关注2004年全球市场变化

      比较2003年和2004年的全球钢材市场，最大的差异在于钢材高价地区范围扩大。2003年我国经济增长率高达9.1％，钢材产量达到2.2亿吨，今年预计将再创新高，而世界经济，尤其是亚洲经济从2003年四季度开始反弹，钢材需求量迅速放大，全球钢铁产量必定增长，导致全球范围的钢铁原料短缺，价格高涨，这又会推动钢材价格上涨，预计2004年世界经济将集体进入通货膨胀。

      世界经济运行的基本情况
      经济增长逐步加快
      进入二季度,美国和日本经济加速回升,其中,美国经济增长3.3％,日本增长0.9％,分别比一季度高出1.9和0.4个百分点,欧元区经济出现负增长,为下降0.1％,一季度为零增长。三季度美国经济增长7.2％,欧元区增长0.4％,日本增长0.6％。
      世界贸易缓慢回升,外国直投资将与上年基本持平
      从进出口看,美国贸易逆差继续扩大,欧元区贸易顺差缩小,日本贸易顺差略有增长。2003年1至12月份,美国出口1万亿美元,进口为1.5万亿美元,同比增长8.3％；贸易逆差4894亿美元,同比扩大17.1％。1至12月份,欧元区出口10515亿欧元,同比下降3.0％；进口9790亿欧元,同比下降1％；贸易顺差725亿欧元。1至12月份,日本贸易顺差10.239万亿日元,同比增长3.6％。
      国际股市、汇率、利率出现较大波动
      主要国家和地区2003年的利率水平一降再降。美国2003年以来先后进行了两次降息,分别是2001年以来的第12次和第13次降息。目前联邦基金利率为1.00％,是自1958年以来的最低水平。欧元区2003年也进行了两次降息,分别是2001年以来第6次和第7次降息。目前欧洲央行基准利率为2.00％,是欧元区成立以来的最低水平。日本近年来一直实施零利率政策。
      2004年世界经济将继续保持回升势头
      为了促使经济回升,世界主要国家在2000年普遍采取了扩张性的宏观经济政策并且一直延续至今。尤其是2002-2003年,宏观政策调控力度明显加大。据测算,2003年美国减税将拉动GDP增长0.5个百分点,降息将拉动GDP增长0.5个百分点,共拉动经济增长1.0个百分点。欧元区宏观经济政策相对保守,但最近的连续降息将会拉动GDP增长0.2个百分点。日本的扩张和结构改革政策在经历了较长的时间后逐渐产生了效果,预计将拉动GDP增长0.5个百分点。
      2004年1月份先行指标均呈上升趋势
      美国2004年1月份经济先行指数为115点,比2003年12月上升0.2％,美国1月份制造业活动指数为63.6，比2003年12月增长0.2点；欧元区商业景气指数1月份升至0.04，为2001年5月以来第二次出现正值，经济敏感指数1月份也上升0.2个百分点，为95.8；日本1月工业生产初值较上月增长3.4％。

       值得注意的问题：2004年2月份经济指标微弱下滑

        2月份美国的制造业活动指数从1月份的63.6下降到61.4，制造业生产指数从1月份的71.1下降到63.9，但制造业就业指数从1月份的52.9上升至56.3，为1987年12月以来的最高水平。2月份美国的消费者信心指数从上个月的96.4猛降到87.3，并且低于分析人士此前预期的92.3的水平。在构成消费者信心指数的子项指数中，代表消费者对当前经济形势看法的现状指数从前一个月的79.4下降到73.1，反映消费者对今后几个月经济前景看法的预期指数从107.8下降到96.8。

      欧元区商业景气指数2月份下降了0.03个百分点，降至0.01。不过，这一指数仍为2001年5月份以来第三次出现正值。欧盟委员会衡量欧元区生产者和消费者对经济前景乐观程度的经济敏感指数2月份则与上月持平，为96.0。

