2004年国内焦炭市场供求分析及远景展望
2004-04-23 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
一、2003年国内焦炭供需情况
随着我国生铁产量的不断增长，国内焦炭需求持续上升。按有关资料介绍，2003年我国投产焦炉54座，增加产能2321万吨，即全国焦炉总能力在1.6亿吨左右。2003年规模以上企业生产焦炭13879万吨，增长幅度为20.75%，增量在2385万吨，另外我国还有超过3500万吨的土焦产量，初步估计2003年全社会焦炭总产量约在1.75亿吨左右。从国内消费情况上看，去年我国出口焦炭1472万吨，即国内焦炭消费量在1.6亿吨，其中2003年生铁产量为2.02亿吨，按炼1吨生铁需用0.6吨焦炭计算，焦炭消耗大体在1.2亿吨；化工、铸造、有色冶金等非钢行业预计消耗焦炭4000万吨以上。
二、2004年国内焦炭供需及出口形势
1、从需求方面看，按各钢厂公布的计划计算，2004年全国各钢厂新建高炉及原有高炉改扩建总计增加产能超过7000万吨，即到2004年底我国生铁产能将超过3亿吨，而按各钢厂新建高炉的进度计划计算，预计今年生铁产量可接近2.6亿吨，但考虑到今年部分企业的扩建工作和生产工作可能会受到资金及原料问题限制，所以实际产量达不到这个数字。在目前条件下，我国生铁产量将取决于铁矿石供应情况，即以矿定产。我们通过对国内外矿石供应能力核算得出，今年国内生铁产量可达到2.44亿吨。由于焦炭质量下降导致2003年全国高炉入炉焦比上升19公斤/吨，而今年国内焦炭生产同样会受到主焦煤供应限制，焦炭质量还可能继续下降进而提高入炉焦比，这将增加焦炭用量，综合估算2004年我国生铁生产共需要焦炭1.51亿吨。在目前国内经济发展的大形势下，今年国内铸造、有色冶金、化工等行业的生产也将呈大幅增长态势，初步估计其焦炭需求量增长15%，即非钢行业焦炭需求量可达到4600万吨。综合起来，2004年国内焦炭的需求总量在1.97亿吨，较去年增加3700万吨左右。不过今年焦炭供求存在一个不确定因素，由于我国将限制焦炭出口，焦炭出口量将减少，因而对国内焦炭产量增量的实际需要可能小于3700万吨，而减少幅度则受国家政策影响较大。
2、从供给方面看，目前国内在建的焦炉180余座，能力6800万吨，其中半数以上的焦炉在今年投产，即今年全国增加焦炉产能在4000万吨左右，到年底全国焦炉产能将达到2亿吨，换算成焦炭产量大约在1.8亿吨，再加上3500万吨土焦产量，全社会焦炭产量可达到2.15亿吨，但受炼焦煤供应特别是主焦煤等强粘性煤产量增长制约，实际产量可能达不到这个水平。可以说目前我国并不缺少焦炉产能，市场紧张主要是主焦煤等强粘性煤供应短缺和运输紧张造成的。2003年，我国原煤产量为17.36亿吨，比2002年增加3.43亿吨，增长24.6%。由于前些年煤炭市场不好，导致各煤矿建设投入较少，2003年增产主要是原有产能挖潜，虽然目前国内煤矿企业已开始加大扩建工作，但在短期内新增产能有限，而原有产能挖潜的空间正在缩小，加上国家对煤炭资源管理力度正逐步加大，因而预计今年全国煤炭产量增幅不会高于去年，相应的主焦煤产量增幅及供应增长也有限。当然部分焦炭生产企业可能通过增加其它煤种的配比来相应减少一部分主焦煤需求。另外需要提到一点，由于国家统计焦炭产量主要是机焦，许多小土焦产量没有进入国家统计中，随着国家关闭土焦政策的执行，一些原有土焦生产个体者正在淘汰土焦而上机焦项目，这可能导致今年国家统计的焦炭产量增幅比实际产量增幅出现一定的虚增情况。综合各种因素预计今年焦炭产量实际增幅不会高于20%，即全社会焦炭产量约在2.1亿吨以下，较去年增量在3400万吨左右，供应增量与国内需求增量相比有300万吨的缺口，这一缺口将由焦炭出口减少量来弥补，而出口减少量目前看还可能是变数。
