国际原料市场一周综述（12.04－12.11）
2004-12-11 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
本周，国际钢铁原料市场总体上维持上周态势。CRU国际钢铁原料价格指数为203.6点，与上周持平，但较上月度下降5.6%，较上季度升高7.9%，较上年度仍然上升48.8%。本周国际市场上废钢价格普遍下降，铁合金价格除个别品种外普遍上涨，铁矿石、焦煤年度合约价格预期大幅度上涨。WSD预测钢铁原料需求将快速增加，2015年将增至18亿吨，较2000年增加2亿吨。这里假设了中国需求增长率为5.7%，而世界其它地方为2.3%。2004年生铁需求量将增至7.13亿吨，废钢替代物5800万吨（生铁等），新产废钢2.63亿吨，普通废钢3.15亿吨。WSD认为废钢供应仍将有限，2004年废钢回收率仅为53%。在2015年前，废钢储量将会年增加1.6%。
废钢：价格普遍下降。主要是土耳其和中国采购废钢的热情降温所致，但同时有就象表明，中国和土耳其买家将重返市场，废钢价格可能将触底反弹。在欧洲，废钢市场价格回落。德国废钢价格已下跌20欧元/吨（26.5美元/吨），低级废钢价格下跌40欧元/吨（53美元/吨）。12月1日德国大众公司招标出售12月发货工厂打捆废钢价格约为270欧元/吨（360美元/吨），较前一月减少30欧元/吨（40美元/吨）。英国市场废钢需求呈现疲软，1号打捆废钢和1号熟铁价格分别下跌了35英镑/吨（67.5美元/吨）和25英镑/吨（48美元/吨）。CORUS考虑降低12月发货废钢价格，基本级废钢价格将调低35英镑/吨，新产废钢调低25英镑/吨，边角料废钢20英镑/吨。比利时和荷兰等其他欧盟国家废钢价格也趋于下滑。由于运费偏高及出口需求下降，欧盟废钢出口市场已呈现萧条。鹿特丹1号HMS废钢出口价格255-265美元/吨FOB，较前期下降15美元/吨；鹿特丹1、2号HMS废钢出口价格220-230美元/吨，下降10美元/吨；鹿特丹碎废钢出口价格265-275美元/吨，下降10美元/吨。在美国，截止2004年12月10日美国1号HMS废钢综合价格较上周下滑29.84美元减少到了216.33美元。综合价格反映了匹茨堡、芝加哥及费城钢厂的平均到货价格。其中，匹茨堡地区的1号HMS售价为220美元/长吨，下滑达45美元；芝加哥地区的1号HMS售价为223美元/长吨，下降27美元；费城地区的1号HMS价格为206美元/长吨，下降17.5美元。截止2004年12月10日美国碎废钢综合价格较上周下滑33.44美元减少到了265.36美元。其中，匹茨堡地区为260美元/长吨，下滑达35美元；芝加哥地区275美元/长吨，下降30美元；费城地区259.8美元/长吨，下降39.2美元。美国1号HMS废钢出口价C&F韩国，280-284美元/吨，与前期持平；美国碎废钢出口价格280美元/吨，与前期持平。在亚洲市场上，根据日本原料协会的调查，2004年12月份第二周日本关东、中部及关西地区钢厂到货的当地2号HMS平均价格为21，980日元/吨，环比下滑达200日元。因此，平均价格连续8周下滑。本周末，日本东京市场上，2号HMS废钢内销及出口价格分别为：东京（钢厂交货）21,000-22,000日元/吨，较上周下降500日元/吨；大阪（钢厂交货）24,000-25,000日元/吨，下降500－1000日元/吨；同时，由于东亚其它国家电炉钢厂需求的低迷，日本2号HMS出口市场可能会持续疲软。近来日本方面以240美元/吨C&F的价格达成了一笔出口台湾的2号HMS出口交易。韩国及台湾的电炉钢公司的日本废钢采购兴趣在逐渐减少。
