2004年全球铁矿石供需形势分析
2004-04-28 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
一、全球主要钢铁市场分析
1、中国市场。2003年中国钢材表面消费量为2.66亿吨，较前年增长25.9%。2004年前两个月钢材表面消费量达4553万吨，较去年同期增长29.5%，显示中国仍持续扮演全球钢铁业增长火车头角色。由于需求趋势持续快速增长，中国的钢铁产能亦快速增加，2003年新增高炉产能3542万吨，预估2004年增加4298万吨；在钢材方面，2003年钢材产能增加2861万吨，预估2004年将增加3959万吨。由于粗钢产能持续大幅增加，预估2005年仍将持续大量增加炼钢原料的使用，成本面推动的钢价上涨部分因素并未消失。
2、美国市场。2003年美国钢铁产品销售量为1.056亿吨，较2002年的9920万吨增长6.5%。在主要下游产业中，家电、石油及天然气行业需求表现较佳，销售量增长5%以上，而汽车、建筑、容器、电器等行业则衰退5%-10%。由于2003年美国大规模减税效果，创造了去年第三季度8.2%的经济增长，预估减税效果将持续带动今年美国国内的消费，加上美国年底的总统大选等因素，均有助于今年美国钢材消费的成长。除了消费面的拉动之外，美国钢材市场价格亦受废钢、焦炭和煤炭价格快速上涨的拉动，导致美国钢铁业生产成本骤增。为反映生产成本的上涨，相关钢铁业者已与长期客户达成加征成本涨价差额的共识。2004年2月美国电炉厂交货的平板类钢材加征95美元/吨，长条类80美元/吨。由于钢价大幅上涨，美国国会亦举行了听证会，探讨如何控制钢材价格。美国为主要废钢出口国之一，由于东亚地区对美国废钢需求扩大，加上美元走软及美国钢厂资金普遍不足，造成在废钢争夺战中竞争力的衰退。2001年12月美国出口东亚的1号重熔废钢每吨仅为77美元，2004年3月超过了300美元，这对将近五成以电炉方式炼钢的美国钢铁业造成极大的成本压力，部分业者要求美国政府禁止废钢出口。
3、欧盟15国市场。2003年钢材表面消费量为1.37亿吨，粗钢生产量为1.596亿吨，较2002年增长0.7%，其全体粗钢产能估计为2亿吨，实际产能利用率为80%。2003年第四季度欧盟钢铁业的生产与订单均呈现好转，欧洲钢协预估2004年上半年主要下游产业的应用消费将较去年同期增长2%，包括：建筑、汽车、机械设备均呈现增长趋势，预估2004年全年钢材表面消费量可增长3.9%。近两年由于欧元兑美元汇率升值了30%，导致欧洲钢铁业以美元计价的每吨钢铁生产成本提高了80美元以上，致使欧盟钢铁业出口能力下降。欧洲钢材价格一般均低于国际市场同类钢材产品的价格，但随着全球钢材价格的持续上涨，欧洲钢材市场价格亦开始跟进。主要钢铁厂今年第一季度的热轧钢材出厂价格约320欧元/吨，相当于406美元/吨，2004年第二季度由于废钢和其他原材料价格不断上涨，全球钢材的合约价格普遍大幅上涨，加上欧洲煤炭不足可能影响钢厂的生产，欧盟市场价格将跟进国际行情而上涨，3月意大利平板类钢材即已宣布上涨达150美元。
4、日本市场。2003年日本粗钢产量达1.105亿吨，为1990年1.12亿吨以来的次高水准。由于中国需求持续扩大，日本国内投资回升带动景气好转，2004年日本钢铁生产设备的利用率仍将维持在高水准上。日本钢铁联盟预估2004年粗钢产量约为1.09亿吨。受2002年前钢铁业不景气影响，日本钢铁业近来逐渐将产品定位为高品级产品，并坚持出口高附加值钢材，其出口价格相对高于其他国际市场价格。2004年1月，日本东京钢材市场热轧钢板卷出厂价约为445美元/吨，3月热轧钢板卷出口的离岸价格已达500美元/吨。
5、俄罗斯市场。2003年俄罗斯的经济持续快速发展，其工业生产总值较上一年度约增长7%，其中，全体钢铁业增长达8.9%。俄罗斯Novohprtsk、Magnitogorst和Severta等三大钢铁厂基本上在该国钢材市场形成了垄断，随着俄罗斯经济的好转，内需市场价格已高于国际出口行情。尽管产品的品质相对较差，但俄罗斯钢铁业的生产成本在全球钢铁市场一直相当具有竞争力，不过由于内需市场旺盛，目前该国钢材出口数量已大为减少。由于该国钢厂废钢和铁矿石的采购价格相对他国钢厂低廉，加上内需市场的售价也高，近来该国钢厂资本开支有增加的趋势。2003年6月俄罗斯热轧钢材价格为270美元/吨，9月涨到了320美元/吨，今年3月已达到410美元/吨，预估第二季度俄罗斯热轧板材的市场价格将达440美元/吨以上。因而，其国内热轧板材的市场价格一般不会产生周期性的大波动。这一方面反映了国际市场价格的上升，另一方面也反映了俄罗斯钢铁企业近年产品质量的提高。
6、巴西市场。2003年巴西生产粗钢3115万吨，较上一年度增长5.2%；预估2004年粗钢产量将较2003年增长4%。2004年巴西成品钢材的需求预计将增长10%，由于有年产能40万吨的新轧钢生产线投产，2004年巴西平板类钢材产量预估也将增长12.3%，达1487万吨。除了内需将高增长外，亚洲的需求依然强劲，巴西将持续向亚洲市场出口钢坯，在内外销市场均呈现增长的情况下，2004年巴西钢材市场前景将很乐观。
二、国内外铁矿石生产与消费
1、世界铁矿石生产
世界铁矿资源丰富，据美国地质调查所2002年公布世界铁矿石储量为1400亿t，储量基础为3100亿t；铁金属储量为720亿t，储量基础为1600亿t。
世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。
进入二十一世纪，世界铁矿石消费呈增长势头，但价格波动和海运费起伏，使产量也有起落。2000年世界铁矿市石量为10.5亿吨，比1999年的10.11亿吨有较大增长。2001年世界铁矿石产量为10.47亿吨，比2000年有所下降。2002年和2003年铁矿石市场进一步转好，产量继续增加,分别达到11.27亿吨和12亿吨以上，卖方价格坚挺，海运费涨价，各港口装运出现紧张。
澳大利亚、巴西以及印度、南非等出口国继续主宰着全球铁矿市的海上贸易。2002年世界铁矿石海运贸易量为4.7亿吨，2003年5.2亿吨，预计2004年世界海运铁矿石贸易量为5.63亿吨。
澳大利亚2000年产铁矿石1.76亿吨，2002年铁矿石1.87亿吨；巴西2000年产铁矿石1.93亿吨，2001年产铁矿石为2.39亿吨，两国总出口合计为4.26亿吨，约占全球海运贸易量的70%以上（1999年为50%）。印度2000年产铁矿石7348万吨，2002年产铁矿石8640万吨，出口量在4000万吨，南非2000年产铁矿石为3371万吨，2002年为3650万吨，出口量为2400万吨，预计2006年将增至3000万吨。
截至2002年底，中国保有铁矿产地1995处，保有资源/储量578.72亿吨，其中保有储量118.36亿吨，基础储量213.57亿吨，资源量365.15亿吨。
铁矿资源分布相对集中。全国12个省（市）保有铁矿资源储量498.47亿吨，占全国总量的86.13%；10个重要的铁矿资源集中区有矿产地539处，资源/储量344.41亿吨，占查明铁矿资源/储量的63.3%。
