国内焦炭市场形势分析及展望
2005-05-08 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
随着我国生铁产量的高速增长，国内焦炭需求也在大幅增加，按国家公布的数据，去年我国焦炭产量为1.77亿吨，同比增长26%左右，但这里并不包括一些不在册的焦化企业产量，同时一些原土焦企业改上机焦后也进入了国家统计，使当年统计数据有可能虚增。按我们统计，2003年底全国各类焦化企业总产能接近2.1亿吨，而2004年新上焦炉项目在120多个，总产能在5500万吨左右，同时国家去年关闭非法焦化企业产能在3000万吨左右，由于部分被关闭的土焦化企业改上了机焦，因而实际减少的产能应该小一些，据此估算,目前国内焦化企业总产能约为2.4亿吨，其中国家在册统计部分估计在2.1亿吨左右。考虑到新焦炉投产时间不同和国家限制小土焦以及部分企业受焦煤供应不足而影响产量，预计2004年全国焦炭产量应该在1.9亿吨以上，比国家统计的1.77亿吨焦炭产量高1300万吨以上。从国内消费情况上看，2004年全国生铁产量为2.52亿吨，按全国重点企业入炉焦比约在430-500公斤/吨，其它企业入炉焦比算做550-600公斤/吨，即国内高炉消耗焦炭约1.25亿吨左右，化工、铸造、有色冶金等其它非钢行业消耗焦炭在4000万吨以上，2004年我国焦炭出口量与2003年基本相当，大体在1500万吨左右，即2004年焦炭总需求量在1.8亿吨，国内产量大于需求量约1000万吨,这部分转入钢厂或焦化企业的库存中，而受运力影响，当年国内焦炭市场整体仍显偏紧。
今年1-3月份,我国焦炭产量为5332万吨,同比增长达33.6%,按此推算,今年国内焦炭产量将在2.3亿吨。而从产能方面看，受国家政策限制，目前国内焦炉新增项目有所减少，但即使这样，按我们不完全统计，目前国内在建拟建焦炉项目仍有100多个，规划产能在8000万吨以上，包括许多钢厂扩建配套焦炉项目，预计2005年投产焦炉产能仍将超过3000万吨，加上国内继续淘汰关闭土焦改良焦1000万吨左右产能，预计2005年底国内焦化总产能在2.6亿吨左右。就焦化产能来说已可以完全满足国内及出口市场需要。从产量方面看，如果这些焦炉均很快达产，按焦炉投产时间看，国内焦炭产量可达到2.4亿吨。而实际上国内焦炭产量将受到焦煤供应及运输情况限制。2004年全国煤炭产量约为19.5亿吨，同比增长16%左右，其中焦煤、肥煤产量约为2.9亿吨。在目前国内煤炭资源紧张的情况下，预计2005年国内煤炭产量增幅不会有太大提高，我们按焦煤、肥煤供应量增幅为16%对应计算可得2005年国内焦炭产量可能在2.2亿吨左右。从需求方面看，预计今年国内生铁产量3.1亿吨，大体需要消耗焦炭1.5亿吨；出口方面，中国商务部公布的2005年出口焦炭配额定为1400万吨，这较去年1200万吨的配额略有提高，但出口增量并不会过大，初步估计在1500万吨；其它行业焦炭需求按增长10%计算，大体需要4500万吨，即2005年焦炭需求总量在2.1亿吨，国内产量仍将高于需求量1000万吨左右，以上供需情况仅为估算。
通过以上分析可以看出，2005年国内焦炭供略大于求，但由于目前国内焦化产能较大，焦煤资源的不足使企业间抢购焦煤的情况可能出现，同时目前煤炭生产受安全因素影响可能产生一定波动，这将使焦煤价格长期处于较高价位上，加之今年焦化企业排污费用的提高，2005年国内焦炭成本将高于2004年水平。另一方面，我国焦煤及焦炭产量分布不均，所以紧张一直是影响国内焦炭和焦煤市场的一个重要因素，特别是煤焦大省山西等地区的对外运力明显不足。虽然去年山西省与铁道部已正式启动了山西北、中、南三大铁路通道工程，其中北通道建成大秦铁路煤炭集运配套项目，在两年内增加年运输能力2亿吨，而南通道的侯月铁路增加5000万吨运能的改造扩能工程也已动工，但这些工程的全部竣工将要到2007-2008年。因此短期内铁路运能大幅度提高的可能性不大，运力不足将继续成为2005年制约焦炭市场的重要因素。据此预计今年国内焦炭产量即使增长过快，使焦炭供应出现过剩的情况，但由于成本增加的支撑和运力瓶颈的制约，预计焦炭价格也不会出现降幅。
