上半年国内部分行业发展情况盘点
2003-08-04 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
汽车工业 仍运行在上升通道
从汽车业的产业景气指数来看,非典对汽车行业没有太大的负面影响,汽车行业反而呈现出喜人的形势。2002年末,汽车行业景气指数有所下探。今年2月份景气指数10余点的升幅,不仅一举收复失地,还于当月再次创出新高137.7点。3月份,景气指数继续攀升到达145点,4月份到达峰值154点,5月份回落明显。由于汽车行业景气指数仍运行在新的增长通道当中,因此行业增长具有很强的适应性和稳定性。我们认为,在多种有利因素并未明显变化时,非典因素对于汽车行业的负面影响,尤其是轿车行业的影响是有限的。此外,非典疫情的爆发以及其极强的传染性,对私家汽车的销售有一定的促进作用。轿车产销增长,中微型客车、载重车回落是汽车行业景气指数回落主要原因
汽车1至5月份累计完成生产173.4万辆,同比增长33.9%。其中,轿车保持了高速增长,累计完成生产72.2万辆,同比增长109.2%；载货汽车累计生产53.9万辆,同比增长7.37%；客车累计生产47.3万辆,同比增长5.68%。汽车1至5月份累计完成销售167.7万辆,同比增长31.5%。其中,轿车保持了高速增长,累计完成销售68.6万辆,同比增长82.8%。从九类车型产销形势看,轻型货车、轻型客车产销保持两旺。中型载货车、微型载货车、中型客车等三类车型产销下降明显。
景气指数回落是暂时的现象,下半年有望恢复高增长
在载货车和客车受到非典的影响产销下降时,轿车的高速增长势头有力支撑了汽车行业的快速发展。下半年,由于非典疫情较快得以控制,载货车和客车的平稳增长有望恢复,轿车仍将保持较快增长。上半年运行的几个特点说明,轿车发展具有很强的持续性和稳定性。
●热点消费地区明显扩散
私人购买已成为市场需求主体,一季度这种趋势呈现热点消费地区扩散新特点。消费主要动力从京、穗等经济发达的中心城市及沿海地区,向中西部转移,从特大型城市向大中甚至小型城市转移。
●热点品种价位有向上移动趋势
从销售结构看,面向中高收入人群的中价位车正成为我国轿车市场规模增长的主要推动力量。其中,价格在15万至18万元区域的中级车成为主流。
●油价不影响购车热情
2月份油价的上调并未影响消费者的购车愿望。油价上升对消费者作出购买决定没有直接影响。
●非典对轿车消费影响有限
从广东和北京两地的汽车交易市场反馈的市场情况看,市场交投仍旧活跃,成交缔结未见减少反而出现了增加,购车者的消费信心并未受到太大的影响。
纺织服装业 非典影响只是短暂的
纺织服装行业是受非典冲击较为严重的行业,但非典对于行业的负面影响并没有一开始预计的那样严重。纺织服装业受到的冲击基本上与疫情的发展同步。在疫情严重的3、4月份和5月中上旬影响严重；进入6月份后,负面影响逐步减弱。随着疫情逐步得到控制,正常的生产活动从7、8月份开始逐渐恢复。从疫情最为严重的4至5月份的统计数据看,1至5月份完成工业总产值4638.3亿元,同比增长22.34%；实现销售收入4299.1亿元,同比增长23.3%；实现利润131.3亿元,同比增长33.6%；产销衔接基本正常。非典对纺织服装业运行的影响是短期的,不会对全年的行业运行及长远发展造成重大影响。
进入5月份中下旬,由于非典疫情在全国范围内明显好转,非典所带来的初步恐慌逐步平息。各种迹象表明,暂时受困的纺织经济重新启动。
●纺织原料市场价格上扬
随着非典疫情得到明显控制,国内纺织企业在5月末销售好转,主要纺织品原料悄然回暖,现货市场成交量也有增加。聚酯、聚酯切片、棉价均有不同程度的上升。其中,聚酯类产品价格上升明显。
●盛泽、昌邑、绍兴等市场开始回暖
进入6月份以后,随着非典疫情逐渐被控制,盛泽、昌邑、绍兴等纺织市场开始回暖。绍兴轻纺城市场和西樵面料市场客流回升,夏季用量较大的轻薄面料明显增加。
●近期影响纺织行业出口的因素
2003年日美欧对我国纺织业出口拟采取的种种限制措施,将给纺织业出口带来较大的负面影响。由于美国方面统计的2002年我国输美纺织品数量的惊人增长,5月21日,美国对中国纺织品进口特别保障措施实施程序正式生效。这意味着美国国内符合条件的纺织品服装生产商或其代表可以提请对从中国进口的纺织品服装实施限制措施。欧盟于近日发布公告,对其贸易规则(3030/93)中第三国进口纺织品管理规则作出修改,增加了针对中国的特保措施条款。
由于受订单和生产的周期性影响,非典的负面影响具有滞后效应。非典战役速战速决,会刺激纺织品出口在较快时间内恢复。预计全年目标不会受到大的影响。但需要警惕的是,不能使非典成为另一个贸易壁垒。
化学工业 持续发展动力充足
上半年化工行业速度、质量和效益全面提高,景气处于良好水平,并具有较快的上升速度,各项指标达到历年来的最高水平。具体体现在以下几个方面:一是主要产品产量持续增长,产品结构继续改善；二是主要经济指标好于去年同期,实现工业增加值、销售收入、利润等指标同比有明显上升；三是行业固定资产投资增势迅猛,拉动化工机械同步增长；四是在非典疫情严重的4月份,化学工业明显受益。基本化学原料制造业、日用化学产品制造业、日用橡胶制品业等三级行业景气提升。
化工行业景气指数高位运行
化工行业四个二级行业的景气指数全部好于去年,且全部向上运行,大部分都处于景气区间(100点以上)。子行业景气全面回落是化工行业景气指数5月份的重要特点,特别是化学原料及化学制品制造业和橡胶制造业的景气指数,从2003年起一直向上攀升,4月份分别到达135和131,5月份则分别回落至124和123。另外两个行业的景气指数虽有回落,但总体上高于去年,其中塑料制造业景气指数为110,化学纤维制造业景气指数为96.8。化工行业景气上升表现出这样一些特征:产销增速加快,产品结构继续优化；经济效益成倍增长,运行质量有改善；行业投资增势明显,持续发展动力足。
非典因素对化工行业影响有限
非典疫情对化工行业整体影响不大。非典对部分化工行业企业的运输、出口和资金回笼产生了负面影响,但化工原料类产品(如焦炭、聚氯乙烯)销售行情趋好,价格上升,销售量增加,行业保持增长。非典对全行业的出口产生了一定冲击。5月份,化工行业完成出口85.07亿元,同比增长21.92%,增速比上月减少5.63个百分点。
机械工业 出现少有强劲增长势头
今年1至5月份,机械工业增长强劲,整体表现出少有的增长势头,主要经济指标均大幅提升,经济运行质量明显提高。
中国产业增长景气指数显示,机械工业的景气指数在今年年初有个比较大的增长,从去年年末的106.7点,增长至今年年初的123.0点。这种快的增长形势在后面的三个月中得到了很好的保持。到4月份,机械工业的景气指数达到历史最高点142.4点。5月份,由于受到非典疫情的小程度影响,景气指数有一定的回调,至134.4点。
从产业内部看,2003年机械工业五个一级子行业中,除专用设备制造业的景气水平有一定的下降,其余四个行业增长景气指数均有不同程度的上升,其中尤以普通机械制造业和电器机械及器材制造业最为突出。这两个行业也是机械工业2003年快速增长的主要内部动力。
总体来看,非典疫情对机械工业的影响不大。非典之后,国家将会加大重点领域的投资力度,加快在建项目建设,进一步鼓励和引导社会投资,保持固定资产投资的快速发展。这些政策将会对机械工业产生积极的拉动作用。
央行收紧房贷政策对2003年工程机械行业影响甚微,对2004年工程机械中的混凝土机械和电梯等部分产品将带来一定的不利影响。但未来两年有关大中城市取消混凝土现场搅拌的政策对混凝土机械产品的拉动,将远远超过收紧房贷的影响,因此收紧房贷对工程机械2004年全行业影响也不大。预计2003年工程机械行业将继续保持高增长,下半年增速将较上半年减缓。预计今后几个月,机械工业将保持良好的发展态势,行业景气指数将会仍然保持较高的增长速度,但增长的速度与年初的前4个月相比,将有所降低。
建材工业 快速发展态势将延续
1至5月份,建材工业经济增长不但延续了去年以来的上升势头,而且具有明显加速的迹象,玻璃水泥价格稳步回升,主要产品产量和国家重点企业经济效益达到了"九五"以来的最好水平。建材工业呈现出快速增长的势头,主要是国内全社会固定资产投资和国外建材市场共同拉动的结果。
上半年建材工业经济运行呈现以下特点:
●景气指数高位稳定运行
建材工业增长景气指数5月份收于124.9点,比去年同期增加14.9点。景气指数在景气区间110点上方盘桓6个月,预示建材行业已进入一个全新的景气阶段。
●主要产品生产增长与经济效益提高保持快速向上势头
1至5月份,在月度监测的22种主要产品产量中,除石棉水泥瓦、砖和瓦3种产品产量比上年同期有所下降外,其他19种产品产量均比上年同期有不同程度的增长。
●7个行业带动建材工业快速增长
1至5月份,卫生陶瓷、玻璃纤维增强塑料、技术玻璃、粘土砖瓦及建筑砌块、建筑装饰用石开采、粘土及其他土砂石开采和玻璃纤维及制品制造业7个行业,为建材工业经济效益的快速增长带来了拉动作用。
建材工业经济运行也存在一些问题,如原燃材料价格上涨导致部分建材产品生产成本上升；市场秩序尚有待进一步规范。最近国家质检总局正在制订建材市场秩序整顿方案,这将有利于进一步规范建材市场秩序；出口形势喜中有忧。今年第一季度部分产品出口增速过高,出口价格偏低,出口市场比较集中。低价出口带来负面影响,极易引起国际贸易保护势力对中国产品的关注,使建材产品出口遭受反倾销等贸易保护措施影响的可能性增大。
下半年将保持快速发展势头