铁矿资源类型多样，组分复杂，选冶性能差，矿石中除含SiO2、P、S等杂质元素外，颗粒细、选矿工艺复杂、成本高。已查明的铁矿资源/储量中约有1/4为难选冶的铁矿石。
铁矿资源贫矿多、富矿少，全国铁矿石平均品位33%，低于世界铁矿石平均品位11个百分点，97.2%为贫矿，富铁矿石仅占2.8%。
铁矿资源开发规模不断扩大。1949年，全国铁矿石产量仅为59万吨；1956年突破1000万吨，达到1548万吨；1960年突破1亿吨，达到11279万吨；1992年突破2亿吨，达到20976万吨；2002年，全国铁矿企业达到3867个，其中大型34个，中型43个，小型1407个，群采小矿2383个。2003年规模以上铁矿企业生产铁矿石26108万吨，加上群采小矿的产量，全国铁矿石产量达到32000万吨。
铁矿资源利用效率逐步提高。全国铁矿资源的40%已开发利用，资源平均回采率90.27%，选矿金属回收率90.1%，铁精矿平均品位63.52%，杂质含量显著下降，冶炼性能明显改善。一些难采难选矿、交通不便的矿山、极贫铁矿资源（平均品位18%-20%）得到有效开发利用。残矿回收、尾矿再选等资源综合利用取得了较好的资源环境和经济效益。
2、世界铁矿石消费
铁矿石海上贸易量在1990年还只有3.47亿吨，但在十年之间，由于中国大量进口铁矿石，海上贸易量已经增加了1亿多吨，2000年达到4.49亿吨，2000年之后，中国铁矿进口进一步加速，使国际海上贸易量一年胜过一年：2001年4.54亿吨，比上年增加1.1%；2002年4.74亿吨，比上年增加4.4%，2003年5.2亿吨，比上年增加9.7%。
2003年海上贸易的5.2亿吨铁矿主要是由以下的国家出口的：澳大利亚36%，巴西35%、印度9%、南非5%、加拿大4%、其他国家11%。主要供应商是：CVRD（巴西）35%、力奥力拓（澳大利亚）25%、BHP Billion（澳大利亚）18%、其他22%。即三家主要公司占有全球铁矿海上贸易78%的市场份额--处于求过于供的状况。
被称为“全球吸铁石”的中国目前是世界铁矿石市场最大买主，2001年进口铁矿为9239万吨，比2000年增长2200多万吨，2002年进口1.12亿吨，2003年由于宝钢马迹山等矿石码头功能进一步发挥，进口量仍大幅增长,达到1.48亿吨。主要进口国家是澳大利亚、巴西、印度、南非、秘鲁和加拿大。2003年从澳大利亚进口5813万吨，同比增长35.83%,占铁矿石进口量的39.24%；从巴西进口3840万吨，同比增长28.97%，占铁矿石进口量的25.92%；从印度进口3228万吨，同比增长43.25%，占铁矿石进口量的21.97%；从南非进口956万吨，同比降低7.17%，占铁矿石进口量的6.45%；从秘鲁进口220万吨，同比增长68.39%。铁矿石进口量增幅最大的分别是瑞典、越南。其中从瑞典进口80.8万吨，同比增长446.23%；从越南进口66.5万吨，同比增长110.31%。
我国铁矿石主要进口海关为青岛、宁波、上海、天津、杭州和南京，2003年分别进口了4257万吨、2519万吨、1855万吨、1505万吨、1184万吨和803万吨，分别占进口量的29%、17%、13%、10%、8%和5%，占全部铁矿石进口量的82%。华东地区港口铁矿石进口量占铁矿石进口量的70%。
日本是铁矿石净进口国，总消费量1.2亿-1.3亿吨，采购来源除欧洲外的非洲、北美、南美、亚洲和大洋州，非洲中的南非是其主要供应国，每年向日本出口量为450万-500万吨，南美巴西近年来日本采购量有所缩减，从1997年的2912万吨，保持目前2400多万吨水平，亚洲的印度成为日本的又一供应国，每年保持在1600多万吨。大洋洲的澳大利亚是日本铁矿主要供应国，近年采购量增长，2000年曾采购7162万吨。2003年日本总计进口铁矿1.36亿吨，大部分从澳大利亚进口（64%），其次是巴西（19%）、印度（9%）、南非（4%）、其它国家（4%），NSC进口4500万吨。日本的主要供应商是：力奥力拓37%、BHPBillion27%、CVRD19%、其它公司18%，从三大主要公司进口量占82%。
欧洲的英、法、德、意均是世界铁矿石净进口国。其中，德国铁矿石年总需求量最大，年平均在4500万吨左右，全部进口；法国铁矿石年总需求量在1670万-2000万吨，近年国内生产停顿，基本靠进口解决；英国铁矿石年总需求量为1500万-1700万吨，国内已无生产能力，纯进口维持钢铁生产；意大利铁矿石年总量需求量为1580万-1760万吨，全部依赖进口。2003年，欧洲15国铁矿石进口总量1.17亿吨。
此外，韩国每年进口铁矿石为3800万-4500万吨，2003年实际进口量4500万吨，澳大利亚矿石占一半，巴西矿占1/4，其余为印度、南非、加拿大等国供应。再加上比利时、卢森堡钢铁联合体每年需求较大，构成了需求数量巨大的买方。
三、最新动态和发展趋势
1、世界主要铁矿石生产商产能迅速扩大
必和必拓公司2003年实际产量8200万吨，2004年末计划生产能力为1.10亿吨/年，以后进一步扩大到1.45亿吨/年。力拓公司2003年实际产量7600万吨，计划到2006年生产能力1.16亿吨/年。罗布河2003年实际产量4400万吨，计划到2005年秋季生产能力5500万吨/年。Hope Downs计划到2006年末形成生产能力2500万吨/年。FMG (Fortescue 金属集团)计划生产能力3500万吨/年。Robe Rivers目前年产量在1300万吨t，计划到今年底达到近2500万t。CVRD (Carajas)2003年实际产量5900万吨，预计2004年生产能力达到7500万吨/年，以后扩大到8500万吨/年。CVRD (South System)2003年实际产量10400万吨，计划到2006年生产能力增加2700万吨/年，以后再增加1200万吨/年。印度几项主要的产能扩建工程已经在进行。
2、国内矿山建设步伐加快
安徽霍邱500万吨采选项目、酒钢黑沟200万吨采矿项目、昆钢大红山50万吨采选项目等一批矿山建设项目建成投产；攀钢白马铁矿600万吨采选项目、司家营700万吨采选项目破土动工，马钢高村500万吨采矿恢复项目、和睦山50万吨采矿项目、首钢孟家沟600万吨采矿项目、安徽龙桥100万吨采选项目、内蒙古书记沟100万吨采选项目、武安南河铁矿50万吨采选项目、包钢白云西矿等矿山建设项目进展顺利。鞍钢胡家庙子1000万吨采选项目、攀枝花红格500万吨采选项目等一批新的矿山正在进行建设前期的各项准备工作。另外，地方和民营企业投入铁矿资源开发的积极性空前高涨，一大批铁矿采选项目已经建成或正在建设中。
3、运输能力增长缓慢