铁合金：整体上继续上涨，其中钼铁、钒铁、钛铁涨势明显；铬铁止跌回升，硅锰价格下降，其它品种平稳。由于钢铁行业需求旺盛，欧洲现货市场钼产品价格将继续走高。12月8日《ＭＢ》报道：西方65－70钼铁的价格高达80－85美元/公斤钼（较12月3日的报价上涨达5－8美元/公斤钼），欧洲市场60钼铁的报价为64－66美元/公斤钼（上涨3－4美元/公斤钼），60钼铁ＦＯＢ中国港口交货价为65－68美元/公斤钼（涨幅为３美元/公斤钼），欧洲桶装氧化钼的报价亦涨至28.00－30.50美元/磅钼。日本市场上，12月份即期发货的氧化钼现货价格为31美元/磅，氧化钼现货价格持续上涨，目前已经达到了1979年以来的最高价位33美元/磅。铬铁方面，12月初以来，印度及中国出口日本的高碳铬铁现货价格猛涨。印度高碳铬铁的报价为66-67美分/磅CIF日本，而中国高碳铬铁的报价则为67-68美分/磅FOB中国港口。价格持续较低的现货市场势头也有所变化，11月份高碳铬铁现货价格降至最低然而仍然保持在62-63美分/磅CIF日本。据了解，11月份在欧洲俄罗斯高碳铬铁的报价为63-64美分/磅。近两三周以来高碳铬铁现货价格持续猛涨的原因之一是南非兰特兑美元汇率的猛涨。最新汇率为1美元：5.7兰特，达到了2004年的最高水平。原本计划压低2005年一季度发货的南非炉料铬铁价格的西欧及亚洲不锈钢公司目前面临很大的阻力。硅锰合金方面，欧洲买家正在拖延采购，以期待明年一季度的低价位，因为中国出口到欧洲硅锰数量的增多将会导致价格的下滑以及生产商之间竞争的剧烈。硅锰价格已经从四季度初的1030-1100欧元下滑到了800-850欧元/吨，部分卖家预计合同价格会下滑到800欧元以下。在美国，硅锰合金价格从前周起就从46-49美分/磅降到了45-47美分/磅，部分产品的价格高于45美分/磅。俄罗斯、罗马尼亚和乔治亚共和国等很多国家的硅锰合金价格都在下降。
铁矿石：钢铁生产的增长拉动对铁矿石的需求增长。2004年8月德国进口量达660万吨，从而带动1-8月份的进口总量达到2958万吨(同比上涨达20.6%)，预计全年进口量将同比增加440万吨。2004年9月法国进口铁矿石165.5万吨，1－9月累计进口1534.8万吨，比去年同期的1466.6万吨增长4.6％，增加68.2万吨。其中，法国从巴西进口941万吨，占该国铁矿石进口总量的61％；而澳大利亚铁矿石进口比例降至21.5％。铁矿石年度合约价格上涨已无争议，但近来对价格上涨的预期幅度则更进一步。本周，澳大利亚花旗集团有关人士称称：“之前我们预计2005/6年铁矿石合同价格将上涨20%。然而近两周的市场动态表明价格上涨幅度会进一步增加。”外汇汇率的浮动以及铁矿石市场的持续紧张使得钢公司面临2005/6年铁矿石合同谈判价格的大幅上涨。澳大利亚分析师及业界人士预测铁矿石价格上涨幅度为25-50%之间。澳联邦证券公司称，受亚洲国家特别是中国需求增长的推动，2005年4月—2006年4月的日本财年内，铁矿砂合同价格预计将上涨30%。铁矿石生产商和钢铁公司之间加强战略合作的消息不断。本周12月8日，韩国浦项公司(Posco)和必和必拓公司(BHP Billiton)签订谅解备忘录, 从2007年4月－2017年3月10年间后者向前者提供1.25亿吨铁矿石。这五年中，必和必拓公司每年向浦项公司提供1150万吨铁矿石。而几乎在同时，新日铁公司同CVRD公司签订了为期三年的技术合作协议以改善公司的球团矿生产。新日铁公司同CVRD公司的关系已经很久了。去年7月份CVRD公司同新日铁公司达成了2005-2015年7000万吨铁矿石供应协议。