下半年,建材行业将呈现继续好转形势。这是因为:第一,今年初建材行业经济运行开局良好,为全年奠定了良好的基础。根据建材行业的特点,一般不会出现短期内大起大落的现象。第二,今年中央已经明确继续实行积极的财政政策,全社会固定资产投资特别是基础设施投资可望继续大幅增长。今年1至5月,国有及其他经济类型投资10578亿元,同比增长31.7%,增幅比1至4月加快1.2个百分点。其中,与建材关系最为密切的房地产开发投资为2801亿元,同比增长32.9%,继续保持高增长,有力支持了建材行业的经济运行。第三,近年来建材工业结构调整成效日趋巩固,市场调控能力显著增强。第四,农村建材市场将会日趋繁荣、走向红火。第五,目前钢材价格开始出现回落,有利于建材企业经济效益的进一步好转。
煤炭行业 增长将从较快转入平稳
上半年,我国煤炭工业经济运行继续保持稳步向上的态势。在电煤市场价格放开的背景下,煤炭行业多数指标持续好转。行业产销、出口、运量均有大幅度增长,煤炭市场价格保持回升,全国煤炭社会库存处于合理水平,百万吨事故、死亡率继续下降。煤炭行业增长景气指数1至5月连续走高,收于115.6点。
上半年延续良好运行态势
上半年,虽有非典影响, 但国民经济的持续发展,特别是电力、钢铁的强劲增长,为煤炭行业创造了一个良好的市场环境。煤炭行业景气指数快速上升,前5个月出现了连续攀升的走势,从2月份的107.9点上升至5月份的115.6点,再上新台阶。与此同时,行业产销两旺,市场形势持续向好；商品煤价格攀升势头不减；运行质量逐月提高。煤炭企业销售收入、利润稳步增加,经济效益继续回升。1至4月,原中央财政煤炭企业补贴后,累计盈利9.15亿元,同比增盈2.2亿元,利润上升31.7%,盈利面为70%,同比上升8个百分点。煤炭全社会库存处于合理水平。5月底,全国煤炭社会库存12613万吨,比4月底增加498万吨,上升4.1%。
下半年有望转入平稳运行
下半年,煤炭供需呈基本平稳态势,价格仍将处于高位震荡,受季节性供求因素的影响,煤炭行业有望从较快增长转为保持平稳增长。从供给上看,受前一时期煤价恢复性回升的影响,煤矿增产的意愿仍然强烈,特别是经过验收合格的小煤矿,普遍会加大生产力度。从需求上看,煤炭需求增长将相对平缓。水电所逐步恢复和增长将抑制电力市场对火电的需求,也会相应减少火电对煤炭的消费。目前国际市场动力煤价格已经低于国内价格,这是今年煤炭出口的不利原因之一。
石油天然气业 行业正步入上升期
上半年,石油及天然气工业延续了去年下半年的复苏形势,并借助石油价格的上升,摆脱了去年整体低位运行的尴尬,景气指数逐步爬升到104.1,处于行业回升期。5月份行业景气指数出现下滑。总体上,景气指数呈现先升后降的趋势。
2003年第一季度我国GDP增速接近10%,市场需求旺盛,石油工业的相关行业汽车工业发展迅猛,拉动了汽柴油的需求。此外,伊拉克战争前期导致的原油价格高涨,也在生产成本上支持了石油产品价格的上升。
3月份,伊拉克战争爆发,油价波动较大,并一度大幅下跌。原油价格的回落使得石油产品价格下跌,压缩了整个行业各个生产环节的毛利润率,导致石油工业景气下滑。另外,受非典疫情影响,我国GDP增速较一季度放慢,市场需求减弱,这也是石油工业景气走低的一个原因。
预计2003年下半年石油工业将会保持较为平稳的速度,稳中有升。未来1至2年内,世界经济进入复苏期,全球对石油产品的需求将进入快速增长阶段。下一个石油产品价格周期高峰估计将在2005年出现。目前石油及天然气正处于周期发展的上升期,整体基本面向好,预计2003年行业盈利水平整体应好于上年。
电力行业 增长将呈高位震荡
今年我国电力行业景气水平进入一个全新的历史阶段。上半年,电力供需形势总体平衡,用电需求继续保持了高速增长势头,受工业经济快速增长影响,部分地区部分时段电力供应再度紧张。下半年,各地电源建设不断加快,三峡工程陆续并网发电,区域电力市场建设的完善有望部分缓解供需矛盾。根据"中国产业发展跟踪研究短期预测模型"预测结果看,电力行业总体将保持较高的景气水平。
受经济持续快速增长,工业形势好转等因素的影响,部分地区部分时段电力供应再度紧张,局部地区出现拉闸限电现象,大多数电网用电最高负荷的增长速度超过社会用电量的增长速度。
与电力需求高速增长相对应,电力供应能力增长较慢,缺电范围不断扩大。发供电量虽有较大幅度增长,与高速增长的需求相比仍显不足。有16个省、市、区电网在一季度就出现了拉闸限电,呈现了比2002年更为紧张的供电形势。
从影响上半年电力行业运行的主要因素看,电力行业在下半年仍将保持快速发展势头。一、上半年,煤炭与电力电煤之争终于告一段落,5月份以来煤炭市场出现供大于求的迹象,煤炭价格呈现平稳的趋势。二、有色冶金、钢铁、石化、建材等高耗能行业的发展与电力行业的增长密切相关。从目前情况看,高耗能行业的发展将持续较长一段时间。三、近年来,国家出台了一些对电力供需有影响的政策措施鼓励多发电,为电力行业创造了更好的经营环境。四、非典对电力经济的负面影响是局部的也是短暂的。但考虑到负面影响有一定的滞后性,三季度以后可能会逐步反映出来。
根据"中国产业发展跟踪研究短期预测模型"的分析结果显示,2003年下半年电力增长景气将呈现高位震荡走势,8、9、10三月景气指数缓慢回落,11、12两月继续回升,全年将保持在景气良好区间(110点以上)运行。根据模型预测显示,下半年第三季度电力行业累计发电量13.5万亿千瓦时,同比增长14.7%,实现销售收入7202.9亿元,同比增长14.6%,实现利润485.6亿元,同比增长17.8%。下半年第四季度电力行业累计发电量18.7万亿千瓦时,同比增长14.1%,实现销售收入10239亿元,同比增长16.0%,实现利润631亿元,同比增长24.0%。下半年电力行业运行有四大特点:1、电力需求继续增长；2、电源结构趋于合理；3、收入利润继续增长；4、电力设备市场面临历史机遇。
食品行业 景气呈现震荡走高
上半年一直处于景气区间的食品工业表现良好,景气呈现震荡走高的局面。4月份景气指数达到了122点,较去年同期高21点。5月份较4月份略有所下降,但仍然保持在120点的高景气区间。
虽然上半年经历了非典疫情,人们的消费性支出有所下降,但食品、生活必需品等刚性较大的消费并没有太大影响,所以,人们消费性支出的变化对食品工业的影响几乎可以略去。整个食品工业仍然表现出了强劲的增长势头。
从整体上说,食品行业保持良性发展,而对于内部的各个子行业来说,情况各有不同,4、5月份食品工业的一些子行业受到非典的冲击,但是对另外一些子行业来说却是难得的发展机遇。
乳品业:在国家政策扶持和消费拉动的双重作用下,乳品业上半年发展迅速,在非典时期更是出现了大幅度的增长,5月份景气指数达到了121.5的历史最高点。
罐头业:罐头业景气指数在2002年上半年也出现了由低位逐月走高的形势,由年初的97一直走高到5月份的109。景气的提升大部分得益于非典因素。
养殖业:上半年,各大城市的餐饮业营业额由于非典大幅度降低,对养殖业来说是一个巨大的打击。
医药行业 景气区间平稳运行
上半年我国医药工业景气走势良好,一季度在较高景气区间内平稳运行,(1、2、3月份的景气指数分别为107、106、107.5),4月份,景气指数迅速上扬10个点,达到117,创历史新高,5月份虽然增长势头有所减弱,但仍然到达了121。
一季度医药工业增加值为639.32亿元,同比增长17.5%。进入4月份以后,医药行业的增长幅度远高于工业企业的增长水平。5月份整个医药行业生产增速明显加快,当月医药行业总产值(不变价格)同比增长35.4%,位于工业各行业增长速度之首。增速比上月加快13.5个百分点,医药行业对工业增长的贡献率由上月的3.1%上升为5.1%。医药工业出现如此好的势头直接受益于上半年爆发的非典疫情。另外还有年初强劲的出口拉动也起了很大作用。
子行业景气分析:
1、化学药制造业。化学药制造业的主要动力来自居民医疗保健消费的增加和仿制"新药"的不断上市推广。另外一个动力来自于出口。我国是世界第二大化学原料药生产国和主要出口国,在国际市场上具有竞争优势的原料药是抗生素类原料药、维生素C原料药、解热镇痛类原料药以及糖皮质激素原料药。
去年年初,化学原料药主要品种国际市场需求旺盛,价格攀升,原料药出口呈现强劲的增长势头。此外,今年开始,原国家计委对化学药的批量性降价举措将暂告一段落,化学制剂药的经营环境变得较为宽松。
2、中药材及中成药制造业。近几个月,由于非典的影响,具有预防、保健和提升免疫力功能的中药原药产品的国际和国内市场需求增加,进出口贸易全面增长。
3、生物、生化制品制造业。上半年突发的非典疫情对生物医药行业来说是一线转机。在非典疫情期间,国家食品药品监督管理局紧急启用了"绿色通道",批准了ω干扰素等新药以及干扰素喷雾剂等新剂型进入临床研究,干扰素、胸腺肽和丙球蛋白等生物技术药物一度都断档缺货,部分地区还出现了需求方拿着现金到厂门外等候提货的现象。
针对病毒性疾病,生物医药往往扮演重要的角色,并成为最优先的选择。包括干扰素在内的一部分生物医药已经被证实对非典病毒有明显的抑制作用；而彻底控制非典的最有效手段也主要寄托于未来新的生物医药产品如预防疫苗及相关治疗药物的开发上。因此,在此次抗击非典的过程中,生产生物医药产品的公司普遍获益。
有色金属 增长景气指数攀升
在过去的2年,受经济形势的影响,大部分有色金属价格均回落到低位,有的甚至创了近十几年的新低。2003年上半年有色金属行业终于迎来盼望已久的价格反弹。
