钢铁业避险意识需增强

    国内外钢铁市场权威人士认为，鉴于目前国际市场铁矿石价格暴涨和全球经济发展情况，至少在未来几年，国际钢材市场的变化是令人难以把握和预测的，中国钢铁业亟待铸就避险的港湾。
    －－铁矿石价格暴涨　有应对也有无奈
    进口铁矿石价格暴涨，引起国内钢铁行业一片紧张和警觉，中国钢铁行业巨头�D�D鞍山钢铁集团公司率先作出反应。３月１日，鞍山钢铁集团公司与中国远洋运输集团总公司在大连宣布正式结成更紧密战略合作伙伴关系。刘�d与魏家福两位国内著名企业家当场表示，这个重要举措与当前国际市场铁矿石价格暴涨有关。他们共同认为，铁矿石价格如此大幅度上涨，将给钢铁企业、航运企业以及国民经济多方面带来变数，是当前必须引起重视的市场动向。鞍钢与中远的更紧密合作，有利于保障鞍钢进口矿石和出口钢材的运输，并降低成本、提高效率，也有利于中远航运获取长期稳定的大客户，为自己的造船业寻求钢材保障。
    国际市场铁矿石的“天价”，或许成为今年以来对国民经济发展最有影响的因素之一�D�D大连市市长夏德仁博士与鞍钢集团总经理刘�d、中远集团总裁魏家福等人以不同方式表达了上述看法。
    中国现在是世界头号产钢与消费大国。去年，钢产量达２．７亿多吨，预计今后几年平均每年还要增加四五千万吨左右的生产能力。去年，中国进口铁矿石达到２亿多吨，占到了国内钢铁企业总需求量的一半左右，占世界铁矿石出口量三分之一以上份额。因此市场普遍认为，国际市场铁矿石涨价，受冲击和震撼最大的对象无疑是中国。记者在采访中了解到，市场和业内人士对铁矿石价格暴涨持两种看法，一种认为，进口铁矿石的“天价”，对中国钢铁产业将是“灾难性”的打击，因为目前中国的钢铁行业，就总体技术水平、人均劳动生产率、能耗、环保等主要指标来说，均大大低于发达国家。另一种则谨慎地认为，这次铁矿石价格的飞涨，无疑是个很大的“利空”消息。按涨价后铁矿石价格粗略计算，每吨生铁的生产成本将提高２００元左右，钢铁企业利润估计会直接减少三成左右。但对宝钢、鞍钢这样的大型钢铁联合企业来说，仍有一定的利润空间，有些中小企业确有可能面临“灾难”。实际上，这两种看法并无本质分歧，只是“受挫”程度判断上的差异，
    来自钢铁企业和钢材市场的信息证实，尽管进口铁矿石涨价将从４月１日正式开始，但是国内钢材价格、尤其是紧缺的板材已在过去的几周内提前上涨了１０％以上。鞍钢、宝钢和武钢等几大钢铁企业已开始或着手上调钢材二季度的出厂价，平均上调幅度为每吨三、四百元以上。据鞍钢总经理刘�d透露，现在，鞍钢生产的造船用的厚钢板，已是涨价也不能保证有货了。
    记者在部分钢铁企业采访发现，像鞍钢这样的有实力的大型钢铁联合企业，确实在通过各种办法应对市场变幻，对市场的反应也是迅速的。他们在进口铁矿石、主导市场价格方面，也有一定的主动权。但是，对于那些没有自己的铁矿山、主要靠依赖进口铁矿石过日子、钢材产品处于中低档次的诸多中小钢铁企业来说，他们多是表现无奈。他们现在所能做的，就是静观市场变化，任其市场摆布，不知命运如何。
    －－钢铁风险平添通货膨胀压力
    国际铁矿石价格飞涨，说到底是中国钢铁行业超速发展对铁矿石带来超常需求造成的。大连商品交易所市场部的研究表明，作为世界人口最多的国家，中国在不少工农业产品和资源消费方面逐步成为“世界第一”。例如大豆进口世界第一、铁矿石进口第一。这些对国际市场相关产品与资源的价格影响是至关重要的。铁矿石价格的超常上涨，肯定使钢铁企业和钢材市场的风险成倍增长。
