5月国际钢市高位趋弱
2005-05-08 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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一、国际钢材市场行情整体继续高位运行，但4月中旬出现较明显下降 国际钢材市场自从2004年初进入高台阶后至今，虽然期间经历了由于中国宏观调控及北美市场的明显下调带来的两次明显调整，但由于欧洲、北美和亚洲三大市场基本面在较长期内仍然良好，从而保证了整体维持在高位上。如下图一所示。
从图二可以看出，1月份欧美市场高位平稳，此时亚洲市场开始启动，使CRU指数在2月份初时创造一个高点；但进入二月份后，欧美市场出现了较明显下降，同时亚洲市场受中国春节的影响保持平稳；二月份中国春节之后，市场再度启动，从此亚洲相对强势表现明显。其强势甚至抵销了欧美市场的相对弱势，使国际钢材市场在三月底时温和升高。 但是，进入4月份以后，随着中国市场钢材价格的全面下调，亚洲市场进口价格出现了一定幅度的下降，由于造成亚洲地区价格指数的下降。与此现时，欧美市场的高库存使市场处于连续阴跌之中。亚洲市场的进口价格的下降加上欧美市场的不良表现使国际钢材市场出现了一致下调。这是4月8日到4月15日国际钢材价格指数走势出现明显下调的主要原因。由于这种下调是长时间高位平稳运行后出现的，加上此前国际钢材市场的研究机构都在预测国际钢材市场何时出现转折，因此这一信号的出现是否预示着国际钢材市场从此进入下调期值得关注。
4月底，欧洲市场价格指数为160.7点，与上月比下降3%，与去年比上升16.1%。一季度以来欧洲市场连续走低的主要原因仍然是，需求增长没有明显放大，库存居高不下所致。参考下图四。从下图四可以看出，欧洲市场上主要国家热轧薄板价格处于下降之中。在意大利，汽车和家电等终端用户开始逐日采购，同时服务中心库存高企预计要持续至6月份。在德国，市场观望气氛浓厚，一季度德国钢材订单数量同比下降26%。在英国，由于市场疲惫，服务中心和钢厂都在下调价格；就连前期市场表现良好的从印度进口的厚板库存上涨，但品种板出货情况略好。面对目前市场下降的局势，欧盟主要钢厂均提出了限产保价计划。如ARCELOR提出上半年减少扁平材产量100万吨；同时，3月29日TKS也宣布一季度减少扁平材产量100万吨。虽然CORUS没有宣布减产，但也表示将使生产与需求相适应。尽管如此似乎并未见效。当地市场需求及价格水平并没有回升。库存水平偏高使欧洲用户并不急于进货，释放库存的任务可能将延续到今年7月。
北美市场，4月份以来仍然处于阴跌态势。月末时CRU钢材价格指数141.2点，与上周持平，与上月比下降7.3%，与去年比下降3.7%。这从主要产品钢厂出厂价格变化中可以观察得到。表一。
长材方面，美国长材市场进入价格稳定阶段。从库存和成交量的相对变化来看，线材和小型材的情况优于结构钢。不过市场对未来几个月美国价格增加持不乐观态度。目前北美宽边工字钢（H型钢）出厂价为530-570美元/短吨，但各地实际成交折扣在5%或更多。 四、亚洲市场的强势难以持续，国际市场的压力陡然增加 基本上保持平稳态势，但随着中国钢材价格的全面下降，估计后期会受到影响。4月末，CRU亚洲钢材价格指数152点，与上月比上升3.1%，与去年比下降2.6%。 扁平材方面，在中国热卷市场行情走低以及冷卷市场疲软的影响下，东亚热卷进口价格前两周下跌了10-15美元/吨。4月初中国市场巴西进口热卷价格为620美元/吨CFR。东亚和台湾市场上热卷进口价格则多数在610-630美元/吨CFR，其中台湾市场印度及大陆热轧卷报价C&F每吨约600美元、热镀锌钢卷每吨在850至860美元，较日韩厂报价便宜30至40美元。但由于购买商持观望态度，目前成交清淡。台湾当地市场用于钢管生产的商品级热卷价格同样下跌了10美元/吨，目前价格为590美元/吨。在越南，目前热轧窄带已经替代了高级热卷的市场地位。贸易商称市场交易价格多数在500美元/吨CFR左右。据悉，POSCO正在积极实施向东南亚市场增加产品出口。今年计划向泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、新加坡和越南等国出口钢材139万吨，占今年出口目标765万吨的18％。考虑到中国的钢材产品已批量出口东南亚国家，预计后期将形成激烈竞争。不过在日本，东京制钢宣布五月份合同价格保持不变。厚度为1.7-12毫米的热轧卷板的价格仍为72000日元/吨（车板交货净价），1.7-6.0毫米酸洗涂油板的价格为82000日元/吨。同时，据悉2005年第三季度日本出口中国的取向硅钢片价格可能有所上涨。今年第二季度日本出口中国的取向硅钢片价格为2800美元/吨，较一季度上涨1000美元/吨。另外，三季度日本出口中国的无取向硅钢片价格谈判预计在4月底展开，二季度日本出口中国的无取向硅钢片价格约900美元/吨（C&F）。此外，由于西方国家钢厂纷纷宣称削减钢产量, 亚洲7-9月份发货的现货板坯三年来首次下跌，成交价从530-540美元/吨的水平下跌40-50美元/吨，略低于500美元/吨（FOB）。 长材方面，4月底，亚洲市场小钢坯严重滞销，有价无市，买盘低落。4月初，中国取消钢坯出口退税后，俄罗斯等国家钢坯对亚洲一举报出C&F 425美元/吨高价，随后下跌至C&F 420美元/吨乃至C&F 415美元/吨。目前，独联体国家钢坯资源库存很高，因此后期价格不容乐观。在日本，东京制钢基本尺寸（φ16-25毫米）的钢筯价格保持为52000日元/吨CIF净价；350 x 350“高级”H型钢的价格为70000日元/吨车板交货净价；φ6.4毫米盘条的价格为60000日元/吨车板交货净价。 五、5月份国际钢材市场仍将呈现为高位小幅振荡调整态势 如上期报告所述，国际钢材市场在2003年12月份大幅度升高之后，在2004年5月份随着中国宏观调控发力进行了重大调整，但之后随着欧美市场的走好持续稳步上涨，到2004年10月初达到高点后即进入了振荡调整期。特别是去年底以来，总体上高位平稳调整，这种势头一直持续到今年4月中旬。4月份主要是由于中国钢材价格的全面下调带动了亚洲地区指数的走低进而影响到了国际市场的大局。细究起来，可以看出，中国对钢铁业的调控再度开始影响国际钢材市场的走势。参考图五。
亚洲市场最大的变数主要是中国对钢铁调控政策出台对市场的压力。由于这次中国对钢铁业的调控谋划深远，估计5月份一些政策会继续出台。钢材市场将在这种宏观局势下运行。不过由于中国市场上长材价格已经很低，扁平材价格4月份已经明显下降，加上短期内市场需求仍然可观，特别是扁平材由于主要钢厂检修会呈现供应略紧的局面，预计5月份产品价格的调整幅度不会大。从而对亚洲市场的影响也比较有限。 综上所述，预计5月份国际钢材市场会呈现高位小幅度振荡调整态势。 （西文 Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载） | ||||||||||||
