国际原料市场一周综述（11.19－11.26）
2005-11-26 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
本周，国际钢铁金属料市场总体保持平稳，CRU国际金属料指数为175点与上月相比上涨2.9%，与上季度同比上涨6.1%，但与上年度同比下降22%。本周从主要地区钢材市场的运行表现看，欧美钢材市场依然保持平稳，亚洲钢材市场仍有下跌压力，但大幅下跌的可能性已不存在，总体上看国际钢材市场近期仍然保持平稳。由于钢厂减产，国际铁合金市场需求依然不好。亚洲废钢进口市场在供应相对短缺的情况下已经止住了下滑的态势。总体上判断，近期国际钢铁金属料市场仍保持平稳。
铁合金
锰铁:今后几个月，欧洲钢生产厂家将继续保持限产，那么到年底这段时间内对锰铁合金需求量将不会乐观。预计西欧4季度硅锰和高碳锰铁消费将同比分别降14％和11％。由于10月初需求的增加推动现货硅锰价格上升到550-600欧元/吨，高碳锰铁约550欧元/吨，中碳锰铁约850欧元/吨。与欧洲市场相仿，近几周亚洲现货采购也不活跃。尽管这样，但硅锰和高碳锰铁合金价格也在上升。价格在8月份启稳之后，亚洲现货进口的中国硅锰价上涨70美元/吨，到目前为止，日本进口到岸价平均为645美元/吨；高碳锰铁价格自8月上涨约65美元/吨，达到680美元/吨。日本、中国台湾和韩国现货价格的上涨，部分归于钢厂为满足4季度生产需求的增加。据统计，到今年8月份，中国硅锰和高碳锰铁出口量分别下降36％和25％，预计9、10月份出口量仍持续下降，这将支撑亚洲锰铁合金市场价格的上扬。市场人士估计，中国取消用来加工的矿进口贸易制度将导致铁合金出口价格上涨70-200美元/吨。
钼铁：由于最近氧化钼厂商出货较多，钼产品承受着价格下跌的压力，但近期国际氧化钼的价格始终稳定在30美元/磅钼。目前生产商的报价多在30.5美元/磅钼以上，据悉最近最低的成交价格为29.5美元/磅钼，这个价位无疑是对国际氧化钼市场的一个重大打击。如果氧化钼生产商疯狂出货的形势持续到12月，那么氧化钼的价格将很可能跌破30美元/磅钼。 加拿大Metallurg钒业公司22日宣布，计划在加拿大的Alberta地区建立一家废催化剂的加工厂来生产钼铁等产品。该项目将在2007年年底完成。
废钢
欧洲市场: 由于供应有限以及运输困难，11月份欧洲废钢价格小幅上涨。在德国，11月份废钢价格上涨了10-20欧元/吨，不同品种和等级的涨幅有一定区别。当地贸易商表示12月份废钢价格有望进一步上涨。目前切碎级废钢平均价从170-175欧元/吨上升到175-180欧元/吨，E3废钢保持170-175欧元/吨不变。但由于德国东部地区废钢供应短缺，钢厂不得不再提高买价25欧元/吨。在法国，11月份废钢价格也上涨了10-20欧元/吨，目前E3废钢的交易价格大约为170欧元/吨（含运费），碎废钢为180欧元/吨。码头交货的1&2混合重废钢的交易价格大约为160欧元/吨，不过目前法国码头废钢的库存比较高。在意大利，11月份上旬废钢价格小幅下滑，但意大利从法国和德国进口废钢的价格上涨了大约20欧元/吨。目前碎废钢的价格为190-200欧元/吨（含运费），E3废钢为190欧元/吨。在土耳其，土耳其钢厂推迟从黑海和欧洲经销商的废钢采购，导致土耳其废钢价格进一步下跌。与预期的相反，斋日节过后土耳其A3废钢价格出现下跌，因黑海卖方寻求冬季封河后以竞争价格出售小批量废钢。土耳其钢厂目前采购的A3废钢价约215美元/吨（C&F），离岸价约为185-190美元/吨（FOB），但大的订货量以此价格不可能成交。两周前土耳其钢厂的采购价为203美元/吨（FOB），对欧洲的废钢采购相当有限，价格降至219-220美元/吨（C&F）。由于墨西哥湾对土耳其成品钢材需求下降，土耳其钢厂可能推迟新的废钢订货。对于后市走势，目前还存在很多不确定性。新年到来时将有很多欧洲钢厂将关闭15天左右，目前废钢价格较高，这刺激了废钢收集，但是冬天的运输受限也将影响供应。
