花旗调高海螺水泥评级至买入
2005-11-14 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
上月花旗美邦表示, 海螺水泥(914.HK)业务持续改善, 遂将该公司投资评级调高至「买入」, 并将目标价由9.0港元调高至11港元。
花旗称, 该公司第3季度毛利改善, 主要由于效率及规模效应增加, 低煤价成本, 出口量增加, 令毛利改善。
花旗表示, 内地的水泥供求改善, 估计由05-07年的需求增长达10%, 而建筑工程活动亦会复苏。 虽然今年水泥新增供应增长10%, 但估计06-07年每年新增供应将会降至4-5%。
花旗指出, 该公司的热能技术将可为其节省成本多达6.0亿人民币, 占该公司盈利25%, 此奠定其07年盈利增长动力。（数字水泥）
中银国际升海螺水泥盈利预测 但维持落后大市评级
上月中银国际(BOCI)发表报告称，由于海螺水泥销量高于预期，该行将该公司H股(0914-HK)05-07年盈利预测分别上调19%、26%与26%，将A股(600585-CN)05-07年盈利预测分别上调23%、26%与26%。
不过中银认为，虽然海螺水泥股价短期可能稳步上升，但估值仍然不具吸引力，因为H股与A股06年市盈率分别为21倍与18倍，估值仍然较高。并且，中银担忧05年4季度之后的长期前景，故维持落后大市评级。
海螺水泥05年3季度净利润达到1.19亿人民币（按照中国会计准则核算），同比下降9%，但环比上升39%。
花旗称, 该公司第3季度毛利改善, 主要由于效率及规模效应增加, 低煤价成本, 出口量增加, 令毛利改善。
花旗表示, 内地的水泥供求改善, 估计由05-07年的需求增长达10%, 而建筑工程活动亦会复苏。 虽然今年水泥新增供应增长10%, 但估计06-07年每年新增供应将会降至4-5%。
花旗指出, 该公司的热能技术将可为其节省成本多达6.0亿人民币, 占该公司盈利25%, 此奠定其07年盈利增长动力。（数字水泥）
中银国际升海螺水泥盈利预测 但维持落后大市评级
上月中银国际(BOCI)发表报告称，由于海螺水泥销量高于预期，该行将该公司H股(0914-HK)05-07年盈利预测分别上调19%、26%与26%，将A股(600585-CN)05-07年盈利预测分别上调23%、26%与26%。
不过中银认为，虽然海螺水泥股价短期可能稳步上升，但估值仍然不具吸引力，因为H股与A股06年市盈率分别为21倍与18倍，估值仍然较高。并且，中银担忧05年4季度之后的长期前景，故维持落后大市评级。
海螺水泥05年3季度净利润达到1.19亿人民币（按照中国会计准则核算），同比下降9%，但环比上升39%。