3、出口市场方面，为缓解国内生产、消费需求偏紧的状况，今年国家将控制焦炭及原煤出口，除调低出口退税率外，2004年还将压缩焦炭和煤炭出口规模。其中煤炭出口配额减少1000万吨，而焦炭配额将从1200万吨降至900万吨，这可能使今年我国焦炭的出口量减少400万吨左右，并对世界焦炭贸易产生较大影响。目前全球焦炭出口贸易量在2600万吨，平均每月在210万吨，其中我国出口量占56%。如今年1月份我国焦炭出口量仅35万吨，与以前每月出口100-120万吨相比，下降幅度巨大，相当于减少国际市场供应量40%，供应量的急剧减少引起了全球焦炭出口价格的暴涨，到4月初我国焦炭出口FOB价格已达到440美元/吨。而随着今年剩余的600万吨出口许可证的下发，近期焦炭出口价格有所回落。但由于许可有限，一些主导出口企业将控制每月焦炭的出口数量，所以预计今后一段时间国际市场焦炭资源仍将处于偏紧状态。
三、2004年国内焦炭市场走势分析
今年我国焦炭市场不仅受国内供需形势影响，同时还受我国政府实行的焦炭出口限制政策影响，具体分析如下：
1、按我们计算，今年国内焦炭产量增量3400万吨左右，需求增量在3700万吨左右，供需缺口为300万吨，如果政府把焦炭出口控制在1100万吨以内，即比2003年出口减少370万吨，则可弥补国内供需求缺口，国内焦炭市场会保持相对平稳。同时由于我国政府对焦炭出口进行控制，使得国内外焦炭市场价格传导能力有限，因而国际市场价格上涨对国内市场产生的影响不会太大，即今年国内焦炭价格变动主要受国内供需情况影响。
2、如果焦炭出口价格长期保持在过高水平上，可能会刺激国内商家出口焦炭的欲望，进而影响国家控制焦炭出口政策执行力度，一旦出口规模加大，则国内市场资源将会出现紧缺，并且国际市场过高价格也会部分传递到国内市场上，进而引起焦炭价格上涨。不过这种可能性相对小一些，国家最可能的政策是在稳定国内市场的前提下对出口规模进行调整，即当国内焦炭产量增长较快，市场供需紧张程度不加剧的时候，可增加一部分出口配额来平抑国际市场；而如果国内焦炭市场价格出现大的上涨，则控制出口。
3、2003年我国焦炭主要的出口国家和地区是欧盟（463万吨）、日本（290万吨）、巴西（214万吨）、印度（118万吨）、美国（90万吨）、南非（61万吨）、韩国（42万吨）、台湾（39万吨）、其它国家（155万吨）。这些国家多数是矿石进口或出口国，如果我国政府坚持把焦炭出口控制在1000万吨，将影响这些国家生铁产量增加，同时也会减少这些国家对矿石的需求，这相应地会增加我国外矿供应量。
但在另一方面，我国作为世界最大的焦炭出口国，其限制出口的政策对许多国家的钢铁企业产生重要影响，有的钢铁企业因焦炭供应不足正面临停产的危险，这已引起部分国家的不满，可能对我国焦炭出口政策执行力度产生一定影响。如印度每年的焦炭消耗量约为2000万吨，其中800万吨依赖进口，前期印度钢铁生产商已要求政府限制铁矿石出口以获取较低的中国焦炭价格。印钢铁部长也表示，将会引导印企业出口较低品位的铁矿石，并与中国协商增加向印钢铁生产商供应焦炭。工商部也决定采取数量限制、冻结关税银行存款制度等措施限制铁矿石的出口。同时欧盟也对中国发出警告，称中国必须撤销对焦炭出口的限制，否则将面临贸易争端的风险。
4、目前全球每年的焦炭产量在3.6-3.7亿吨，而贸易量较少仅有2600多万吨，如果政府今明两年控制焦炭出口量，必然会刺激其它国家焦炭生产。从短期看全球焦炭供应会紧张，但实际缺口数量不是很大仅为 400多万吨，弥补这一缺口的时间不会太长。根据有关资料介绍，目前德国蒂森克虏伯公司正新建两座焦炉，能力250万吨，今年能增产130万吨焦炭；印度今年新建了一些小型焦炉，预计今年增产焦炭80多万吨，同时印度塔塔钢铁公司也准备在西孟加拉邦的霍尔迪亚港建一个年产能为100万吨的焦化厂；美国国际钢公司也在建造一座产能为55万吨/年的焦化厂；另外俄罗斯、乌克兰一些停产焦炉正在恢复生产，预计今年增产焦炭在100万吨以上。总体预计今年这些国家可增产焦炭约300万吨，而2005年产量会进一步增加，再加上我国仍存在适当扩大出口量的可能性，所以我们认为国际焦炭市场紧张的局面不会持续太长，但国际焦煤供应紧张形势还会持续下去。虽然去年我国焦煤进口大幅增长，但进口总量还不是很大，2003年仅为260万吨，今年预计增长量也不会太大，主要原因是国际焦煤价格高于国内价格限制了进口量。
