我国水泥行业 集中度分析
2005-02-25 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
一、我国水泥行业集中度现状
1.我国水泥行业集中度的测算
集中度是指在规模上处于前几位企业在生产、销售、资产等方面的累计数量占整个行业该指标的比重，即前几位企业市场份额之和，用CRn表示。
集中度是度量和决定市场结构的主要指标，是决定市场结构最基本、最重要的因素,对企业的竞争关系、市场行为和运行绩效有重要影响。
2.我国水泥行业的集中度横、纵向比较
(1)我国水泥行业集中度的横向比较
与世界通行标准和发达国家相比，我国的水泥行业前四家企业的集中度只有11.78%，比世界通行的低集中度标准还低15.62%，比美国1982年的水泥集中度低19.22%。通过横向比较，可以看出：我国水泥企业处于分散经营阶段，水泥行业集中度很低，大水泥集团在企业规模、市场边界方面均没有充分发展。
世界水泥行业集中度判断标准示于表5，中、美水泥行业集中度示于表6。
(2)我国水泥行业集中度的纵向比较。
从时间纵向的角度看，90年代后期以来，我国水泥行业的生产集中度和市场集中度呈不断上升趋势，表明水泥市场结构正在由分散竞争走向集中竞争。1998年水泥行业前10户企业的生产集中度占全行业比重不足5%；2002年生产集中度已提高到8.3%；销售收入占9.3%；实现利润则占28%；2004年上半年水泥行业的生产集中度和市场集中度显著提高，分别为11.61%和15.78%，主要原因在于：随着新型干法生产线技术的突破和国家产业政策的鼓励，大水泥企业集团如安徽海螺集团、新疆天山水泥股份有限公司、济南山水集团有限公司、浙江三狮集团公司等一批骨干企业脱颖而出，这些大企业集团拥有灵活的经营机制和先进的管理理念，财务实力雄厚，具有突出的成本优势和品牌优势，因而对市场的占领能力和支配能力也显著增强。大型企业集团的迅速扩张，对于提高水泥工业的竞争力、加快结构调整起到了促进和导向作用。
二、我国水泥行业低集中度的原因
1.经济发展阶段———水泥行业仍将迅速发展
水泥行业集中度与该国的经济发展阶段密切相关。从产业发展的规律看，世界各国经济基本上是沿着：“农业 → 轻工业 → 重工业 → 高新技术产业 → 服务业（金融、信息）”的轨迹向前发展。观察发达国家的工业化进程，可以很容易地发现其产业集中度随工业化的发展和产业结构的不断升级换代而呈逐渐上升的趋势。
在这条产业转移的链条上，目前我国经济正处于重工业阶段，在人均GDP超过1 000美元之后，中国经济进入了重化工业加速发展的工业化的中期阶段，一个必然结果就是带动中国的产业结构升级，由轻纺工业升级到重化工业，并为以后升级到高新技术工业做好准备。重工业、基础设施、建材、水、电等行业的快速发展，与此相应的是钢材、水泥、能源、电力需求急增，又加快了经济重工业化的进程。与经济发展阶段相对应的是，我国水泥工业正处于加速发展阶段，具有广大的发展空间。小水泥企业同样也有很大的生存空间，因此，市场结构难以较快地完成分散到集中的骤变。而发达国家的水泥行业已经有一百多年的历史，自由的市场竞争环境、完善的金融系统支持和国家产业政策诱导使在较短的时间内迅速走向集中，形成了几大水泥巨头支配世界水泥市场的寡头垄断局面，如2000年拉法基等世界水泥十强占世界水泥市场份额的33%，2003年上升到45%左右。
2．并购障碍———企业冗员
并购是企业扩大边界，实现规模经济与范围经济，提高自身竞争力的重要途径。一般认为，企业并购在西方工业的早期阶段就已经出现。第一次并购浪潮发生在19世纪末至20世纪初。此次并购的主要特点是以横向并购为主，即：有竞争关系、经济领域相同或生产产品相同的同行业之间的并购。企业并购是任何一个行业资源整合，提高行业集中度，形成行业稳定性的必由之路。国外成熟的水泥行业和较高的行业集中度是历经多次的并购高潮才得以形成的。一些发达国家的经验也表明，产业的集中化是市场竞争的产物和结果。由于激烈的市场竞争，少数绩效较好和竞争力强的企业，不断扩大市场份额和规模，由此推动产业集中度的提高。如墨西哥水泥行业的集中度很高，原因就在于拥有世界第三大水泥公司墨西哥水泥集团公司。墨西哥水泥集团公司的发展是通过不断的国际并购和控股为主要手段实现的。