上半年有色金属行业快速发展,不仅延续了2002年度增长景气回暖的趋势,而且1到4月有色金属行业增长景气指数攀升20多点,超过了上年全年的增长幅度,增长幅度之大,是各行业中的佼佼者。5月份有色金属行业受非典的负面影响程度较小,增长景气指数略有回落,但仍然处于较好的景气区间。
上半年有色金属各经济指标呈现良性增长的局面,1到5月有色金属行业实现销售收入1188亿元,同比增长28.89%；有色行业投资增长46.4%,属于增长较快的行业。需要特别指出的是有色金属行业效益大大改善,利润大幅增长,一改前两年效益低位运行的局面。1到5月有色金属行业实现利润总额47.5亿元,同比增长126%。有色金属的价格回升是有色金属行业效益大大改善的主要原因。
2003年上半年有色金属产量稳步增长,1到6月十种有色金属产量547.08万吨,同比增长17.6%。作为主要原材料工业,有色金属行业受非典疫情的影响较小,有色金属行业5、6月生产依然保持快速增长,十种有色金属产量5月的当月同比增长率为17.2%,6月的当月同比增长率为23.7%,还要高于上半年的平均增长速度。有色金属行业5月份的景气回落,主要是由于铝等有色金属产品的大量货物推迟交割造成。1到5月有色金属行业进口额36亿美元,同比增长28.4%,出口额19亿美元,同比增长33.2%。有色金属行业进出口仍为贸易逆差,但出口的增长幅度大于进口。
建筑行业 较高速度持续增长
从年初开始,建筑业延续了2002年的发展态势,继续以较高的速度持续增长。这与我国宏观经济良好运行,固定资产投资的高速增长密不可分。然而,从4月份开始,建筑业受到了非典的影响,这种影响在5月份达到最高点,但这种影响更多的是使一些建筑工程延后,所以受到影响的只是当期。
预计今后几个月,建筑业又将恢复较高的发展速度。这是因为,一方面,非典虽然对建筑业带来一定影响,但是并未影响到建筑业发展的内在机理,不会对建筑业今后的发展带来滞后影响；另一方面,在一些行业受到了非典影响的情况下,为了保持国民经济的健康发展,刺激经济保持一定的速度增长,国家会出台相应的政策,其中刺激固定资产的投资将会成为今后几个月甚至更长时间的一个政策手段。由于固定资产投资约65%转化为建筑业的产值,二者之间有着很强的关联性,这样的政策出台将会在很大程度上促进建筑业的发展。由此,可以乐观的预计,在今后几个月甚至更长一段时间,建筑业都将保持高速运行。
从目前建筑市场的发展势态来看,预计建筑业市场将迎来快速发展的新时期。因为建筑市场的扩容有一系列的利好消息,可以推动建筑业持续、保持较高速度发展。如实施"十五"计划、"入世"和北京承办"奥运"、上海的"世博"等,加快了北京、上海等国际大都市和全国城镇建设的步伐,为施工企业带来了极大的商机。作为西部大开发的龙头,重庆的新区开发力度也在不断加大。还有广州市区的西移,深圳300亿元改造海空港,杭州市区的扩大,长春申办亚冬会的成功,都为建筑市场的扩容带来了利好消息。
此外,西部大开发也将为建筑业的发展带来巨大动力。西部大开发10年内要取得突破性进展。开发西部的六大重点,基础设施项目、环保工程等都已列入必须突破的重中之重任务。为西部大开发配套的国家级重大工程----青藏铁路、西气东输、西电东送及一大批高速公路的建设等千亿元大工程都将进入施工的高峰期。
在住宅方面,全国"十五"期间,住宅建设57亿平方米,其中城镇住宅竣工面积27亿平方米,农村住宅竣工面积30亿平方米。中国住宅建设在未来10年内是高速发展期。到2005年,我国城市人均住宅面积将达到22平方米,到那时住宅建设的投资占国内生产总值的比重可能达到峰值。再加上要大力推进城镇化步伐,到2020年,我国的城镇化率要达到50%。
邮电通信 景气指数继续攀升
上半年,邮电通信业继续增长迅速。1到5月邮电业务收入累计2042.2亿元,同比增长14.2%；其中电信业务收入1824.2亿元,同比增长15.1%,邮政业务收入218.0亿元,同比增长7.7%。虽然国内一些行业上半年遭受了非典的冲击,但是邮电通信业却是从中受益的行业之一,这一点可以从邮电通信业的产业增长景气指数看出:5月份邮电通信业保持了2002年的发展态势,以高于国民经济的发展速度持续快速发展,显示出强劲的发展势头,成为国民经济发展中最为突出的行业之一。邮电通信业的景气指数继续攀升,在4、5月份均创下新高。预计今后几个月,邮电通信业有望保持这种发展势头。
1、通信行业在全社会抵抗非典行动中受益。非典使人们自觉减少了面对面的直接接触,而更多采用电话、上网等方式相互沟通联络。据北京市通信公司提供的最新数据显示,4、5月份,北京市的市话业务量、长途业务量以及上网业务量都有了明显的增长。
由于政府疫情防治、市民互通信息等通信需求大量增加,导致本地、长途话务量、短信使用量均有所上升,此外视频会议、电话会议、互联网的业务量也有所增长。这次对非典疫情的全国性防治行动,使得通信网络对社会应急保障系统的支撑作用凸显。
在上网业务量增长的同时,申请开通宽带网的业务量也是猛增。固定电话呼叫转移这一原本不受人注意的功能,因为可以把办公室的电话轻松转移到自家的电话上,在非典时期则大受欢迎。亲朋好友间加强联络与沟通,也是通话量增长的另一个重要因素。
2、通信行业固定资产投资回升。上半年通信行业固定资产投资强力回升,其中电信业固定资产投资是推动通信行业固定资产投资增长的主要力量,而邮政投资则依然低迷。1到5月固定资产投资完成额576.3亿元,同比增长38.3%,由于电信投资占邮电业总投资的96%以上,因此邮电投资这个指标的变化很大程度上反映了电信投资的变动趋势。1到5月电信投资完成额571.5亿元,同比增长41.9%,邮政投资完成额4.8亿元,同比下降65.5%。
回首1到2月份邮电业(邮政和电信)固定资产投资下降42.3%,而到了3月份邮电业固定资产投资开始上升。3到5月是非典疫情较严重的时期,尽管如此,邮电业固定资产投资也还是上升的。由此可见非典疫情使通信行业受益,从而对通信运营业固定资产投资产生了带动作用。
电子行业 景气水平跃上台阶
电子工业在经历了去年下半年稳步上升后,一季度明显加速,2月份景气指数从2002年底的109点猛升至123点,景气水平跃上一个新台阶,3月虽有所回落但仍是历史最好水平,4月份到达峰值125.3点,5月份明显回落至113.9点。计算机行业景气在3月份就已有走平迹象,5月份回落明显,通信及相关设备制造业景气再次创出新低并拖累整体行业景气指数的走高,电子元器件行业景气指数一季度近10点的升幅成功后5月份也有少许回落。
1、"产业聚集"趋势明显。从2003年5月各地销售收入百分比的情况,我们可以发现非常明显的地域集中趋势。珠江三角洲(广东)、长江三角洲(江苏、上海)、环渤海地区(山东、辽宁)、京津两市和福建省集中了我国电子工业收入的98%以上,而其他各省相加还不到2%。
从各地产品产量百分比中,可以更加清楚的看到电子工业地域集中的趋势。微型电子计算机方面,珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区、京津两市和福建省集中了我国微型电子计算机产量的98%；以山东为代表的环渤海地区占据了大型电子计算机产量的86%；京津两市、广东省、江苏省、上海市集中了移动通信设备产量的99%以上；广东省、上海市、北京市、山东省、江苏省集中了程控交换机产量的95%以上；珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区、京津两市和福建省集中我国半导体集成电路产量85%和电子元件的88%。这种地域集中的趋势短期内不会改变,所产生的"产业聚集优势"将推动电子计算机制造业,在2003年下半年以至更长的时间内的持续发展。
2、计算机类产品成为引领行业增长的主要动力。2003年上半年电子计算机制造业表现非常突出,计算机类产品成为引领行业增长的主要动力,1到5月份电子计算机累计产量同比增长96%,微型电子计算机累计产量同比增长99%。一季度,计算机制造业代替通信设备制造业成为拉动电子行业增长的第一动力,一季度生产增幅达到50.81%,对全行业生产增长的贡献率为38.7%,拉动全行业生产增长30.3个百分点中的11.75个百分点。以上情况得益于外商投资企业大量进入电子计算机制造业,引发行业的激烈竞争,国内PC制造企业竞争能力增强,计算机类主要产品全面高速增长。
房地产业 景气走向一波三折
上半年,房地产业的发展经历了三个阶段。第一阶段是从年初至3月底,中国产业增长景气指数显示:房地产业的产业景气指数从去年年末的104点左右飚升至109点左右,景气指数在2月份略微上升,在3月份开始有一定程度的下跌至107点左右。在这期间,我国房地产市场整体上仍然保持着较高的景气水平,房地产开发投资比去年同期增长三成以上,其中土地购置金额和面积比去年同期增长均超过了六成。而另一方面,房地产价格继续保持较快攀升态势。
第二阶段是从4月份至5月中旬,在此期间,在北京、广州等一些大城市爆发了非典,并从4月下旬开始,全国规模性的针对非典防治的工作全面展开,由于非典的强传染性和人们对它的恐惧,使得各地住宅均受到不同程度的影响。但非典对房地产业的影响更多的是间接的影响,直接的影响不大。
第三阶段从5月中下旬开始至今,在这期间,国家出台的一些与房地产业息息相关的政策,这些政策将会影响今后一段时期我国房地产业的发展。