今年全球干散货船新增加运力约4320万吨，这样的运力全部用于中国新增铁矿石进口运输都不够，所以货船不足、运价上涨是现实状况。新订的干散货船要待明年以后才能分批完工投入海运航线运营。在过去一年间，铁矿石的运费平均上涨了2.8倍，煤炭和谷物的海运运费平均提高了2.6倍。现在干散货船的市场行情指数已由去年初的1708点上升为今年2月份的5608点。东北亚至美国东部港口的散货船海运运价由去年初的40美元/吨，上升为现在的120美/吨。进入3月份和4月份，海运费逐渐有所回落，但运价上涨、租船困难现状没有根本改变，即使有货也难以按时运送，这将导致铁矿石成本费提高和供应紧张两个后果，而且短期内难以消除。
4、我国钢铁工业发展对铁矿资源的需求预测
中国钢铁工业协会根据各方面对全球经济增长、国民经济发展速度、全社会固定资产投资增长和外贸出口增长的分析预测，认为2004年中国钢铁市场仍将保持比较旺盛的态势，钢产量将达到2.6亿吨，比2003年增长16.9%；钢材表观消费量（扣除重复统计）将达到2.8亿吨，比2003年增长13%左右。
依据上述预测，2004年我国生铁产量将达到2.4亿吨，比2003年增长18.6%，需要增加铁矿石成品矿5890万吨，万吨。国内规模以上矿山可增加2100万吨原矿，总产量达到2.82亿吨，比2003年增长8%；地方小矿点可增加约1000万吨原矿，比2003年增长16%。两项合计增加原矿3100万吨，折合成品矿1480万吨。缺口4410万吨成品矿需要进口补充，进口铁矿石总量将达到1.92亿吨，比2003年增长29.77%。我国铁矿石进口增量将占到世界海运贸易增量的80%以上。
5、今年一季度铁矿石市场情况
一季度全国累计生产钢6247万吨，同比增长26.4%，产钢材6726万吨，同比增长29.5%，产生铁5673万吨，同比增长26%，产铁矿石5945万吨，同比增长10.7%。1-2月份累计进口铁矿石3160万吨，同比增长36.83%。
1月份国内临近春节，各厂家要为春节期间积极备货，另外国际铁矿石谈判价格也闪电出炉，涨幅达18-19%，各矿山企业看好后市，1月份国内铁矿石总体呈稳中趋涨走势。唐山地区铁精粉累计涨幅达100-150元/吨，节前市场价格已基本涨至800-850元/吨，各厂家66%铁精粉接受价格也相应调至830-860元/吨。邯邢地区1月初受唐山地区铁矿粉价格下跌影响当地小矿山价格适度回调了一点，但由于运费价格一直居高不下，吨公里运费从0.35元涨至接近1元，运费的上涨弥补了铁矿价格的下调，所以钢铁厂实际到厂价格一直稳中趋涨，至节前各厂家干基64%铁精粉到厂价格在850-880元/吨。山东地区铁矿粉价格一直较为坚挺，1月份据当地矿山企业反映也听到钢厂要求降价的呼声，但由于运输不畅，当地消费需求量大，市场价格未曾下滑，一直维持在960-980元/吨的水平，在全国当属最高价位。东北地区由于天气原因，当地矿山有些停产，另外由于运输上的限制，矿山企业想提高价格也苦于运不出去，当地铁矿粉1月份整体是处于稳中趋涨走势，当地钢厂采购价在650-700元/吨。由于今年一些本地钢厂将新建高炉投产日期提前，矿石供应存在缺口，钢厂都非常重视矿石采购，甚至出现一些提价撬货的现象，使得当地矿粉趋于上涨。国际铁矿：1月中旬国际铁矿石谈判价格相继出台，CVRD和澳大利亚对中国钢厂的铁矿石谈判价格如下：CVRD公司卡拉加斯粉矿涨幅18.27%，2004财年执行FOB价为32.76美分/干公吨度，伊塔比拉粉矿涨幅18.64%，FOB价为32.27美分/干公吨度，澳大利亚对中国出口的铁矿价格也将上涨18.62%。先前一些业内人士预测国际铁矿石涨价幅度可能在17.5%-20%，此次价格上涨幅度也完全在这范围之内，实际上从去年10月份开始海运费的大幅上涨已经完全盖过了矿产品本身的涨幅。市场上进口矿粉价格也比较混乱，如62%品位的印度矿粉港口车板价在780-800元/吨，期货报价在80美元/吨左右，但也有一些贸易商报出100美元/吨的惊人价格。1月份铁矿石海运费总体呈上涨走势，尤其巴西到中国运费涨幅较大，由巴西到北仑、宝山的海运费由月初的33.885美元/吨上涨至月末的42.625美元/吨，涨幅达8.74美元/吨，由澳大利亚到北仑、宝山的海运费由月初的18.772美元/吨到中旬涨至20.767美元/吨至月末由回落到19.506美元/吨。
进入2月份，国内铁矿石价格呈现大幅上扬走势，各地铁矿粉价格先后突破1000元/吨，本月国内有厂家66%铁矿粉最高采购价格已达1150-1200元/吨。河北地区：受季节性减产和矿山整顿的影响，1月份河北地区铁矿产量环比减少近三分之二，冬储资源较少的一些中小型钢厂在节后都加大了采购的力度，致使铁矿价格出现阶段性的大幅拉升。2月份唐山地区铁矿粉价格累计涨幅达200-250元/吨，市场价格为1050-1100元/吨，当地钢厂采购价格也相应调整至1100-1150元/吨，由于市场价格上涨过快，至月末市场逐渐趋于平稳，甚至有个别企业小幅下调铁矿粉出厂价格，下调幅度在30-40元/吨。邯邢地区由于地方矿山一直在进行安全整顿，原计划订于2月中旬恢复生产，但由于检查所有程序尚未完成，不得不推迟。本地矿山供应量减少，市场基本处于一种有价无货状态，周边地区钢厂转向其他地区采购，并有意平抑本地价格，市场暂且平稳一段时间后，受唐山地区铁矿粉价格大幅上涨影响，于下旬也开始启动，价格涨至1050-1100元/吨水平。山东地区：至2月末，山东地区铁矿粉随周边市场价格上涨而跟涨，幅度在100元/吨左右，市场价格涨至1050-1070元/吨，价格与河北地区基本持平。东北地区：进入2月份，东北地区铁矿石节后市场重新活跃起来，当地小选厂未正式开工，钢厂前期库存消耗殆尽，开始返回市场采购，再加上河北地区钢厂介入抢购，当地铁矿粉资源显得尤为紧缺，价格大幅飚升，个别矿山创下一星期涨幅达250-300元/吨的记录。朝阳地区有钢厂采购价格也已攀升至1050-1100元/吨水平，鞍本地区小矿山矿石资源多往河北地区发运，至月末出厂价格也涨至900-950元/吨。国内政策：面对资源瓶颈对我国钢铁业的制约，钢协结合年初国务院出台的制止钢铁等部分行业局部投资过热的通知，提出“以矿定产”，希望借助主动出击，缓解资源紧张和投资冲动两方面压力。国际市场：本月港口现货澳粉、巴西粉一般在1060-1100元/吨，而印度粉由于前期报价太高，最高至120美元/吨，近期有小幅回落。据市场反馈由于铁路运输不畅，2月份国内部分港口出现一定程度的压港现象，运输问题仍是影响整个市场走势的一个重要因素。2月份国际铁矿石价格谈判慢慢落下帷幕，日本钢厂已先后与澳大利亚、巴西、印度、南非的供应商达成了新的铁矿石价格协议，涨幅均在18.62左右。另外作为中国第三大铁矿石供应商的印度，其国内专家考虑到本国日益增长的需要，开始呼吁减少对中国铁矿石出口。2月份国际铁矿石海运费呈回调走势，至月末巴西至中国航线海运费已回落至38.880美元/吨，比上月下跌4.175美元/吨；西澳至中国航线海运费回落至16.561美元/吨，下跌3.345美元/吨。