美国市场: 美国废钢出口到亚洲市场价格走低。韩国东国钢铁公司从美国订购4万吨废钢，1号重废价格为226.75美元/吨，2006年1月份发货。除2.6万吨重废钢（80%1号重和20%2号重）外，这批废钢还含8000吨优质废钢和6000吨切碎废钢。大和韩国钢公司在11月第3周从美国采购的1号重废价格为228美元/吨（C&F）。而之前，韩国仁川钢铁公司以228美元/吨（C&F）从美国购买3万吨废钢，2006年1月发货。钢铁公司负责人称，通常进入冬季废钢价格表现强势，但最近来自美国的废钢价格比较低位。
亚洲市场: 基本保持平稳，日本废钢出口价格小幅上涨。据确切消息，韩国综合炼钢厂浦项在11月22日举行的日本优质P&S废钢和新产废钢进口招标会上，以2.835万日元/吨价格订购了3000吨新产废钢。该价格比浦项10月19日进口招标会的成交价格高了570日元。同时浦项还以2.833万日元/吨（C&F）价格签订了5000吨的P&S废钢购买合同。该价格比10月19日招标会价格上涨了750日元。11月22日招标会报价超过了浦项的预期价格水平。在日本，据日本铁源协会统计，11月第3周，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西的钢厂交货价平均21969日元/吨，比上周的21747日元/吨上涨222日元。其中关东2号重废钢现货指导价格为23300日元/吨，比上周的22633日元/吨涨667日元；中部为20140日元，仍与上周持平；关西亦继续保持上周的22467日元/吨水平。11月第3周，日本全国2号重废钢钢厂交货价平均为21872日元/吨，比上周的21777日元/吨涨95日元。
铁矿石
近日WSD指出国际铁矿石价格上扬难以为继。随着中国经济结构的调整，国内钢材市场消费增长将逐步减缓。加上世界经济增长的放缓，国际钢材市场需求也不可能出现大的增长。市场需求增长的减缓将导致钢产量增长率的降低，进而也将影响到国际铁矿石价格的变化。2005～2006年度，国际钢铁市场状况已经大相径庭。整个大环境难以再支持国际铁矿价格的再度上涨。现在面临的问题应该不是铁矿石价格要不要上涨，而是要不要下降和下降多少的问题。此外国际铁矿石谈判模式也将发生新的变化。主要原因：随着世界经济增长速度的下降，国际钢材市场需求也不会有大的增长。由于中国钢铁产能快速增长，中国钢铁市场上绝大多数钢材产品已经处于供大于求的状况，钢材市场价格大幅下降。在供大于求的情况下，中国巨大的钢铁产能根本不可能得以全部释放，钢铁产量增长将受制于市场需求的增长，产量增长将大大放缓。加上其它国家钢铁产业的限产，2006年度整个国际市场对铁矿石的需求增长将十分有限。因而，没有需求力量支撑国际铁矿石价格的进一步上涨。由于2005年度的铁矿产生高额利润，世界各国都在拼命扩大铁矿石产能，铁矿石供不应求的状况已经一去不复返。据保守估计，仅巴西和澳大利亚两国，2005年实际铁矿出口能力就要比2004年提高近9000万t，2006年又将提高7000万t左右。而2006年，钢产量增长可能性最大的中国铁矿进口量增长最高也只有3000～4000万t，国际市场铁矿石供大于求将成为事实。这将导致市场价格的降低。由于日本参与谈判的钢铁企业持有铁矿供应商的股份，在2004～2005年度铁矿谈判中又谈出了让世界震惊，让国际钢铁企业普遍质疑的结果。因而，日本已经难以再代表亚洲钢铁企业在铁矿石价格谈判中承担首席谈判的角色了。因为，无论其谈判的结果是再上涨10％，还是下降30％或更多，都难以再让世界钢铁企业相信这一谈判结果的公正性。换句话说，71.5％的铁矿石上涨不仅唤醒了还在迷蒙中的中国钢铁行业，使其一下子意识到掌握谈判“话语权”的重要性，而且也宣布了世界铁矿价格谈判新体制的开始。 总的讲，2006年度国际铁矿石价格将下降的可能性远远大于其价格上涨的可能性。而印度等国家的零散铁矿供给价格和中国国内市场价格也将跟随下降，只有如此才能保证世界钢铁生产的健康发展。
