2003年国内焦炭市场回顾与展望

中国新一轮的经济增长给钢铁业的发展提供了强劲的动力，同时拉动了炼焦行业快速发展。2003年以来，我国钢铁规模继续稳步扩大，尤其在近期建筑钢材价格疯涨的形势下，各地方政府和投资机构雄心勃勃，规划上马新的钢铁项目，但许多新项目并未考虑焦化配套项目，焦炭的供需存在区域性的分布矛盾，成为影响部分企业生铁制造成本的重要因素。2003年我国焦炭行业持续产销两旺的局面，出口量加速增长，价格稳步上扬。

1、 2003年我国焦炭产量及产能情况

按照有关方面的初步统计，2003年我国投产焦炉54座，产能2321万吨。全国现有机焦炉1900座，焦炉能力16447万吨。在建的焦炉183座，能力6821万吨，建成后机焦能力可达2.3亿吨，生产焦炭可以超过世界各国焦炭产量的总和。下表是2003年每月焦炭产量情况（万吨）： 

2003年我国焦炭生产有以下两个主要特点：一是焦炭产量继续加速增长。2003年我国焦炭产量继续保持了2002年以来高速增长的势头，全年焦炭产量达到13879.42万吨。二是焦炭产量增幅大大超过上年。2003年焦炭产量的累计增幅与上年同期相比大大提高，达20.75％，净增2385万吨，而2002年全年的增长幅度只有10.3％，为1049.33万吨。我国焦炭产量增长幅度超过2002年的直接原因是新建焦炉的陆续投产。2003年焦炭增长较多的省区有：山西增加1170万吨、山东170万吨、内蒙古100万吨、贵州70万吨、云南60万吨、黑龙江90万吨。

中国焦炭供给可以分为三个部分：联合钢铁企业、商品机焦生产企业和少数土焦生产企业。虽然中国政府严格限制土焦生产，并在2002年上半年取缔了绝大多数土焦炉。但是，中国的机焦产量和中国焦炭总需求之间仍有一个缺口，而这部分供给缺口目前还是由土焦进行弥补。不过，可以预计在不久的将来，这些土焦将完全被机焦所取代。

2、2003年我国焦炭出口情况

2003年我国焦炭的出口配额为1100万吨，加上2002年部分剩余的许可证以及三资企业的出口量，全年共出口焦炭1472万吨，同比增长8.48%。2003年焦炭平均出口价格为113.6美元/吨（FOB），同比上涨43.04美元/吨，增长61%，12月份平均出口价格达到152.8美元/吨（FOB）。

2003年我国焦炭主要的出口国家还是日本（290万吨）、巴西（214万吨）、印度（118万吨）和美国（90万吨）。增幅较快的有：韩国（42万吨）增长109%，南非（61万吨）增长38.98%，英国（44万吨）增长340%。

在上述国家中，日本市场对中国焦炭进口的绝对增加量最多。这种现象出现的原因，一方面是由于日本钢铁产量继续稳步增长，2003年粗钢产量同比增长2.3%；另一方面在于日本焦炭供应商焦炭出口量不减反增，造成本国国内焦炭供应量不能增加，日本钢铁企业需要增加进口来补充国内供应不足。在中国焦炭价格一再上涨的情况下，作为美国主要外采焦炭供应国之一，日本焦炭供应商具备生产成本固定的优势，可以保证执行与美国钢铁用户签订的年度合同价格，使美国用户对2003财年（4月开始）的采购合同进行了修改，减少或推迟了对中国焦炭的进口。因此，日本焦炭出口量增加，国内需求出现缺口，需要中国焦炭来补充。

印度市场增长幅度是中国焦炭主要进口国中最少的。印度的钢铁生产以初级产品为主，成本受原料价格影响较大，在钢铁价格难以消化原料成本上升因素时，印度用户难以承受高价格的中国焦炭，只能暂时维持基本采购量。2003年印度粗钢产量增幅高达9.8%，原料供应趋紧。印度一些钢铁公司已要求政府降低焦炭的进口关税，即使不能将焦炭进口关税降为零，也应该从目前的10%降为5%。由此看来，2004年中国焦炭出口印度的数量可能会有所增加。

