两岸不锈钢轧延产品竞争与互动分析（三）

第三章 全球不锈钢市场展望 21
第一节 供需概况 22
一、 供给面 22
二、 需求面 25
第二节 扩张及合并 27
第三节 未来展望 29

图3-1　全球主要不锈钢粗钢生产国产量变化 22
图3-2　全球次要不锈钢粗钢生产国产量变化 23
图3-3　全球不锈钢粗钢产量分布（2000年） 24
图3-4　全球主要不锈钢消费地区需求量变化 25

表3-1　世界不锈钢粗钢产能分布 24
表3-2　全球平板类不锈钢表面消费量变化 26
表3-3　2000年全球平板类不锈钢前十大进出口与消费国家 26
表3-4　2000年全球6大平板类不锈钢集团产能 27
表3-5　2000年主要国家不锈钢人均消费量及GDP比较 30

第三章 全球不锈钢市场展望

第一节 供需概况

    一、供给面
    自1950～2000年的半世纪间，西方世界(不含前苏联、东欧、中国大陆)的不锈钢粗钢产量一直保持持续成长状况，虽然在1975年及1980年代初期曾出现产量减少情况，但整体而言复合年增率维持在6%；最近10年间，不锈钢产量之复合年增率仍维持在5.7%。随着生产技术的不断进步和生产规模的大型化，不锈钢的生产成本大幅下降，进而有力推动生产，产量的增加反映出需求的增加。【图3-1】及【图3-2】为全球主要及次要不锈钢产国近10年生产量变化，其中成长较大者多为新兴工业国家，复合年增率最大国家依序为：台湾(22%)、韩国(14%)、南非(16%)及印度(13%)。

图3-1　全球主要不锈钢粗钢生产国产量变化

    资料来源：WORLD BUREAU OF METAL STATISTICS/金属中心ITIS计画整理

图3-2　全球次要不锈钢粗钢生产国产量变化

    资料来源：WORLD BUREAU OF METAL STATISTICS/金属中心ITIS计画整理
    “自由”世界不锈钢粗钢之年产能约2,160万吨，其中平板类约占80%，其分布详见【表3-1】。2000年全球不锈钢粗钢产量约1900万吨(其中300系约占75%)，近10年来产量增加75%，其中西欧及亚洲地区之增幅皆超过50%。近年数家大厂以并购或联盟方式替代扩建，使得整体产能利用率由1996年的低点74%提升至87%。
    值得注意的是，南韩自1994年起，台湾自1996年起，粗钢产量皆快速成长，不仅远超过瑞典、比利时、英国，且已赶上欧洲传统的不锈钢生产大国－法国、意大利、西班牙。2000年台湾不锈钢粗钢产量136万公吨，居全球第五位，而前五大生产国产量合占全球的55%，参见【图3-3】。而曾是不锈钢大国的苏联自从解体后需求大减，目前独立国协产量仅剩高峰期之15%，设备闲置严重。

表3-1　“自由”世界不锈钢粗钢产能分布
单位：千吨

    资料来源：INCO/金属中心ITIS计画整理

图3-3　全球不锈钢粗钢产量分布（2000年）

    资料来源：WORLD BUREAU OF METAL STATISTICS/金属中心ITIS计画整理
    二、需求面
    近10年全球不锈钢材消费量之复合成长率为4.2%，2000年消费量为1,534万公吨（300系约占75%），不锈钢产量约过剩185万吨。【图3-4】为主要国家不锈钢钢材需求量变化，需求量前三大地区为：西欧、美国及日本。2000年西欧需求量达484万吨，占全球32%，超过美国及日本总和。近年来，由于中国大陆、韩国、台湾、印度之需求成长快速，亚洲之需求量已占全球之27%(不含日本)。

图3-4　全球主要不锈钢消费地区需求量变化

    资料来源：WORLD BUREAU OF METAL STATISTICS/金属中心ITIS计画整理
    近10年全球平板类不锈钢表面消费量由620万吨增至1190万吨，约增加一倍，平均年成长率为7%，参见【表3-2】。西欧一直是最大市场，约占34%，其次是美国占18%，日本占13﹪。而中国大陆2000年之需求量达132万吨，约占全球11%，近10年之成长率居全球之冠，成为仅次于美国、日本之第三大消费国，也是全球平板类不锈钢第一大进口国。在亚洲其它市场(主要是韩国、台湾、印度及泰国)则逐渐趋于成熟，另一快速发展之市场在东欧，其发展速度与80年代初期的亚洲相似，其次是非洲及中东。

表3-2　全球平板类不锈钢表面消费量变化
单位：百万吨

    资料来源：MBM,Sep.2001。
    2000年全球平板类不锈钢出口量前3大国家为：比利时、德国、日本，参见【表3-3】，但比利时之出口量中热轧占69%。若仅比较冷轧之出口量，则前3大国家为：德国（52万吨）、日本（51万吨）及台湾（49万吨）。