综上分析，预计2004年国内焦炭整体平衡，到下半年随着大量新建焦炉投产，焦炭趋紧的形势将有所缓解，但炼焦煤的供需矛盾可能加大，即焦炉增多可能会造成互相争购焦煤进而带动焦煤价格上涨，焦炭价格也可能受此影响产生小幅上涨。
四、焦炭市场远期展望
到2005年我国焦炉产能将达到2.3亿吨，到2006年还会进一步增长，增加的焦炉产能完全可以满足我国经济发展的需要。从短期看，过快的焦炉产能增长速度可能对市场产生影响，但由于国内焦煤供应不足限制了这些新增产能的发挥，因而焦炭市场整体仍然处于偏紧状态。虽然我国主焦煤储量占煤炭资源总储量的比例较低，但从储量上说仍然较大，估计保有资源量在400亿吨左右。由于前些年我国煤炭市场低迷，因而煤炭勘探力度减弱，使得主焦煤、肥煤等强粘煤的精查储量仅在110亿吨，按目前年产2.4亿吨，开采率35%计算，可开采16年。随着市场资源的紧张，煤炭企业加大了勘查和建设力度，今后焦煤精查储量和供应量会得到增长，但由于许多煤田前期缺少精查，短期内会给开发工作带来不便，我们预计近三年内焦煤供应仍会非常紧张。
从长期看，我们预计到2007年后我国生铁产量增幅会减弱，同时根据对矿石、废钢供应的分析得出结论，即到2014年后，我国粗钢增量的原料来源将由生铁向废钢方向转移，而高炉生铁产量可能会保持相对稳定，加上炼铁炼焦技术的提高和入炉焦比的降低以及煤炭勘查技术和煤炭开采率的提高，国内焦煤和焦炭市场供需将会得到很大缓解。(撰稿：亦木，mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)
随着我国生铁产量的不断增长，国内焦炭需求持续上升。按有关资料介绍，2003年我国投产焦炉54座，增加产能2321万吨，即全国焦炉总能力在1.6亿吨左右。2003年规模以上企业生产焦炭13879万吨，增长幅度为20.75%，增量在2385万吨，另外我国还有超过3500万吨的土焦产量，初步估计2003年全社会焦炭总产量约在1.75亿吨左右。从国内消费情况上看，去年我国出口焦炭1472万吨，即国内焦炭消费量在1.6亿吨，其中2003年生铁产量为2.02亿吨，按炼1吨生铁需用0.6吨焦炭计算，焦炭消耗大体在1.2亿吨；化工、铸造、有色冶金等非钢行业预计消耗焦炭4000万吨以上。
二、2004年国内焦炭供需及出口形势
1、从需求方面看，按各钢厂公布的计划计算，2004年全国各钢厂新建高炉及原有高炉改扩建总计增加产能超过7000万吨，即到2004年底我国生铁产能将超过3亿吨，而按各钢厂新建高炉的进度计划计算，预计今年生铁产量可接近2.6亿吨，但考虑到今年部分企业的扩建工作和生产工作可能会受到资金及原料问题限制，所以实际产量达不到这个数字。在目前条件下，我国生铁产量将取决于铁矿石供应情况，即以矿定产。我们通过对国内外矿石供应能力核算得出，今年国内生铁产量可达到2.44亿吨。由于焦炭质量下降导致2003年全国高炉入炉焦比上升19公斤/吨，而今年国内焦炭生产同样会受到主焦煤供应限制，焦炭质量还可能继续下降进而提高入炉焦比，这将增加焦炭用量，综合估算2004年我国生铁生产共需要焦炭1.51亿吨。在目前国内经济发展的大形势下，今年国内铸造、有色冶金、化工等行业的生产也将呈大幅增长态势，初步估计其焦炭需求量增长15%，即非钢行业焦炭需求量可达到4600万吨。综合起来，2004年国内焦炭的需求总量在1.97亿吨，较去年增加3700万吨左右。不过今年焦炭供求存在一个不确定因素，由于我国将限制焦炭出口，焦炭出口量将减少，因而对国内焦炭产量增量的实际需要可能小于3700万吨，而减少幅度则受国家政策影响较大。