11月中旬，印度铁矿石现货价上涨2-3美元/吨。目前，含铁量63.5％的铁矿石现货价为52-53美元/吨（FOB），运费约为15美元/吨，因此出口到中国价格为67-68美元/吨（CFR）。未来半年内，铁矿石的前景依然看好。恰尔肯德邦（Jharkhand）霍尔迪亚港（Haldia）运输工人的罢工已经停止，短期内将会有更多物资通过该港。印度国内生铁和直接还原铁价格已经下跌。尽管政府还没有公布铁矿石的出口政策，但出口商认为，现货铁矿石的出口贸易不会受到影响，原因是铁矿石国内需求很少。印度的钢铁产业政策描述了未来几年印度铁矿石的生产计划。到2020年，为满足国内和出口需求，印度计划铁矿石产量翻一番，即增加2亿吨。在2004-05财政年度，印度铁矿石产量总计1.45亿吨，其中出口7800万吨。到2020年，印度钢产量将超过1亿吨，这将需1.9亿吨铁矿石，出口基本与目前的水平相当，即达到1亿吨水平。目前印度国内铁矿石年需求量为5400万吨。根据国家钢铁政策，印度铁矿石产能扩建将耗资2000亿卢比，约为44.5亿美元。印度国家钢铁新政也提议限制铁矿石出口合同，即最多5年，以确保国内供应和出口的适度平衡。另外鼓励利用粉矿，如增加烧结和球团投资，有利于放缓铁矿石的出口。
本周海运费呈持续下跌态势，目前澳大利亚西海岸到中国北仑/宝山运费为11.865美元/吨，比上周末12.500美元/吨下降约0.64美元/吨，下跌幅度达6%。而巴图朗到北仑/宝山的海运费为28.118美元/吨，较上周末29.705美元/吨下降1.59美元/吨，下跌幅度达6%。按此形式发展，预计海运费仍有下降的趋势。
必和必拓公司总裁在亚太铁矿石会议上表示，巴西和澳大利亚铁矿石在运至中国的费用上的差异将成为2006年铁矿石价格谈判的一个议题。他表示，和消费商的价格谈判仍处在初级阶段，但运输成本的差异仍是一个主要议题。澳大利亚铁矿石到中国的运费明显低于巴西矿石。在去年的铁矿石谈判中，必和必拓公司不愿意向中国消费商报FOB价格，以使澳大利亚矿石和巴西矿石的价格一致，这对必和必拓是有利的。该总裁还表示，公司在现货市场上销售铁矿石以支持中国小型消费商的生产，而不是希望从现货价高于合同价中获利。（西文 Mysteel.com资讯部 请勿转载）
铁合金
锰铁:今后几个月，欧洲钢生产厂家将继续保持限产，那么到年底这段时间内对锰铁合金需求量将不会乐观。预计西欧4季度硅锰和高碳锰铁消费将同比分别降14％和11％。由于10月初需求的增加推动现货硅锰价格上升到550-600欧元/吨，高碳锰铁约550欧元/吨，中碳锰铁约850欧元/吨。与欧洲市场相仿，近几周亚洲现货采购也不活跃。尽管这样，但硅锰和高碳锰铁合金价格也在上升。价格在8月份启稳之后，亚洲现货进口的中国硅锰价上涨70美元/吨，到目前为止，日本进口到岸价平均为645美元/吨；高碳锰铁价格自8月上涨约65美元/吨，达到680美元/吨。日本、中国台湾和韩国现货价格的上涨，部分归于钢厂为满足4季度生产需求的增加。据统计，到今年8月份，中国硅锰和高碳锰铁出口量分别下降36％和25％，预计9、10月份出口量仍持续下降，这将支撑亚洲锰铁合金市场价格的上扬。市场人士估计，中国取消用来加工的矿进口贸易制度将导致铁合金出口价格上涨70-200美元/吨。
钼铁：由于最近氧化钼厂商出货较多，钼产品承受着价格下跌的压力，但近期国际氧化钼的价格始终稳定在30美元/磅钼。目前生产商的报价多在30.5美元/磅钼以上，据悉最近最低的成交价格为29.5美元/磅钼，这个价位无疑是对国际氧化钼市场的一个重大打击。如果氧化钼生产商疯狂出货的形势持续到12月，那么氧化钼的价格将很可能跌破30美元/磅钼。 加拿大Metallurg钒业公司22日宣布，计划在加拿大的Alberta地区建立一家废催化剂的加工厂来生产钼铁等产品。该项目将在2007年年底完成。
废钢
