表观消费虚火更旺，今年钢市走向何方
2002-03-11 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
今年年初，我国钢铁市场结束了长达半年多的漫长下跌趋势，开始了一轮幅度不小的涨升行情。全国不同地区、不同钢材品种都先后你追我赶轮番上涨。这波行情延续至今已为时两个多月，目前，原先领涨大盘的螺纹、线材等钢种已出现滞涨甚至小幅回调的态势。下一步钢市走势如何？是不是经过一段时期的调整之后将再抬升势，继续上攻？或者，整个钢市的价格重心将比去年有所上移，在相对较高区域空间内震荡往复？会不会又象去年年初那次行情那样突然中止，从此又陷入绵绵阴跌？所有这些问题一下子又开始困扰我们广大钢材经营者。
市场长期走势从根本上说是由供求环境决定的。影响以后我国钢铁市场供求的现实因素很多，从大处着眼包括国内钢铁企业产能的变化、钢铁产品进出口量值的变化并由此带来的国内钢材表观消费量的变化，下游钢材用户消费需求的变化等等。本文选取对我国钢市的表观消费量具有决定性影响的三大因素：一是有关部门已经公布的今年我国钢铁行业固定资产投资情况；二是对今年下游行业钢材消费的基本情况分析预测，三是今年我国钢材进出口所面临基本形势进行分析，并从这三个视角出发，尝试与大家一起对2002年我国钢材供需格局及可能导致的市场后果进行一番粗浅探讨。
视角一：今年我国钢铁行业固定资产投资计划概况
２００２年中国钢铁协会各成员单位改造建设项目固定资产总投资约１４３４亿元，其中：银行贷款６０６．８亿元，利用外资和其它约７７．６亿元，其余为企业自筹。其中，基本建设投资约２６８亿元；技术改造项目总投资约１１６６亿元。预计２００２年可完成固定资产投资４８５亿元，占项目总投资的３３．８％，比２００１年增加１３２亿元，增长了３７．５％。
２００２年冶金行业新开工项目总投资约７８２亿元，其中银行贷款２５５亿元，利用外资和其它６８．７亿元，其余企业自筹解决，其中基本建设投资９５亿元。预计新开工项目可完成投资２７５亿元，约完成投资总额的５６．７％。可见，２００２年比２００１新开工项目更多、更大。
一、２００２年重点投资项目总体情况：
２００２年我国钢铁企业固定资产投资重点项目约１１０项，主要是一批需要申请银行贷款和利用外资等的项目，项目总投资约ｌ０７８亿元，资金来源：拟申请银行贷款５７６亿元，约占项目总投资的５３．４％，利用外资及外国贷款７５．６亿元，约占７％，其余自筹及其它资金解决。预计２００２年可完成投资３２０亿元，约占重点项目总投资的２９．７％。
二、２００２年分工序、分品种投资重点工程项目：
１、冷轧薄板
鞍钢一冷轧改造和２＃冷轧生产线（续建）、本钢冷轧改造（续建）、攀钢冷轧生产线改造等，首钢（１６０万吨／年）、马钢（续建，１２０万吨／年）、邯钢（１３０万吨／年）、湖南华菱集团（８０万吨／年）、昆钢（续建，４０万吨／年）新建５套冷轧薄板生产线，陕西精密合金厂新建荫罩带钢（８万吨／年）冷轧生产线，这批冷轧机组改造完成后，全国冷轧薄板生产能力将达到１７１０万吨／年左右。
邯钢热轧酸洗镀锌工程（续建，５０万吨／年）、攀钢（新增２０万吨／年）镀锌改造及３０万吨镀锌铝工程、宝钢新增热板镀锌（５０万吨／年）、马钢热镀锌工程（３０万吨／年）、湖南华菱（３０万吨／年）镀锌工程、重钢２５万吨镀锌工程等。到２００５年全国镀锌板生产能力将达到４６５万吨／年左右（含热轧板镀锌能力７０万吨／年），另新增热轧酸洗板能力１０５万吨／年。
２、热轧薄板
唐钢（续建，１５０万吨／年）、马钢（２００万吨／年）、湖南华菱集团（１５０万吨／年）新建薄板坯连铸连轧生产线，本钢（新增５６万吨／年）、攀钢（新增１３５万吨／年）、梅山（新增６０万吨／年）、太钢热连轧机组（续建，能力不变）改造工程，昆钢（续建，６０万吨／年）、酒钢（５０万吨／年）、重钢（８０万吨／年）炉卷轧机工程。这些工程建成后，全国热轧薄板机组总生产能力将达到４３４７万吨／年）以上。
３、不锈钢和特殊钢