近10年来，墨西哥水泥集团公司营业额年均增加26％以上。它在全球迅速扩张，并且该公司的利润比它的两大国际竞争对手———法国的拉法基集团和瑞士的霍尔希姆集团要多得多。
而对于我国水泥企业来说，当企业基于自身发展需要，试图通过市场谈判进行企业并购的时候，往往面临着许多障碍，其中员工安置问题已经成为水泥企业并购的第一道难以跨越的门槛。如拉法基2004年意图收购昆明和开远这两家云南省最大的水泥厂，但终因无法妥善解决员工安置问题而易手。因此，作为传统行业之一的水泥行业，市场不规范,交易费用过高,政府干预和企业包袱过重，以及并购之后整合困难等多种因素已经成为水泥行业横向并购的重要障碍，这也是我国水泥行业难以掀起并购高潮，迅速提高行业集中度的原因之一。
3.技术壁垒———新型干法的发展时间尚短，立窑技术仍占主体
在工业化过程中，率先实现机械化生产的产业是最早体现规模经济和范围经济的领域，行业集中度很快提高。而水泥行业的机械化时间较晚，尤其是在我国水泥行业，真正大规模应用是在20世纪90年以后，而新型干法为水泥企业大型化、规模化提供设备基础，也为企业创造良好的经济效益，扩大再生产提供了有利条件。尽管发达国家的新型干法技术已于1970年产生，到目前为止在我国，立窑仍在水泥行业中占据重要地位，这就从技术层面决定了我国水泥行业难以在短期之内迅速走向集中。
4.高退出避垒———专有设备与职工安置
产业市场退出壁垒是阻止企业退出产业市场的各种因素。水泥行业集中度较低的原因还在于该行业的退出壁垒较高，亏损企业难以退出市场，其所承载的资产（如矿山、市场、熟练工人）不能通过市场退出机制获得有效整合和盘活。退出壁垒体现在专有设备成本和职工安置两个方面。
(1)专用设备成本。水泥企业投资形成的固定资产专用性较强,当转产或退出时就较难处理，其损失构成沉没成本。沉没成本越大，企业就越想维持经营,亏损发生时,只要产品价格高于平均变动成本(低于平均总成本)就不愿退出。对于国有水泥企业,退出时发生的沉没成本意味着资产贬值，不能被政府主管部门接受。
(2)职工安置。不可否认的现象是：目前，我国水泥企业中富余人员较多，水泥企业退出时需要解雇职工，但我国社会保障和再就业培训体制不健全，企业退出所增加的失业极可能导致严重的社会和政治问题。因此，水泥企业往往处于进入容易退出难的境地。
中小水泥企业的生存能力相对较弱，但又面临着高退出壁垒问题，这导致大量的无效资产滞留在水泥行业，也在一定程度上使行业指标值（如总产量、总资产、总销售收入）难以缩小，进而阻碍了行业集中度的提高。
5.其他原因
除了上述几个原因之外，我国水泥行业的市场结构现状还受限于我国特殊的地理状况和水泥的产品特性。例如把水泥运到远距离市场中去的运输成本很高，则在各地分散建立水泥厂就会产生较高的效率。加上我国幅员广阔，各地都纷纷建立自己的水泥厂，以满足地方经济发展的需要，这是导致我国水泥行业企业分散、集中度较低的客观因素。
三、小结
我国水泥行业集中度较低，这是一个可以用数据证明的事实。我国所处的工业化发展阶段、水泥企业之间的横向并购障碍，以及较高的退出壁垒等其他原因决定了我国水泥行业的低集中度现状。目前，世界水泥行业的并购高潮仍在延续，行业集中度不断提高，世界十大水泥集团在规模上和实力上不断提升。可以预见，我国的水泥行业将在未来一段时间内面临着外资的大量进入问题。一般来说，外资进入某国的一个市场，除了考虑一定的政治因素外，更主要依赖于对该市场的市场容量、产业规模以及在位企业的竞争力的判断。目前，我国水泥行业的市场集中度低，其可能隐含的条件是这个产业的市场规模较大，不存在在市场上占绝对或主导地位的企业，且现有企业在经过了较长时期的消耗战之后，无论是在市场营销网建设，还是在研究与开发的投入上，均缺乏足够的财力和市场力量，这就为外资以独资或合资形式的产业进入提供了较为充分的依据。由此可见，我国水泥行业所面临的结构调整、提高行业集中度问题不仅仅关系到我国水泥行业的健康发展，而且更关系到水泥行业本身的战略主导权问题。当务之急，只有积极推进国内大水泥企业的发展，以点带面，确实提高水泥行业的整体素质，同时培育公平良好的市场交易秩序，以利于国内水泥企业之间的横向并购和联合，才能真正提高水泥行业的市场绩效，进而在世界水泥行业之中脱颖而出，为我国与“水泥强国”划上等号。