从原料方面看，随着国内对小机焦炉及土焦建设的限制和打击，目前国内独立炼焦企业产能扩建势头已有所减弱，而钢铁企业配套建设的焦炉步伐仍保持高速增长态势，这使得目前钢铁企业外购焦炭比重正逐步减少，外购焦煤量则持续大幅增加，国内钢铁企业对焦炭的需求增长将逐步转变为对焦煤需求的增长，这将成为支撑国内焦煤价格长期保持坚挺的重要力量。另外，由于国内炼焦煤需求大幅增长，近几年我国炼焦煤贸易呈现进口增长、出口减缓的趋势。2003年我国共出口炼焦精煤1314万吨，进口260万吨；而2004年我国炼焦精煤出口量急速减少到500万吨（下降62%），进口则迅速增长到600万吨（增加130%），我国已成为炼焦煤的净进口国。从国际市场看，目前全球每年的焦炭产量在4亿吨左右，而贸易量在2600多万吨，我国近几年将控制焦炭出口量，而同期国外钢铁生产却保持增长态势，焦炭需求持续增加，国际焦炭价格也出现上涨，这刺激了其它国家增产焦炭的欲望，巴西、印度、波兰、美国、德国等国近2000万吨新建焦炉产能将在2005-2007年陆续投产，今后部分国家的焦煤进口量会有增长，国际焦炭市场的紧张将会转移到焦煤市场上。而焦煤价格的上涨也将刺激国外一些焦煤厂家进行扩产。据此我们认为今后在国际焦炭市场紧张逐步得到缓和的同时，国际焦煤市场的紧张状态还将持续一段时间。虽然国际焦煤高价格可能影响国内进口量，但我国焦煤资源不足，今后国内企业选择进口焦煤的数量还会有增加，而国际焦煤市场对国内市场也将逐步产生一定影响。
从长期市场形势看，虽然在政府宏观调控下，目前国内焦炉扩建速度有所减缓，但我们估计今年及明后年仍将有7000万吨的焦炉项目准备投产，即使国内土焦、小机焦和改良焦被全部关闭，到2006年国内焦化产能也将接近3亿吨，并可能继续增加。而作为焦炭最大的消费行业钢铁业，受宏观调控及市场需求影响，到2006年后扩建速度将会有大的回落，建成的部分钢铁项目也不能满负荷生产，钢铁产量增长进入低速增长期，国内焦炭需求增幅也必将进入小幅增长状态，国内焦炭市场可能出现供过于求的局面，这会对焦炭市场价格带来一定冲击。另外，2006年我国将全部取消焦炭的进出口配额，这使得今后国内外焦炭市场的联系更加紧密，国内焦炭包括焦煤市场受全球整体市场供求形势的影响将进一步放大。这虽有利于国内焦炭出口进而减轻国内焦炭市场的压力，但由于2006年后国外焦炉大批投产，国际焦炭贸易增量可能有限，整体形势并不算太乐观。
综上所析，2005年焦炭资源的供求可以基本平衡，但运输的制约和炼焦煤的高价影响，焦炭价格仍将在高位运行，而从长远看，目前国家对煤炭、铁路、电力等行业的大规模投入将在2007年后产生效果，加之同期国内钢铁产量增速减缓，以及炼焦配煤技术的提高、喷煤比增加、入炉焦比降低等等技术原因，国内焦煤和焦炭市场供需紧张状态将得到解决。(亦木 Mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)
今年1-3月份,我国焦炭产量为5332万吨,同比增长达33.6%,按此推算,今年国内焦炭产量将在2.3亿吨。而从产能方面看，受国家政策限制，目前国内焦炉新增项目有所减少，但即使这样，按我们不完全统计，目前国内在建拟建焦炉项目仍有100多个，规划产能在8000万吨以上，包括许多钢厂扩建配套焦炉项目，预计2005年投产焦炉产能仍将超过3000万吨，加上国内继续淘汰关闭土焦改良焦1000万吨左右产能，预计2005年底国内焦化总产能在2.6亿吨左右。就焦化产能来说已可以完全满足国内及出口市场需要。从产量方面看，如果这些焦炉均很快达产，按焦炉投产时间看，国内焦炭产量可达到2.4亿吨。而实际上国内焦炭产量将受到焦煤供应及运输情况限制。2004年全国煤炭产量约为19.5亿吨，同比增长16%左右，其中焦煤、肥煤产量约为2.9亿吨。在目前国内煤炭资源紧张的情况下，预计2005年国内煤炭产量增幅不会有太大提高，我们按焦煤、肥煤供应量增幅为16%对应计算可得2005年国内焦炭产量可能在2.2亿吨左右。从需求方面看，预计今年国内生铁产量3.1亿吨，大体需要消耗焦炭1.5亿吨；出口方面，中国商务部公布的2005年出口焦炭配额定为1400万吨，这较去年1200万吨的配额略有提高，但出口增量并不会过大，初步估计在1500万吨；其它行业焦炭需求按增长10%计算，大体需要4500万吨，即2005年焦炭需求总量在2.1亿吨，国内产量仍将高于需求量1000万吨左右，以上供需情况仅为估算。