由于2月份国内铁矿石涨价过高过快，进入3月份，在部分钢厂联手打压价格形势下，华北东北地区铁矿石出现了大幅回落，有钢厂一个月内下调价格7次，累计跌幅最高达500元/吨。河北地区：自月初河北地区各钢厂原料采购处加强沟通，统一协调铁矿采购价格以来，当地铁矿粉价格开始下滑。至月末唐山地区市场价格已基本下调至750-800元/吨，当地钢厂则由于前期高价位抢购资源较多，库存量基本能达到50-60万吨左右，库存较好的钢厂能达到150万吨左右，不急于对外采购，为打压价格，陆续将采购价格调至700-720元/吨，最低至660元/吨，预计短期内将保持相对平稳走势。去年12月份当地钢厂也出现类似打压价格的现象，但当时市场价格下跌不到半个月时间，随即反弹，且比打压前涨势更为凶猛，此次市场价格得以成功打压主要受建筑钢材市场影响，建筑钢材的持续下跌导致钢厂不得不去压缩原料的采购成本。邯邢地区自2月中下旬开始复工生产至今，截至3月底已有约150家陆续恢复生产，但毕竟量较少，对市场并未有多大影响。月初唐山地区在开始打压价格之时，邯邢矿务局却将价格上调100元/吨至税前价1030元/吨，邯邢地区钢厂也表示能接受此价格。后期受唐山地区铁矿粉大幅下跌影响，当地小矿山价格也跟着下滑，但幅度不大。至3月26日邯钢跟当地几家钢厂在协调价格之时提出将4月份本地铁矿粉采购价格压低至900元/吨，外地铁矿粉采购价格在950元/吨。东北地区：3月东北地区铁矿粉价格也出现了大幅下滑，至月末各钢厂采购价格均调至700-750元/吨，个别钢厂将采购价格调至580元/吨（不含运费）。进入3月份东北地区矿山选厂陆续开工，部分钢厂与河北钢厂之间达成不相互抢挖资源的协议，且由于运输限制使得本地资源减少外流，供应量相对充裕，钢厂也敢于大肆压价。但此价格已经和河南山东地区钢厂采购价格有近500元/吨的差价，势必造成后期资源外流。山东地区：山东地区铁矿价格仍保持坚挺，在河北地区大肆打压价格之时，山东地区几家国有矿山至3月末把价格反而上调了100元/吨至1160-1180元/吨。就山东地区而言，虽然济钢莱钢一直有进口矿到货，但仍需要和国内矿按照一定的配比才能适应高炉本身的生产需要，由于国内矿粉存在一定的缺口，且运输上受到限制，区域性特征凸现，价格居全国较高位。国内钢厂签订外矿协议情况：3月1日，世界最大的矿产公司之一澳大利亚BHP公司在北京与武钢、马钢、沙钢、唐钢等4家大型钢铁企业签署合同，在今后25年里向着4家企业提供每年1200万吨、总值达90亿美元的铁矿砂。此番武钢、马钢、沙钢、唐钢联手世界500强企业澳大利亚必和必拓公司共同讨价还价，无疑将增加中国钢铁企业在世界铁矿石贸易中的地位。3月9日，莱芜钢铁公司与全球第四大矿石供应商??澳大利亚罗布河公司在青岛签署了为期10年的长期贸易购销合同。按照合同，莱钢在10年内每年可以获得上百万吨的优质矿石资源。3月24日，上海宝钢与大阪商船三井船舶公司(MOL)签署了一份长期运输合同，在以后20年将使用30万吨级大船运送铁矿石，每年将会给宝钢运送1000万吨铁矿。国际市场：3月进口铁矿粉价格也出现一定的回落，62%品位的印度粉已滑落至800元/吨。但印度出口商仍对中国需求充满信心，印度62-64%矿石现货价已被推高至90美元/吨(FOB)，尽管这个水平没有成交，但是印度出口商相信未来3个月价格将涨到120美元/吨(FOB)。另外3月中下旬印度Orissa矿产集团举行招标，计划在2004年3-4月间出口12万吨铁矿石，而目前中国到印度的运费已高达35-40美元/吨。在Orissa矿产集团上次举行的招标中，该集团出口的12万吨铁矿石Paradip的离岸价格已达63.5美元/吨。由于2月份进口铁矿到货量较多达1870万吨，国内港口压力较大。三月份由于受飓风袭击，Rio Tinto公司出口铁矿石的主要港口丹皮尔港和另一个港口CapeLambert关闭，预计3月进口矿到货量会有所减少。3月国际铁矿石海运费呈继续回调走势，部分已经回落到2003年9-10月份的水平。好望角型货轮的承租费较2月份峰值时回落了近40%，通常运输南美谷物的巴拿马型货轮开始向欧洲转运铁矿石，由此巴西向北欧运送铁矿石的大西洋航线的货轮的承租费也开始下降，在下个月南美谷物丰收之后，这一现象将逐渐扭转。月末巴西至中国航线海运费已回落至37.090美元/吨，比上月下跌1.79美元/吨；西澳至中国航线海运费回落至13.484美元/吨，下跌3.077美元/吨。
6、发展趋势
在过去的两年中，我国固定资产的投资一路领先，房地产投资直线上升，成为支撑固定资产投资上升的重要因素，2003年房地产投资对钢铁的需求达到3400多亿元，占钢铁行业新增收入的71.3%，机械行业用钢达1789亿元，占钢铁销售收入的18%，占钢铁行业新增收入的12%，汽车行业用钢占钢铁行业新增收入的3%。2004年，钢铁工业的需求基础依然坚实，行业仍将保持快速增长的态势，全年景气以稳健向上为主，增幅趋缓。中国产业增长预测模型显示，2004年钢铁工业增长景气指数的平均水平将基本与2003年持平，全年走势基本保持平稳；年底效益景气指数达112点，全年平均水平略高于2003年。
从国际铁矿石进口市场看，欧洲和北美洲市场已较成熟，进口需求比较稳定。在亚洲，韩国和中国台湾地区的进口今年会有小幅增长，日本的进口量将大致维持去年的水平，惟有中国大陆是铁矿石消费的新生主力军，而且消费需求在大幅扩张。鉴于全球的供货量年内难以扩大，所以至少今年国际市场上铁矿石供应紧张的状况不会改变。
海运能力严重不足，租船困难的状况在短期内难以消除，当前租船市场价格虽然出现下降趋势，但仍将保持在较高水平。
经过前期暴涨后，国内铁矿石价格出现理性回归，经过近半月的整理，目前国内铁矿石价格基本稳定。从当前铁矿石发展趋势看来，未来几个月国内铁矿应以小副调整、基本稳定为主的走势，主要原因：一是受前期铁矿石价格高涨的影响，国内铁矿石生产企业全面开工，矿石产量较冬季大幅提高，而钢厂受到的冲击很大，长期下去下游产品利润被矿石吃空待尽，为此钢厂联合对铁精矿进行定价，打压高价。二是铁精粉价格相比以前有了显著提高，去年上半年精矿粉价格一般在200-300元左右，当时矿山行业处于微利、甚至亏损状态，但经过去年下半年铁精粉的快速拉升，今年节后的再次扬升，目前64-66%的主流铁矿价格已经普遍涨到750-900元/吨左右。在成本几乎没变的情况下，矿山企业怎么卖都会赢利，在这种情况下，不排除部分企业在价格出现僵持时，矿山企业从维持长期稳定的关系出发，在价格上做出让步、抑制了价格不理性的上涨。三是前期爆涨出现的高利润促使市场开拓矿源，有些进口商从国外进口大量铁矿石，在价格回调时，滞留在港口，由于投机行为较大，部分矿石进口成本很高，矿石进口价格出现过到岸价105美元/吨的天价，而根据预测，今年中国的铁矿石进口需求仍非常大，进口量将达到历史新高1.9亿吨。价格太低时进口商难以承受，限制了价格的下跌空间。四是“五一”长假的即将到来，铁路运输将转入到保证客运高峰的高潮中，货物运输按照往年的经历会出现紧张状况，也促使价格下跌空间极为有限。
由于2002、2003年新建钢铁厂的相继建成投入运行，铁矿石的需求加大，资源不足，运输困难是不可避免的现实。由于市场机制的调控，涨价因素和降价因素交织在一起，预计价格还会继续保持当前的强势价位，最近几个月以小副调整、基本稳定为主。后市特别是进入冬储后，不排除会出现去年下半年的情况。