这其中影响比较大的是央行发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》,该通知的总体思路是适度收紧房地产信用贷款,在这一特殊时期出台这一政策反映出央行对房地产贷款收紧的明确导向,同时还出台了关于购房首付比例向商业银行提出政策上的指导。这些政策的出台对大部分房地产开发企业而言影响将是长期的。在有关政策中增加了对房地产流动资金贷款、建筑企业贷款、土地储备贷款等详细明确的规定,将会在一定程度上增加房地产开发的资金成本,减少企业利润,其中对开发别墅、高档住宅、商业用房的企业影响相对更大一些。此外,这一政策也将对住房的销售产生一定的影响。
旅游行业 景气指数发生逆转
上半年,对于中国旅游业来说,是一个多事之秋,其中有两件大事对中国旅游业产生了巨大而深远的影响,一是伊拉克战争,二是蔓延全球多个国家的非典流行病。在这两个大事件的负面影响下,上半年我国旅游业的业务及收入增速都开始放缓甚至呈下降态势,旅游业的产业增长景气指数也不再延续去年良好的增长势头,而是发生逆转。
正如大家所知,非典对我国旅游业2003年度的影响巨大。虽然现在非典已经得到有效控制,但是预计旅游业要想全面恢复至原来水平,尚需较长一段时间。
1、国际旅游市场。根据国家旅游局对入境者目的调查显示,观光度假、探亲访友等非必要入境者占入境比例的55.1%,商务活动、参加会议等入境者占36.5%。非典对入境者的影响力度依次为:观光度假、探亲访友、参加会议和商务活动。在非典没有得到有效控制的时期,我国入境旅游者人数比同期减少70%以上,入境旅游收入相应大幅度减少。而且,在非典疫情得到控制之后初期,入境旅游的反弹力度将弱于国内旅游,甚至有可能有一段时间的低迷。
2、国内旅游市场。从整体上看,由于国内媒体的宣传和引导,国内旅游受到的冲击相对入境旅游来说要小一些,而且呈现出区域间的不平衡,疫情较重的地区受到了较大的冲击。首先国内几个受非典影响比较严重的疫区,如北京、广东等,由于非典的影响,使一些本会去这些地方旅游的国内游客望而却步；而一些受非典影响轻微的地区,由于当地政府为了严防非典的传入,采取了严厉的措施,限制外省市、外地区人的进入。这些措施在一定时间内,都在很大程度上影响了"国内游"的业务。
由于国内企业间的商务活动,不大可能因疫情而完全停滞,因此,商务活动作为支持酒店业的主要力量,使酒店业受到的冲击要远小于旅行社业；景区所受到的冲击则介于前两者之间,一些知名景区受到的冲击要大于大城市周边景区。根据国内旅游收入的构成进行粗略的分析,国内旅游收入在疫情没有得到有效控制的时期,比同期减少40%左右。
家电行业 先大幅上升后回落
今年上半年家电行业增长景气呈现先大幅上升后下降的局面。1到4月家电行业增长景气指数一路走高,至4月达到了近2年的最高点,攀升了10多个百分点。5月份家电行业受到非典疫情的影响,其增长景气指数开始下降。
1、主要家电产品产量稳步增长。上半年主要家电产品产量稳步增长,1到6月份彩色电视机累计产量2959.88万部,同比增长23.8%,家用洗衣机789.23万台,同比增长20.1%,家用电冰箱1034.93万台,同比增长20.6%,房间空气调节器2807.48万台,同比增长36.2%。但5、6月份,家电产品的产量增长有所放慢,各产品产量当月的同比增长率普遍低于前几个月,电冰箱等产品甚至呈现负增长的态势。
2、家电产品价格降低,利润进一步趋薄。上半年家电行业的利润继续趋薄,1到5月家用制冷电器具制造业(旧统计口径为电冰箱制造业)累计销售收入同比增长17.44%,但累计利润总额却同比下降11.8%；家用空气调节器制造业(旧统计口径为空调器制造业)累计销售收入同比增长21.43%,累计利润总额同比下降3%；家用影视设备制造业(旧统计口径为电视机、录像机、摄像机制造业)累计销售收入同比增长25%,累计利润总额却同比增长23%,低于销售收入的增长幅度。
家电行业利润趋薄主要受产品价格降低的影响。以空调为例,空调利润在家电中是属于比较高的,2003年上半年空调价格没有止住跌势,今年热得比较晚,再加上非典的原因,空调旺季要比往年拖后结束,厂家不得已大幅降价,价格已到底线。由于钢材、压缩机价格的上涨,空调成本却又上涨了5%至10%。空调价格的降低和成本的上升,自然要削薄空调的利润。
金融行业 保持稳定增长态势
今年1到5月份,虽然这期间发生了非典疫情,但整个金融业保持了稳定持续增长。中国人民银行延续了去年的货币政策,货币供应量快速增长,银行业存贷款继续保持高速增长。整个金融业延续了去年年末的良好发展势头,这与我国宏观经济的持续、良性和高速发展息息相关。
中国产业增长景气指数显示:金融业的景气指数基本延续了去年的良好态势,在1到5月份,金融业的景气指数处于小幅震荡,个别月份的景气指数有小幅度的下滑。预计今后几个月份,金融业的景气指数仍将保持稳定增长的良好态势。
金融业的发展与整个宏观经济息息相关。上半年,突如其来的非典疫情对我国的宏观经济产生了一定的影响,GDP增速趋缓,其中对部分第三产业产生了负面影响,这些行业的正常生产、经营秩序受到了干扰。与此同时,金融业也不可避免地受到冲击,从而使金融业的经营业绩受到影响。
然而,非典虽然产生了一定的负面影响,但从另一个角度来看,非典对金融业也有一定的促进作用。由于非典影响,一些银行新业务如电话银行、网上支付等比平时的业务量增加很多,刷卡、网络支付等方式的使用量也大增。据统计,5月1日至5月5日,电话银行、网上银行的个人交易达2.1万笔,同比增长110%,交易额达到5.31亿元同比增长189%。金融业业态正在发生变化。
从今年前5个月的情况来看,金融业的发展环境基本延续了2002年的良好发展势头。今后几个月甚至更长时间,我国会继续坚持扩大内需的方针,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。货币政策的总基调将大致保持不变,中央银行将继续实行稳健的货币政策,保持货币供应量的适度增长,优化信贷结构,疏通货币政策传导渠道,支持经济增长和防范金融风。预计今后几个月,金融业整个行业在规模和利润方面将继续呈现快速增长,整个银行业在资产规模、存贷款规模、债券投资规模将继续呈现快速增长,资产质量也将进一步好转。
烟草行业 景气指数持续走高
1、景气指数分析。上半年我国烟草行业整体运行情况良好。1到5月份,虽然在这期间国内很多行业发展受到了非典不同程度的冲击,但对于整个烟草工业来说,烟草行业整体运行保持着良好态势,卷烟产、销保持协调增长,价格基本稳定,工商税利保持较快增长。
中国产业增长景气指数显示:1到5月份,烟草工业的景气指数一直处在高位震荡阶段。今年年初,景气指数由去年年底的94.9跃升至108.3,在之后的3、4月份,景气指数略有调整,到4月份达到111.4,但在5月份,行业景气指数有一定的回调,下降至100.5点,与2002年底基本持平。
烟草工业的几个子行业的景气指数变化也存在差异,卷烟制造业的景气变化大致与整个烟草行业相同,先在年初有个较大幅度的上升,之后处于高位震荡阶段；而烟叶复烤业则相反,景气指数在1到5月一直处在缓慢上升阶段,但上升的幅度不是很大。
2、生产情况及展望。今年1到5月,烟草的产量一直保持一定的增长速度,五类烟产量呈平稳上升态势,五类烟产量所占结构比重有所上升。5月份,全国卷烟产量同比增长14.32%,销售同比增长0.6%,继续保持着平稳增长态势,同时,价格基本稳定。卷烟库存同比下降13.31%,环比略有上升,实现工商利税同比增长20.8%。在5月份中,非典的爆发和流行使北京、辽宁、内蒙古、河北和山西等省份的卷烟销售带来一定的影响。
预计今后几个月份,烟草行业将继续保持良好的发展势头,雨季烟叶种植面积和收购数量将与今年同期基本持平,但质量和结构会进一步优化。烟草业的景气指数将持续走高。
交通运输 客货运表现差异大
今年我国交通运输开局良好。一季度,全社会完成客运量合计42.71亿人,货运量34.53亿吨,分别比上年增长5.23%和5.42%。其中铁路运输完成客运量2.7亿人,货运量4.68亿吨,分别比上年增长4.16%和1.83%；公路运输完成客运量39.34亿人,货运量26.5亿吨,分别比上年增长5.3%和5.8%；水路运输完成客运量0.45亿人,货运量26.5亿吨,分别比去年同期增长1.6%和7.6%；民航运输完成客运量0.22亿人,货运量50.22亿吨,分别同比上升14.08%和15.15%。沿海主要港口货物吞吐量4.48亿吨,同比上升20.9%,其中外贸货物吞吐量2.01亿吨,同比上升27.6%。
二季度由于非典的爆发,交通运输业成为受影响最直接,损失最大的行业之一。综合来看,在交通运输业中,客运受非典疫情的影响程度要大于货运。反映在我们的增长景气指数中,货运景气指数变化相对平稳,在非典疫情比较严重的4、5月份,景气指数还有所上升,客运则从4月份开始明显下跌。交通运输业中的铁路运输、公路运输、水路运输和航空运输,在非典期间的景气指数变化情况和运营情况,也存在着一定的差异。
1、铁路运输。铁路运输受非典影响的情况与交通运输业总体大致相同:铁路运输中的客运的景气指数大幅下滑,而货运的景气指数则有一定的上升。
2、公路运输。公路运输中的客运也深受非典疫情的影响,景气指数在4、5月份也有明显的下降,说明人们减少出行也直接影响到了公路运输。
3、水路运输。非典事件对水路运输将会带来一定的影响,从景气指数来看,客运仍受一定的影响。而货运则有一定的增幅,对港口运输所造成的直接冲击不是很明显。
4、民用航空运输。非典事件对民用航空运输业的消极影响从3月份开始显现,航空运输跨境航线的客流大幅度减少,客座率有明显下降。航空运输的客运与货运的景气指数有着类似的变化趋势,都是从3月份开始,呈明显下降的态势。据统计,今年4月以来,中国民航承运的旅客量只有去年同期的20%。按正常情况,各航空公司日常平均每天运输收入为3亿元左右,全行业陷入巨额亏损。
