企业，其中主要集中在华东地区，而且中小型企业比重占40%，使得整个优钢行业集中度过低,无序竞争激烈。另外，近年来由普钢企业进入生产优钢的企业有进一步增加的趋势，例如，河北廊坊新钢钢铁公司，天津钢铁等。这将进一步加剧企业之间的竞争。详细参见表1：
进入12月份以来，碳合结钢市场整体表现相对平静，国内平均价格波动范围仅仅10-20元/吨。市场呈现销售正常，价格平稳，利润薄（无）的特点。临近月底，部分钢厂开始按捺不足长期的低利润。在2006年新年来临之际，石钢、新冶钢对碳合结钢的出厂报价上涨50-100元/吨。但是大部分的优钢企业依旧采取静观其变的策略，市场价格能否在1月份上涨？我们要分析的主要因素并不取决于某一两家钢厂的出厂价格是否上涨，而是整个市场的供需情况是否发生了改观？确实是供不应求，还是短暂的库存低位。销售价格是否确实过低，已经长期的远低于成本线，需要适当反弹。或者整个钢铁大环境确实由明显的改善。答案是：1、资源的供应情况并不是缺乏，而是为了保持价格的稳定，钢厂自律减产、限产所致；2、目前碳结钢和合结钢的市场销售均价分别为3164元/吨和3414元/吨，目前这个价格并不至于远低于全行业的生产成本线；3、整个国内钢铁大环境并没有大变化，钢铁工业产能过剩依旧是不争的事实，明年是钢铁调整年，这个时期是钢铁行业竞争加剧和优胜劣汰的时期，只有竞争才能有效地淘汰落后产能。 1、市场具体表现 华东市场：12月份华东市场价格走势十分平稳，主导钢厂仅仅在月初由小幅上调后，流通市场的销售价格紧跟其上涨30元/吨之后，连续三周一周保持稳定运行。截至12月28日，华东市场Φ20规格45#碳结钢、40Cr合结钢平均价格分别为3200元/吨和3420元/吨。市场库存资源呈下降趋势，临近月底，华东大部分市场中小规格不齐全，但是商家依旧不愿大量补仓。农历年临近是传统的消费淡季，而且春运期间火车皮紧张，南北运输比较困难，所以商家心态大多对后市持谨慎态度。 中南市场：12月中南市场整体处于低位运行，虽在月初钢厂小幅上调出厂价格，但对市场的刺激效果不佳，市场整体成交依旧处于较低水平。商家则由于临近年关资金压力明显，各自均压低了库存，从而也保持市场稳定运行。截至12月28日，中南市场Φ20规格45#碳结钢、40Cr合结钢平均价格分别为3150元/吨和3395元/吨。单从价格上看，目前中南市场的碳结钢均价处于全国价格相对低位，但是主要原因是部分大户因库存量大，心态忧虑，销售量骤降所致。 西部市场：西南、西北市场12月整体比较平稳，但市场资源除西安地区相对充足外，重庆、成都库存均较前期高位有所下降，甚至部分小组距碳结钢出现缺货现象，但市场整体成交情况并不活跃，整体市场售价基本维持稳定。但随着北方资源运输的越发紧张，当地商家也有微幅度上调售价。截至12月28日，西部市场Φ20规格45#碳结钢、40Cr合结钢平均价格分别为3197元/吨和3437元/吨。 北方市场：本月华北和东北市场的碳合结钢价格走势仍旧稳定，同时市场成交也不能有效激活，商家对现在的行情表现麻木。不过月低，石钢和新冶钢均对碳合结钢的出厂价格有一定的上调，但是否能得到市场的响应，终究要看市场的实际成交情况。据悉，目前石钢、新冶钢等钢厂上调出厂价格主要是基于前期部分钢厂减产、限产后，资源供应量大大减少的基础上，而市场库存水平虽然处于正常偏低水平，但实际市场成交情况并不佳。截至12月28日，北方市场Φ20规格45#碳结钢、40Cr合结钢平均价格分别为3120元/吨和3310元/吨。 2、钢厂具体表现 钢厂的结算价格分析 国内9家主要优钢企业的碳合结钢结算价格总体上是围绕生产成本和供求关系的变化而变化。2005年钢厂在经历了价格的两次连续大幅度下滑后，在年底进入了相对稳定期。钢厂结算价格与市场实际销售价格走势图惊人的相似。从钢厂的结算价格情况来看在11月份以后钢厂采取的限产、减产报价取得了一定的成效。具体可参见图4、图5和表2：