欧洲市场: 由于供应有限以及运输困难，11月份欧洲废钢价格小幅上涨。在德国，11月份废钢价格上涨了10-20欧元/吨，不同品种和等级的涨幅有一定区别。当地贸易商表示12月份废钢价格有望进一步上涨。目前切碎级废钢平均价从170-175欧元/吨上升到175-180欧元/吨，E3废钢保持170-175欧元/吨不变。但由于德国东部地区废钢供应短缺，钢厂不得不再提高买价25欧元/吨。在法国，11月份废钢价格也上涨了10-20欧元/吨，目前E3废钢的交易价格大约为170欧元/吨（含运费），碎废钢为180欧元/吨。码头交货的1&2混合重废钢的交易价格大约为160欧元/吨，不过目前法国码头废钢的库存比较高。在意大利，11月份上旬废钢价格小幅下滑，但意大利从法国和德国进口废钢的价格上涨了大约20欧元/吨。目前碎废钢的价格为190-200欧元/吨（含运费），E3废钢为190欧元/吨。在土耳其，土耳其钢厂推迟从黑海和欧洲经销商的废钢采购，导致土耳其废钢价格进一步下跌。与预期的相反，斋日节过后土耳其A3废钢价格出现下跌，因黑海卖方寻求冬季封河后以竞争价格出售小批量废钢。土耳其钢厂目前采购的A3废钢价约215美元/吨（C&F），离岸价约为185-190美元/吨（FOB），但大的订货量以此价格不可能成交。两周前土耳其钢厂的采购价为203美元/吨（FOB），对欧洲的废钢采购相当有限，价格降至219-220美元/吨（C&F）。由于墨西哥湾对土耳其成品钢材需求下降，土耳其钢厂可能推迟新的废钢订货。对于后市走势，目前还存在很多不确定性。新年到来时将有很多欧洲钢厂将关闭15天左右，目前废钢价格较高，这刺激了废钢收集，但是冬天的运输受限也将影响供应。
美国市场: 美国废钢出口到亚洲市场价格走低。韩国东国钢铁公司从美国订购4万吨废钢，1号重废价格为226.75美元/吨，2006年1月份发货。除2.6万吨重废钢（80%1号重和20%2号重）外，这批废钢还含8000吨优质废钢和6000吨切碎废钢。大和韩国钢公司在11月第3周从美国采购的1号重废价格为228美元/吨（C&F）。而之前，韩国仁川钢铁公司以228美元/吨（C&F）从美国购买3万吨废钢，2006年1月发货。钢铁公司负责人称，通常进入冬季废钢价格表现强势，但最近来自美国的废钢价格比较低位。
亚洲市场: 基本保持平稳，日本废钢出口价格小幅上涨。据确切消息，韩国综合炼钢厂浦项在11月22日举行的日本优质P&S废钢和新产废钢进口招标会上，以2.835万日元/吨价格订购了3000吨新产废钢。该价格比浦项10月19日进口招标会的成交价格高了570日元。同时浦项还以2.833万日元/吨（C&F）价格签订了5000吨的P&S废钢购买合同。该价格比10月19日招标会价格上涨了750日元。11月22日招标会报价超过了浦项的预期价格水平。在日本，据日本铁源协会统计，11月第3周，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西的钢厂交货价平均21969日元/吨，比上周的21747日元/吨上涨222日元。其中关东2号重废钢现货指导价格为23300日元/吨，比上周的22633日元/吨涨667日元；中部为20140日元，仍与上周持平；关西亦继续保持上周的22467日元/吨水平。11月第3周，日本全国2号重废钢钢厂交货价平均为21872日元/吨，比上周的21777日元/吨涨95日元。
铁矿石