1.我国水泥行业集中度的测算
集中度是指在规模上处于前几位企业在生产、销售、资产等方面的累计数量占整个行业该指标的比重，即前几位企业市场份额之和，用CRn表示。
集中度是度量和决定市场结构的主要指标，是决定市场结构最基本、最重要的因素,对企业的竞争关系、市场行为和运行绩效有重要影响。
2.我国水泥行业的集中度横、纵向比较
(1)我国水泥行业集中度的横向比较
与世界通行标准和发达国家相比，我国的水泥行业前四家企业的集中度只有11.78%，比世界通行的低集中度标准还低15.62%，比美国1982年的水泥集中度低19.22%。通过横向比较，可以看出：我国水泥企业处于分散经营阶段，水泥行业集中度很低，大水泥集团在企业规模、市场边界方面均没有充分发展。
世界水泥行业集中度判断标准示于表5，中、美水泥行业集中度示于表6。
(2)我国水泥行业集中度的纵向比较。
从时间纵向的角度看，90年代后期以来，我国水泥行业的生产集中度和市场集中度呈不断上升趋势，表明水泥市场结构正在由分散竞争走向集中竞争。1998年水泥行业前10户企业的生产集中度占全行业比重不足5%；2002年生产集中度已提高到8.3%；销售收入占9.3%；实现利润则占28%；2004年上半年水泥行业的生产集中度和市场集中度显著提高，分别为11.61%和15.78%，主要原因在于：随着新型干法生产线技术的突破和国家产业政策的鼓励，大水泥企业集团如安徽海螺集团、新疆天山水泥股份有限公司、济南山水集团有限公司、浙江三狮集团公司等一批骨干企业脱颖而出，这些大企业集团拥有灵活的经营机制和先进的管理理念，财务实力雄厚，具有突出的成本优势和品牌优势，因而对市场的占领能力和支配能力也显著增强。大型企业集团的迅速扩张，对于提高水泥工业的竞争力、加快结构调整起到了促进和导向作用。
二、我国水泥行业低集中度的原因
1.经济发展阶段———水泥行业仍将迅速发展
水泥行业集中度与该国的经济发展阶段密切相关。从产业发展的规律看，世界各国经济基本上是沿着：“农业 → 轻工业 → 重工业 → 高新技术产业 → 服务业（金融、信息）”的轨迹向前发展。观察发达国家的工业化进程，可以很容易地发现其产业集中度随工业化的发展和产业结构的不断升级换代而呈逐渐上升的趋势。
在这条产业转移的链条上，目前我国经济正处于重工业阶段，在人均GDP超过1 000美元之后，中国经济进入了重化工业加速发展的工业化的中期阶段，一个必然结果就是带动中国的产业结构升级，由轻纺工业升级到重化工业，并为以后升级到高新技术工业做好准备。重工业、基础设施、建材、水、电等行业的快速发展，与此相应的是钢材、水泥、能源、电力需求急增，又加快了经济重工业化的进程。与经济发展阶段相对应的是，我国水泥工业正处于加速发展阶段，具有广大的发展空间。小水泥企业同样也有很大的生存空间，因此，市场结构难以较快地完成分散到集中的骤变。而发达国家的水泥行业已经有一百多年的历史，自由的市场竞争环境、完善的金融系统支持和国家产业政策诱导使在较短的时间内迅速走向集中，形成了几大水泥巨头支配世界水泥市场的寡头垄断局面，如2000年拉法基等世界水泥十强占世界水泥市场份额的33%，2003年上升到45%左右。
2．并购障碍———企业冗员
并购是企业扩大边界，实现规模经济与范围经济，提高自身竞争力的重要途径。一般认为，企业并购在西方工业的早期阶段就已经出现。第一次并购浪潮发生在19世纪末至20世纪初。此次并购的主要特点是以横向并购为主，即：有竞争关系、经济领域相同或生产产品相同的同行业之间的并购。企业并购是任何一个行业资源整合，提高行业集中度，形成行业稳定性的必由之路。国外成熟的水泥行业和较高的行业集中度是历经多次的并购高潮才得以形成的。一些发达国家的经验也表明，产业的集中化是市场竞争的产物和结果。由于激烈的市场竞争，少数绩效较好和竞争力强的企业，不断扩大市场份额和规模，由此推动产业集中度的提高。如墨西哥水泥行业的集中度很高，原因就在于拥有世界第三大水泥公司墨西哥水泥集团公司。墨西哥水泥集团公司的发展是通过不断的国际并购和控股为主要手段实现的。