（一）有利于碳合结钢市场价格坚挺或上涨因素 1、目前我国钢铁工业发展的外部条件受到相对比较严重的制约，资源、能源、交通运输、环境容量等外部条件成为制约钢铁工业发展，目前对明年国际原材料市场的价格谈判正在进行中。但从2005年全国钢产量增产情况来看，明年原材料将可能继续保持坚挺。 2、国民经济、工业增长保持稳健增长，全年GDP增加预计达到9.4%。 1-11月份，全国规模以上工业企业（全部国有企业和年产品销售收入500万元以上的非国有企业，下同）实现利润12464亿元，比去年同期增长20.1%。工业经济效益综合指数173.61，比去年同期提高10.7点。其中钢铁行业增长3.9%。且明年是实施“十一五”规划的第一年，国家领导要求第一年要开好头、起好步。 3、碳合结钢的结构关系上企业已经在不断地优化、合理调整。国内优钢企业的碳合结钢的主要产能集中在φ16-90规格上，国内钢厂规格重叠现象特别突出。但随着整个市场中小规格的价格越跌利润越薄，企业逐步开始调整产品结构，不断向大组矩上扩展，或者向合金钢（抽油杆、齿轮钢）和普通轴承钢上面转移产能，合理调整产品结构。 （二）不利于碳合结钢市场价格坚挺或上涨的因素 1、产能过剩的压力依旧较大。随着近几年钢材市场的火爆，以及优钢的利润稳定丰厚，让不少优钢企业不断扩充产能，普钢企业转做优钢。据不完全统计，2005年新上碳合结钢的产能约在550-600万吨。产能过剩问题的解决只有通过市场的价格竞争，这只“无形的手”来调控。特别在12月2日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议上强调，推动产能过剩行业的结构调整，是宏观调控的一项重要而艰巨的任务。要坚持以科学发展观为指导，按照“因势利导，区别对待，合理利用，控制增能，扶优汰劣，优化结构”的原则，充分发挥市场机制的作用，综合运用经济、法律和必要的行政手段，推进产业结构调整，积极稳妥地解决存在的问题。 2、碳合结钢的主要下游企业的增速减缓。从汽车行业来看：2005年，中国汽车总销售量增长幅度约为12%，低于2004年的15.2%和2003年的34.2%，更低于2002年的39.4%。 从机械行业运行情况看，2006年行业效益增长的困难大于产销，估计只能达到5%左右。在国民经济由高速增长转入平稳发展的大背景下，机械产品总体上供大于求的矛盾将有所发展，这一形势必将延伸影响到机械制造企业对钢材等原材料的采购行为：一是由于钢材需求总量增长趋势，从而对钢铁行业的供求形势发生一定影响；二是受供求关系影响，钢材价格可能难以维持近几年来螺旋上升之势，不排除部分品种适度下调。 3、下游用户和经销商心理状态比较谨慎。下游用户不会轻易大量采购、储备库存，导致钢厂直销压力加大。一级经销商选择多家钢厂，挑选、比较政策较好的钢厂来签订合同量，导致钢厂竞争愈加激烈，二、三级经销商不愿常备大量库存，这使得中间流通领域的蓄水池功能大大减弱。 虽然目前钢材价格开始企稳，但是仍旧没有止住下跌的趋势。螺纹钢的持续阴跌，与碳合结钢的价格差距将进一步拉大，市场心态不稳定因素将增强。提高产业集中度也并不是容易，这是一个长期的过程，不是短短1-2年能够完成的。1月份碳合结钢市场预测：总之，当前价格的稳定维系还是显得相当脆弱，部分钢厂的联合检修和限产也只是暂时制约，随时资源量可能供大于求，预计1月份碳合结钢市场将持续低位稳定运行为主。 （Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | |||||||||||||||||||||
