二季度焦炭市场变化趋势分析
2003-06-09 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
1月中旬至5月中旬，中国焦炭市场国内外价格分别上扬了34％和18 ％左右。据海关统计，今年一季度我国出口煤炭2187万吨，同比增长27. 29％，其中炼焦煤出口390万吨，进口25万吨。一季度进口煤炭343万吨， 去年同期为358万吨，一季度煤炭净进口比例-6.86％，去年同期为- 5.75％。今年中国出口日本主焦煤合同价格与去年持平。
从煤炭的生产和进出口情况看，据国家统计局公布的数据，1～4月份，我国原煤产量3.9119亿吨，同比增长13.7％。一季度洗精煤产量3670万吨，同比增长17.36％。同期，乡镇矿产煤同比增长39.5％，国有重点矿则增长10％，国有地方矿增长12.9％。乡镇煤矿产量增幅最大，但恶性事故频发，导致生产不稳定，如5 月的山西临汾永泰矿瓦斯爆炸事故和3月的山西孝义孟南庄矿瓦斯爆炸事故。国有重点矿和国有地方矿在通风安全投入上多有欠账，增产空间有限，同时还要防止事故对生产的影响，如5月的安徽淮北芦岭矿瓦斯爆炸和山西寿阳富东矿透水事故。
我国2002年产煤13.8亿吨，比2001年增长18.9％，预计今年至少增产1.2亿吨。2002 年冶金行业消耗煤炭2.2亿吨，比2001年增加2000万吨。今年一季度，火电、钢材、水泥和焦炭四个行业煤炭需求增量为2000万吨，这导致当期煤炭增产近3700万吨，其中乡镇矿占1700万吨。预计年内一定份额的煤炭增产要倚重于验收合格的乡镇煤矿来实现，因为依据国家统计局数据，一季度煤炭业固定资产投资19.62亿元(同比增长 26. 3％，占当期全部固定资产投资的0.4％)，而国有重点矿通风安全投资和工资拖欠约90亿元。因此，19. 62亿元的投资可谓杯水车薪，利用这有限的资金很难在短期内使煤炭业出现本质的技术进步，新建大型综采矿也很难增产。
1～4月，我国煤炭供需基本平衡，社会煤炭库存基本保持在1.2亿吨左右，维持一个月的用量。国有重点钢厂3月末洗精煤库存126万吨，比去年末减少2％。国家统计局发布的一季度煤炭出厂价同比上涨2.9％。山西主焦煤由于储量和产量限制，价格至少同比上涨10％。
焦炭价格上涨出口增加
据国家统计局发布的数据，1～4月份，我国焦炭产量4173.03万吨，同比增长18.8％，一季度焦炭机焦产量2657.9万吨，同比增长10.12％，土焦为394.52万吨。机焦增产中，山西占47.78％、山东8.13％。依据新建和扩建的焦炉建设计划，四季度将有500万吨左右的焦炭增量投入市场。
由于炼焦煤价格上涨，山西二级冶金焦5月中旬平均出厂含税价为 880元／吨，河北为1000元／吨，上海为960元／吨。山西5月中旬价格比1月中旬上涨了34％，而反映国内价格的北方焦炭联合体A价格指数也从1月的149.66点跃升至5月的211.34点。
据海关统计，一季度全国出口焦炭为412.86万吨，同比增长43.61 ％。日本、巴西、美国和意大利占中国焦炭出口总量的49.03％，同比市场格局变化不大；但一些国家进口中国焦炭量波动很大，如日本、美国分别比去年同期增长192％和71％，而土耳其则下降了75％。
预计今年全国出口焦炭1450万吨左右，比去年增长6.8％左右。今年全球海运贸易焦炭总量中需求缺口约150万吨～200万吨，日本和欧美纷纷扩大对中国焦炭的采购量，中国出口焦炭价格逐月上调，如占全国焦炭出口量80％的天津港，4月份焦炭出口平均FOB价格为107.68美元／吨，比1月份增长18.24％。1～4月份，天津港累计出口焦炭487.85万吨，平均FOB价格为97.46美元／吨，同比分别增长44.42％和50.77 ％。代表出口焦炭价格的北方焦炭B指数已经从1月份的170.09点上涨到5月份的 196.40点。