2、从供给方面看，目前国内在建的焦炉180余座，能力6800万吨，其中半数以上的焦炉在今年投产，即今年全国增加焦炉产能在4000万吨左右，到年底全国焦炉产能将达到2亿吨，换算成焦炭产量大约在1.8亿吨，再加上3500万吨土焦产量，全社会焦炭产量可达到2.15亿吨，但受炼焦煤供应特别是主焦煤等强粘性煤产量增长制约，实际产量可能达不到这个水平。可以说目前我国并不缺少焦炉产能，市场紧张主要是主焦煤等强粘性煤供应短缺和运输紧张造成的。2003年，我国原煤产量为17.36亿吨，比2002年增加3.43亿吨，增长24.6%。由于前些年煤炭市场不好，导致各煤矿建设投入较少，2003年增产主要是原有产能挖潜，虽然目前国内煤矿企业已开始加大扩建工作，但在短期内新增产能有限，而原有产能挖潜的空间正在缩小，加上国家对煤炭资源管理力度正逐步加大，因而预计今年全国煤炭产量增幅不会高于去年，相应的主焦煤产量增幅及供应增长也有限。当然部分焦炭生产企业可能通过增加其它煤种的配比来相应减少一部分主焦煤需求。另外需要提到一点，由于国家统计焦炭产量主要是机焦，许多小土焦产量没有进入国家统计中，随着国家关闭土焦政策的执行，一些原有土焦生产个体者正在淘汰土焦而上机焦项目，这可能导致今年国家统计的焦炭产量增幅比实际产量增幅出现一定的虚增情况。综合各种因素预计今年焦炭产量实际增幅不会高于20%，即全社会焦炭产量约在2.1亿吨以下，较去年增量在3400万吨左右，供应增量与国内需求增量相比有300万吨的缺口，这一缺口将由焦炭出口减少量来弥补，而出口减少量目前看还可能是变数。
3、出口市场方面，为缓解国内生产、消费需求偏紧的状况，今年国家将控制焦炭及原煤出口，除调低出口退税率外，2004年还将压缩焦炭和煤炭出口规模。其中煤炭出口配额减少1000万吨，而焦炭配额将从1200万吨降至900万吨，这可能使今年我国焦炭的出口量减少400万吨左右，并对世界焦炭贸易产生较大影响。目前全球焦炭出口贸易量在2600万吨，平均每月在210万吨，其中我国出口量占56%。如今年1月份我国焦炭出口量仅35万吨，与以前每月出口100-120万吨相比，下降幅度巨大，相当于减少国际市场供应量40%，供应量的急剧减少引起了全球焦炭出口价格的暴涨，到4月初我国焦炭出口FOB价格已达到440美元/吨。而随着今年剩余的600万吨出口许可证的下发，近期焦炭出口价格有所回落。但由于许可有限，一些主导出口企业将控制每月焦炭的出口数量，所以预计今后一段时间国际市场焦炭资源仍将处于偏紧状态。
三、2004年国内焦炭市场走势分析
今年我国焦炭市场不仅受国内供需形势影响，同时还受我国政府实行的焦炭出口限制政策影响，具体分析如下：
1、按我们计算，今年国内焦炭产量增量3400万吨左右，需求增量在3700万吨左右，供需缺口为300万吨，如果政府把焦炭出口控制在1100万吨以内，即比2003年出口减少370万吨，则可弥补国内供需求缺口，国内焦炭市场会保持相对平稳。同时由于我国政府对焦炭出口进行控制，使得国内外焦炭市场价格传导能力有限，因而国际市场价格上涨对国内市场产生的影响不会太大，即今年国内焦炭价格变动主要受国内供需情况影响。
2、如果焦炭出口价格长期保持在过高水平上，可能会刺激国内商家出口焦炭的欲望，进而影响国家控制焦炭出口政策执行力度，一旦出口规模加大，则国内市场资源将会出现紧缺，并且国际市场过高价格也会部分传递到国内市场上，进而引起焦炭价格上涨。不过这种可能性相对小一些，国家最可能的政策是在稳定国内市场的前提下对出口规模进行调整，即当国内焦炭产量增长较快，市场供需紧张程度不加剧的时候，可增加一部分出口配额来平抑国际市场；而如果国内焦炭市场价格出现大的上涨，则控制出口。