（中国钢铁工业协会常务理事、中国冶金矿山企业协会会长 邹健）
1、中国市场。2003年中国钢材表面消费量为2.66亿吨，较前年增长25.9%。2004年前两个月钢材表面消费量达4553万吨，较去年同期增长29.5%，显示中国仍持续扮演全球钢铁业增长火车头角色。由于需求趋势持续快速增长，中国的钢铁产能亦快速增加，2003年新增高炉产能3542万吨，预估2004年增加4298万吨；在钢材方面，2003年钢材产能增加2861万吨，预估2004年将增加3959万吨。由于粗钢产能持续大幅增加，预估2005年仍将持续大量增加炼钢原料的使用，成本面推动的钢价上涨部分因素并未消失。
2、美国市场。2003年美国钢铁产品销售量为1.056亿吨，较2002年的9920万吨增长6.5%。在主要下游产业中，家电、石油及天然气行业需求表现较佳，销售量增长5%以上，而汽车、建筑、容器、电器等行业则衰退5%-10%。由于2003年美国大规模减税效果，创造了去年第三季度8.2%的经济增长，预估减税效果将持续带动今年美国国内的消费，加上美国年底的总统大选等因素，均有助于今年美国钢材消费的成长。除了消费面的拉动之外，美国钢材市场价格亦受废钢、焦炭和煤炭价格快速上涨的拉动，导致美国钢铁业生产成本骤增。为反映生产成本的上涨，相关钢铁业者已与长期客户达成加征成本涨价差额的共识。2004年2月美国电炉厂交货的平板类钢材加征95美元/吨，长条类80美元/吨。由于钢价大幅上涨，美国国会亦举行了听证会，探讨如何控制钢材价格。美国为主要废钢出口国之一，由于东亚地区对美国废钢需求扩大，加上美元走软及美国钢厂资金普遍不足，造成在废钢争夺战中竞争力的衰退。2001年12月美国出口东亚的1号重熔废钢每吨仅为77美元，2004年3月超过了300美元，这对将近五成以电炉方式炼钢的美国钢铁业造成极大的成本压力，部分业者要求美国政府禁止废钢出口。
3、欧盟15国市场。2003年钢材表面消费量为1.37亿吨，粗钢生产量为1.596亿吨，较2002年增长0.7%，其全体粗钢产能估计为2亿吨，实际产能利用率为80%。2003年第四季度欧盟钢铁业的生产与订单均呈现好转，欧洲钢协预估2004年上半年主要下游产业的应用消费将较去年同期增长2%，包括：建筑、汽车、机械设备均呈现增长趋势，预估2004年全年钢材表面消费量可增长3.9%。近两年由于欧元兑美元汇率升值了30%，导致欧洲钢铁业以美元计价的每吨钢铁生产成本提高了80美元以上，致使欧盟钢铁业出口能力下降。欧洲钢材价格一般均低于国际市场同类钢材产品的价格，但随着全球钢材价格的持续上涨，欧洲钢材市场价格亦开始跟进。主要钢铁厂今年第一季度的热轧钢材出厂价格约320欧元/吨，相当于406美元/吨，2004年第二季度由于废钢和其他原材料价格不断上涨，全球钢材的合约价格普遍大幅上涨，加上欧洲煤炭不足可能影响钢厂的生产，欧盟市场价格将跟进国际行情而上涨，3月意大利平板类钢材即已宣布上涨达150美元。
4、日本市场。2003年日本粗钢产量达1.105亿吨，为1990年1.12亿吨以来的次高水准。由于中国需求持续扩大，日本国内投资回升带动景气好转，2004年日本钢铁生产设备的利用率仍将维持在高水准上。日本钢铁联盟预估2004年粗钢产量约为1.09亿吨。受2002年前钢铁业不景气影响，日本钢铁业近来逐渐将产品定位为高品级产品，并坚持出口高附加值钢材，其出口价格相对高于其他国际市场价格。2004年1月，日本东京钢材市场热轧钢板卷出厂价约为445美元/吨，3月热轧钢板卷出口的离岸价格已达500美元/吨。
5、俄罗斯市场。2003年俄罗斯的经济持续快速发展，其工业生产总值较上一年度约增长7%，其中，全体钢铁业增长达8.9%。俄罗斯Novohprtsk、Magnitogorst和Severta等三大钢铁厂基本上在该国钢材市场形成了垄断，随着俄罗斯经济的好转，内需市场价格已高于国际出口行情。尽管产品的品质相对较差，但俄罗斯钢铁业的生产成本在全球钢铁市场一直相当具有竞争力，不过由于内需市场旺盛，目前该国钢材出口数量已大为减少。由于该国钢厂废钢和铁矿石的采购价格相对他国钢厂低廉，加上内需市场的售价也高，近来该国钢厂资本开支有增加的趋势。2003年6月俄罗斯热轧钢材价格为270美元/吨，9月涨到了320美元/吨，今年3月已达到410美元/吨，预估第二季度俄罗斯热轧板材的市场价格将达440美元/吨以上。因而，其国内热轧板材的市场价格一般不会产生周期性的大波动。这一方面反映了国际市场价格的上升，另一方面也反映了俄罗斯钢铁企业近年产品质量的提高。
6、巴西市场。2003年巴西生产粗钢3115万吨，较上一年度增长5.2%；预估2004年粗钢产量将较2003年增长4%。2004年巴西成品钢材的需求预计将增长10%，由于有年产能40万吨的新轧钢生产线投产，2004年巴西平板类钢材产量预估也将增长12.3%，达1487万吨。除了内需将高增长外，亚洲的需求依然强劲，巴西将持续向亚洲市场出口钢坯，在内外销市场均呈现增长的情况下，2004年巴西钢材市场前景将很乐观。
二、国内外铁矿石生产与消费
1、世界铁矿石生产
世界铁矿资源丰富，据美国地质调查所2002年公布世界铁矿石储量为1400亿t，储量基础为3100亿t；铁金属储量为720亿t，储量基础为1600亿t。
世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。
进入二十一世纪，世界铁矿石消费呈增长势头，但价格波动和海运费起伏，使产量也有起落。2000年世界铁矿市石量为10.5亿吨，比1999年的10.11亿吨有较大增长。2001年世界铁矿石产量为10.47亿吨，比2000年有所下降。2002年和2003年铁矿石市场进一步转好，产量继续增加,分别达到11.27亿吨和12亿吨以上，卖方价格坚挺，海运费涨价，各港口装运出现紧张。
澳大利亚、巴西以及印度、南非等出口国继续主宰着全球铁矿市的海上贸易。2002年世界铁矿石海运贸易量为4.7亿吨，2003年5.2亿吨，预计2004年世界海运铁矿石贸易量为5.63亿吨。
澳大利亚2000年产铁矿石1.76亿吨，2002年铁矿石1.87亿吨；巴西2000年产铁矿石1.93亿吨，2001年产铁矿石为2.39亿吨，两国总出口合计为4.26亿吨，约占全球海运贸易量的70%以上（1999年为50%）。印度2000年产铁矿石7348万吨，2002年产铁矿石8640万吨，出口量在4000万吨，南非2000年产铁矿石为3371万吨，2002年为3650万吨，出口量为2400万吨，预计2006年将增至3000万吨。
截至2002年底，中国保有铁矿产地1995处，保有资源/储量578.72亿吨，其中保有储量118.36亿吨，基础储量213.57亿吨，资源量365.15亿吨。
铁矿资源分布相对集中。全国12个省（市）保有铁矿资源储量498.47亿吨，占全国总量的86.13%；10个重要的铁矿资源集中区有矿产地539处，资源/储量344.41亿吨，占查明铁矿资源/储量的63.3%。