焦炭市场高位盘整降价幅度有限
综上所述，目前中国焦炭市场处于高位盘整阶段。第二季度焦炭市场价格的变化趋势既取决于国内钢铁工业的变化，又取决于国际市场的需求变化。影响的因素包括国内“非典”疫情的控制、煤炭工业安全生产形势的影响、钢材消费需求的变化以及出口许可证全年总量的安排和第二批出口许可证的发放时间等。总体来看，二季度焦炭供需呈基本平稳态势，价格处于高位调整和胶着阶段。
总的来看，当前焦炭市场状况主要表现在以下几个方面：
一、出口价格的上浮与出口退税的收益使国内外价格基本持平，使生产厂家得到实惠。
二、增加出口数量有助于厂家提高质量管理水平、更新设备和拓宽融资渠道，避免在行业洗牌中被淘汰。
三、由于煤炭产业集中度低，中煤、神华、大同、兖矿和开滦产量仅为全国产量的16.8％，因此无序 竞争明显。国家发展改革委员会只对电力用煤进行干预，焦煤则完全交给市场协调，而焦煤生产多为占据矿区地理优势的乡镇煤矿，他们为了尽快收回投资和增加利润，从年初至今，价格已经上浮了36％，使焦炭业原料成本陡增。
四、商品焦炭产业集中度更低，虽然全国21家大型钢铁公司机焦产量为3837万吨／年，占全国机焦产量的39％，但他们年耗 焦炭为3829万吨，因而能够提供市场的商品焦炭数量微乎其微。
五、焦炭出口集中度低，一季度全国百余家企业参与出口，然而各公司出口数量却从1000吨到35万吨不等，其中没有一家的出口数量占出口总量的10 ％。这样，焦炭出口经营呈现出散户特色，即表现为自然的羊群效应――追涨杀跌。一季度焦炭出口为正量指标即价增量增，而更能增加收益的大户行为――价增量减现象没有出现。这主要是由于一季度的焦炭供需仍不平衡所致。
六、第二季度焦炭市场国内外价格盘整迹象显著，频繁波动，无明显涨跌趋势可言，强势整理和惜售心理俱存，下调空间有限。
从煤炭的生产和进出口情况看，据国家统计局公布的数据，1～4月份，我国原煤产量3.9119亿吨，同比增长13.7％。一季度洗精煤产量3670万吨，同比增长17.36％。同期，乡镇矿产煤同比增长39.5％，国有重点矿则增长10％，国有地方矿增长12.9％。乡镇煤矿产量增幅最大，但恶性事故频发，导致生产不稳定，如5 月的山西临汾永泰矿瓦斯爆炸事故和3月的山西孝义孟南庄矿瓦斯爆炸事故。国有重点矿和国有地方矿在通风安全投入上多有欠账，增产空间有限，同时还要防止事故对生产的影响，如5月的安徽淮北芦岭矿瓦斯爆炸和山西寿阳富东矿透水事故。
我国2002年产煤13.8亿吨，比2001年增长18.9％，预计今年至少增产1.2亿吨。2002 年冶金行业消耗煤炭2.2亿吨，比2001年增加2000万吨。今年一季度，火电、钢材、水泥和焦炭四个行业煤炭需求增量为2000万吨，这导致当期煤炭增产近3700万吨，其中乡镇矿占1700万吨。预计年内一定份额的煤炭增产要倚重于验收合格的乡镇煤矿来实现，因为依据国家统计局数据，一季度煤炭业固定资产投资19.62亿元(同比增长 26. 3％，占当期全部固定资产投资的0.4％)，而国有重点矿通风安全投资和工资拖欠约90亿元。因此，19. 62亿元的投资可谓杯水车薪，利用这有限的资金很难在短期内使煤炭业出现本质的技术进步，新建大型综采矿也很难增产。