巴西市场份额近两年也增加迅速。2001年巴西进口中国焦炭101.9万吨，2002年为178.1万吨，而2003年上半年就进口了133.6万吨，呈现出快速增长的势头，几乎与日本并驾齐驱。这主要是因为巴西钢铁产量上升较快，2003年其粗钢产量同比增加了4.8%，达到311万吨。尽管较多人看好巴西会成为中国焦炭的主力市场之一，但也必须注意到，由于去年下半年海运费大幅拉升，对远距离出口无疑是不小的压力。

从国家发改委的表态来看，2004年我国焦炭出口量将被大幅压缩。在目前国内需求剧增、资源供应偏紧、价格明显上涨的新形势下，国家将逐步减少原煤出口，特别是大力压缩焦炭出口，缓解国内生产、消费需求偏紧的状况。预计2004年的焦炭配额总量将降至900万吨左右。从2003年下半年，尤其是四季度的出口情况来看，已经可以明显感受到市场的紧张气氛。

此外，2004年我国焦炭出口退税降低(由15%下降到5%)也将造成两方面影响，一方面是由于出口成本增加，出口量将有所下降，从而增加国内市场的资源；另一方面，因出口成本提高而可能影响到出口数量的下降，进而又影响到国际市场价格上涨，出口价格提高。再有，国际市场对我国焦炭需求的继续增加，而我国焦炭出口数量却在减少，必将推动我国焦炭出口价格的继续高位运行。

3、2003年焦炭市场消费情况

中国焦炭的需求主要表现在5个方面，分别是冶金、化工、有色、机械制造及出口需求，其中最主要的需求来自冶金行业，约占总需求的70%以上。因此，钢铁行业的蓬勃发展亦带来对焦炭的旺盛需求。2003年我国全年钢产量达到2.2亿吨，同比2002年增长21.15％；生铁产量达到2.02亿吨，比2002年增长约19.65％。按照综合焦比520公斤/吨计算的话，钢铁工业将消费焦炭1.1亿吨以上。考虑到有色金属及化工等行业还将消耗3200万吨焦炭以及出口1500万吨的焦炭需求，2003年中国焦炭的总需求量约为1.5亿吨。2004年，如果中国钢铁工业仍旧保持现有的发展态势，保持10%-15%以上的增长率，那么需要增加的焦炭需求仍需要以千万吨业计量。当然，中国焦炭需求的持续高涨，亦带来对中国焦炭供给能力的更大考验。此外，由于今年炼焦煤紧张，煤的质量普遍下降，焦炭灰份、硫份升高，影响炼铁焦比升高，也导致焦炭消耗量增加。

除了中国以外，其它国家2003年增加生铁约860万吨，需要焦炭约400万吨。今年俄罗斯、乌克兰、德国、印度等国家预计增产焦炭约300万吨。其中，德国蒂森克虏伯公司新建两座焦炉，能力250万吨，今年能增产130万吨焦炭；印度新建小型焦炉，预计今年能增产焦炭80多万吨；俄罗斯、乌克兰修复老焦炉预计分别增产焦炭100万吨左右。一些发达国家因环境保护等原因不新建焦炉，现有的焦炉老化，焦炭生产萎缩，预计2003年减产焦炭约200万吨。这样，世界焦炭市场缺口约300万吨，迫使一些国家减产生铁。

4、国内市场价格走势情况

从2002年5月份开始，在各种原因的共同作用下，中国焦炭的国内和出口市场价格迅速上升。至2003年末，代表焦炭内销价格平均水平的北方焦炭价格A指数从年初的150点上升到228点，对应的国内二级冶金焦的价格也从年初的700-750元/吨上升至1050-1100元/吨左右；代表中国焦炭出口价格的北方焦炭价格B指数急速上升至231点，尤其是四季度中国焦炭出口量大幅减少后，出口价格呈现加速上扬的态势。

北方焦联体价格指数

（注：内销指数基点100=461.4497元/吨，出口指数基点100=69.5824美元/吨）

从上表可以看到，2003年4、5月份外贸价格到达历史高位，市场出口货源有所增长，但由于随后出口价格下跌，而国内价格继续上涨，内外贸价格倒挂现象凸显，焦化厂的出口积极性受到打击。在价格倒挂的情况下，港口货源发生了变化，突出的表现是机焦比例下降，机、土焦之间价格出现差异，同品质机焦价格要高于土焦2美元／吨至3美元／吨。出现这一情况的原因主要是，高利润的内销价格驱使在内销具有较大优势的机焦厂扩大内销比例，减少了出口供应，而使成本较低的土焦相应扩大了市场比例。但这种内外销价格严重倒挂的情况不会长期存在。