    钢铁产业及其销售收入，在国民经济中始终占有重要地位。如辽宁、河北等省份，钢铁销售收入都在１８００亿元以上，占当地生产总值的三分之一左右。钢铁作为最重要的原材料，尤其是中国这个最大发展中国家需求最大的商品之一。这种市场地位，也是中国钢铁行业近年来飞速发展的基本动力。有统计显示，尽管国家去年以来针对钢铁、水泥等行业的建设项目进行了严格整顿和压缩，严厉查处了个别地区盲目大上钢铁的领导干部和企业，金融机构控制银行信贷，在一定程度上限制了钢铁行业的盲目扩张，但全国钢铁行业固定资产投资仍在快速增长，在２００３年投资１４２７亿元的基础上，２００４年投资额达到１８００亿元。就连钢铁业内人士也认为，这个钢铁投资数字绝对是保守的。更令人担忧的是，一些地区未经批准的大中型钢铁项目仍在“悄悄上”，并得到地方政府的许可和支持。一些地方政府和投资者不顾当前国家电力、煤炭等能源紧缺现实，片面追求产值和就业率，大上钢铁项目，根本不考虑这种做法对科学发展、可持续发展和宏观经济的伤害与后果，已对当前经济安全构成威胁。
    一位不肯透露姓名的资深市场分析人士说，我国钢铁行业不正常的恶性膨胀，以及对资源、能源、环境的消耗与破坏、对国际市场的绝对依赖与无序采购，都是对国民经济稳定与安全发展的潜在威胁。首先，如果国际铁矿石价格不降价（几乎没有可能性），国内一批中小钢铁企业肯定要大面积亏损或倒闭。其次，国际市场铁矿石价格暴涨会通过钢材涨价，迅速传递到机械制造、电子和房地产等相关领域，波及市场全局。有人认为，钢材价格随之上涨可能会消化掉大部分铁矿石价格上涨形成的减利因素。但多数人感到现在说这样的话还为时尚早，因为钢材价格调整要在４月份才能兑现，机械制造、电子和房地产业等尚未尝到过大的涨价压力。如果下游产业难以承受涨价之重，那么钢铁滞销就会成为现实。
    第三，盲目大上钢铁而大量征用农民土地、污染环境、造成能源紧张等所引发的社会矛盾，以及人们对铁矿石价格与钢材价格上涨所产生的担心，都是影响今年经济发展不可忽略的因素。因此，钢铁市场的异常波动，将影响到整个国民经济，并增加通货膨胀的压力。近日，有国内外著名经济学家和金融家根据今年中国一、二月份经济增长情况相继发出警告说，中国的通货膨胀压力及其物价上涨压力正在加大。钢铁市场的现状，无疑是增加这些压力的因素。中国最大的机械制造企业之一、大连重工起重集团有关人士明确表示，国际市场铁矿石涨价带动钢材价格上涨，对大型机械制造企业来说，无论怎么说都不是一个好消息。如果宏观经济继续保持稳定增长，那么，钢材生产和消费也许不会受到太大影响。否则，钢材价格上涨就会引起负面连锁反应，包括出现相关市场产品的价格波动、大范围降低相关行业的经济效益等等。
    中国成为世界第一钢材生产消费大国和铁矿石进口大国，引起日本等国家的密切关注。来自中国钢铁协会的信息说，这次国际市场铁矿石价格飙涨７１．５％，与日本钢铁企业在与国际铁矿石供应商的谈判中“做手脚”有关。其简要背景是：日本受“中国威胁论”的影响，预计今年中国钢材出口超过１０００万吨，对钢铁出口大国日本形成冲击。日本不愿看到中国钢铁企业的这种变化，便抓住中国钢铁企业进口需求大、能耗高、效益低等弱点，利用自己在国际市场有优势的话语权，试图以其自身明显的经济实力打压中国钢铁行业。有专家说，事实上，国际市场的竞争从来就与政治难以分开。发达国家借助经济实力和对国际市场的熟悉，向发展中国家“放水”或获利，这早已不是什么新鲜事。这反而提醒中国的钢铁企业和进口商，在进口铁矿石的问题上千万不要盲目地相互恶性竞争，以免引起市场秩序混乱，加大进口损失。中国的钢铁企业必须清醒地认识到，铁矿石价格暴涨的国际背景，进一步增加了中国钢材市场的变数，使市场复杂化。
