国际原料市场一周综述（03.19－03.26）
2005-03-26 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
本周国际钢铁金属料市场继续稳定。CRU国际钢材金属料价格指数继续保持在182.8点，此水平较上月度下降1.2%，较上年度下降9.7%。特别是从月度指数对比情况观察，指数运行基本没有变化。尽管总体上保持平稳，但不同品种表现上仍然有所差异。特别是铁合金市场，钼铁、钒铁、钛铁、钨铁价格继续上涨，并且钼铁等产品价格达到了历史高位，但硅铁及锰系铁合金价格行情仍然久佳。本周，国际钢材价格总体上继续稳定，虽然市场高价格风险很大，但由于国际经济增长整体上仍然良好，加上钢铁生产高成本的支撑，国际市场上钢材价格高位运行的态势看来一时还难以改变，这将有力地支持钢铁金属料行情的持续稳定和坚挺。
铁合金：国际市场上钒铁价格猛涨不止。欧洲市场钒铁合金的价格大幅上涨，创历史新高，预计将继续上涨。欧洲钒铁交易价格高达100美元/公斤以上，同时市场供应持续紧张消费者反对价格突破100美元/公斤。目前钒铁贸易价格为100-110美元/公斤（45-50美元/磅）。而供应商资源减少，加剧了这种局面。南非是全球最大的钒铁生产国，产量约1.7万吨，全球产量约4.3万吨。中国每年可生产1.6万吨钒铁，但由于国内钢铁行业蓬勃发展，近年出口大大减少。俄罗斯生产商Vanady Tula退出现货市场，预计未来三个月内该公司不会出售现货原料，同时南非生产商Highveld公司5月底之前的原料已经售空。经销商奇货可居，Arcelor公司打算采购40吨现货钒铁，但那些持用原料的供应商可能暂时不会出售，因为他们预计价格会进一步上涨。有人甚至预计未来两个月内价格可能会达到150美元/公斤。同样，美国市场上钒铁价格也在猛烈上涨，大宗量钒铁交易价格为38美元/磅而少量钒铁交易价格为40美元/磅以上。北美业界人士时刻关注欧洲市场，他们认为，欧洲市场价格猛涨，钒铁价格首次突破三位数，而且目前钒铁价格上涨可能还不会停止。铬铁价格也在上涨。欧洲不锈钢用户已同意提高二季度炉料铬铁价格5美分/磅至77－79美分/磅。至于2005年二季度发货的南非炉料级铬铁价格，据了解南非主要生产商Samancor公司计划提价7美分/磅。消费者对提价7美分/磅的反应很强烈，此次谈判似乎不会达成该幅度的提价。市场人士称，如果二季度炉料铬铁价格如期上涨，中国高碳铬铁出口价格有望升至75美分/磅。而今年一季度炉料铬铁签约价格为72－74美分/磅，与2004年三、四季度持平。与此同时，硅铁和锰系合金价格则行情疲软。北美市场锰系合金价格普遍下跌，均创新低，硅锰6517自2月初以来持续下跌，至3月中旬跌幅已近140美元/吨，目前价格为805美元/吨。高碳锰铁上周跌幅近40美元/吨，目前报价772-838美元/吨。中碳锰铁上周暴跌88美元/吨，目前均价为1565美元/吨。硅铁方面，北美市场硅铁继续下跌，目前价格已报1179美元/吨。由于海外市场需求下降，中国硅铁出口价格已下跌40－50美元/吨（FOB）。硅铁价格已从3月初的660－680美元/吨（FOB）跌至620－630美元/吨（FOB）。
铁矿石：日本钢厂开始同印度铁矿石供应商开始价格谈判。本周22日，包括新日铁、JFE等5家日本钢铁大厂，印度政府及矿公司与展开谈判，针对铁矿价格寻求共识。日本代表包括新日本制铁、JFE、神户制钢、日新制钢以及住友金属等在内的5大钢厂，高层领军出马。印度方面代表则有印度钢铁部、工商业部与Kudermukh Iron、MMTC of India 两企业的主管都会出席谈判。为限制铁矿石大量出口，印度铁道部宣布新的铁矿石货运费率，此政策规定，输送到港口的铁矿石货运费率将是工业领域用铁矿石货运费率的2倍。综合以上因素，预估日本与印度的铁矿谈判价格将有一定程度的提涨。