铁矿资源类型多样，组分复杂，选冶性能差，矿石中除含SiO2、P、S等杂质元素外，颗粒细、选矿工艺复杂、成本高。已查明的铁矿资源/储量中约有1/4为难选冶的铁矿石。
铁矿资源贫矿多、富矿少，全国铁矿石平均品位33%，低于世界铁矿石平均品位11个百分点，97.2%为贫矿，富铁矿石仅占2.8%。
铁矿资源开发规模不断扩大。1949年，全国铁矿石产量仅为59万吨；1956年突破1000万吨，达到1548万吨；1960年突破1亿吨，达到11279万吨；1992年突破2亿吨，达到20976万吨；2002年，全国铁矿企业达到3867个，其中大型34个，中型43个，小型1407个，群采小矿2383个。2003年规模以上铁矿企业生产铁矿石26108万吨，加上群采小矿的产量，全国铁矿石产量达到32000万吨。
铁矿资源利用效率逐步提高。全国铁矿资源的40%已开发利用，资源平均回采率90.27%，选矿金属回收率90.1%，铁精矿平均品位63.52%，杂质含量显著下降，冶炼性能明显改善。一些难采难选矿、交通不便的矿山、极贫铁矿资源（平均品位18%-20%）得到有效开发利用。残矿回收、尾矿再选等资源综合利用取得了较好的资源环境和经济效益。
2、世界铁矿石消费
铁矿石海上贸易量在1990年还只有3.47亿吨，但在十年之间，由于中国大量进口铁矿石，海上贸易量已经增加了1亿多吨，2000年达到4.49亿吨，2000年之后，中国铁矿进口进一步加速，使国际海上贸易量一年胜过一年：2001年4.54亿吨，比上年增加1.1%；2002年4.74亿吨，比上年增加4.4%，2003年5.2亿吨，比上年增加9.7%。
2003年海上贸易的5.2亿吨铁矿主要是由以下的国家出口的：澳大利亚36%，巴西35%、印度9%、南非5%、加拿大4%、其他国家11%。主要供应商是：CVRD（巴西）35%、力奥力拓（澳大利亚）25%、BHP Billion（澳大利亚）18%、其他22%。即三家主要公司占有全球铁矿海上贸易78%的市场份额--处于求过于供的状况。
被称为“全球吸铁石”的中国目前是世界铁矿石市场最大买主，2001年进口铁矿为9239万吨，比2000年增长2200多万吨，2002年进口1.12亿吨，2003年由于宝钢马迹山等矿石码头功能进一步发挥，进口量仍大幅增长,达到1.48亿吨。主要进口国家是澳大利亚、巴西、印度、南非、秘鲁和加拿大。2003年从澳大利亚进口5813万吨，同比增长35.83%,占铁矿石进口量的39.24%；从巴西进口3840万吨，同比增长28.97%，占铁矿石进口量的25.92%；从印度进口3228万吨，同比增长43.25%，占铁矿石进口量的21.97%；从南非进口956万吨，同比降低7.17%，占铁矿石进口量的6.45%；从秘鲁进口220万吨，同比增长68.39%。铁矿石进口量增幅最大的分别是瑞典、越南。其中从瑞典进口80.8万吨，同比增长446.23%；从越南进口66.5万吨，同比增长110.31%。
我国铁矿石主要进口海关为青岛、宁波、上海、天津、杭州和南京，2003年分别进口了4257万吨、2519万吨、1855万吨、1505万吨、1184万吨和803万吨，分别占进口量的29%、17%、13%、10%、8%和5%，占全部铁矿石进口量的82%。华东地区港口铁矿石进口量占铁矿石进口量的70%。
日本是铁矿石净进口国，总消费量1.2亿-1.3亿吨，采购来源除欧洲外的非洲、北美、南美、亚洲和大洋州，非洲中的南非是其主要供应国，每年向日本出口量为450万-500万吨，南美巴西近年来日本采购量有所缩减，从1997年的2912万吨，保持目前2400多万吨水平，亚洲的印度成为日本的又一供应国，每年保持在1600多万吨。大洋洲的澳大利亚是日本铁矿主要供应国，近年采购量增长，2000年曾采购7162万吨。2003年日本总计进口铁矿1.36亿吨，大部分从澳大利亚进口（64%），其次是巴西（19%）、印度（9%）、南非（4%）、其它国家（4%），NSC进口4500万吨。日本的主要供应商是：力奥力拓37%、BHPBillion27%、CVRD19%、其它公司18%，从三大主要公司进口量占82%。
欧洲的英、法、德、意均是世界铁矿石净进口国。其中，德国铁矿石年总需求量最大，年平均在4500万吨左右，全部进口；法国铁矿石年总需求量在1670万-2000万吨，近年国内生产停顿，基本靠进口解决；英国铁矿石年总需求量为1500万-1700万吨，国内已无生产能力，纯进口维持钢铁生产；意大利铁矿石年总量需求量为1580万-1760万吨，全部依赖进口。2003年，欧洲15国铁矿石进口总量1.17亿吨。
此外，韩国每年进口铁矿石为3800万-4500万吨，2003年实际进口量4500万吨，澳大利亚矿石占一半，巴西矿占1/4，其余为印度、南非、加拿大等国供应。再加上比利时、卢森堡钢铁联合体每年需求较大，构成了需求数量巨大的买方。
三、最新动态和发展趋势
1、世界主要铁矿石生产商产能迅速扩大
必和必拓公司2003年实际产量8200万吨，2004年末计划生产能力为1.10亿吨/年，以后进一步扩大到1.45亿吨/年。力拓公司2003年实际产量7600万吨，计划到2006年生产能力1.16亿吨/年。罗布河2003年实际产量4400万吨，计划到2005年秋季生产能力5500万吨/年。Hope Downs计划到2006年末形成生产能力2500万吨/年。FMG (Fortescue 金属集团)计划生产能力3500万吨/年。Robe Rivers目前年产量在1300万吨t，计划到今年底达到近2500万t。CVRD (Carajas)2003年实际产量5900万吨，预计2004年生产能力达到7500万吨/年，以后扩大到8500万吨/年。CVRD (South System)2003年实际产量10400万吨，计划到2006年生产能力增加2700万吨/年，以后再增加1200万吨/年。印度几项主要的产能扩建工程已经在进行。
2、国内矿山建设步伐加快
安徽霍邱500万吨采选项目、酒钢黑沟200万吨采矿项目、昆钢大红山50万吨采选项目等一批矿山建设项目建成投产；攀钢白马铁矿600万吨采选项目、司家营700万吨采选项目破土动工，马钢高村500万吨采矿恢复项目、和睦山50万吨采矿项目、首钢孟家沟600万吨采矿项目、安徽龙桥100万吨采选项目、内蒙古书记沟100万吨采选项目、武安南河铁矿50万吨采选项目、包钢白云西矿等矿山建设项目进展顺利。鞍钢胡家庙子1000万吨采选项目、攀枝花红格500万吨采选项目等一批新的矿山正在进行建设前期的各项准备工作。另外，地方和民营企业投入铁矿资源开发的积极性空前高涨，一大批铁矿采选项目已经建成或正在建设中。
3、运输能力增长缓慢
今年全球干散货船新增加运力约4320万吨，这样的运力全部用于中国新增铁矿石进口运输都不够，所以货船不足、运价上涨是现实状况。新订的干散货船要待明年以后才能分批完工投入海运航线运营。在过去一年间，铁矿石的运费平均上涨了2.8倍，煤炭和谷物的海运运费平均提高了2.6倍。现在干散货船的市场行情指数已由去年初的1708点上升为今年2月份的5608点。东北亚至美国东部港口的散货船海运运价由去年初的40美元/吨，上升为现在的120美/吨。进入3月份和4月份，海运费逐渐有所回落，但运价上涨、租船困难现状没有根本改变，即使有货也难以按时运送，这将导致铁矿石成本费提高和供应紧张两个后果，而且短期内难以消除。