近日WSD指出国际铁矿石价格上扬难以为继。随着中国经济结构的调整，国内钢材市场消费增长将逐步减缓。加上世界经济增长的放缓，国际钢材市场需求也不可能出现大的增长。市场需求增长的减缓将导致钢产量增长率的降低，进而也将影响到国际铁矿石价格的变化。2005～2006年度，国际钢铁市场状况已经大相径庭。整个大环境难以再支持国际铁矿价格的再度上涨。现在面临的问题应该不是铁矿石价格要不要上涨，而是要不要下降和下降多少的问题。此外国际铁矿石谈判模式也将发生新的变化。主要原因：随着世界经济增长速度的下降，国际钢材市场需求也不会有大的增长。由于中国钢铁产能快速增长，中国钢铁市场上绝大多数钢材产品已经处于供大于求的状况，钢材市场价格大幅下降。在供大于求的情况下，中国巨大的钢铁产能根本不可能得以全部释放，钢铁产量增长将受制于市场需求的增长，产量增长将大大放缓。加上其它国家钢铁产业的限产，2006年度整个国际市场对铁矿石的需求增长将十分有限。因而，没有需求力量支撑国际铁矿石价格的进一步上涨。由于2005年度的铁矿产生高额利润，世界各国都在拼命扩大铁矿石产能，铁矿石供不应求的状况已经一去不复返。据保守估计，仅巴西和澳大利亚两国，2005年实际铁矿出口能力就要比2004年提高近9000万t，2006年又将提高7000万t左右。而2006年，钢产量增长可能性最大的中国铁矿进口量增长最高也只有3000～4000万t，国际市场铁矿石供大于求将成为事实。这将导致市场价格的降低。由于日本参与谈判的钢铁企业持有铁矿供应商的股份，在2004～2005年度铁矿谈判中又谈出了让世界震惊，让国际钢铁企业普遍质疑的结果。因而，日本已经难以再代表亚洲钢铁企业在铁矿石价格谈判中承担首席谈判的角色了。因为，无论其谈判的结果是再上涨10％，还是下降30％或更多，都难以再让世界钢铁企业相信这一谈判结果的公正性。换句话说，71.5％的铁矿石上涨不仅唤醒了还在迷蒙中的中国钢铁行业，使其一下子意识到掌握谈判“话语权”的重要性，而且也宣布了世界铁矿价格谈判新体制的开始。 总的讲，2006年度国际铁矿石价格将下降的可能性远远大于其价格上涨的可能性。而印度等国家的零散铁矿供给价格和中国国内市场价格也将跟随下降，只有如此才能保证世界钢铁生产的健康发展。
11月中旬，印度铁矿石现货价上涨2-3美元/吨。目前，含铁量63.5％的铁矿石现货价为52-53美元/吨（FOB），运费约为15美元/吨，因此出口到中国价格为67-68美元/吨（CFR）。未来半年内，铁矿石的前景依然看好。恰尔肯德邦（Jharkhand）霍尔迪亚港（Haldia）运输工人的罢工已经停止，短期内将会有更多物资通过该港。印度国内生铁和直接还原铁价格已经下跌。尽管政府还没有公布铁矿石的出口政策，但出口商认为，现货铁矿石的出口贸易不会受到影响，原因是铁矿石国内需求很少。印度的钢铁产业政策描述了未来几年印度铁矿石的生产计划。到2020年，为满足国内和出口需求，印度计划铁矿石产量翻一番，即增加2亿吨。在2004-05财政年度，印度铁矿石产量总计1.45亿吨，其中出口7800万吨。到2020年，印度钢产量将超过1亿吨，这将需1.9亿吨铁矿石，出口基本与目前的水平相当，即达到1亿吨水平。目前印度国内铁矿石年需求量为5400万吨。根据国家钢铁政策，印度铁矿石产能扩建将耗资2000亿卢比，约为44.5亿美元。印度国家钢铁新政也提议限制铁矿石出口合同，即最多5年，以确保国内供应和出口的适度平衡。另外鼓励利用粉矿，如增加烧结和球团投资，有利于放缓铁矿石的出口。
本周海运费呈持续下跌态势，目前澳大利亚西海岸到中国北仑/宝山运费为11.865美元/吨，比上周末12.500美元/吨下降约0.64美元/吨，下跌幅度达6%。而巴图朗到北仑/宝山的海运费为28.118美元/吨，较上周末29.705美元/吨下降1.59美元/吨，下跌幅度达6%。按此形式发展，预计海运费仍有下降的趋势。
必和必拓公司总裁在亚太铁矿石会议上表示，巴西和澳大利亚铁矿石在运至中国的费用上的差异将成为2006年铁矿石价格谈判的一个议题。他表示，和消费商的价格谈判仍处在初级阶段，但运输成本的差异仍是一个主要议题。澳大利亚铁矿石到中国的运费明显低于巴西矿石。在去年的铁矿石谈判中，必和必拓公司不愿意向中国消费商报FOB价格，以使澳大利亚矿石和巴西矿石的价格一致，这对必和必拓是有利的。该总裁还表示，公司在现货市场上销售铁矿石以支持中国小型消费商的生产，而不是希望从现货价高于合同价中获利。（西文 Mysteel.com资讯部 请勿转载）