（摘编自《中国产业发展景气报告 2003·夏》）
从汽车业的产业景气指数来看,非典对汽车行业没有太大的负面影响,汽车行业反而呈现出喜人的形势。2002年末,汽车行业景气指数有所下探。今年2月份景气指数10余点的升幅,不仅一举收复失地,还于当月再次创出新高137.7点。3月份,景气指数继续攀升到达145点,4月份到达峰值154点,5月份回落明显。由于汽车行业景气指数仍运行在新的增长通道当中,因此行业增长具有很强的适应性和稳定性。我们认为,在多种有利因素并未明显变化时,非典因素对于汽车行业的负面影响,尤其是轿车行业的影响是有限的。此外,非典疫情的爆发以及其极强的传染性,对私家汽车的销售有一定的促进作用。轿车产销增长,中微型客车、载重车回落是汽车行业景气指数回落主要原因
汽车1至5月份累计完成生产173.4万辆,同比增长33.9%。其中,轿车保持了高速增长,累计完成生产72.2万辆,同比增长109.2%；载货汽车累计生产53.9万辆,同比增长7.37%；客车累计生产47.3万辆,同比增长5.68%。汽车1至5月份累计完成销售167.7万辆,同比增长31.5%。其中,轿车保持了高速增长,累计完成销售68.6万辆,同比增长82.8%。从九类车型产销形势看,轻型货车、轻型客车产销保持两旺。中型载货车、微型载货车、中型客车等三类车型产销下降明显。
景气指数回落是暂时的现象,下半年有望恢复高增长
在载货车和客车受到非典的影响产销下降时,轿车的高速增长势头有力支撑了汽车行业的快速发展。下半年,由于非典疫情较快得以控制,载货车和客车的平稳增长有望恢复,轿车仍将保持较快增长。上半年运行的几个特点说明,轿车发展具有很强的持续性和稳定性。
●热点消费地区明显扩散
私人购买已成为市场需求主体,一季度这种趋势呈现热点消费地区扩散新特点。消费主要动力从京、穗等经济发达的中心城市及沿海地区,向中西部转移,从特大型城市向大中甚至小型城市转移。
●热点品种价位有向上移动趋势
从销售结构看,面向中高收入人群的中价位车正成为我国轿车市场规模增长的主要推动力量。其中,价格在15万至18万元区域的中级车成为主流。
●油价不影响购车热情
2月份油价的上调并未影响消费者的购车愿望。油价上升对消费者作出购买决定没有直接影响。
●非典对轿车消费影响有限
从广东和北京两地的汽车交易市场反馈的市场情况看,市场交投仍旧活跃,成交缔结未见减少反而出现了增加,购车者的消费信心并未受到太大的影响。
纺织服装业 非典影响只是短暂的
纺织服装行业是受非典冲击较为严重的行业,但非典对于行业的负面影响并没有一开始预计的那样严重。纺织服装业受到的冲击基本上与疫情的发展同步。在疫情严重的3、4月份和5月中上旬影响严重；进入6月份后,负面影响逐步减弱。随着疫情逐步得到控制,正常的生产活动从7、8月份开始逐渐恢复。从疫情最为严重的4至5月份的统计数据看,1至5月份完成工业总产值4638.3亿元,同比增长22.34%；实现销售收入4299.1亿元,同比增长23.3%；实现利润131.3亿元,同比增长33.6%；产销衔接基本正常。非典对纺织服装业运行的影响是短期的,不会对全年的行业运行及长远发展造成重大影响。
进入5月份中下旬,由于非典疫情在全国范围内明显好转,非典所带来的初步恐慌逐步平息。各种迹象表明,暂时受困的纺织经济重新启动。
●纺织原料市场价格上扬
随着非典疫情得到明显控制,国内纺织企业在5月末销售好转,主要纺织品原料悄然回暖,现货市场成交量也有增加。聚酯、聚酯切片、棉价均有不同程度的上升。其中,聚酯类产品价格上升明显。
●盛泽、昌邑、绍兴等市场开始回暖
进入6月份以后,随着非典疫情逐渐被控制,盛泽、昌邑、绍兴等纺织市场开始回暖。绍兴轻纺城市场和西樵面料市场客流回升,夏季用量较大的轻薄面料明显增加。
●近期影响纺织行业出口的因素
2003年日美欧对我国纺织业出口拟采取的种种限制措施,将给纺织业出口带来较大的负面影响。由于美国方面统计的2002年我国输美纺织品数量的惊人增长,5月21日,美国对中国纺织品进口特别保障措施实施程序正式生效。这意味着美国国内符合条件的纺织品服装生产商或其代表可以提请对从中国进口的纺织品服装实施限制措施。欧盟于近日发布公告,对其贸易规则(3030/93)中第三国进口纺织品管理规则作出修改,增加了针对中国的特保措施条款。
由于受订单和生产的周期性影响,非典的负面影响具有滞后效应。非典战役速战速决,会刺激纺织品出口在较快时间内恢复。预计全年目标不会受到大的影响。但需要警惕的是,不能使非典成为另一个贸易壁垒。
化学工业 持续发展动力充足
上半年化工行业速度、质量和效益全面提高,景气处于良好水平,并具有较快的上升速度,各项指标达到历年来的最高水平。具体体现在以下几个方面:一是主要产品产量持续增长,产品结构继续改善；二是主要经济指标好于去年同期,实现工业增加值、销售收入、利润等指标同比有明显上升；三是行业固定资产投资增势迅猛,拉动化工机械同步增长；四是在非典疫情严重的4月份,化学工业明显受益。基本化学原料制造业、日用化学产品制造业、日用橡胶制品业等三级行业景气提升。
化工行业景气指数高位运行
化工行业四个二级行业的景气指数全部好于去年,且全部向上运行,大部分都处于景气区间(100点以上)。子行业景气全面回落是化工行业景气指数5月份的重要特点,特别是化学原料及化学制品制造业和橡胶制造业的景气指数,从2003年起一直向上攀升,4月份分别到达135和131,5月份则分别回落至124和123。另外两个行业的景气指数虽有回落,但总体上高于去年,其中塑料制造业景气指数为110,化学纤维制造业景气指数为96.8。化工行业景气上升表现出这样一些特征:产销增速加快,产品结构继续优化；经济效益成倍增长,运行质量有改善；行业投资增势明显,持续发展动力足。
非典因素对化工行业影响有限
非典疫情对化工行业整体影响不大。非典对部分化工行业企业的运输、出口和资金回笼产生了负面影响,但化工原料类产品(如焦炭、聚氯乙烯)销售行情趋好,价格上升,销售量增加,行业保持增长。非典对全行业的出口产生了一定冲击。5月份,化工行业完成出口85.07亿元,同比增长21.92%,增速比上月减少5.63个百分点。
机械工业 出现少有强劲增长势头
今年1至5月份,机械工业增长强劲,整体表现出少有的增长势头,主要经济指标均大幅提升,经济运行质量明显提高。
中国产业增长景气指数显示,机械工业的景气指数在今年年初有个比较大的增长,从去年年末的106.7点,增长至今年年初的123.0点。这种快的增长形势在后面的三个月中得到了很好的保持。到4月份,机械工业的景气指数达到历史最高点142.4点。5月份,由于受到非典疫情的小程度影响,景气指数有一定的回调,至134.4点。
从产业内部看,2003年机械工业五个一级子行业中,除专用设备制造业的景气水平有一定的下降,其余四个行业增长景气指数均有不同程度的上升,其中尤以普通机械制造业和电器机械及器材制造业最为突出。这两个行业也是机械工业2003年快速增长的主要内部动力。
总体来看,非典疫情对机械工业的影响不大。非典之后,国家将会加大重点领域的投资力度,加快在建项目建设,进一步鼓励和引导社会投资,保持固定资产投资的快速发展。这些政策将会对机械工业产生积极的拉动作用。
央行收紧房贷政策对2003年工程机械行业影响甚微,对2004年工程机械中的混凝土机械和电梯等部分产品将带来一定的不利影响。但未来两年有关大中城市取消混凝土现场搅拌的政策对混凝土机械产品的拉动,将远远超过收紧房贷的影响,因此收紧房贷对工程机械2004年全行业影响也不大。预计2003年工程机械行业将继续保持高增长,下半年增速将较上半年减缓。预计今后几个月,机械工业将保持良好的发展态势,行业景气指数将会仍然保持较高的增长速度,但增长的速度与年初的前4个月相比,将有所降低。
建材工业 快速发展态势将延续
1至5月份,建材工业经济增长不但延续了去年以来的上升势头,而且具有明显加速的迹象,玻璃水泥价格稳步回升,主要产品产量和国家重点企业经济效益达到了"九五"以来的最好水平。建材工业呈现出快速增长的势头,主要是国内全社会固定资产投资和国外建材市场共同拉动的结果。
上半年建材工业经济运行呈现以下特点:
●景气指数高位稳定运行
建材工业增长景气指数5月份收于124.9点,比去年同期增加14.9点。景气指数在景气区间110点上方盘桓6个月,预示建材行业已进入一个全新的景气阶段。
●主要产品生产增长与经济效益提高保持快速向上势头
1至5月份,在月度监测的22种主要产品产量中,除石棉水泥瓦、砖和瓦3种产品产量比上年同期有所下降外,其他19种产品产量均比上年同期有不同程度的增长。
●7个行业带动建材工业快速增长
1至5月份,卫生陶瓷、玻璃纤维增强塑料、技术玻璃、粘土砖瓦及建筑砌块、建筑装饰用石开采、粘土及其他土砂石开采和玻璃纤维及制品制造业7个行业,为建材工业经济效益的快速增长带来了拉动作用。
建材工业经济运行也存在一些问题,如原燃材料价格上涨导致部分建材产品生产成本上升；市场秩序尚有待进一步规范。最近国家质检总局正在制订建材市场秩序整顿方案,这将有利于进一步规范建材市场秩序；出口形势喜中有忧。今年第一季度部分产品出口增速过高,出口价格偏低,出口市场比较集中。低价出口带来负面影响,极易引起国际贸易保护势力对中国产品的关注,使建材产品出口遭受反倾销等贸易保护措施影响的可能性增大。
下半年将保持快速发展势头