表3-3　2000年全球平板类不锈钢前十大进出口与消费国家
单位：万公吨

    注：总消费量含平板类及长条类
    资料来源：WORLD BUREAU OF METAL STATISTICS/金属中心ITIS计画整理

第二节 扩张及合并

    平板类不锈钢目前的市场集中程度已非常大，前6大集团市场占有率达72%，参见【表3-4】。长条类不锈钢集中度则较低，前10大厂家市场占有率尚不足50%。但总体而言，不锈钢的市场集中程度远大于碳钢工业，前5大厂商粗钢产量占全球的1/2，而前10大碳钢企业只占全球市场的1/4，最大企业的全球市场占有率不到4%。

表3-4　2000年全球6大平板类不锈钢集团产能

    资料来源：2001年中国国际不锈钢大会
    最近不锈钢界的合并或策略联盟在加速进行，如日本六大不锈钢厂已进行策略联盟，预定2003年将整合成新日铁及川崎为首的二大集团，川崎集团将以400系为主力产品，可避免重迭同类产品之竞争。所有这些合并是从经济利益出发，而供货商的减少也许最终会导致市场价格上扬。近2年主要的合并结果如下：
    1.AvestaPolarit公司的成立：三家不锈钢厂商将相同的业务合并为一个集团。
    2.ALZ公司与Ugine公司合并。
    3.西班牙Acerinox公司并购南非的Columbus公司。
    由于1999年及2000年不锈钢市场的荣景，导致一些主要的厂商几乎同时决定开始大幅扩建，故新产能投产时间将颇接近。全球主要的扩建计画详见【表3-5】，包括西班牙Acerinox公司位于北美的分公司、Krupp-Thyssen公司位于意大利的不锈钢厂、比利时ALZ公司等均将扩建。1999~2005年，主要不锈钢厂商的冶炼能力将由740万吨∕年增至1,160万吨∕年，亦将导致原来较为均势竞争的市场急剧失去平衡。

表3-5　全球不锈钢炼钢产能扩建计画

    资料来源：MBM,Sep.2001
    1990年，全球前16大公司占不锈钢粗钢产量(690万吨)的80％，没有一家产量超过50万吨，每吨制造成本在700～1,500美元。2000年，全球前12大公司的产量(1,270万吨)占80％，最大公司的年产量达到200万吨，每吨制造成本下降到500～900美元。预测到2010年，前8大公司的产量(2,220万吨)将占全球产量的80％，最大公司的年产量将达到350万吨。为了能保持不锈钢企业之竞争优势，生产成本必须降到400～700美元／吨。
    目前规模最大的是德国KTN及意大利AST公司合并而成的集团，炼钢产能超过200万公吨。韩国浦项钢铁公司决定投资4.5亿美元，增加不锈钢热轧产能45万吨，已于2001年7月动工，预定2003年5月投产。该项工程完成后，粗钢年产能将达到185万吨，占世界比率8.5%，仅次于Krupp-Thyssen Stainless，居世界第2，而台湾烨联不锈钢目前居世界第6位，参见【表3-6】

表3-6　2000年全球10大不锈钢集团粗钢产能
单位：万吨

    资料来源：Nickel and Stainless Steel Monthly，Sep.2001

第三节 未来展望

    回顾近十年来不锈钢价格走势，最高点出现在1995年每公吨2,800美元，而最低点则发生于1998年8月，当时因镍、铬原料价格的持续下跌，及金融风暴导致市场需求低迷，不锈钢价格滑落至每公吨1,100美元的历史低点。
    最近在巴西召开的第15届国际不锈钢论坛会议认为，虽然国际不锈钢市场价已跌至谷底，然而总体需求成长率将到2003年才有望回升到过去之水准。欧洲不锈钢市场从2001年初以来价格已有所回升，但是美国和亚洲至今最多也只是保持稳定。估计2001年世界不锈钢市场平均价格将比2000年低26%，2002年计划新增不锈钢产能约达200万吨，平均价格将进一步下跌7%。然而低价的不锈钢，加上日、韩货币贬值因素却吸引更多产业及消费者使用不锈钢的意愿，这是美国、欧洲消费量增加的重要原因。
    估计2001年全球不锈钢粗钢产量将达1930万吨，而需求量约1,700万吨，2001年将过剩230万吨。推估2005年生产量约为2,190万吨，消费量仅为1,900万吨左右。虽然不锈钢生产和消费存在区域性不平衡，但从全球角度看，到2005年全球不锈钢仍将是供大于求局面。随着经济和贸易全球化，世界不锈钢市场竞争更加激烈，即使如此，市场仍然存在许多机会，如产品种类、品质、地域优势及满足不同层次需求等。
    不锈钢之生产与消费量多寡可代表一个国家经济发展与人民生活水准，其需求通常与经济成长成正相关性，故GDP与工业生产值可视为影响不锈钢需求之两大指针。【表3-7】为主要国家不锈钢消费量及GDP比较，2000年全球不锈钢人均消费量前三名为：台湾、意大利、韩国，为世界平均值3.9kg/人之5～10倍，但台湾及韩国大多为间接加工外销。至于人口大国－中国大陆及印度的人均消费量分别仅为1.3kg/人及0.6kg/人，远低于世界平均值，其消费需求皆深具成长潜力。

表3-7　2000年主要国家和地区不锈钢人均消费量及GDP比较

    资料来源：INCO/金属中心ITIS计画整理