焦煤、焦炭：有专业研究机构研究认为，未来一段时间，在世界钢铁产量保持稳定增长的背景下，国际焦炭市场紧张状况仍将持续，预计2006年左右可得到基本缓解。目前，中国已经成为国际焦炭市场最具影响力的主体，预计今后几年中国焦炭出口政策将保持稳定或小幅增长。为解决本国焦炭不足的问题，日本、美国、英国、巴西、印度、土耳其、伊朗、南非等国家正在考虑筹建或正在建设新焦炉，但近一年内焦炭生产能力不大可能会有大幅的增长。加拿大和澳大利亚加大了焦煤开采投资，波兰等国增加了焦炭出口，对缓解当前供需紧张矛盾有积极作用。拟、在建焦炉投产后，市场紧张状态将会得到缓解。另外，世界焦煤资源短缺局面近期不会改变，炼焦煤供应紧张态势仍将持续，石油涨价对运输成本的影响短期内不可能逆转，环境保护政策使炼焦企业的成本呈递增态势。基于以上分析，焦炭价格与2002年底的市场价格比较，仍处于高价位运行。焦煤方面，由于供应短缺以及需求持续旺盛使得BHP Billiton三菱联盟公司（BMA）以将近130美元/吨的价格同一家巴西钢铁公司达成了一笔炼焦煤合同。这一价格已经远远高于之前分析师预测的2005/6年价格（100美元/吨左右），比BHP Billiton公司去年的基准价格59美元/吨翻一番。在12月份第一周澳大利亚供应商同日本钢公司在东京进行的首轮价格谈判之前，高炉钢公司预计硬炼焦煤报价为100美元fob左右，而用于喷煤操作的低挥发性煤炭价格为90美元左右。目前130美元的炼焦煤价格远远高于历史最高价71美元/吨，价格的猛涨是因为需求的旺盛（尤其是中国方面的需求）以及供应的限制（尤其是澳大利亚方面的）。另外，高盛近日预测，2005—2006年财年内，炼焦煤的价格也将上涨至每吨95美元。
钢铁业对焦煤的火热的需求考验着出口国的港口作业能力。然而自12月初以来，澳大利亚昆士兰Dalrymple湾煤炭码头（DBCT）船舶滞港现象日益严重。始终有超过30艘货轮等待装船发货，滞港时间长达10－14天。由于处理能力有限，DBCT码头已无法满足运输需求的不断增长。基础设施及港口资源的限制阻碍了澳大利亚炼焦煤矿山商增加出口量。今年大部分时间纽卡斯尔、新南威尔士、Dalrymple港及昆士兰煤炭终端港容量持续受限，再加上其他矿山问题从而导致2004年的澳大利亚炼焦煤产量减少2000万吨。（西文 Mysteel资讯部， 请勿转载）
废钢：价格普遍下降。主要是土耳其和中国采购废钢的热情降温所致，但同时有就象表明，中国和土耳其买家将重返市场，废钢价格可能将触底反弹。在欧洲，废钢市场价格回落。德国废钢价格已下跌20欧元/吨（26.5美元/吨），低级废钢价格下跌40欧元/吨（53美元/吨）。12月1日德国大众公司招标出售12月发货工厂打捆废钢价格约为270欧元/吨（360美元/吨），较前一月减少30欧元/吨（40美元/吨）。英国市场废钢需求呈现疲软，1号打捆废钢和1号熟铁价格分别下跌了35英镑/吨（67.5美元/吨）和25英镑/吨（48美元/吨）。CORUS考虑降低12月发货废钢价格，基本级废钢价格将调低35英镑/吨，新产废钢调低25英镑/吨，边角料废钢20英镑/吨。比利时和荷兰等其他欧盟国家废钢价格也趋于下滑。由于运费偏高及出口需求下降，欧盟废钢出口市场已呈现萧条。鹿特丹1号HMS废钢出口价格255-265美元/吨FOB，较前期下降15美元/吨；鹿特丹1、2号HMS废钢出口价格220-230美元/吨，下降10美元/吨；鹿特丹碎废钢出口价格265-275美元/吨，下降10美元/吨。在美国，截止2004年12月10日美国1号HMS废钢综合价格较上周下滑29.84美元减少到了216.33美元。综合价格反映了匹茨堡、芝加哥及费城钢厂的平均到货价格。