下半年,建材行业将呈现继续好转形势。这是因为:第一,今年初建材行业经济运行开局良好,为全年奠定了良好的基础。根据建材行业的特点,一般不会出现短期内大起大落的现象。第二,今年中央已经明确继续实行积极的财政政策,全社会固定资产投资特别是基础设施投资可望继续大幅增长。今年1至5月,国有及其他经济类型投资10578亿元,同比增长31.7%,增幅比1至4月加快1.2个百分点。其中,与建材关系最为密切的房地产开发投资为2801亿元,同比增长32.9%,继续保持高增长,有力支持了建材行业的经济运行。第三,近年来建材工业结构调整成效日趋巩固,市场调控能力显著增强。第四,农村建材市场将会日趋繁荣、走向红火。第五,目前钢材价格开始出现回落,有利于建材企业经济效益的进一步好转。
煤炭行业 增长将从较快转入平稳
上半年,我国煤炭工业经济运行继续保持稳步向上的态势。在电煤市场价格放开的背景下,煤炭行业多数指标持续好转。行业产销、出口、运量均有大幅度增长,煤炭市场价格保持回升,全国煤炭社会库存处于合理水平,百万吨事故、死亡率继续下降。煤炭行业增长景气指数1至5月连续走高,收于115.6点。
上半年延续良好运行态势
上半年,虽有非典影响, 但国民经济的持续发展,特别是电力、钢铁的强劲增长,为煤炭行业创造了一个良好的市场环境。煤炭行业景气指数快速上升,前5个月出现了连续攀升的走势,从2月份的107.9点上升至5月份的115.6点,再上新台阶。与此同时,行业产销两旺,市场形势持续向好；商品煤价格攀升势头不减；运行质量逐月提高。煤炭企业销售收入、利润稳步增加,经济效益继续回升。1至4月,原中央财政煤炭企业补贴后,累计盈利9.15亿元,同比增盈2.2亿元,利润上升31.7%,盈利面为70%,同比上升8个百分点。煤炭全社会库存处于合理水平。5月底,全国煤炭社会库存12613万吨,比4月底增加498万吨,上升4.1%。
下半年有望转入平稳运行
下半年,煤炭供需呈基本平稳态势,价格仍将处于高位震荡,受季节性供求因素的影响,煤炭行业有望从较快增长转为保持平稳增长。从供给上看,受前一时期煤价恢复性回升的影响,煤矿增产的意愿仍然强烈,特别是经过验收合格的小煤矿,普遍会加大生产力度。从需求上看,煤炭需求增长将相对平缓。水电所逐步恢复和增长将抑制电力市场对火电的需求,也会相应减少火电对煤炭的消费。目前国际市场动力煤价格已经低于国内价格,这是今年煤炭出口的不利原因之一。
石油天然气业 行业正步入上升期
上半年,石油及天然气工业延续了去年下半年的复苏形势,并借助石油价格的上升,摆脱了去年整体低位运行的尴尬,景气指数逐步爬升到104.1,处于行业回升期。5月份行业景气指数出现下滑。总体上,景气指数呈现先升后降的趋势。
2003年第一季度我国GDP增速接近10%,市场需求旺盛,石油工业的相关行业汽车工业发展迅猛,拉动了汽柴油的需求。此外,伊拉克战争前期导致的原油价格高涨,也在生产成本上支持了石油产品价格的上升。
3月份,伊拉克战争爆发,油价波动较大,并一度大幅下跌。原油价格的回落使得石油产品价格下跌,压缩了整个行业各个生产环节的毛利润率,导致石油工业景气下滑。另外,受非典疫情影响,我国GDP增速较一季度放慢,市场需求减弱,这也是石油工业景气走低的一个原因。
预计2003年下半年石油工业将会保持较为平稳的速度,稳中有升。未来1至2年内,世界经济进入复苏期,全球对石油产品的需求将进入快速增长阶段。下一个石油产品价格周期高峰估计将在2005年出现。目前石油及天然气正处于周期发展的上升期,整体基本面向好,预计2003年行业盈利水平整体应好于上年。
电力行业 增长将呈高位震荡
今年我国电力行业景气水平进入一个全新的历史阶段。上半年,电力供需形势总体平衡,用电需求继续保持了高速增长势头,受工业经济快速增长影响,部分地区部分时段电力供应再度紧张。下半年,各地电源建设不断加快,三峡工程陆续并网发电,区域电力市场建设的完善有望部分缓解供需矛盾。根据"中国产业发展跟踪研究短期预测模型"预测结果看,电力行业总体将保持较高的景气水平。
受经济持续快速增长,工业形势好转等因素的影响,部分地区部分时段电力供应再度紧张,局部地区出现拉闸限电现象,大多数电网用电最高负荷的增长速度超过社会用电量的增长速度。
与电力需求高速增长相对应,电力供应能力增长较慢,缺电范围不断扩大。发供电量虽有较大幅度增长,与高速增长的需求相比仍显不足。有16个省、市、区电网在一季度就出现了拉闸限电,呈现了比2002年更为紧张的供电形势。
从影响上半年电力行业运行的主要因素看,电力行业在下半年仍将保持快速发展势头。一、上半年,煤炭与电力电煤之争终于告一段落,5月份以来煤炭市场出现供大于求的迹象,煤炭价格呈现平稳的趋势。二、有色冶金、钢铁、石化、建材等高耗能行业的发展与电力行业的增长密切相关。从目前情况看,高耗能行业的发展将持续较长一段时间。三、近年来,国家出台了一些对电力供需有影响的政策措施鼓励多发电,为电力行业创造了更好的经营环境。四、非典对电力经济的负面影响是局部的也是短暂的。但考虑到负面影响有一定的滞后性,三季度以后可能会逐步反映出来。
根据"中国产业发展跟踪研究短期预测模型"的分析结果显示,2003年下半年电力增长景气将呈现高位震荡走势,8、9、10三月景气指数缓慢回落,11、12两月继续回升,全年将保持在景气良好区间(110点以上)运行。根据模型预测显示,下半年第三季度电力行业累计发电量13.5万亿千瓦时,同比增长14.7%,实现销售收入7202.9亿元,同比增长14.6%,实现利润485.6亿元,同比增长17.8%。下半年第四季度电力行业累计发电量18.7万亿千瓦时,同比增长14.1%,实现销售收入10239亿元,同比增长16.0%,实现利润631亿元,同比增长24.0%。下半年电力行业运行有四大特点:1、电力需求继续增长；2、电源结构趋于合理；3、收入利润继续增长；4、电力设备市场面临历史机遇。
食品行业 景气呈现震荡走高
上半年一直处于景气区间的食品工业表现良好,景气呈现震荡走高的局面。4月份景气指数达到了122点,较去年同期高21点。5月份较4月份略有所下降,但仍然保持在120点的高景气区间。
虽然上半年经历了非典疫情,人们的消费性支出有所下降,但食品、生活必需品等刚性较大的消费并没有太大影响,所以,人们消费性支出的变化对食品工业的影响几乎可以略去。整个食品工业仍然表现出了强劲的增长势头。
从整体上说,食品行业保持良性发展,而对于内部的各个子行业来说,情况各有不同,4、5月份食品工业的一些子行业受到非典的冲击,但是对另外一些子行业来说却是难得的发展机遇。
乳品业:在国家政策扶持和消费拉动的双重作用下,乳品业上半年发展迅速,在非典时期更是出现了大幅度的增长,5月份景气指数达到了121.5的历史最高点。
罐头业:罐头业景气指数在2002年上半年也出现了由低位逐月走高的形势,由年初的97一直走高到5月份的109。景气的提升大部分得益于非典因素。
养殖业:上半年,各大城市的餐饮业营业额由于非典大幅度降低,对养殖业来说是一个巨大的打击。
医药行业 景气区间平稳运行
上半年我国医药工业景气走势良好,一季度在较高景气区间内平稳运行,(1、2、3月份的景气指数分别为107、106、107.5),4月份,景气指数迅速上扬10个点,达到117,创历史新高,5月份虽然增长势头有所减弱,但仍然到达了121。
一季度医药工业增加值为639.32亿元,同比增长17.5%。进入4月份以后,医药行业的增长幅度远高于工业企业的增长水平。5月份整个医药行业生产增速明显加快,当月医药行业总产值(不变价格)同比增长35.4%,位于工业各行业增长速度之首。增速比上月加快13.5个百分点,医药行业对工业增长的贡献率由上月的3.1%上升为5.1%。医药工业出现如此好的势头直接受益于上半年爆发的非典疫情。另外还有年初强劲的出口拉动也起了很大作用。
子行业景气分析:
1、化学药制造业。化学药制造业的主要动力来自居民医疗保健消费的增加和仿制"新药"的不断上市推广。另外一个动力来自于出口。我国是世界第二大化学原料药生产国和主要出口国,在国际市场上具有竞争优势的原料药是抗生素类原料药、维生素C原料药、解热镇痛类原料药以及糖皮质激素原料药。
去年年初,化学原料药主要品种国际市场需求旺盛,价格攀升,原料药出口呈现强劲的增长势头。此外,今年开始,原国家计委对化学药的批量性降价举措将暂告一段落,化学制剂药的经营环境变得较为宽松。
2、中药材及中成药制造业。近几个月,由于非典的影响,具有预防、保健和提升免疫力功能的中药原药产品的国际和国内市场需求增加,进出口贸易全面增长。
3、生物、生化制品制造业。上半年突发的非典疫情对生物医药行业来说是一线转机。在非典疫情期间,国家食品药品监督管理局紧急启用了"绿色通道",批准了ω干扰素等新药以及干扰素喷雾剂等新剂型进入临床研究,干扰素、胸腺肽和丙球蛋白等生物技术药物一度都断档缺货,部分地区还出现了需求方拿着现金到厂门外等候提货的现象。
针对病毒性疾病,生物医药往往扮演重要的角色,并成为最优先的选择。包括干扰素在内的一部分生物医药已经被证实对非典病毒有明显的抑制作用；而彻底控制非典的最有效手段也主要寄托于未来新的生物医药产品如预防疫苗及相关治疗药物的开发上。因此,在此次抗击非典的过程中,生产生物医药产品的公司普遍获益。
有色金属 增长景气指数攀升
在过去的2年,受经济形势的影响,大部分有色金属价格均回落到低位,有的甚至创了近十几年的新低。2003年上半年有色金属行业终于迎来盼望已久的价格反弹。
上半年有色金属行业快速发展,不仅延续了2002年度增长景气回暖的趋势,而且1到4月有色金属行业增长景气指数攀升20多点,超过了上年全年的增长幅度,增长幅度之大,是各行业中的佼佼者。5月份有色金属行业受非典的负面影响程度较小,增长景气指数略有回落,但仍然处于较好的景气区间。