    －－期货：规避钢材市场风险的途径和手段
    认真反思一下：中国为什么是世界最大的铁矿石进口国、最大的钢铁市场，却没有相应的国际市场话语权呢？一个重要原因之一，是中国没有健全、规范的资本市场，包括相应的期货市场。
    全国人大代表、大连商品交易所总经理朱玉辰博士在接受记者采访时说，他在刚刚闭幕的全国人代会上就推出钢材期货问题提交了议案。他认为，近期国际市场铁矿石价格暴涨大大增加了中国钢铁行业的风险，同时也为推出钢材期货提供了机会。发展包括期货市场在内的资本市场，为钢铁企业避险创造条件，是稳步发展钢铁产业、实现国家经济安全的重要步骤，有利于落实中央提出的振兴东北老工业基地的战略。　
    中国期货业著名专家、大连商品交易所副总经理郭晓利博士认为，作为世界最大、经济发展最快的发展中国家，中国现在正处于基本建设投资高速增长时期，巨大的钢材产量和日益增长的钢材需求，无疑是中国成为世界上第一个开展钢材期货交易国家的现货条件和市场条件。钢材期货是中国获得国际钢材市场地位和话语权的有效途径和手段。
    作为钢铁生产大省的辽宁，一直致力于钢材期货上市。记者注意到，去年９月２２日玉米期货在大连商品交易所鸣锣上市的时刻，时任中共辽宁省委书记的闻世震与中国证监会主席尚福林当众公开谈到了尽早让钢材期货上市、推动东北老工业基地振兴的问题。去年１２月，新任中共辽宁省委书记李克强来大连商品交易所调研，再次明确提出要全力推进钢材期货上市。鞍山市政府主管工业的副市长葛海鹰对记者说，最近几年，由于钢铁企业产品好卖、价格不断上涨，好像又出现了“萝卜快了不洗泥”的势头，市场交易形态传统、卖方老大，没有高级市场形态，市场运行也不规范。国有钢铁企业有许多人不知道期货的概念，也不懂得利用期货市场套期保值。重生产、轻流通或轻交易，头脑僵化，仍然是制约东北老工业基地国有钢铁企业振兴的思想根源。
    鞍钢集团国际经济贸易公司总经理尹利告诉记者，鞍钢产品现在主要是通过直接提供给客户和市场代理两种方式销售。销售过程中有价格涨跌，也会出现用户违约的情况。鞍钢解决这个矛盾的方式，就是该让则让、利益共享、风险共担、实现双赢。记者注意到，鞍钢的销售方式与过去相比的确有了很大进步，但它在规避市场风险方面仍存在缺陷。一旦钢材市场形成买方主导的格局，价格出现较大波动，钢铁生产和销售没有参与期货市场的套期保值，也是风险承担者。
    鞍钢新轧钢股份有限公司线材厂生产厂长、国家线材标准委员会副主任任玉辉在接受记者采访时说，钢材期货上市对提高钢材质量、淘汰劣质产品和落后企业、实现买卖公平非常有好处。因为钢材期货只有技术先进、品质优良、符合交割标准的钢材才能进入市场，这是现货市场无法比拟的。从方便市场交割的技术标准角度看，钢材中的线材和螺纹钢可能是最适合上市交易的品种。目前，全国线材产量是４６００万吨，不仅量比较大，而且用途十分广泛。
    中钢集团期货经纪有限公司总经理吴永胜说，在钢材市场充满变数的情况下，尽早推出钢材期货对钢铁行业健康发展乃至经济全局稳定都有好处。对大量依赖进口铁矿石的中小钢铁企业来说，眼下面临一个非常难以抉择的问题：铁矿石原料要有足够的储备。现在这么高的价位，要不要都关系到生存的风险。长期预测，铁矿石价格仍然看涨。理由是：中国国内铁矿石资源有限、人均钢铁占有量低、市场需求继续增长；到国外开矿的成本提高、发展空间缩小。钢材如涨价太高，很可能卖不掉。因此，国家应尽早推出钢材期货，鼓励钢铁企业进入期货市场进行套期保值。钢材期货现货充足，比铁矿石期货风险小、易操作。国家可利用期货市场对钢材进行有效的宏观调控，传递市场信息和政府导向，利用市场达到宏观调控的目标。