    日本经济产业省预估,2月及3月制造业产出将分别为下滑4.1%及增加0.7%

    重点关注：亚洲（尤其是东亚及东南亚）国家经济强劲反弹

    1、日本经济

    2003年四个季度，日本实际GDP增长率分别为0.3％、0.9％、0.6％和1.7％，换算为年率分别为1.2％、3.5％、2.2％和7％，日本的实际GDP连续8个季度正增长。这说明日本经济的恢复过程正在持续。

    2004年，日本1月份贸易顺差同比增长近四倍，出口增长速度达到13个月来最高水平。自2002年12月以来，贸易盈余猛涨了393.4％，为5071亿日元（约合47亿美元）；出口增长11.3％，为4.28万亿日元。经季节调整后1月工业生产初值较上月增长3.4%。。制造业产出为工业生产的近似指标。1月数据中增加的部分包括电子零部件与设备,一般机械和化学制品,而通讯设备则是唯一下滑者。

    2、韩国经济

    韩国2003年贸易顺差总额达到155.4亿美元，大大高于2002年的103.4亿美元，也大大高于政府最初预计的80亿美元。2003年出口额较上年激增19.6%，至1943亿美元，超过了政府最初预计的1750亿美元；进口额增长17.5%，至1788亿美元。

    韩国1月贸易顺差扩大至五年多来最高水平，为29.5亿美元。这是贸易收支自一年前出现1.72亿美元逆差后，连续第10个月出现顺差，进一步证明韩国经济复苏正步入轨道。1月结关后的出口较去年同期增长33.2%至191亿美元，因受船只、半导体芯片、汽车和电信零件提振。1月进口增长11.3%，受原材料和电子零件带动，显示企业投资正在好转。产业资源部预期，2004年出口将增长12.2%至2,180亿美元，进口将增长16.3%至2,080亿美元，使得贸易顺差成为100亿美元。

    3、中国台湾经济

    根据台湾当局11月10日公布的台湾最新经济指标显示，2003年1-9月，台湾岛内工业生产指数较去年同期增长4.05%，制造业生产指数较去年同期增长3.86%，房屋建筑业生产指数较去年同期增长10.4%，申请核发建造执照面积较去年同期增长15.89%。 
    2003年1-8月，岛内商业营业总额为57750亿元新台币，较去年同期增长3.26%，其中批发业营业额为38308亿元新台币；零售业营业额为17711亿元新台币；餐饮业营业额为1731亿元新台币，由于受SARS影响，餐饮业营业额较去年同期下降2.97%。 
　　2003年1-10月，台湾地区消费者物价年增率累计负增长0.28个百分点，1-9月劳动失业率正增长5.08个百分点，1-9月痛苦指数（即消费者物价年增率+失业率）为4.8%。 
　　根据台“行政院主计处”8月份公布的数据，2003年全年台湾地区经济成长率预测可达3.06%，民间消费成长率达0.89%，政府消费成长率达0.15%，民间投资成长率达1.64%，政府投资成长率达0.48%，公营事业投资成长率预测将负增长8.53个百分点。 
　　根据台湾“海关”统计，今年1-10月台湾地区对外贸易总额为2180.8亿美元，其中出口金额1164.1亿美元，较去年同期增长8.7%；进口金额1016.8亿美元，较去年同期增长9%，台湾贸易顺差147.2亿美元,较去年同期增长7%。

    4、印度经济

    印度中央统计组织报告中预测，在将于2004年3月31日结束的印度2003财政年度里，印度的国内生产总值将增长8.1％，大大高于2002年度4％的增幅。报告说，排除通货膨胀因素后，印度2003财年的国内生产总值预计将从上一财年的2949.26亿美元上升到3186.81亿美元。
      报告说，印度2003财年经济快速增长主要归功于农业、制造业和服务业的良好表现。印度的制造业在本财年预计增长7.1％，高于上一财年6.2％的增幅。同时，电力、煤气和水的供应预计增长5.4％，也高于上一财年3.8％的增幅。不过，采矿采石业和建筑业的增速和上一财年相比将有所下降。