近10年来，墨西哥水泥集团公司营业额年均增加26％以上。它在全球迅速扩张，并且该公司的利润比它的两大国际竞争对手———法国的拉法基集团和瑞士的霍尔希姆集团要多得多。
而对于我国水泥企业来说，当企业基于自身发展需要，试图通过市场谈判进行企业并购的时候，往往面临着许多障碍，其中员工安置问题已经成为水泥企业并购的第一道难以跨越的门槛。如拉法基2004年意图收购昆明和开远这两家云南省最大的水泥厂，但终因无法妥善解决员工安置问题而易手。因此，作为传统行业之一的水泥行业，市场不规范,交易费用过高,政府干预和企业包袱过重，以及并购之后整合困难等多种因素已经成为水泥行业横向并购的重要障碍，这也是我国水泥行业难以掀起并购高潮，迅速提高行业集中度的原因之一。
3.技术壁垒———新型干法的发展时间尚短，立窑技术仍占主体
在工业化过程中，率先实现机械化生产的产业是最早体现规模经济和范围经济的领域，行业集中度很快提高。而水泥行业的机械化时间较晚，尤其是在我国水泥行业，真正大规模应用是在20世纪90年以后，而新型干法为水泥企业大型化、规模化提供设备基础，也为企业创造良好的经济效益，扩大再生产提供了有利条件。尽管发达国家的新型干法技术已于1970年产生，到目前为止在我国，立窑仍在水泥行业中占据重要地位，这就从技术层面决定了我国水泥行业难以在短期之内迅速走向集中。
4.高退出避垒———专有设备与职工安置
产业市场退出壁垒是阻止企业退出产业市场的各种因素。水泥行业集中度较低的原因还在于该行业的退出壁垒较高，亏损企业难以退出市场，其所承载的资产（如矿山、市场、熟练工人）不能通过市场退出机制获得有效整合和盘活。退出壁垒体现在专有设备成本和职工安置两个方面。
(1)专用设备成本。水泥企业投资形成的固定资产专用性较强,当转产或退出时就较难处理，其损失构成沉没成本。沉没成本越大，企业就越想维持经营,亏损发生时,只要产品价格高于平均变动成本(低于平均总成本)就不愿退出。对于国有水泥企业,退出时发生的沉没成本意味着资产贬值，不能被政府主管部门接受。
(2)职工安置。不可否认的现象是：目前，我国水泥企业中富余人员较多，水泥企业退出时需要解雇职工，但我国社会保障和再就业培训体制不健全，企业退出所增加的失业极可能导致严重的社会和政治问题。因此，水泥企业往往处于进入容易退出难的境地。
中小水泥企业的生存能力相对较弱，但又面临着高退出壁垒问题，这导致大量的无效资产滞留在水泥行业，也在一定程度上使行业指标值（如总产量、总资产、总销售收入）难以缩小，进而阻碍了行业集中度的提高。
5.其他原因
除了上述几个原因之外，我国水泥行业的市场结构现状还受限于我国特殊的地理状况和水泥的产品特性。例如把水泥运到远距离市场中去的运输成本很高，则在各地分散建立水泥厂就会产生较高的效率。加上我国幅员广阔，各地都纷纷建立自己的水泥厂，以满足地方经济发展的需要，这是导致我国水泥行业企业分散、集中度较低的客观因素。
三、小结
我国水泥行业集中度较低，这是一个可以用数据证明的事实。我国所处的工业化发展阶段、水泥企业之间的横向并购障碍，以及较高的退出壁垒等其他原因决定了我国水泥行业的低集中度现状。目前，世界水泥行业的并购高潮仍在延续，行业集中度不断提高，世界十大水泥集团在规模上和实力上不断提升。可以预见，我国的水泥行业将在未来一段时间内面临着外资的大量进入问题。一般来说，外资进入某国的一个市场，除了考虑一定的政治因素外，更主要依赖于对该市场的市场容量、产业规模以及在位企业的竞争力的判断。目前，我国水泥行业的市场集中度低，其可能隐含的条件是这个产业的市场规模较大，不存在在市场上占绝对或主导地位的企业，且现有企业在经过了较长时期的消耗战之后，无论是在市场营销网建设，还是在研究与开发的投入上，均缺乏足够的财力和市场力量，这就为外资以独资或合资形式的产业进入提供了较为充分的依据。由此可见，我国水泥行业所面临的结构调整、提高行业集中度问题不仅仅关系到我国水泥行业的健康发展，而且更关系到水泥行业本身的战略主导权问题。当务之急，只有积极推进国内大水泥企业的发展，以点带面，确实提高水泥行业的整体素质，同时培育公平良好的市场交易秩序，以利于国内水泥企业之间的横向并购和联合，才能真正提高水泥行业的市场绩效，进而在世界水泥行业之中脱颖而出，为我国与“水泥强国”划上等号。