在被迫接受了铁矿石年度合约价格大涨71.5%的结果后，欧洲钢铁联盟对巴西矿业公司称霸铁矿石市场表示忧虑。欧洲钢铁联盟还指出，欧洲地区50%铁矿石货源从巴西进口，而巴西铁矿石采掘业部门几乎全由多西河谷矿业公司所掌控。全球70%海运铁矿石货源进出口贸易量则由世界三大铁矿业公司即多西河谷矿业公司、布鲁肯•希尔•皮林顿矿业公司和里奥•厅托矿业公司所垄断 。巴西的多西河谷矿业公司对欧洲地区铁矿石进口市场单独拥有垄断支配地位以及世界三大矿业公司巨头在世界铁矿石进出口市场上的垄断统治地位对欧洲钢铁联盟成员钢铁公司的影响重大。欧洲钢铁联盟目前对欧洲委员会对世界上形成三大铁矿业公司巨头及其举动没有给予足够重视与干涉表示强烈不满，欧洲联盟一些钢铁公司强调指出，过去一些参加年度铁矿石出口供应合同价格谈判的矿业公司现都被多西河谷矿业公司购并了，现无权参与谈判，仅由多西河谷矿业公司独家说了算。在此之前，欧洲委员会却给了铁矿山公司购并开了绿灯。
中国在国际铁矿石贸易市场上的地位再度被矿石供应巨头所强调。世界最大的铁矿石生产供应商巴西CVRD矿业集团的首席财务执行官日前对记者表示，2004年全球铁矿石海运贸易量为6亿吨，预测2005年将增加到6.4-6.5亿吨，增加数量中中国占80%。2004年，中国从海外进口铁矿石量为2.08亿吨，占世界供应量的30%， 2004年CVRD生产铁矿石2.1亿吨，供应量占世界三分之一，2005年将增产2000万吨。
在市场对铁矿石的猛烈需求以及铁矿石巨大收益的拉动下，铁矿石巨头投资扩产势头明显。目前铁矿石产量位居世界第三的澳大利亚必和必拓公司将联合日本伊藤忠、三井物产公司投资３０多亿美元，开发澳大利亚西部矿山（该矿山的权益中，必和必拓占８５％、伊藤忠占８％、三井物产占７％）。预计到２０１０年之前，该地区铁矿石产量将从目前的１亿吨提高到１．５亿吨。全球最大的铁矿石生产商巴西多西河谷公司也准备投入巨资，扩建矿山和港口设施，计划在２００８年前增产４０％，届时其年生产能力将达２．３亿吨。按该公司计划，仅今年的设备投资就将达到３３亿美元，其中大部分用于铁矿石的增产。澳大利亚Rio Tinto矿业集团巴西分公司近日与巴西矿山和能源部签订了一份谅解备忘录，双方将合作进行耗资20亿美元的采矿计划。Rio Tinto巴西分公司将对巴西南托格罗索州科伦巴矿山进行可行性分析，如果今年能完成，该矿山将在2008年投入生产，将把科伦巴矿山的年产量从200万吨提高到1500万吨。该投资项目还包括相应的铁路运输系统和内陆海运水系的建设；以及建设2-3个年产能各为170万吨的球团厂，3个年产能各为360万吨的海绵铁厂，3个年产能各为60万吨的生铁厂。
在俄罗斯，MMK同样为没有足够控制铁矿石资源而担心，同时也在为改善原料现状而努力。本月初MMK公司及其它俄罗斯钢公司抱怨政府过快批准Viktor Anisimov 及Alisher Usmanov收购铁矿石生产商Mikhailovsky公司。Usmanov在俄罗斯铁矿石市场占有支配地位，因为他还拥有另外一家大型铁矿石生产公司Lebedinsky公司。MMK公司试图收购其主要铁矿石供应商哈萨克斯坦的Sokolovsko-Sarbaisky公司，然而最终失败；因此MMK公司是国内唯一一家不拥有铁矿石资产的钢厂。
煤焦：澳大利亚及南非热力煤市场保持不变。澳大利亚市场的现货价格指数为51.5美元以上，而南非市场的现货价格指数则为45美元。因此，这两个市场的价格差扩大至6美元以上，周末价格差达到6.69美元。租船费用的上涨仍然是制约南非煤炭出口亚洲地区的一大瓶颈，然而价格差的进一步增加可能会有利于增加南非热力煤对亚洲地区的出口量，因为同澳大利亚煤炭C&F价格相比南非煤炭的竞争力更强。上周澳大利亚市场上没有达成现货交易，然而该市场上共达成了5笔交换协议：价格为45-46美元、发货期为2007年。