2003年全国焦炭价格走势的总体特征是：持续上涨，偶有调整，但涨势趋稳。目前国内价格经过多番轮涨，似乎还没有达到最高价位。总的来看，上升价格成交合同总量一直大于持平或下降价格成交合同量总和。同时，在焦化企业执行的国内合同中，年度合同至少占75%左右；因为年度合同可以确定一个基本价格，这样焦化企业就可以签订年度购煤合同，维持其正常焦化生产。而出口面对的是许多国家，其财政年度与中国不尽相同，如日本新财政年度始于每年4月1日，无法与内销焦炭用户在同一时间竞争年度货源。另外，有关部门颁发出口许可证缺乏明确的时间表，使焦化企业难以制定季度出口计划，出口成为调剂。以上因素导致出口合同中现货签约成为主流，而价格只能依据国内焦炭用户季度价格，签约履行率低于内销合同。

进入2003年四季度以来，国内的运输形势愈趋紧张，去年12月开始的华北五省市联合打击公路超载，短期效应是减少焦炭公路运输量，长远效应是提高了焦炭公路运输费用，焦炭采购成本也因此有所上升。近两年华东地区投产高炉较多，比如沙钢、马钢、宁波建龙以及铁本钢铁等。由于北方资源南下不畅，致使不少钢厂库存压力加大。2004年可能出现北方焦炭价格保持平稳，甚至小幅回落，而南方焦炭价格持续坚挺的情况。

5、2004年焦炭市场谨慎乐观

2004年国际市场对焦炭需求将继续呈增长趋势，主要是因为：一是全球钢铁产量将持续高速度增长，对焦炭的需求量呈上升趋势。据美国钢铁动态公司（WSD）预测，2004年全球钢产量将10.2亿吨，比2003年的9.55亿吨再增长7%。二是中国的钢铁生产也将继续高增长。据有关调研资料显示，各地钢铁企业安排明年钢产量预测目标超过2.56亿吨，比今年的2.18亿吨将再增长18%，很有可能明年的钢产量上升到2.6亿吨。三是国内生铁产量继续增长，对焦炭需求也将增长。据预测，2004年，中国生铁产量将达到2.4亿吨，比2003年增加20%。四是相关行业对焦炭需求增长。如机械制造、铁合金等行业的焦炭消耗量也将保持较快的增长势头。全球焦炭供应虽然紧张，但实际缺口数量不是很大。如果世界焦炭市场再增加300万-400万吨焦炭货源的话，焦炭市场容量就要饱和，焦炭价格会很快降下来。

从供应情况看，尽管明年的焦炉生产能力有较大增加，但由于炼焦煤资源的紧缺，焦炭产量的增长仍然难以满足钢铁生产高速增长的需求。据统计，2003年实际增产焦炭约2300万吨，需用炼焦煤约3000万吨，预计2004年焦炭产量可能在18000万吨左右，需要洗精煤约25000万吨。2003年煤炭产量为132669万吨，同比增长18%。但增产的大部分为电煤，而用于炼焦煤炭产量增幅有限，导致去年进口炼焦煤达到260万吨，同比增幅近650%。目前许多大中型焦化厂焦煤库存量仅为正常库存量的二分之一左右，有的企业库存主焦煤还要少些。2003年国有重点煤矿洗精煤产量约1050万吨，同比增长13.8％，再加上地方小洗煤厂的增产，洗精煤短缺约5％左右。2003年底山西地区的主焦煤价格已升至550-600元/吨，沿海地区从澳大利亚等国进口的炼焦煤价格也高达800多元/吨，焦煤供应紧张直接导致焦炭价格上涨。  

总得来看，2004年国内焦炭仍将偏紧，价格还将继续高位运行。鉴于明年上半年焦炉投产增多，加之降低出口退税及减少出口配额的影响，预计下半年国内焦炭资源供应压力会有所减小。

（撰稿：钱艺，Mysteel资讯部组稿，请勿转载！）