    5、东南亚各国经济

    泰国2003年国内生产总值增长率达到6.3%，而且这是在国内通货膨胀率低于2.5%的情况下实现的。2003年泰国经济的快速增长，泰国私人消费指数2002年为106，而2003年为111（以2000年为100）。从2003年3月到7月，泰国每月出口额均达到60-65亿美元的水平，10月和11月份则分别突破70亿美元。泰铢已从2003年1月份的42.77铢兑1美元升至目前的39.8铢/美元。 预计泰国2004年国内生产总值(GDP)将增长7.0%-8.0%,高于2003年的增幅6.7%。泰国2003年第四季经季节调整后较前一季增长2.7%,2003年增长7.8%。2004年出口预计增加15-17%,去年12月预计增长14-15%。2004年进口预计上升18-19%,去年12月预计为15-16%。2004年通胀估计为2.2%-2.5%,去年12月预计为2.4-2.6%。2004年经常项目盈余预期达69-78亿美元。 

    2003年，印尼取得4.1％的经济增长，高于2002年3.7％的增幅，也略好于官方3.8％到4％的增长预期。今年第一季度印尼国内生产总值将比去年同期增长4.3％到4.8％。2003年，包括私人消费和政府开支在内的国内消费约占国内生产总值的70％以上。印尼通货膨胀基本保持在5％左右，印尼盾稳中走强，银行基准利率逐步下降，从2003年初的13％下降到年底的8.31％。印尼去年的出口总额达到610.2亿美元，同比增长6.76％，超过了600亿美元的预定目标。印尼中央银行预计国内生产总值今年有望实现4.8％到5％的持续稳步增长目标，为在两至三年内恢复6％到7％的快速增长奠定基础。个人消费也会有4.2％到5％的增长。

    马来西亚2003年经济增长率达到5.2％，其中第四季度增长6.4％。2003年马国内消费增长7％，外贸出口增长8％。制造业增长8.2％，农业增长5.5％，矿业和服务业也分别增长4.8％和4.1％。2002年该国经济增长率为4.1％。2003年马来西亚外贸出口总额达3823亿林吉特（3.8林吉特合1美元），去年马来西亚进口总额为3072亿林吉特，比上年增加1.6％。全年进出口总额为6895亿林吉特，比上年增长5％。由于出口强劲，全年外贸顺差为751亿林吉特，比上一年增加45％。

    全球钢铁行业呈现鼓励进口、限制出口现象

    俄罗斯方面，由于国内需求旺盛，俄罗斯金属贸易商联盟(RAMT) 要求对出口钢材征收5％－30％的关税，并废除对进口乌克兰和哈萨克斯坦热浸镀锌板的限制，以缓解国内钢材短缺的矛盾。世界上最主要的废钢出口国俄罗斯的政府部门已出台规定，在中俄、蒙俄和俄远东沿海的边境口岸对废旧钢铁出口实行限制，撤消了一大批边界口岸的废旧钢铁出口权，改为由几个主要口岸有限量的出口，该规定已于1月份已正式实行。为抑制国内原材料价格继续上涨，俄罗斯天然气行业巨人Gazprom，主要的石油和天然气生产商Transneft，Lukoil,Surgutneftegas和Rosneft石油公司等向政府提交了集体申请，要求政府将出口铁合金，生铁和半成品钢材以及废钢的附加关税翻倍提高到30欧元/吨。最近，乌克兰也终止了对外出口废旧钢铁。

    美国钢材消费者都反对延长执行限制俄罗斯钢材进口的合约，目前美国国内钢材库存整体偏低，甚至个别地区热轧板带短缺情况严重，工厂的订单已满。而俄罗斯政府已经签署全面合作合约，表示将保证按照市场经济的规律，适度出口钢材。世界上最大的废旧钢铁出口国美国，最近也出台了规定，对废旧钢铁出口实行限制，以保证其国内用钢企业的原料供应，控制其国内废钢价格上涨。