通过以上分析可以看出，2005年国内焦炭供略大于求，但由于目前国内焦化产能较大，焦煤资源的不足使企业间抢购焦煤的情况可能出现，同时目前煤炭生产受安全因素影响可能产生一定波动，这将使焦煤价格长期处于较高价位上，加之今年焦化企业排污费用的提高，2005年国内焦炭成本将高于2004年水平。另一方面，我国焦煤及焦炭产量分布不均，所以紧张一直是影响国内焦炭和焦煤市场的一个重要因素，特别是煤焦大省山西等地区的对外运力明显不足。虽然去年山西省与铁道部已正式启动了山西北、中、南三大铁路通道工程，其中北通道建成大秦铁路煤炭集运配套项目，在两年内增加年运输能力2亿吨，而南通道的侯月铁路增加5000万吨运能的改造扩能工程也已动工，但这些工程的全部竣工将要到2007-2008年。因此短期内铁路运能大幅度提高的可能性不大，运力不足将继续成为2005年制约焦炭市场的重要因素。据此预计今年国内焦炭产量即使增长过快，使焦炭供应出现过剩的情况，但由于成本增加的支撑和运力瓶颈的制约，预计焦炭价格也不会出现降幅。
从原料方面看，随着国内对小机焦炉及土焦建设的限制和打击，目前国内独立炼焦企业产能扩建势头已有所减弱，而钢铁企业配套建设的焦炉步伐仍保持高速增长态势，这使得目前钢铁企业外购焦炭比重正逐步减少，外购焦煤量则持续大幅增加，国内钢铁企业对焦炭的需求增长将逐步转变为对焦煤需求的增长，这将成为支撑国内焦煤价格长期保持坚挺的重要力量。另外，由于国内炼焦煤需求大幅增长，近几年我国炼焦煤贸易呈现进口增长、出口减缓的趋势。2003年我国共出口炼焦精煤1314万吨，进口260万吨；而2004年我国炼焦精煤出口量急速减少到500万吨（下降62%），进口则迅速增长到600万吨（增加130%），我国已成为炼焦煤的净进口国。从国际市场看，目前全球每年的焦炭产量在4亿吨左右，而贸易量在2600多万吨，我国近几年将控制焦炭出口量，而同期国外钢铁生产却保持增长态势，焦炭需求持续增加，国际焦炭价格也出现上涨，这刺激了其它国家增产焦炭的欲望，巴西、印度、波兰、美国、德国等国近2000万吨新建焦炉产能将在2005-2007年陆续投产，今后部分国家的焦煤进口量会有增长，国际焦炭市场的紧张将会转移到焦煤市场上。而焦煤价格的上涨也将刺激国外一些焦煤厂家进行扩产。据此我们认为今后在国际焦炭市场紧张逐步得到缓和的同时，国际焦煤市场的紧张状态还将持续一段时间。虽然国际焦煤高价格可能影响国内进口量，但我国焦煤资源不足，今后国内企业选择进口焦煤的数量还会有增加，而国际焦煤市场对国内市场也将逐步产生一定影响。
从长期市场形势看，虽然在政府宏观调控下，目前国内焦炉扩建速度有所减缓，但我们估计今年及明后年仍将有7000万吨的焦炉项目准备投产，即使国内土焦、小机焦和改良焦被全部关闭，到2006年国内焦化产能也将接近3亿吨，并可能继续增加。而作为焦炭最大的消费行业钢铁业，受宏观调控及市场需求影响，到2006年后扩建速度将会有大的回落，建成的部分钢铁项目也不能满负荷生产，钢铁产量增长进入低速增长期，国内焦炭需求增幅也必将进入小幅增长状态，国内焦炭市场可能出现供过于求的局面，这会对焦炭市场价格带来一定冲击。另外，2006年我国将全部取消焦炭的进出口配额，这使得今后国内外焦炭市场的联系更加紧密，国内焦炭包括焦煤市场受全球整体市场供求形势的影响将进一步放大。这虽有利于国内焦炭出口进而减轻国内焦炭市场的压力，但由于2006年后国外焦炉大批投产，国际焦炭贸易增量可能有限，整体形势并不算太乐观。
综上所析，2005年焦炭资源的供求可以基本平衡，但运输的制约和炼焦煤的高价影响，焦炭价格仍将在高位运行，而从长远看，目前国家对煤炭、铁路、电力等行业的大规模投入将在2007年后产生效果，加之同期国内钢铁产量增速减缓，以及炼焦配煤技术的提高、喷煤比增加、入炉焦比降低等等技术原因，国内焦煤和焦炭市场供需紧张状态将得到解决。(亦木 Mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)
