2005年焦炭市场回顾与后期展望
2005-12-04 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：今年的焦炭市场总体呈现产能过剩，价格跌宕起伏的局面。2004年以来，受焦炭市场利好信息的刺激，国内焦化行业盲目扩张，尤其是山西省炼焦厂更是遍地开花。产能的扩张，使得国内焦炭产量高速增长，焦炭市场逐渐呈现供大于求的局面。今年第一季度，我国的焦炭产量增幅仍比较大，不过增势有所减缓，在市场资源过剩的情况下，焦炭量增价减的冲突逐渐显现，价格一直没有明显波动。二季度以来，国内的钢铁市场在国家宏观调控的政策下，以及国际钢市持续走低的影响下，行情一直较为低迷，受此影响，国内的焦炭市场遭遇寒冬，焦炭价格开始持续走低，面对严峻的行业亏损局面，今年6月份开始，国内的主要焦炭生产企业纷纷减产、限产，但这并不能扭转焦炭市场的局势，焦炭的价格一路下滑。三季度末、四季度初，焦炭市场几个月的下滑局面终于有所缓和，逐渐进入平稳整理的局势。
一、中国钢铁工业的快速发展拉动了焦炭行业的发展 （一）中国经济的快速增长带动了中国钢铁业的快速发展 二十世纪90年代开始中国的经济开始迅速增长，从图一中可以看出，1990年以后，中国的GDP增长速度明显加快，去年在国家宏观调控措施的实施下，第三、四季度中国的GDP增长率较前两季度明显降低，但仍继续呈高速增长状态。
2002年起在世界经济复苏的刺激下，连续三年世界钢产量高增长，今年10月份全球粗钢产量为9660.7万吨，同比增长4.6%，环比增长4.9%。1-10月份，全球粗钢总产量为9.15425亿吨，同比增长6.2%，全年预计11.5亿吨。今年10月份我国全国粗钢产量分别3167.29万吨同比增长18.9%。1-10月份全国粗钢累计总产量2.87亿吨，同比增长26.5%，全年预计3.3亿吨。从这组数据可以看出，中国已经成为世界钢增产的主力。参考图2、图3。
钢铁工业的快速发展，使全球生铁产量迅速增加，2000年起，全球生铁产量逐年增加，2000年世界生铁产量为5.76亿吨，2001年世界生铁产量5.9亿吨，同比增长1.83%，2002年世界生铁产量6.06亿吨，同比增长3.24%，2003年世界生铁产量6.69亿吨，同比增长10.36%，到了2004年，世界生铁产量为7.3亿吨，同比增长9.23。参考图4。
近年来，世界钢铁工业持续高发展，尤其是中国钢铁工业的快速增长，对焦炭的需求日益增加，受需求的拉动，全球焦炭产量增加，而我国是焦炭生产大国，自2004年起，国内焦炭行业更是盲目扩张，焦炭市场逐渐显现出供大于求的局面。 2004年1-10月份国内累计生产焦炭14870.96吨，今年10月份，我国焦炭产量为2032.95万吨，同比增长20.6%，1-10月份焦炭产量累计18875.48万吨，增产4004.52万吨，同比增长26.9%，我国的焦炭生产水平继续稳步提高。如图6所示：
从2002年下半年以来，全球钢铁工业迅速发展，对焦炭的需求猛增，同时，国钢铁业需求强劲，拉动了焦炭消费的不断攀升，国内焦炭产能急速扩张，价格上涨。2005年1-10月份全国粗钢累计总产量2.87亿吨，同比增长26.5%，1-10月份全国钢材累计总产量30191.69万吨，，同比增长25.7%，1-10月份全国生铁累计总产量26961.88万吨，，同比增长30.4%，（参考图7）。钢铁产量的持续增长，拉动了焦炭行业产量的继续增长。
2004年下半年开始，世界钢铁价格开始疲软，我国的钢铁业在国家宏观调控政策的实施以及世界钢铁业疲软的双重影响下，行情也开始走向低迷。钢铁业的持续疲软，导致焦炭需求走低低迷，2005年，钢铁行业仍然继续低迷。虽然钢铁行业的持续低迷对焦炭市场造成巨大影响，但是目前我国的焦炭生产以及焦炭的消费依然继续告诉增长：2005年1-9月份我国焦炭累计产量为16780万吨，同比增加3594.75万吨，增长27.30%，累计焦炭出口量为978万吨，1-9月份焦炭的表观消费量为15803万吨，如图八所示。预计今年全年焦炭的产量将比上半年增产14.57%，而全年的焦炭表观消费量将突破2.2亿吨。