上半年有色金属各经济指标呈现良性增长的局面,1到5月有色金属行业实现销售收入1188亿元,同比增长28.89%；有色行业投资增长46.4%,属于增长较快的行业。需要特别指出的是有色金属行业效益大大改善,利润大幅增长,一改前两年效益低位运行的局面。1到5月有色金属行业实现利润总额47.5亿元,同比增长126%。有色金属的价格回升是有色金属行业效益大大改善的主要原因。
2003年上半年有色金属产量稳步增长,1到6月十种有色金属产量547.08万吨,同比增长17.6%。作为主要原材料工业,有色金属行业受非典疫情的影响较小,有色金属行业5、6月生产依然保持快速增长,十种有色金属产量5月的当月同比增长率为17.2%,6月的当月同比增长率为23.7%,还要高于上半年的平均增长速度。有色金属行业5月份的景气回落,主要是由于铝等有色金属产品的大量货物推迟交割造成。1到5月有色金属行业进口额36亿美元,同比增长28.4%,出口额19亿美元,同比增长33.2%。有色金属行业进出口仍为贸易逆差,但出口的增长幅度大于进口。
建筑行业 较高速度持续增长
从年初开始,建筑业延续了2002年的发展态势,继续以较高的速度持续增长。这与我国宏观经济良好运行,固定资产投资的高速增长密不可分。然而,从4月份开始,建筑业受到了非典的影响,这种影响在5月份达到最高点,但这种影响更多的是使一些建筑工程延后,所以受到影响的只是当期。
预计今后几个月,建筑业又将恢复较高的发展速度。这是因为,一方面,非典虽然对建筑业带来一定影响,但是并未影响到建筑业发展的内在机理,不会对建筑业今后的发展带来滞后影响；另一方面,在一些行业受到了非典影响的情况下,为了保持国民经济的健康发展,刺激经济保持一定的速度增长,国家会出台相应的政策,其中刺激固定资产的投资将会成为今后几个月甚至更长时间的一个政策手段。由于固定资产投资约65%转化为建筑业的产值,二者之间有着很强的关联性,这样的政策出台将会在很大程度上促进建筑业的发展。由此,可以乐观的预计,在今后几个月甚至更长一段时间,建筑业都将保持高速运行。
从目前建筑市场的发展势态来看,预计建筑业市场将迎来快速发展的新时期。因为建筑市场的扩容有一系列的利好消息,可以推动建筑业持续、保持较高速度发展。如实施"十五"计划、"入世"和北京承办"奥运"、上海的"世博"等,加快了北京、上海等国际大都市和全国城镇建设的步伐,为施工企业带来了极大的商机。作为西部大开发的龙头,重庆的新区开发力度也在不断加大。还有广州市区的西移,深圳300亿元改造海空港,杭州市区的扩大,长春申办亚冬会的成功,都为建筑市场的扩容带来了利好消息。
此外,西部大开发也将为建筑业的发展带来巨大动力。西部大开发10年内要取得突破性进展。开发西部的六大重点,基础设施项目、环保工程等都已列入必须突破的重中之重任务。为西部大开发配套的国家级重大工程----青藏铁路、西气东输、西电东送及一大批高速公路的建设等千亿元大工程都将进入施工的高峰期。
在住宅方面,全国"十五"期间,住宅建设57亿平方米,其中城镇住宅竣工面积27亿平方米,农村住宅竣工面积30亿平方米。中国住宅建设在未来10年内是高速发展期。到2005年,我国城市人均住宅面积将达到22平方米,到那时住宅建设的投资占国内生产总值的比重可能达到峰值。再加上要大力推进城镇化步伐,到2020年,我国的城镇化率要达到50%。
邮电通信 景气指数继续攀升
上半年,邮电通信业继续增长迅速。1到5月邮电业务收入累计2042.2亿元,同比增长14.2%；其中电信业务收入1824.2亿元,同比增长15.1%,邮政业务收入218.0亿元,同比增长7.7%。虽然国内一些行业上半年遭受了非典的冲击,但是邮电通信业却是从中受益的行业之一,这一点可以从邮电通信业的产业增长景气指数看出:5月份邮电通信业保持了2002年的发展态势,以高于国民经济的发展速度持续快速发展,显示出强劲的发展势头,成为国民经济发展中最为突出的行业之一。邮电通信业的景气指数继续攀升,在4、5月份均创下新高。预计今后几个月,邮电通信业有望保持这种发展势头。
1、通信行业在全社会抵抗非典行动中受益。非典使人们自觉减少了面对面的直接接触,而更多采用电话、上网等方式相互沟通联络。据北京市通信公司提供的最新数据显示,4、5月份,北京市的市话业务量、长途业务量以及上网业务量都有了明显的增长。
由于政府疫情防治、市民互通信息等通信需求大量增加,导致本地、长途话务量、短信使用量均有所上升,此外视频会议、电话会议、互联网的业务量也有所增长。这次对非典疫情的全国性防治行动,使得通信网络对社会应急保障系统的支撑作用凸显。
在上网业务量增长的同时,申请开通宽带网的业务量也是猛增。固定电话呼叫转移这一原本不受人注意的功能,因为可以把办公室的电话轻松转移到自家的电话上,在非典时期则大受欢迎。亲朋好友间加强联络与沟通,也是通话量增长的另一个重要因素。
2、通信行业固定资产投资回升。上半年通信行业固定资产投资强力回升,其中电信业固定资产投资是推动通信行业固定资产投资增长的主要力量,而邮政投资则依然低迷。1到5月固定资产投资完成额576.3亿元,同比增长38.3%,由于电信投资占邮电业总投资的96%以上,因此邮电投资这个指标的变化很大程度上反映了电信投资的变动趋势。1到5月电信投资完成额571.5亿元,同比增长41.9%,邮政投资完成额4.8亿元,同比下降65.5%。
回首1到2月份邮电业(邮政和电信)固定资产投资下降42.3%,而到了3月份邮电业固定资产投资开始上升。3到5月是非典疫情较严重的时期,尽管如此,邮电业固定资产投资也还是上升的。由此可见非典疫情使通信行业受益,从而对通信运营业固定资产投资产生了带动作用。
电子行业 景气水平跃上台阶
电子工业在经历了去年下半年稳步上升后,一季度明显加速,2月份景气指数从2002年底的109点猛升至123点,景气水平跃上一个新台阶,3月虽有所回落但仍是历史最好水平,4月份到达峰值125.3点,5月份明显回落至113.9点。计算机行业景气在3月份就已有走平迹象,5月份回落明显,通信及相关设备制造业景气再次创出新低并拖累整体行业景气指数的走高,电子元器件行业景气指数一季度近10点的升幅成功后5月份也有少许回落。
1、"产业聚集"趋势明显。从2003年5月各地销售收入百分比的情况,我们可以发现非常明显的地域集中趋势。珠江三角洲(广东)、长江三角洲(江苏、上海)、环渤海地区(山东、辽宁)、京津两市和福建省集中了我国电子工业收入的98%以上,而其他各省相加还不到2%。
从各地产品产量百分比中,可以更加清楚的看到电子工业地域集中的趋势。微型电子计算机方面,珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区、京津两市和福建省集中了我国微型电子计算机产量的98%；以山东为代表的环渤海地区占据了大型电子计算机产量的86%；京津两市、广东省、江苏省、上海市集中了移动通信设备产量的99%以上；广东省、上海市、北京市、山东省、江苏省集中了程控交换机产量的95%以上；珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区、京津两市和福建省集中我国半导体集成电路产量85%和电子元件的88%。这种地域集中的趋势短期内不会改变,所产生的"产业聚集优势"将推动电子计算机制造业,在2003年下半年以至更长的时间内的持续发展。
2、计算机类产品成为引领行业增长的主要动力。2003年上半年电子计算机制造业表现非常突出,计算机类产品成为引领行业增长的主要动力,1到5月份电子计算机累计产量同比增长96%,微型电子计算机累计产量同比增长99%。一季度,计算机制造业代替通信设备制造业成为拉动电子行业增长的第一动力,一季度生产增幅达到50.81%,对全行业生产增长的贡献率为38.7%,拉动全行业生产增长30.3个百分点中的11.75个百分点。以上情况得益于外商投资企业大量进入电子计算机制造业,引发行业的激烈竞争,国内PC制造企业竞争能力增强,计算机类主要产品全面高速增长。
房地产业 景气走向一波三折
上半年,房地产业的发展经历了三个阶段。第一阶段是从年初至3月底,中国产业增长景气指数显示:房地产业的产业景气指数从去年年末的104点左右飚升至109点左右,景气指数在2月份略微上升,在3月份开始有一定程度的下跌至107点左右。在这期间,我国房地产市场整体上仍然保持着较高的景气水平,房地产开发投资比去年同期增长三成以上,其中土地购置金额和面积比去年同期增长均超过了六成。而另一方面,房地产价格继续保持较快攀升态势。
第二阶段是从4月份至5月中旬,在此期间,在北京、广州等一些大城市爆发了非典,并从4月下旬开始,全国规模性的针对非典防治的工作全面展开,由于非典的强传染性和人们对它的恐惧,使得各地住宅均受到不同程度的影响。但非典对房地产业的影响更多的是间接的影响,直接的影响不大。
第三阶段从5月中下旬开始至今,在这期间,国家出台的一些与房地产业息息相关的政策,这些政策将会影响今后一段时期我国房地产业的发展。
这其中影响比较大的是央行发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》,该通知的总体思路是适度收紧房地产信用贷款,在这一特殊时期出台这一政策反映出央行对房地产贷款收紧的明确导向,同时还出台了关于购房首付比例向商业银行提出政策上的指导。这些政策的出台对大部分房地产开发企业而言影响将是长期的。在有关政策中增加了对房地产流动资金贷款、建筑企业贷款、土地储备贷款等详细明确的规定,将会在一定程度上增加房地产开发的资金成本,减少企业利润,其中对开发别墅、高档住宅、商业用房的企业影响相对更大一些。此外,这一政策也将对住房的销售产生一定的影响。