4、我国钢铁工业发展对铁矿资源的需求预测
中国钢铁工业协会根据各方面对全球经济增长、国民经济发展速度、全社会固定资产投资增长和外贸出口增长的分析预测，认为2004年中国钢铁市场仍将保持比较旺盛的态势，钢产量将达到2.6亿吨，比2003年增长16.9%；钢材表观消费量（扣除重复统计）将达到2.8亿吨，比2003年增长13%左右。
依据上述预测，2004年我国生铁产量将达到2.4亿吨，比2003年增长18.6%，需要增加铁矿石成品矿5890万吨，万吨。国内规模以上矿山可增加2100万吨原矿，总产量达到2.82亿吨，比2003年增长8%；地方小矿点可增加约1000万吨原矿，比2003年增长16%。两项合计增加原矿3100万吨，折合成品矿1480万吨。缺口4410万吨成品矿需要进口补充，进口铁矿石总量将达到1.92亿吨，比2003年增长29.77%。我国铁矿石进口增量将占到世界海运贸易增量的80%以上。
5、今年一季度铁矿石市场情况
一季度全国累计生产钢6247万吨，同比增长26.4%，产钢材6726万吨，同比增长29.5%，产生铁5673万吨，同比增长26%，产铁矿石5945万吨，同比增长10.7%。1-2月份累计进口铁矿石3160万吨，同比增长36.83%。
1月份国内临近春节，各厂家要为春节期间积极备货，另外国际铁矿石谈判价格也闪电出炉，涨幅达18-19%，各矿山企业看好后市，1月份国内铁矿石总体呈稳中趋涨走势。唐山地区铁精粉累计涨幅达100-150元/吨，节前市场价格已基本涨至800-850元/吨，各厂家66%铁精粉接受价格也相应调至830-860元/吨。邯邢地区1月初受唐山地区铁矿粉价格下跌影响当地小矿山价格适度回调了一点，但由于运费价格一直居高不下，吨公里运费从0.35元涨至接近1元，运费的上涨弥补了铁矿价格的下调，所以钢铁厂实际到厂价格一直稳中趋涨，至节前各厂家干基64%铁精粉到厂价格在850-880元/吨。山东地区铁矿粉价格一直较为坚挺，1月份据当地矿山企业反映也听到钢厂要求降价的呼声，但由于运输不畅，当地消费需求量大，市场价格未曾下滑，一直维持在960-980元/吨的水平，在全国当属最高价位。东北地区由于天气原因，当地矿山有些停产，另外由于运输上的限制，矿山企业想提高价格也苦于运不出去，当地铁矿粉1月份整体是处于稳中趋涨走势，当地钢厂采购价在650-700元/吨。由于今年一些本地钢厂将新建高炉投产日期提前，矿石供应存在缺口，钢厂都非常重视矿石采购，甚至出现一些提价撬货的现象，使得当地矿粉趋于上涨。国际铁矿：1月中旬国际铁矿石谈判价格相继出台，CVRD和澳大利亚对中国钢厂的铁矿石谈判价格如下：CVRD公司卡拉加斯粉矿涨幅18.27%，2004财年执行FOB价为32.76美分/干公吨度，伊塔比拉粉矿涨幅18.64%，FOB价为32.27美分/干公吨度，澳大利亚对中国出口的铁矿价格也将上涨18.62%。先前一些业内人士预测国际铁矿石涨价幅度可能在17.5%-20%，此次价格上涨幅度也完全在这范围之内，实际上从去年10月份开始海运费的大幅上涨已经完全盖过了矿产品本身的涨幅。市场上进口矿粉价格也比较混乱，如62%品位的印度矿粉港口车板价在780-800元/吨，期货报价在80美元/吨左右，但也有一些贸易商报出100美元/吨的惊人价格。1月份铁矿石海运费总体呈上涨走势，尤其巴西到中国运费涨幅较大，由巴西到北仑、宝山的海运费由月初的33.885美元/吨上涨至月末的42.625美元/吨，涨幅达8.74美元/吨，由澳大利亚到北仑、宝山的海运费由月初的18.772美元/吨到中旬涨至20.767美元/吨至月末由回落到19.506美元/吨。
进入2月份，国内铁矿石价格呈现大幅上扬走势，各地铁矿粉价格先后突破1000元/吨，本月国内有厂家66%铁矿粉最高采购价格已达1150-1200元/吨。河北地区：受季节性减产和矿山整顿的影响，1月份河北地区铁矿产量环比减少近三分之二，冬储资源较少的一些中小型钢厂在节后都加大了采购的力度，致使铁矿价格出现阶段性的大幅拉升。2月份唐山地区铁矿粉价格累计涨幅达200-250元/吨，市场价格为1050-1100元/吨，当地钢厂采购价格也相应调整至1100-1150元/吨，由于市场价格上涨过快，至月末市场逐渐趋于平稳，甚至有个别企业小幅下调铁矿粉出厂价格，下调幅度在30-40元/吨。邯邢地区由于地方矿山一直在进行安全整顿，原计划订于2月中旬恢复生产，但由于检查所有程序尚未完成，不得不推迟。本地矿山供应量减少，市场基本处于一种有价无货状态，周边地区钢厂转向其他地区采购，并有意平抑本地价格，市场暂且平稳一段时间后，受唐山地区铁矿粉价格大幅上涨影响，于下旬也开始启动，价格涨至1050-1100元/吨水平。山东地区：至2月末，山东地区铁矿粉随周边市场价格上涨而跟涨，幅度在100元/吨左右，市场价格涨至1050-1070元/吨，价格与河北地区基本持平。东北地区：进入2月份，东北地区铁矿石节后市场重新活跃起来，当地小选厂未正式开工，钢厂前期库存消耗殆尽，开始返回市场采购，再加上河北地区钢厂介入抢购，当地铁矿粉资源显得尤为紧缺，价格大幅飚升，个别矿山创下一星期涨幅达250-300元/吨的记录。朝阳地区有钢厂采购价格也已攀升至1050-1100元/吨水平，鞍本地区小矿山矿石资源多往河北地区发运，至月末出厂价格也涨至900-950元/吨。国内政策：面对资源瓶颈对我国钢铁业的制约，钢协结合年初国务院出台的制止钢铁等部分行业局部投资过热的通知，提出“以矿定产”，希望借助主动出击，缓解资源紧张和投资冲动两方面压力。国际市场：本月港口现货澳粉、巴西粉一般在1060-1100元/吨，而印度粉由于前期报价太高，最高至120美元/吨，近期有小幅回落。据市场反馈由于铁路运输不畅，2月份国内部分港口出现一定程度的压港现象，运输问题仍是影响整个市场走势的一个重要因素。2月份国际铁矿石价格谈判慢慢落下帷幕，日本钢厂已先后与澳大利亚、巴西、印度、南非的供应商达成了新的铁矿石价格协议，涨幅均在18.62左右。另外作为中国第三大铁矿石供应商的印度，其国内专家考虑到本国日益增长的需要，开始呼吁减少对中国铁矿石出口。2月份国际铁矿石海运费呈回调走势，至月末巴西至中国航线海运费已回落至38.880美元/吨，比上月下跌4.175美元/吨；西澳至中国航线海运费回落至16.561美元/吨，下跌3.345美元/吨。