其中，匹茨堡地区的1号HMS售价为220美元/长吨，下滑达45美元；芝加哥地区的1号HMS售价为223美元/长吨，下降27美元；费城地区的1号HMS价格为206美元/长吨，下降17.5美元。截止2004年12月10日美国碎废钢综合价格较上周下滑33.44美元减少到了265.36美元。其中，匹茨堡地区为260美元/长吨，下滑达35美元；芝加哥地区275美元/长吨，下降30美元；费城地区259.8美元/长吨，下降39.2美元。美国1号HMS废钢出口价C&F韩国，280-284美元/吨，与前期持平；美国碎废钢出口价格280美元/吨，与前期持平。在亚洲市场上，根据日本原料协会的调查，2004年12月份第二周日本关东、中部及关西地区钢厂到货的当地2号HMS平均价格为21，980日元/吨，环比下滑达200日元。因此，平均价格连续8周下滑。本周末，日本东京市场上，2号HMS废钢内销及出口价格分别为：东京（钢厂交货）21,000-22,000日元/吨，较上周下降500日元/吨；大阪（钢厂交货）24,000-25,000日元/吨，下降500－1000日元/吨；同时，由于东亚其它国家电炉钢厂需求的低迷，日本2号HMS出口市场可能会持续疲软。近来日本方面以240美元/吨C&F的价格达成了一笔出口台湾的2号HMS出口交易。韩国及台湾的电炉钢公司的日本废钢采购兴趣在逐渐减少。
铁合金：整体上继续上涨，其中钼铁、钒铁、钛铁涨势明显；铬铁止跌回升，硅锰价格下降，其它品种平稳。由于钢铁行业需求旺盛，欧洲现货市场钼产品价格将继续走高。12月8日《ＭＢ》报道：西方65－70钼铁的价格高达80－85美元/公斤钼（较12月3日的报价上涨达5－8美元/公斤钼），欧洲市场60钼铁的报价为64－66美元/公斤钼（上涨3－4美元/公斤钼），60钼铁ＦＯＢ中国港口交货价为65－68美元/公斤钼（涨幅为３美元/公斤钼），欧洲桶装氧化钼的报价亦涨至28.00－30.50美元/磅钼。日本市场上，12月份即期发货的氧化钼现货价格为31美元/磅，氧化钼现货价格持续上涨，目前已经达到了1979年以来的最高价位33美元/磅。铬铁方面，12月初以来，印度及中国出口日本的高碳铬铁现货价格猛涨。印度高碳铬铁的报价为66-67美分/磅CIF日本，而中国高碳铬铁的报价则为67-68美分/磅FOB中国港口。价格持续较低的现货市场势头也有所变化，11月份高碳铬铁现货价格降至最低然而仍然保持在62-63美分/磅CIF日本。据了解，11月份在欧洲俄罗斯高碳铬铁的报价为63-64美分/磅。近两三周以来高碳铬铁现货价格持续猛涨的原因之一是南非兰特兑美元汇率的猛涨。最新汇率为1美元：5.7兰特，达到了2004年的最高水平。原本计划压低2005年一季度发货的南非炉料铬铁价格的西欧及亚洲不锈钢公司目前面临很大的阻力。硅锰合金方面，欧洲买家正在拖延采购，以期待明年一季度的低价位，因为中国出口到欧洲硅锰数量的增多将会导致价格的下滑以及生产商之间竞争的剧烈。硅锰价格已经从四季度初的1030-1100欧元下滑到了800-850欧元/吨，部分卖家预计合同价格会下滑到800欧元以下。在美国，硅锰合金价格从前周起就从46-49美分/磅降到了45-47美分/磅，部分产品的价格高于45美分/磅。俄罗斯、罗马尼亚和乔治亚共和国等很多国家的硅锰合金价格都在下降。