基础设施的不足造成南非煤出口下降同时也对澳大利亚煤出口造成影响。2004年全球煤炭价格刷新历史纪录，但南非煤炭出口却低于前两年。2004年南非共出口煤炭6739万吨，与2003年的7146万吨相比，减少5.1%。南非煤炭出口下降有多方面原因，包括铁路设施问题、运力不足、运价上长、电力问题、南非货币（兰特）强劲等等。南非矿业与能源部透露，2005年南非拟新建10个至15个煤矿，其中有3个无烟煤矿，其余是烟煤矿。南非铁路公司斯普耐特运力不足，限制了该国扩大煤炭出口的雄心。理查兹湾煤炭码头目前年处理能力为7200万吨，政府决定将其扩建至8200万吨，这对扩大煤炭出口能力大有帮助。同时，澳大利亚澳昆士兰州政府承诺升级该州中部的基础设施以支持不断推进的煤炭工业。2005年将投资5.7亿美元对铁路、港口及水路设施进行升级，包括黑水铁路系统以及格拉斯通港的两个码头。
废钢：本周西欧废钢出口价格1＃重废出口价格基本平稳，但碎废钢出口价格有所下降。1＃重废出口价格为215－220美元/吨FOB鹿特丹，较上周升3美元/吨; 碎废钢出口价格245－250美元/吨FOB鹿特丹，较上周下降5－10美元/吨。美国市场上废钢价格继续小幅度回升，受费城市场上废钢价格上升的带动。本周末，1＃重废芝加、费城、匹茨堡三地综合价格为198.47美元/粗吨，较上周的197.1美元/粗吨有所上涨。本周末，碎废钢综合平均价格为240.28美元/粗吨，较上周的240美元/粗吨也略有上升。韩国顶级电炉炼钢企业INI钢公司从美国采购近8万吨5月发货1号HMS废钢，价格为289美元/吨（C&F），与东亚市场进口同类废钢价格一致。供货商为美国太平洋海岸回收公司和Sims美国公司。除1号HMS废钢之外，INI还采购了碎废钢，价格为294美元/吨（C&F）。在日本，废钢价格也有所回升。据日本原料协会的调查，2005年3月份第四周日本关东、中部及关西地区钢厂到货的当地废钢平均价格为22，662日元/吨比上周上涨了666日元。2005年3月份第四周日本关东钢厂到货的2号HMS价格为23，633日元/吨比前一周上涨666日元；中部钢厂平均交易价格为22，120日元/吨比上周上涨500日元；关西钢厂到货的废钢平均价格为22，233日元/吨比上周上涨833日元。2005年3月份第四周日本钢厂到货的2号HMS平均价格为22，920日元/吨比上周上涨893日元。（西文 Mysteel.com 资讯部 请勿转载）
铁合金：国际市场上钒铁价格猛涨不止。欧洲市场钒铁合金的价格大幅上涨，创历史新高，预计将继续上涨。欧洲钒铁交易价格高达100美元/公斤以上，同时市场供应持续紧张消费者反对价格突破100美元/公斤。目前钒铁贸易价格为100-110美元/公斤（45-50美元/磅）。而供应商资源减少，加剧了这种局面。南非是全球最大的钒铁生产国，产量约1.7万吨，全球产量约4.3万吨。中国每年可生产1.6万吨钒铁，但由于国内钢铁行业蓬勃发展，近年出口大大减少。俄罗斯生产商Vanady Tula退出现货市场，预计未来三个月内该公司不会出售现货原料，同时南非生产商Highveld公司5月底之前的原料已经售空。经销商奇货可居，Arcelor公司打算采购40吨现货钒铁，但那些持用原料的供应商可能暂时不会出售，因为他们预计价格会进一步上涨。有人甚至预计未来两个月内价格可能会达到150美元/公斤。同样，美国市场上钒铁价格也在猛烈上涨，大宗量钒铁交易价格为38美元/磅而少量钒铁交易价格为40美元/磅以上。北美业界人士时刻关注欧洲市场，他们认为，欧洲市场价格猛涨，钒铁价格首次突破三位数，而且目前钒铁价格上涨可能还不会停止。铬铁价格也在上涨。欧洲不锈钢用户已同意提高二季度炉料铬铁价格5美分/磅至77－79美分/磅。至于2005年二季度发货的南非炉料级铬铁价格，据了解南非主要生产商Samancor公司计划提价7美分/磅。消费者对提价7美分/磅的反应很强烈，此次谈判似乎不会达成该幅度的提价。