2004年财政收支形势分析与2005年展望

一、2004年财政运行的主要特点

1、前三季度财政收入增幅较上年同期明显提高

2004年以来，由于经济保持了较高增长，前三季度全国财政收入取得了近年少有的高增长。1～9月份，全国财政收入(不含债务收入)20359.29亿元，增长26.2%，较上年同期增速高出3.7个百分点，完成年度预算的86.4%。其中，中央财政收入11767.44亿元，增长30.3%；地方财政收入8591.85亿元，增长21%。分月来看，累计增速以4月为分界线，4月前逐月升高，4月后逐月走低，1～9月财政收入及增速见表1。

表1：2004年1～9月财政收入增长情况

1～9月份，财政收入增长有以下几个特点：

(1)各项税收增长呈现了与经济增长较为协调的发展态势，各季税收增长幅度，中央级和地方级税收增幅，增值税、消费税、营业税、企业所得税、涉外企业所得税、个人所得税和海关代征进口产品税收种，以及东、中、西部地区增幅均协调增长。与往年相比，“四个协调增长”的态势非常明显。

(2)国内增值税、国内消费税、营业税等“流转三税”增速比上年同期加快，对财政收入收增长贡献率提高。受工业快速增长的拉动，增值税增长速度达到22.1%，比上年同期加快4.9个百分点。由于经济增长较快，企业利润增加较多，城镇居民收入增长较快，企业所得税比上年同期增长33.6%，比上年同期加快8个百分点，个人所得税增长22.3%，比上年同期加快1.7个百分点。同时，由于亏损企业减少，作为财政收入抵扣项的企业亏损补贴出现较为明显的下降，也是拉动财政收入增长的一个因素。营业税增长25.3%，比上年同期加快10.3个百分点。

1～9月份，“流转三税”共完成10322.62亿元，增长23.4%，增收1960.69亿元，对财政收入增长的贡献为46.4%，拉动前三季度财政收入增长12.2个百分点。

(3)海关代征增值税和消费税及关税速度增长较上年同期有所放缓，对财政收入增长贡献率降低。前三季度海关代征增值税和消费税比上年同期增长34.3%，关税增长16.8%，分别比上年同期回落20.4和18.5个百分点。海关代征增值税和消费税及关税完成3568.97亿元，比上年同期增长29.9%，增收822.52亿元，对财政收入增长的贡献为19.5%。

(4)受住房销售火爆的影响，房地产交易增加，契税增速很快，1～9月份，契税同比增速高达56.4%，比上年同期加快2.7个百分点。

(5)受宏观调控的影响，土地交易减少，耕地占用税月增速明显回落，从2月当月增长94.6%回落到8月当月下降62.9%，1～9月份，耕地占用税增速同比增速为45.5%，比上年同期减慢12.8个百分点。

(6)2004年汽车市场销售逐月下滑，车辆购置税增幅大幅回落，1～9月份，车辆购置税同比增速达到20.3%，增速比一季度的41.9%回落21.6个百分点，比上年同期减慢19个百分点。

2、前三季度财政支出增长平稳，结构有所调整

1～9月，全国财政支出17144.57亿元，增长12.3%，比去年同期减缓0.8个百分点，完成年度预算的64%。其中，中央财政支出5062.06亿元，增长8.5%；地方财政支出12082.51亿元，增长14%。1～9月财政支出增速比财政收入增速低13.4个百分点，由于收入增长明显快于支出的增长，收支余额由上年同期的超收876.96亿元增加到3214.72亿元。

表2：2004年1～9月财政支出增长情况

1～9月，财政支出增速呈现N型的走势，见表2。这主要受两个方面的影响：一是加大宏观调控政策力度发生在4月份，对1－4月财政支出没有实际影响，4月以后对政府财政支出的影响明显加大。二是与去年的基数有关，受非典影响，去年4、5、6月当月财政支出远远高于其他几个月，前9个月财政支出呈现中间高、两头低的特点。

从1～9月财政支出结构来看，有以下几个特点：

(1)基本建设支出受宏观调控影响增幅大幅波动。2004年一季度基本建设支出增加39.2%，并呈逐月增加之势。4月以后，随着宏观调控的实行，政府基本建设支出增速开始回落，4、5、6、7四个月当月负增长，8月份以后出现回升，8、9月分别增长7.1和23.1%。1～9月，基本建设支出支出增长4.1%。