旅游行业 景气指数发生逆转
上半年,对于中国旅游业来说,是一个多事之秋,其中有两件大事对中国旅游业产生了巨大而深远的影响,一是伊拉克战争,二是蔓延全球多个国家的非典流行病。在这两个大事件的负面影响下,上半年我国旅游业的业务及收入增速都开始放缓甚至呈下降态势,旅游业的产业增长景气指数也不再延续去年良好的增长势头,而是发生逆转。
正如大家所知,非典对我国旅游业2003年度的影响巨大。虽然现在非典已经得到有效控制,但是预计旅游业要想全面恢复至原来水平,尚需较长一段时间。
1、国际旅游市场。根据国家旅游局对入境者目的调查显示,观光度假、探亲访友等非必要入境者占入境比例的55.1%,商务活动、参加会议等入境者占36.5%。非典对入境者的影响力度依次为:观光度假、探亲访友、参加会议和商务活动。在非典没有得到有效控制的时期,我国入境旅游者人数比同期减少70%以上,入境旅游收入相应大幅度减少。而且,在非典疫情得到控制之后初期,入境旅游的反弹力度将弱于国内旅游,甚至有可能有一段时间的低迷。
2、国内旅游市场。从整体上看,由于国内媒体的宣传和引导,国内旅游受到的冲击相对入境旅游来说要小一些,而且呈现出区域间的不平衡,疫情较重的地区受到了较大的冲击。首先国内几个受非典影响比较严重的疫区,如北京、广东等,由于非典的影响,使一些本会去这些地方旅游的国内游客望而却步；而一些受非典影响轻微的地区,由于当地政府为了严防非典的传入,采取了严厉的措施,限制外省市、外地区人的进入。这些措施在一定时间内,都在很大程度上影响了"国内游"的业务。
由于国内企业间的商务活动,不大可能因疫情而完全停滞,因此,商务活动作为支持酒店业的主要力量,使酒店业受到的冲击要远小于旅行社业；景区所受到的冲击则介于前两者之间,一些知名景区受到的冲击要大于大城市周边景区。根据国内旅游收入的构成进行粗略的分析,国内旅游收入在疫情没有得到有效控制的时期,比同期减少40%左右。
家电行业 先大幅上升后回落
今年上半年家电行业增长景气呈现先大幅上升后下降的局面。1到4月家电行业增长景气指数一路走高,至4月达到了近2年的最高点,攀升了10多个百分点。5月份家电行业受到非典疫情的影响,其增长景气指数开始下降。
1、主要家电产品产量稳步增长。上半年主要家电产品产量稳步增长,1到6月份彩色电视机累计产量2959.88万部,同比增长23.8%,家用洗衣机789.23万台,同比增长20.1%,家用电冰箱1034.93万台,同比增长20.6%,房间空气调节器2807.48万台,同比增长36.2%。但5、6月份,家电产品的产量增长有所放慢,各产品产量当月的同比增长率普遍低于前几个月,电冰箱等产品甚至呈现负增长的态势。
2、家电产品价格降低,利润进一步趋薄。上半年家电行业的利润继续趋薄,1到5月家用制冷电器具制造业(旧统计口径为电冰箱制造业)累计销售收入同比增长17.44%,但累计利润总额却同比下降11.8%；家用空气调节器制造业(旧统计口径为空调器制造业)累计销售收入同比增长21.43%,累计利润总额同比下降3%；家用影视设备制造业(旧统计口径为电视机、录像机、摄像机制造业)累计销售收入同比增长25%,累计利润总额却同比增长23%,低于销售收入的增长幅度。
家电行业利润趋薄主要受产品价格降低的影响。以空调为例,空调利润在家电中是属于比较高的,2003年上半年空调价格没有止住跌势,今年热得比较晚,再加上非典的原因,空调旺季要比往年拖后结束,厂家不得已大幅降价,价格已到底线。由于钢材、压缩机价格的上涨,空调成本却又上涨了5%至10%。空调价格的降低和成本的上升,自然要削薄空调的利润。
金融行业 保持稳定增长态势
今年1到5月份,虽然这期间发生了非典疫情,但整个金融业保持了稳定持续增长。中国人民银行延续了去年的货币政策,货币供应量快速增长,银行业存贷款继续保持高速增长。整个金融业延续了去年年末的良好发展势头,这与我国宏观经济的持续、良性和高速发展息息相关。
中国产业增长景气指数显示:金融业的景气指数基本延续了去年的良好态势,在1到5月份,金融业的景气指数处于小幅震荡,个别月份的景气指数有小幅度的下滑。预计今后几个月份,金融业的景气指数仍将保持稳定增长的良好态势。
金融业的发展与整个宏观经济息息相关。上半年,突如其来的非典疫情对我国的宏观经济产生了一定的影响,GDP增速趋缓,其中对部分第三产业产生了负面影响,这些行业的正常生产、经营秩序受到了干扰。与此同时,金融业也不可避免地受到冲击,从而使金融业的经营业绩受到影响。
然而,非典虽然产生了一定的负面影响,但从另一个角度来看,非典对金融业也有一定的促进作用。由于非典影响,一些银行新业务如电话银行、网上支付等比平时的业务量增加很多,刷卡、网络支付等方式的使用量也大增。据统计,5月1日至5月5日,电话银行、网上银行的个人交易达2.1万笔,同比增长110%,交易额达到5.31亿元同比增长189%。金融业业态正在发生变化。
从今年前5个月的情况来看,金融业的发展环境基本延续了2002年的良好发展势头。今后几个月甚至更长时间,我国会继续坚持扩大内需的方针,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。货币政策的总基调将大致保持不变,中央银行将继续实行稳健的货币政策,保持货币供应量的适度增长,优化信贷结构,疏通货币政策传导渠道,支持经济增长和防范金融风。预计今后几个月,金融业整个行业在规模和利润方面将继续呈现快速增长,整个银行业在资产规模、存贷款规模、债券投资规模将继续呈现快速增长,资产质量也将进一步好转。
烟草行业 景气指数持续走高
1、景气指数分析。上半年我国烟草行业整体运行情况良好。1到5月份,虽然在这期间国内很多行业发展受到了非典不同程度的冲击,但对于整个烟草工业来说,烟草行业整体运行保持着良好态势,卷烟产、销保持协调增长,价格基本稳定,工商税利保持较快增长。
中国产业增长景气指数显示:1到5月份,烟草工业的景气指数一直处在高位震荡阶段。今年年初,景气指数由去年年底的94.9跃升至108.3,在之后的3、4月份,景气指数略有调整,到4月份达到111.4,但在5月份,行业景气指数有一定的回调,下降至100.5点,与2002年底基本持平。
烟草工业的几个子行业的景气指数变化也存在差异,卷烟制造业的景气变化大致与整个烟草行业相同,先在年初有个较大幅度的上升,之后处于高位震荡阶段；而烟叶复烤业则相反,景气指数在1到5月一直处在缓慢上升阶段,但上升的幅度不是很大。
2、生产情况及展望。今年1到5月,烟草的产量一直保持一定的增长速度,五类烟产量呈平稳上升态势,五类烟产量所占结构比重有所上升。5月份,全国卷烟产量同比增长14.32%,销售同比增长0.6%,继续保持着平稳增长态势,同时,价格基本稳定。卷烟库存同比下降13.31%,环比略有上升,实现工商利税同比增长20.8%。在5月份中,非典的爆发和流行使北京、辽宁、内蒙古、河北和山西等省份的卷烟销售带来一定的影响。
预计今后几个月份,烟草行业将继续保持良好的发展势头,雨季烟叶种植面积和收购数量将与今年同期基本持平,但质量和结构会进一步优化。烟草业的景气指数将持续走高。
交通运输 客货运表现差异大
今年我国交通运输开局良好。一季度,全社会完成客运量合计42.71亿人,货运量34.53亿吨,分别比上年增长5.23%和5.42%。其中铁路运输完成客运量2.7亿人,货运量4.68亿吨,分别比上年增长4.16%和1.83%；公路运输完成客运量39.34亿人,货运量26.5亿吨,分别比上年增长5.3%和5.8%；水路运输完成客运量0.45亿人,货运量26.5亿吨,分别比去年同期增长1.6%和7.6%；民航运输完成客运量0.22亿人,货运量50.22亿吨,分别同比上升14.08%和15.15%。沿海主要港口货物吞吐量4.48亿吨,同比上升20.9%,其中外贸货物吞吐量2.01亿吨,同比上升27.6%。
二季度由于非典的爆发,交通运输业成为受影响最直接,损失最大的行业之一。综合来看,在交通运输业中,客运受非典疫情的影响程度要大于货运。反映在我们的增长景气指数中,货运景气指数变化相对平稳,在非典疫情比较严重的4、5月份,景气指数还有所上升,客运则从4月份开始明显下跌。交通运输业中的铁路运输、公路运输、水路运输和航空运输,在非典期间的景气指数变化情况和运营情况,也存在着一定的差异。
1、铁路运输。铁路运输受非典影响的情况与交通运输业总体大致相同:铁路运输中的客运的景气指数大幅下滑,而货运的景气指数则有一定的上升。
2、公路运输。公路运输中的客运也深受非典疫情的影响,景气指数在4、5月份也有明显的下降,说明人们减少出行也直接影响到了公路运输。
3、水路运输。非典事件对水路运输将会带来一定的影响,从景气指数来看,客运仍受一定的影响。而货运则有一定的增幅,对港口运输所造成的直接冲击不是很明显。
4、民用航空运输。非典事件对民用航空运输业的消极影响从3月份开始显现,航空运输跨境航线的客流大幅度减少,客座率有明显下降。航空运输的客运与货运的景气指数有着类似的变化趋势,都是从3月份开始,呈明显下降的态势。据统计,今年4月以来,中国民航承运的旅客量只有去年同期的20%。按正常情况,各航空公司日常平均每天运输收入为3亿元左右,全行业陷入巨额亏损。
（摘编自《中国产业发展景气报告 2003·夏》）