市场人士称，如果二季度炉料铬铁价格如期上涨，中国高碳铬铁出口价格有望升至75美分/磅。而今年一季度炉料铬铁签约价格为72－74美分/磅，与2004年三、四季度持平。与此同时，硅铁和锰系合金价格则行情疲软。北美市场锰系合金价格普遍下跌，均创新低，硅锰6517自2月初以来持续下跌，至3月中旬跌幅已近140美元/吨，目前价格为805美元/吨。高碳锰铁上周跌幅近40美元/吨，目前报价772-838美元/吨。中碳锰铁上周暴跌88美元/吨，目前均价为1565美元/吨。硅铁方面，北美市场硅铁继续下跌，目前价格已报1179美元/吨。由于海外市场需求下降，中国硅铁出口价格已下跌40－50美元/吨（FOB）。硅铁价格已从3月初的660－680美元/吨（FOB）跌至620－630美元/吨（FOB）。
铁矿石：日本钢厂开始同印度铁矿石供应商开始价格谈判。本周22日，包括新日铁、JFE等5家日本钢铁大厂，印度政府及矿公司与展开谈判，针对铁矿价格寻求共识。日本代表包括新日本制铁、JFE、神户制钢、日新制钢以及住友金属等在内的5大钢厂，高层领军出马。印度方面代表则有印度钢铁部、工商业部与Kudermukh Iron、MMTC of India 两企业的主管都会出席谈判。为限制铁矿石大量出口，印度铁道部宣布新的铁矿石货运费率，此政策规定，输送到港口的铁矿石货运费率将是工业领域用铁矿石货运费率的2倍。综合以上因素，预估日本与印度的铁矿谈判价格将有一定程度的提涨。
在被迫接受了铁矿石年度合约价格大涨71.5%的结果后，欧洲钢铁联盟对巴西矿业公司称霸铁矿石市场表示忧虑。欧洲钢铁联盟还指出，欧洲地区50%铁矿石货源从巴西进口，而巴西铁矿石采掘业部门几乎全由多西河谷矿业公司所掌控。全球70%海运铁矿石货源进出口贸易量则由世界三大铁矿业公司即多西河谷矿业公司、布鲁肯•希尔•皮林顿矿业公司和里奥•厅托矿业公司所垄断 。巴西的多西河谷矿业公司对欧洲地区铁矿石进口市场单独拥有垄断支配地位以及世界三大矿业公司巨头在世界铁矿石进出口市场上的垄断统治地位对欧洲钢铁联盟成员钢铁公司的影响重大。欧洲钢铁联盟目前对欧洲委员会对世界上形成三大铁矿业公司巨头及其举动没有给予足够重视与干涉表示强烈不满，欧洲联盟一些钢铁公司强调指出，过去一些参加年度铁矿石出口供应合同价格谈判的矿业公司现都被多西河谷矿业公司购并了，现无权参与谈判，仅由多西河谷矿业公司独家说了算。在此之前，欧洲委员会却给了铁矿山公司购并开了绿灯。
中国在国际铁矿石贸易市场上的地位再度被矿石供应巨头所强调。世界最大的铁矿石生产供应商巴西CVRD矿业集团的首席财务执行官日前对记者表示，2004年全球铁矿石海运贸易量为6亿吨，预测2005年将增加到6.4-6.5亿吨，增加数量中中国占80%。2004年，中国从海外进口铁矿石量为2.08亿吨，占世界供应量的30%， 2004年CVRD生产铁矿石2.1亿吨，供应量占世界三分之一，2005年将增产2000万吨。
在市场对铁矿石的猛烈需求以及铁矿石巨大收益的拉动下，铁矿石巨头投资扩产势头明显。目前铁矿石产量位居世界第三的澳大利亚必和必拓公司将联合日本伊藤忠、三井物产公司投资３０多亿美元，开发澳大利亚西部矿山（该矿山的权益中，必和必拓占８５％、伊藤忠占８％、三井物产占７％）。预计到２０１０年之前，该地区铁矿石产量将从目前的１亿吨提高到１．５亿吨。全球最大的铁矿石生产商巴西多西河谷公司也准备投入巨资，扩建矿山和港口设施，计划在２００８年前增产４０％，届时其年生产能力将达２．３亿吨。按该公司计划，仅今年的设备投资就将达到３３亿美元，其中大部分用于铁矿石的增产。澳大利亚Rio Tinto矿业集团巴西分公司近日与巴西矿山和能源部签订了一份谅解备忘录，双方将合作进行耗资20亿美元的采矿计划。Rio Tinto巴西分公司将对巴西南托格罗索州科伦巴矿山进行可行性分析，如果今年能完成，该矿山将在2008年投入生产，将把科伦巴矿山的年产量从200万吨提高到1500万吨。该投资项目还包括相应的铁路运输系统和内陆海运水系的建设；以及建设2-3个年产能各为170万吨的球团厂，3个年产能各为360万吨的海绵铁厂，3个年产能各为60万吨的生铁厂。