(2)文教科学卫生支出保持平稳增长。1～9月，文教科学卫生支出3295.91亿元，是财政支出的第一大项，增长13.4%，略高于财政支出总额的增长速度，比去年同期增速高0.8个百分点。其中用于教育的支出2235.22亿元，增长14%。

(3)财政支出重点得到保证，增幅均明显高于财政支出增速。1～9月，行政管理费增加271.86亿元，增长19.6%；公检法司支出增加154.08亿元，增长17.9%；农林水气等部门支出增加152.43亿元，增长23.8%；社会保障补助支出增加t45.07亿元，增长20.1%。

二、2004年全年财政收支预测

1、全年财政收入增幅将低于前三季度，但回落幅度有限

2004年第四季度，“有保有压、区别对待”的调控政策将进一步落实，经济运行中的结构性矛盾将进一步缓解。固定资产投资将延续二季度以来的回调走势，全社会固定资产投资名义增长率约25%，扣除价格因素投资实际增长率只有19%。社会消费品零售总额名义增长率比上年同期明显提高，达到13%左右，实际增长率约9.8%。出口增速出现回落趋势，将在31%左右，进口增速将回落到35%左右。由于三大需求增速的回落，四季度经济增长速度将出现一定的下滑，国内生产总值同比将增长8.8%，增速比1－3季度低0.7个百分点；规模以上工业增加值同比增长15%左右，比1－3季度回落2个百分点。随着经济增长速度的放缓，四季度财政收入增长速度将出现明显的回落。具体来看：由于工业增加值增速放慢，增值税增长速度将放慢。同时，由于工业企业利润增速继续减缓，企业亏损面上升，企业所得税将增长速度将继续回落。而进口增速的回落将相应地使关税和海关代征增值税和消费税增速回落。

判断四季度财政收入增速将继续回落的另一条主要依据是：作为财政收入抵扣项的出口退税，二季度以来增长很快，8、9月分别增长96.0%和191.0%，成为拉低财政收入增长速度的主要原因。

综合上述分析，预计四季度财政收入增长14.1%，全年财政收入将达到26275.5亿元，比上年增长21.0%。

2、全年财政支出增幅将高于前三季度，财政赤字将控制在预算规模内

判断四季度财政支出增幅将高于三季度的主要依据是：根据前面的分析，2004年财政收入将达到较高的增长速度，超过年初预算收入规模较多，而1－9月份财政支出累计完成年计划的64%，明显低于财政收入完成年度计划86.4%的比例，这为四季度增加支出提供了可能性。此外，根据年初的预算安排和前三季度的实际执行情况，一些项目支出完成比例较低，四季度的支出额会比较大，如，基本建设支出、企业挖潜改造资金、科技三项费用、政策性补贴支出、其他各项支出均只完成年度计划的55%左右。再者，根据历年的经验，四季度用于社会保障、抚恤和社会福利救济费的支出数额较大，1－9社会保障支出、抚恤和社会福利救济费的支出只完成年度计划的62.6%和52.8%，四季度用于这两方面的支出应该有比较快的增加。

综合上述分析，预计四季度财政支出增速为28.0%，全年财政支出将达到28840.5亿元，比上年增长17.0%左右。据此估计，财政赤字不会突破年初预算规模。

三、2005年财政收支形势展望

1、2005年财政收入仍将保持较高的增长速度，但比2004年明显下降

第一，国民经济保持较高增长，为税收增长创造了条件。税收的稳定增长与国民经济持续发展密不可分，经济发展为税收创造了良好的税源。随着宏观调控的加强和改善，部分行业过度投资的行为有所收敛，经济偏离潜在增长率的扩张势头逐步减弱。尤其是信贷收缩等宏观调控政策的滞后影响在2005年将更加充分显现。只要把握好调控政策力度，在中期趋势性因素的影响下，自发扩张惯性仍然可使经济在接近潜在增长率水平的区间运行，不会出现经济明显下滑。因此，2005年我国经济将继续保持较高增长，增速有望保持在8.5%左右。

第二、尽管2005年经济仍将保持较高的增长速度，但相对2004年来说，仍有一定的回落。尤其是投资和出口增速将出现明显的回落，在这种背景下，工业增长速度也将明显回落，工业企业利润增速会明显下降。因此，主要税种增值税、企业所得税增速也将随之下降。