由于2月份国内铁矿石涨价过高过快，进入3月份，在部分钢厂联手打压价格形势下，华北东北地区铁矿石出现了大幅回落，有钢厂一个月内下调价格7次，累计跌幅最高达500元/吨。河北地区：自月初河北地区各钢厂原料采购处加强沟通，统一协调铁矿采购价格以来，当地铁矿粉价格开始下滑。至月末唐山地区市场价格已基本下调至750-800元/吨，当地钢厂则由于前期高价位抢购资源较多，库存量基本能达到50-60万吨左右，库存较好的钢厂能达到150万吨左右，不急于对外采购，为打压价格，陆续将采购价格调至700-720元/吨，最低至660元/吨，预计短期内将保持相对平稳走势。去年12月份当地钢厂也出现类似打压价格的现象，但当时市场价格下跌不到半个月时间，随即反弹，且比打压前涨势更为凶猛，此次市场价格得以成功打压主要受建筑钢材市场影响，建筑钢材的持续下跌导致钢厂不得不去压缩原料的采购成本。邯邢地区自2月中下旬开始复工生产至今，截至3月底已有约150家陆续恢复生产，但毕竟量较少，对市场并未有多大影响。月初唐山地区在开始打压价格之时，邯邢矿务局却将价格上调100元/吨至税前价1030元/吨，邯邢地区钢厂也表示能接受此价格。后期受唐山地区铁矿粉大幅下跌影响，当地小矿山价格也跟着下滑，但幅度不大。至3月26日邯钢跟当地几家钢厂在协调价格之时提出将4月份本地铁矿粉采购价格压低至900元/吨，外地铁矿粉采购价格在950元/吨。东北地区：3月东北地区铁矿粉价格也出现了大幅下滑，至月末各钢厂采购价格均调至700-750元/吨，个别钢厂将采购价格调至580元/吨（不含运费）。进入3月份东北地区矿山选厂陆续开工，部分钢厂与河北钢厂之间达成不相互抢挖资源的协议，且由于运输限制使得本地资源减少外流，供应量相对充裕，钢厂也敢于大肆压价。但此价格已经和河南山东地区钢厂采购价格有近500元/吨的差价，势必造成后期资源外流。山东地区：山东地区铁矿价格仍保持坚挺，在河北地区大肆打压价格之时，山东地区几家国有矿山至3月末把价格反而上调了100元/吨至1160-1180元/吨。就山东地区而言，虽然济钢莱钢一直有进口矿到货，但仍需要和国内矿按照一定的配比才能适应高炉本身的生产需要，由于国内矿粉存在一定的缺口，且运输上受到限制，区域性特征凸现，价格居全国较高位。国内钢厂签订外矿协议情况：3月1日，世界最大的矿产公司之一澳大利亚BHP公司在北京与武钢、马钢、沙钢、唐钢等4家大型钢铁企业签署合同，在今后25年里向着4家企业提供每年1200万吨、总值达90亿美元的铁矿砂。此番武钢、马钢、沙钢、唐钢联手世界500强企业澳大利亚必和必拓公司共同讨价还价，无疑将增加中国钢铁企业在世界铁矿石贸易中的地位。3月9日，莱芜钢铁公司与全球第四大矿石供应商??澳大利亚罗布河公司在青岛签署了为期10年的长期贸易购销合同。按照合同，莱钢在10年内每年可以获得上百万吨的优质矿石资源。3月24日，上海宝钢与大阪商船三井船舶公司(MOL)签署了一份长期运输合同，在以后20年将使用30万吨级大船运送铁矿石，每年将会给宝钢运送1000万吨铁矿。国际市场：3月进口铁矿粉价格也出现一定的回落，62%品位的印度粉已滑落至800元/吨。但印度出口商仍对中国需求充满信心，印度62-64%矿石现货价已被推高至90美元/吨(FOB)，尽管这个水平没有成交，但是印度出口商相信未来3个月价格将涨到120美元/吨(FOB)。另外3月中下旬印度Orissa矿产集团举行招标，计划在2004年3-4月间出口12万吨铁矿石，而目前中国到印度的运费已高达35-40美元/吨。在Orissa矿产集团上次举行的招标中，该集团出口的12万吨铁矿石Paradip的离岸价格已达63.5美元/吨。由于2月份进口铁矿到货量较多达1870万吨，国内港口压力较大。三月份由于受飓风袭击，Rio Tinto公司出口铁矿石的主要港口丹皮尔港和另一个港口CapeLambert关闭，预计3月进口矿到货量会有所减少。3月国际铁矿石海运费呈继续回调走势，部分已经回落到2003年9-10月份的水平。好望角型货轮的承租费较2月份峰值时回落了近40%，通常运输南美谷物的巴拿马型货轮开始向欧洲转运铁矿石，由此巴西向北欧运送铁矿石的大西洋航线的货轮的承租费也开始下降，在下个月南美谷物丰收之后，这一现象将逐渐扭转。月末巴西至中国航线海运费已回落至37.090美元/吨，比上月下跌1.79美元/吨；西澳至中国航线海运费回落至13.484美元/吨，下跌3.077美元/吨。
6、发展趋势
在过去的两年中，我国固定资产的投资一路领先，房地产投资直线上升，成为支撑固定资产投资上升的重要因素，2003年房地产投资对钢铁的需求达到3400多亿元，占钢铁行业新增收入的71.3%，机械行业用钢达1789亿元，占钢铁销售收入的18%，占钢铁行业新增收入的12%，汽车行业用钢占钢铁行业新增收入的3%。2004年，钢铁工业的需求基础依然坚实，行业仍将保持快速增长的态势，全年景气以稳健向上为主，增幅趋缓。中国产业增长预测模型显示，2004年钢铁工业增长景气指数的平均水平将基本与2003年持平，全年走势基本保持平稳；年底效益景气指数达112点，全年平均水平略高于2003年。
从国际铁矿石进口市场看，欧洲和北美洲市场已较成熟，进口需求比较稳定。在亚洲，韩国和中国台湾地区的进口今年会有小幅增长，日本的进口量将大致维持去年的水平，惟有中国大陆是铁矿石消费的新生主力军，而且消费需求在大幅扩张。鉴于全球的供货量年内难以扩大，所以至少今年国际市场上铁矿石供应紧张的状况不会改变。
海运能力严重不足，租船困难的状况在短期内难以消除，当前租船市场价格虽然出现下降趋势，但仍将保持在较高水平。
经过前期暴涨后，国内铁矿石价格出现理性回归，经过近半月的整理，目前国内铁矿石价格基本稳定。从当前铁矿石发展趋势看来，未来几个月国内铁矿应以小副调整、基本稳定为主的走势，主要原因：一是受前期铁矿石价格高涨的影响，国内铁矿石生产企业全面开工，矿石产量较冬季大幅提高，而钢厂受到的冲击很大，长期下去下游产品利润被矿石吃空待尽，为此钢厂联合对铁精矿进行定价，打压高价。二是铁精粉价格相比以前有了显著提高，去年上半年精矿粉价格一般在200-300元左右，当时矿山行业处于微利、甚至亏损状态，但经过去年下半年铁精粉的快速拉升，今年节后的再次扬升，目前64-66%的主流铁矿价格已经普遍涨到750-900元/吨左右。在成本几乎没变的情况下，矿山企业怎么卖都会赢利，在这种情况下，不排除部分企业在价格出现僵持时，矿山企业从维持长期稳定的关系出发，在价格上做出让步、抑制了价格不理性的上涨。三是前期爆涨出现的高利润促使市场开拓矿源，有些进口商从国外进口大量铁矿石，在价格回调时，滞留在港口，由于投机行为较大，部分矿石进口成本很高，矿石进口价格出现过到岸价105美元/吨的天价，而根据预测，今年中国的铁矿石进口需求仍非常大，进口量将达到历史新高1.9亿吨。价格太低时进口商难以承受，限制了价格的下跌空间。四是“五一”长假的即将到来，铁路运输将转入到保证客运高峰的高潮中，货物运输按照往年的经历会出现紧张状况，也促使价格下跌空间极为有限。
由于2002、2003年新建钢铁厂的相继建成投入运行，铁矿石的需求加大，资源不足，运输困难是不可避免的现实。由于市场机制的调控，涨价因素和降价因素交织在一起，预计价格还会继续保持当前的强势价位，最近几个月以小副调整、基本稳定为主。后市特别是进入冬储后，不排除会出现去年下半年的情况。
（中国钢铁工业协会常务理事、中国冶金矿山企业协会会长 邹健）