3、2003年我国焦炭主要的出口国家和地区是欧盟（463万吨）、日本（290万吨）、巴西（214万吨）、印度（118万吨）、美国（90万吨）、南非（61万吨）、韩国（42万吨）、台湾（39万吨）、其它国家（155万吨）。这些国家多数是矿石进口或出口国，如果我国政府坚持把焦炭出口控制在1000万吨，将影响这些国家生铁产量增加，同时也会减少这些国家对矿石的需求，这相应地会增加我国外矿供应量。
但在另一方面，我国作为世界最大的焦炭出口国，其限制出口的政策对许多国家的钢铁企业产生重要影响，有的钢铁企业因焦炭供应不足正面临停产的危险，这已引起部分国家的不满，可能对我国焦炭出口政策执行力度产生一定影响。如印度每年的焦炭消耗量约为2000万吨，其中800万吨依赖进口，前期印度钢铁生产商已要求政府限制铁矿石出口以获取较低的中国焦炭价格。印钢铁部长也表示，将会引导印企业出口较低品位的铁矿石，并与中国协商增加向印钢铁生产商供应焦炭。工商部也决定采取数量限制、冻结关税银行存款制度等措施限制铁矿石的出口。同时欧盟也对中国发出警告，称中国必须撤销对焦炭出口的限制，否则将面临贸易争端的风险。
4、目前全球每年的焦炭产量在3.6-3.7亿吨，而贸易量较少仅有2600多万吨，如果政府今明两年控制焦炭出口量，必然会刺激其它国家焦炭生产。从短期看全球焦炭供应会紧张，但实际缺口数量不是很大仅为 400多万吨，弥补这一缺口的时间不会太长。根据有关资料介绍，目前德国蒂森克虏伯公司正新建两座焦炉，能力250万吨，今年能增产130万吨焦炭；印度今年新建了一些小型焦炉，预计今年增产焦炭80多万吨，同时印度塔塔钢铁公司也准备在西孟加拉邦的霍尔迪亚港建一个年产能为100万吨的焦化厂；美国国际钢公司也在建造一座产能为55万吨/年的焦化厂；另外俄罗斯、乌克兰一些停产焦炉正在恢复生产，预计今年增产焦炭在100万吨以上。总体预计今年这些国家可增产焦炭约300万吨，而2005年产量会进一步增加，再加上我国仍存在适当扩大出口量的可能性，所以我们认为国际焦炭市场紧张的局面不会持续太长，但国际焦煤供应紧张形势还会持续下去。虽然去年我国焦煤进口大幅增长，但进口总量还不是很大，2003年仅为260万吨，今年预计增长量也不会太大，主要原因是国际焦煤价格高于国内价格限制了进口量。
综上分析，预计2004年国内焦炭整体平衡，到下半年随着大量新建焦炉投产，焦炭趋紧的形势将有所缓解，但炼焦煤的供需矛盾可能加大，即焦炉增多可能会造成互相争购焦煤进而带动焦煤价格上涨，焦炭价格也可能受此影响产生小幅上涨。
四、焦炭市场远期展望
到2005年我国焦炉产能将达到2.3亿吨，到2006年还会进一步增长，增加的焦炉产能完全可以满足我国经济发展的需要。从短期看，过快的焦炉产能增长速度可能对市场产生影响，但由于国内焦煤供应不足限制了这些新增产能的发挥，因而焦炭市场整体仍然处于偏紧状态。虽然我国主焦煤储量占煤炭资源总储量的比例较低，但从储量上说仍然较大，估计保有资源量在400亿吨左右。由于前些年我国煤炭市场低迷，因而煤炭勘探力度减弱，使得主焦煤、肥煤等强粘煤的精查储量仅在110亿吨，按目前年产2.4亿吨，开采率35%计算，可开采16年。随着市场资源的紧张，煤炭企业加大了勘查和建设力度，今后焦煤精查储量和供应量会得到增长，但由于许多煤田前期缺少精查，短期内会给开发工作带来不便，我们预计近三年内焦煤供应仍会非常紧张。
从长期看，我们预计到2007年后我国生铁产量增幅会减弱，同时根据对矿石、废钢供应的分析得出结论，即到2014年后，我国粗钢增量的原料来源将由生铁向废钢方向转移，而高炉生铁产量可能会保持相对稳定，加上炼铁炼焦技术的提高和入炉焦比的降低以及煤炭勘查技术和煤炭开采率的提高，国内焦煤和焦炭市场供需将会得到很大缓解。(撰稿：亦木，mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)