铁矿石：钢铁生产的增长拉动对铁矿石的需求增长。2004年8月德国进口量达660万吨，从而带动1-8月份的进口总量达到2958万吨(同比上涨达20.6%)，预计全年进口量将同比增加440万吨。2004年9月法国进口铁矿石165.5万吨，1－9月累计进口1534.8万吨，比去年同期的1466.6万吨增长4.6％，增加68.2万吨。其中，法国从巴西进口941万吨，占该国铁矿石进口总量的61％；而澳大利亚铁矿石进口比例降至21.5％。铁矿石年度合约价格上涨已无争议，但近来对价格上涨的预期幅度则更进一步。本周，澳大利亚花旗集团有关人士称称：“之前我们预计2005/6年铁矿石合同价格将上涨20%。然而近两周的市场动态表明价格上涨幅度会进一步增加。”外汇汇率的浮动以及铁矿石市场的持续紧张使得钢公司面临2005/6年铁矿石合同谈判价格的大幅上涨。澳大利亚分析师及业界人士预测铁矿石价格上涨幅度为25-50%之间。澳联邦证券公司称，受亚洲国家特别是中国需求增长的推动，2005年4月—2006年4月的日本财年内，铁矿砂合同价格预计将上涨30%。铁矿石生产商和钢铁公司之间加强战略合作的消息不断。本周12月8日，韩国浦项公司(Posco)和必和必拓公司(BHP Billiton)签订谅解备忘录, 从2007年4月－2017年3月10年间后者向前者提供1.25亿吨铁矿石。这五年中，必和必拓公司每年向浦项公司提供1150万吨铁矿石。而几乎在同时，新日铁公司同CVRD公司签订了为期三年的技术合作协议以改善公司的球团矿生产。新日铁公司同CVRD公司的关系已经很久了。去年7月份CVRD公司同新日铁公司达成了2005-2015年7000万吨铁矿石供应协议。
焦煤、焦炭：有专业研究机构研究认为，未来一段时间，在世界钢铁产量保持稳定增长的背景下，国际焦炭市场紧张状况仍将持续，预计2006年左右可得到基本缓解。目前，中国已经成为国际焦炭市场最具影响力的主体，预计今后几年中国焦炭出口政策将保持稳定或小幅增长。为解决本国焦炭不足的问题，日本、美国、英国、巴西、印度、土耳其、伊朗、南非等国家正在考虑筹建或正在建设新焦炉，但近一年内焦炭生产能力不大可能会有大幅的增长。加拿大和澳大利亚加大了焦煤开采投资，波兰等国增加了焦炭出口，对缓解当前供需紧张矛盾有积极作用。拟、在建焦炉投产后，市场紧张状态将会得到缓解。另外，世界焦煤资源短缺局面近期不会改变，炼焦煤供应紧张态势仍将持续，石油涨价对运输成本的影响短期内不可能逆转，环境保护政策使炼焦企业的成本呈递增态势。基于以上分析，焦炭价格与2002年底的市场价格比较，仍处于高价位运行。焦煤方面，由于供应短缺以及需求持续旺盛使得BHP Billiton三菱联盟公司（BMA）以将近130美元/吨的价格同一家巴西钢铁公司达成了一笔炼焦煤合同。这一价格已经远远高于之前分析师预测的2005/6年价格（100美元/吨左右），比BHP Billiton公司去年的基准价格59美元/吨翻一番。在12月份第一周澳大利亚供应商同日本钢公司在东京进行的首轮价格谈判之前，高炉钢公司预计硬炼焦煤报价为100美元fob左右，而用于喷煤操作的低挥发性煤炭价格为90美元左右。目前130美元的炼焦煤价格远远高于历史最高价71美元/吨，价格的猛涨是因为需求的旺盛（尤其是中国方面的需求）以及供应的限制（尤其是澳大利亚方面的）。另外，高盛近日预测，2005—2006年财年内，炼焦煤的价格也将上涨至每吨95美元。
钢铁业对焦煤的火热的需求考验着出口国的港口作业能力。然而自12月初以来，澳大利亚昆士兰Dalrymple湾煤炭码头（DBCT）船舶滞港现象日益严重。始终有超过30艘货轮等待装船发货，滞港时间长达10－14天。由于处理能力有限，DBCT码头已无法满足运输需求的不断增长。基础设施及港口资源的限制阻碍了澳大利亚炼焦煤矿山商增加出口量。今年大部分时间纽卡斯尔、新南威尔士、Dalrymple港及昆士兰煤炭终端港容量持续受限，再加上其他矿山问题从而导致2004年的澳大利亚炼焦煤产量减少2000万吨。（西文 Mysteel资讯部， 请勿转载）