在俄罗斯，MMK同样为没有足够控制铁矿石资源而担心，同时也在为改善原料现状而努力。本月初MMK公司及其它俄罗斯钢公司抱怨政府过快批准Viktor Anisimov 及Alisher Usmanov收购铁矿石生产商Mikhailovsky公司。Usmanov在俄罗斯铁矿石市场占有支配地位，因为他还拥有另外一家大型铁矿石生产公司Lebedinsky公司。MMK公司试图收购其主要铁矿石供应商哈萨克斯坦的Sokolovsko-Sarbaisky公司，然而最终失败；因此MMK公司是国内唯一一家不拥有铁矿石资产的钢厂。
煤焦：澳大利亚及南非热力煤市场保持不变。澳大利亚市场的现货价格指数为51.5美元以上，而南非市场的现货价格指数则为45美元。因此，这两个市场的价格差扩大至6美元以上，周末价格差达到6.69美元。租船费用的上涨仍然是制约南非煤炭出口亚洲地区的一大瓶颈，然而价格差的进一步增加可能会有利于增加南非热力煤对亚洲地区的出口量，因为同澳大利亚煤炭C&F价格相比南非煤炭的竞争力更强。上周澳大利亚市场上没有达成现货交易，然而该市场上共达成了5笔交换协议：价格为45-46美元、发货期为2007年。
基础设施的不足造成南非煤出口下降同时也对澳大利亚煤出口造成影响。2004年全球煤炭价格刷新历史纪录，但南非煤炭出口却低于前两年。2004年南非共出口煤炭6739万吨，与2003年的7146万吨相比，减少5.1%。南非煤炭出口下降有多方面原因，包括铁路设施问题、运力不足、运价上长、电力问题、南非货币（兰特）强劲等等。南非矿业与能源部透露，2005年南非拟新建10个至15个煤矿，其中有3个无烟煤矿，其余是烟煤矿。南非铁路公司斯普耐特运力不足，限制了该国扩大煤炭出口的雄心。理查兹湾煤炭码头目前年处理能力为7200万吨，政府决定将其扩建至8200万吨，这对扩大煤炭出口能力大有帮助。同时，澳大利亚澳昆士兰州政府承诺升级该州中部的基础设施以支持不断推进的煤炭工业。2005年将投资5.7亿美元对铁路、港口及水路设施进行升级，包括黑水铁路系统以及格拉斯通港的两个码头。
废钢：本周西欧废钢出口价格1＃重废出口价格基本平稳，但碎废钢出口价格有所下降。1＃重废出口价格为215－220美元/吨FOB鹿特丹，较上周升3美元/吨; 碎废钢出口价格245－250美元/吨FOB鹿特丹，较上周下降5－10美元/吨。美国市场上废钢价格继续小幅度回升，受费城市场上废钢价格上升的带动。本周末，1＃重废芝加、费城、匹茨堡三地综合价格为198.47美元/粗吨，较上周的197.1美元/粗吨有所上涨。本周末，碎废钢综合平均价格为240.28美元/粗吨，较上周的240美元/粗吨也略有上升。韩国顶级电炉炼钢企业INI钢公司从美国采购近8万吨5月发货1号HMS废钢，价格为289美元/吨（C&F），与东亚市场进口同类废钢价格一致。供货商为美国太平洋海岸回收公司和Sims美国公司。除1号HMS废钢之外，INI还采购了碎废钢，价格为294美元/吨（C&F）。在日本，废钢价格也有所回升。据日本原料协会的调查，2005年3月份第四周日本关东、中部及关西地区钢厂到货的当地废钢平均价格为22，662日元/吨比上周上涨了666日元。2005年3月份第四周日本关东钢厂到货的2号HMS价格为23，633日元/吨比前一周上涨666日元；中部钢厂平均交易价格为22，120日元/吨比上周上涨500日元；关西钢厂到货的废钢平均价格为22，233日元/吨比上周上涨833日元。2005年3月份第四周日本钢厂到货的2号HMS平均价格为22，920日元/吨比上周上涨893日元。（西文 Mysteel.com 资讯部 请勿转载）