第三，考虑到货币贷款增速回落对企业融资的影响，2005年投资增速将会有较为明显的回落。受此影响，契税、耕地占用税增速回落。尽管消费品零售额增幅可能会有一定的提高，但总体来看2005年国内总需求的扩张会有所减缓。考虑到2004年进口增速很高，基数较大，2005年进口增速将会明显下降，加之关税继续下调，2005年关税收入增幅将会继续下降，海关代征两税增速也会随之下降。

第四，2005年，如果我国根据国民待遇原则逐步调整国内的一些税收政策，如使国内企业和外商投资企业有一个平等的竞争条件，适当下调国内企业所得税税率等，将对我国的财政收入增长产生不利影响。

2005年，消费品市场、金融保险企业和旅游等行业将保持平稳增长，在主要税种当中，营业税可望保持较为稳定的增长。

综合以上分析，有利于2004年财政收入增长的因素较少，而不利于财政收入增长的因素较多，因此，2004年财政收入增长速度较之2003年会有明显下降，预计在14%左右。

2、2005年财政支出增幅将低于2004年，财政赤字规模基本持平，赤字率有所下降

2005年财政支出的重点要进一步转向推动经济结构调整、促进经济社会协调发展。

(1)基建支出仍将保持一定的增长。从1998年到2004年累计发行建设国债9100亿元，成效显著。2005年国家将继续增发一定规模的建设国债，加强农村基础设施和重大水利项目建设，保证青藏铁路、南水北调等重大项目建设的资金需要。因此，中央财政预算安排的基本建设投资将保持一定的规模和增长。

(2)为了支持国有企业的改革与发展，企业挖潜改造资金需要进一步增加。2005年，为了鼓励重点行业、重点企业、重点产品和重点工艺的技术改造，尤其是中央将加大对东北等老工业基地的支持力度，中央财政预算将继续增加企业技术改造资金及贴息资金，企业挖潜改造资金将继续保持一定的增长。

(3)政府将继续增加教育、科技、农业和社会保障投入，这些方面开支的增长将高于财政支出的增长。2005年国家要进一步支持粮食生产，改善农村生产生活条件；弥补教育基础设施、公共卫生体系等公共事业、公检法司设施、生态建设和环境保护等方面的历史欠账；支持西部大开发、东北等老工业基地调整改造和中部崛起，促进技术进步和产业升级；支持农村税费、社会保障等各项改革，解决历史遗留问题。所有这些都需要政府的资金投入。

(4)国防支出、行政管理费、公检法支出增长幅度将有所下降。为了加强国家安全包括边境国防、能源安全、反恐体系等基础设施建设；提高行政机关办事效率，维护社会稳定，同时也是为了构筑公共财政体系，2005年政府将继续加大在国防、行政管理费、公检法等方面的开支，但由于以上开支已经连续几年较高增长，国防支出、行政管理费、公检法支出增长幅度将有所下降。

综合以上因素，2005年全年财政支出增幅有可能低于2004年，增长速度在11%左右。财政赤字将与2003年基本持平，赤字率有所下降。

四、2005年财政政策取向分析

1、实行稳健的财政政策，继续减少长期建设国债发行规模

积极财政政策已实行7年，共发行长期建设国债9100亿元，成效显著。考虑到2005年国际经济环境仍然比较有利，国内自主性增长能力较强，物价上涨压力较大等因素，并考虑到尚有相当规模的国债项目没有完工，还有一些重大工程或项目需要国债支持，在2004年较大的结转规模的前提下，建议2005年长期建设国债发行规模缩小到800亿元，财政预算内的基本建设投资比2004年增加200亿元。

要调整国债资金与财政资金的支出方向，更多、更好地提供公共产品，解决财政“越位”和“缺位”并存的扭曲状况。国债资金和财政支出要严格控制新上项目，而把重点放在支持在建项目的尽快建成投产，发挥效益上。同时，对有利于技术升级和优化部门结构的高新技术产业、新兴主导产业以及对于社会总体发展需要的公共产品和部分准公共产品中形成瓶颈制约的基础设施项目，如港口、铁路、电力、资源勘探等依靠地方财政又难以解决的项目继续提供支持。国债资金应重点向完善社会保障系统、解决三农问题、生态环境建设和国土整治、加快西部开发和振兴东北老工业基地等方面倾斜。一些重大项目可以考虑由国债项目足额安排或与预算内资金结合安排，不再要求银行配套贷款，减少国债投资带动系数和投资过热的压力。