（一）国内焦炭市场资源过剩，价格稳中下降 第一季度，我国价格产量继续增加，产能增势减缓，在资源过剩的形势下，量增价减的矛盾逐渐显现，市场价格暂时保持平稳；第二季度以来，国内的钢铁市场在国家宏观调控的政策下以及全球钢市持续走低的影响下，行情一直较为低迷，而钢铁企业作为最大的焦炭用户，为了维持本行业的利润，“逼”焦降价，全国范围内焦炭价格全面下跌。面对严峻的行业亏损，今年6月份，作为国内主要焦炭产地的山西省焦炭协会组织数百家被成为“焦炭欧佩克”的会员单位，共同签署了《山西省焦炭行业生产自律公约》和《山西省焦炭行业价格自律公约》，合称“绵山公约”。公约要求会员企业减少企业投产规模的20%-40%，限产期暂定为3个月，总计压缩产量600万吨左右。在山西省的带领下，国内其他各地焦化企业在资源供应过剩、销售较为困难的情况下，也纷纷压缩产量。“焦炭欧佩克”的举动并没有拯救这个市场，焦炭价格继续走低，到了第三季度，代表市场的焦炭价格已经由年初的1200-1250元/吨降至1050元/吨左右，随后市场逐渐企稳，四季度，在销售情况不佳的影响下，焦炭的价格继续消费波动。参考图9。
今年上半年国际钢材市场持续疲软，钢材生产商为降低库存水平而使钢材生产环比增长受到影响，对焦炭的需求也明显减少。此外，由于去年焦炭价格暴涨，俄罗斯、乌克兰、波兰等国外的焦炭出口国纷纷扩大产能，美国、日本、印度等主要焦炭进口国新建焦炉也陆续生产。钢材市场低迷对焦炭需求的减少以及国际市场资源产量的增加，导致国际上焦炭采购数量有所减少,受此影响国内焦炭出口数量明显减少，出口价格明显降低。如图10所示。
炼焦煤士焦炭生产成本的重要组成部分，焦煤成本约占焦炭的80%，中国炼焦煤资源较为贫乏，仅占全部每天储量的27.65%，属于强粘结煤的煤炭更少，而今年澳大利亚出口的硬质主焦煤的价格由去年55-57.5美元/吨大幅上升至125美元/吨（FOB）,炼焦煤价格的高位运行，在一定程度上支撑着焦炭价格。 二、对2006年市场的展望 即将步入2006年，今年的焦炭市场跌宕起伏，年底前将不会有太大变动，2006年的焦炭市场将如何变化，主要从参考以下几个方面。 1.钢铁市场增长情况 2006年世界钢消费将继续增长，美、中仍然士全球经济增长的主动力；2006年世界粗钢、生铁产量将突破11.5亿吨和8亿吨，对焦炭资源的需求将进一步增大，中国仍然是世界钢增长的主力。 2.焦炭生产情况 今年我国部分焦炭产能的释放对市场造成重大冲击，焦炭的产量告诉增长，市场量增价减的矛盾突出，虽然国内焦化企业已经自律延长结焦时间抑制产能，但是产量仍然呈增长趋势，而明年还将有部分焦炭产能即将释放，2006年将比2005年增产焦炭2000万吨左右，对外出口将基本保持上年的水平，国内焦炭资源完全可以满足3.5亿生铁产量以及相关行业反展的需要；国际市场方面，由于去年焦炭价格暴涨，俄罗斯、乌克兰、波兰等国外的焦炭出口国纷纷扩大产能，美国、日本、印度等主要焦炭进口国新建焦炉也陆续生产。据粗略统计，欧洲新建扩建焦化项目达500万吨，印度焦炭产量将增长300-400万吨，加上其他国家焦炭产量的增长，国际焦炭价格难有大幅度提升。 3.上游煤炭市场情况 煤炭价格的高低直接制约着焦炭的成本。目前世界焦煤资源供应紧缺，价格持续高位。而根据我国的国情，从长期看来，炼焦煤的价格也应该较为稳定。从目前我国煤炭的生产和消费来看，煤炭库存将继续增多，这将对煤炭的价格形成较大压力，不过今年国家煤矿安全整治力度的加大，一些违规小煤矿关闭，使得煤炭的产量在一定程度上有所减少，煤炭价格也有所波动。不过四季度以来，全国范围内煤炭市场保持平稳运行的局面，尤其是炼焦煤的价格更是高位运行，预计近期变化的可能性也不会很大。 综上所述，预计明年初焦炭市场价格将继续保持平稳运行的局面，价格下调的空间有限，而价格是否上涨，还要进一步关注市场。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