1～4月，我国煤炭供需基本平衡，社会煤炭库存基本保持在1.2亿吨左右，维持一个月的用量。国有重点钢厂3月末洗精煤库存126万吨，比去年末减少2％。国家统计局发布的一季度煤炭出厂价同比上涨2.9％。山西主焦煤由于储量和产量限制，价格至少同比上涨10％。
焦炭价格上涨出口增加
据国家统计局发布的数据，1～4月份，我国焦炭产量4173.03万吨，同比增长18.8％，一季度焦炭机焦产量2657.9万吨，同比增长10.12％，土焦为394.52万吨。机焦增产中，山西占47.78％、山东8.13％。依据新建和扩建的焦炉建设计划，四季度将有500万吨左右的焦炭增量投入市场。
由于炼焦煤价格上涨，山西二级冶金焦5月中旬平均出厂含税价为 880元／吨，河北为1000元／吨，上海为960元／吨。山西5月中旬价格比1月中旬上涨了34％，而反映国内价格的北方焦炭联合体A价格指数也从1月的149.66点跃升至5月的211.34点。
据海关统计，一季度全国出口焦炭为412.86万吨，同比增长43.61 ％。日本、巴西、美国和意大利占中国焦炭出口总量的49.03％，同比市场格局变化不大；但一些国家进口中国焦炭量波动很大，如日本、美国分别比去年同期增长192％和71％，而土耳其则下降了75％。
预计今年全国出口焦炭1450万吨左右，比去年增长6.8％左右。今年全球海运贸易焦炭总量中需求缺口约150万吨～200万吨，日本和欧美纷纷扩大对中国焦炭的采购量，中国出口焦炭价格逐月上调，如占全国焦炭出口量80％的天津港，4月份焦炭出口平均FOB价格为107.68美元／吨，比1月份增长18.24％。1～4月份，天津港累计出口焦炭487.85万吨，平均FOB价格为97.46美元／吨，同比分别增长44.42％和50.77 ％。代表出口焦炭价格的北方焦炭B指数已经从1月份的170.09点上涨到5月份的 196.40点。
焦炭市场高位盘整降价幅度有限
综上所述，目前中国焦炭市场处于高位盘整阶段。第二季度焦炭市场价格的变化趋势既取决于国内钢铁工业的变化，又取决于国际市场的需求变化。影响的因素包括国内“非典”疫情的控制、煤炭工业安全生产形势的影响、钢材消费需求的变化以及出口许可证全年总量的安排和第二批出口许可证的发放时间等。总体来看，二季度焦炭供需呈基本平稳态势，价格处于高位调整和胶着阶段。
总的来看，当前焦炭市场状况主要表现在以下几个方面：
一、出口价格的上浮与出口退税的收益使国内外价格基本持平，使生产厂家得到实惠。
二、增加出口数量有助于厂家提高质量管理水平、更新设备和拓宽融资渠道，避免在行业洗牌中被淘汰。
三、由于煤炭产业集中度低，中煤、神华、大同、兖矿和开滦产量仅为全国产量的16.8％，因此无序 竞争明显。国家发展改革委员会只对电力用煤进行干预，焦煤则完全交给市场协调，而焦煤生产多为占据矿区地理优势的乡镇煤矿，他们为了尽快收回投资和增加利润，从年初至今，价格已经上浮了36％，使焦炭业原料成本陡增。
四、商品焦炭产业集中度更低，虽然全国21家大型钢铁公司机焦产量为3837万吨／年，占全国机焦产量的39％，但他们年耗 焦炭为3829万吨，因而能够提供市场的商品焦炭数量微乎其微。
五、焦炭出口集中度低，一季度全国百余家企业参与出口，然而各公司出口数量却从1000吨到35万吨不等，其中没有一家的出口数量占出口总量的10 ％。这样，焦炭出口经营呈现出散户特色，即表现为自然的羊群效应――追涨杀跌。一季度焦炭出口为正量指标即价增量增，而更能增加收益的大户行为――价增量减现象没有出现。这主要是由于一季度的焦炭供需仍不平衡所致。
六、第二季度焦炭市场国内外价格盘整迹象显著，频繁波动，无明显涨跌趋势可言，强势整理和惜售心理俱存，下调空间有限。