2、切实增加对农业的投入，确保农民增产增收

2005年要继续落实加强农业的各项政策措施，努力提高农业综合生产能力，建立农民增收的长效机制。

第一，继续增加对农业的补贴力度，全面减轻农民负担。完善粮食直补、良种补贴、农机具补贴和减免农业税等政策，适当扩大政策实施范围。继续实施和完善稻谷最低收购价格政策，适时出台小麦、玉米等主要粮食品种的最低收购价格政策。在全面取消除烟叶以外的农业特产税的基础上，要进一步加大农业税减免力度，鼓励有条件的地方取消农业税；

第二，加大对粮食主产区生产能力建设的支持力度，推进大型商品粮基地和优质粮食产业工程建设，加大对农业科技攻关、良种繁育和推广的支持力度。

第三，加大对农业和农村建设的投入。一要加大对农村道路和水利基础设施建设。二要加强农村生态环境建设。三要适当提高中央和省级财政对农村教育的支出比例，并建立中央对中西部地区基础教育转移支付制度。四、改善农村医疗条件，加大对农村医疗基础设施的投入。现阶段，尤其是要加大对艾滋病、血吸虫病等其他严重危及农村居民生命健康安全疾病的防治力度。

3、加大财政政策支持力度，进一步推进经济结构调整

围绕促进经济协调发展、提高经济增长质量效益和增强经济发展后劲，集中力量推进经济结构调整，力争在一些重要领域和关键环节取得新的进展。第一，加快建设一批交通、能源和水利基础设施项目，推动一批重点工业和高科技项目的建设。

第二，加大对装备制造业的政策和资金支持力度，研究设立装备制造业发展专项基金。依托国家重点工程，提高铁路、地铁车辆，造船基础设施和重点船用配套设备，重大电力、石化、大型施工机械等重大技术装备的系统设计、制造和成套能力。

第三，采用加速折旧、投资抵免、税收优惠等政策鼓励企业加快技术进步，推动产业升级。做好钢铁、有色、化肥、建材、汽车、纺织一等行业重点企业的技术改造和兼并重组，形成一批具有规模优势和国际竞争力的企业集团。支持煤电、煤电铝企业一体化经营。做大做强信息产业，重点培育生物与医药产业，加快发展航空航天和新材料产业，积极引导和扶持新能源、先进环保产业。

4、加大财政对扩大就业的支持力度，加快社会保障体系建设

加大财政对扩大就业的支持力度，一是加大对服务业、非公有制经济、中小企业、劳动密集型企业等就业增长点的扶持力度，如对新增就业数量较多的企业，可采取适当力度和适当期限的税收减免、财政贴息政策。二是鼓励大学生及其他社会高层次的人才独立创业，给予适当期限的金融、税收优惠政策。特别是要加快发展第三产业。三是鼓励各种非盈利、非政府组织发展，开发公益性就业岗位。四是加强就业和再就业培训，提高劳动者的就业和创业能力。支持完善社会保障制度，一是统筹推进国家基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险体系改革。二是完善失业保险制度，扩大覆盖面。三是积极稳妥地推进城镇医疗保障制度改革。四是推进农村社会保障工作，促进新型农民合作医疗和医疗救助制度的建立。

5、增加城乡居民收入，进一步扩大居民消费

进一步调整完善收入分配制度，增加城乡居民特别是低收人群体的收入，进一步扩大居民消费。一是完善城镇职工最低工资制度，研究建立公务员工资正常增长机制。二是通过税制改革、增加公共支出、加大转移支付、整顿分配秩序等措施，加大收入再分配力度，提高低收入群体的收入和消费能力。三是通过清理各项不合理的行政性收费，减免交易税费，促进住房、汽车、教育等消费的健康发展。

6、深化财税改革，推进税制结构性调整

进一步理顺中央与地方财权与事权划分，完善分税制。改革和完善省以下财政体制，加大对县以下基层财政的转移支付力度。在增收节支基础上，推进增值税转型试点，按国民待遇原则尽快统一内外资企业所得税税率。