不锈钢生产主要项目有：太原钢铁集团有限公司５０万吨不锈钢系统改造工程（续建）、上钢一厂不锈钢工程（续建，８０万吨／年）、宁波宝新不锈钢公司二期、江苏张家港浦项不锈钢二期、涟源不锈钢盘条生产线工程、上海五钢公司特钢银亮中心、上海五钢公司不锈钢长型材生产线（预计１０万吨／年）等。
特殊钢生产主要项目有：上海五钢合金模块材料专业生产线、上海五钢特制钛合金改造、抚顺特钢模具钢生产线改造工程、石钢合金钢连轧生产线、重特优钢生产线、北满特钢四位一体生产线改造工程、西宁特钢小型连轧工程等。
４、中厚板
上海宝钢宽厚板工程（１８０万吨／年）、鞍钢宽厚板改造、邯钢舞阳、南钢（１００万吨／年）、安阳（１００万吨／年）、济钢管线钢工程（１１５万吨／年）、首钢中厚板轧机改造（６０万吨／年）等。中厚板轧机改造及配套主要是扩大中厚板产品的品种，提高产品质量。到２００５年预计全国中厚板生产能力将达到２３１８万吨／年（其中包括热连轧机生产的中板能力约８７０万吨／年）。
５、无缝钢管
天津钢管公司１６８无缝工程、现有无缝配套管加工、包钢１８０无缝配套精整、热处理、管加工生产线工程及现有４００无缝控制系统改造、成都无缝改造工程等。预计可新增无缝钢管生产能力约６０万吨／年。
６、重轨
攀钢和包钢分别对重轨生产线进行改造，以适应高速铁路对重轨的需要。
７、炼钢连铸及炉外精炼
主要是马钢平改转工程、新余转炉改造工程、河南洛钢转炉系统改造工程、江苏淮钢７０吨电炉新技术应用改造、首钢二炼钢工艺升级技术改造、广东韶关转炉改造工程、天钢东移、江苏沙钢宏发炼钢等及上海梅山２号板坯连铸、攀钢方坯板坯连铸机、凌钢板坯连铸高效化改造工程（另安阳、济钢、南钢的炼钢转炉建设项目含在管线钢工程中）等。
８、节能与环保、资源综合利用
（１）干熄焦工程主要有唐钢、首钢第二套、本钢、马钢、通钢等５套干熄装置。
（２）节约用水示范工程主要有武钢、本钢、柳钢、上五、邯钢等企业的节水工程。
（３）环保投资比较大的企业主要有宝钢、首钢、石钢、安钢、合钢、贵阳特钢等。
（４）资源综合利用方面主要是攀钢三氧化二钒工程和４万吨／年红石钛白工程等。
９、信息化改造
宝钢、武钢、酒钢、邯钢、本钢、江苏淮钢及湖南华菱等企业加大信息化改造力度。
１０、小型连轧和高速线材
小型连轧主要项目有长冶钢铁公司３０万吨小型连轧生产线、包钢捧材主体改造、萍乡５０万吨棒材、本钢北台６０万吨棒材生产线等，马钢、新余、柳钢、青钢、酒钢、福建三钢等企业或对现有高速线材生产线改造或新建第二条高线工程等。
视角二：2002年国内下游用户企业对钢铁需求的预测
根据今年我国国民经济的发展规划和权威专家预测，2002年我国国民经济依然能保持较好的发展势头，GDP增长将实现而且能实现7%的预定目标。尽管这一增长幅度使我国经济依然能在世界经济舞台上保持“一枝独秀”，但比起前年8%、去年7.3%的GDP增幅，其下降趋势却也是十分明显的。另据来自国家经贸委的初步预测，2002年我国工业增加值增长9%左右，增幅也将低于2001年。从全年趋势来看，受扩大内需、积极出口政策导向的拉动，纺织、轻工、能源、机械、建筑建材、电子、交通运输等多数行业将能保持相对平稳的运行态势，它们对钢材的需求自然也能保持相应的增长。当然，不同行业不同产品对钢材的需求有增有减，差异明显。但鉴于宏观经济总体趋缓的制约，加之由于受入世后部分产品进口关税明显降低和限量配额逐步取消所导致的进口产品的越来越多的冲击，这些行业对国内钢铁产品的需求量很难有效放大。我国冶金行业将受到较大挑战，生产经营形势难以乐观。
一、机械工业
作为钢材消耗大户，近年来我国机械工业大多数品种保持了较快的增长幅度。比如去年，1-9月份，我国冶炼设备产量增长43%，包装机械增长39%，民用船舶增长26%，环保设备增长23%，机车增长20%，电动工具增长17%，交流电动机增长15%，化工设备增长15%，汽车增长13%；机床增长12%，内燃机增长4%；工业锅炉增长1%，发电设备下降8.4%。只有大中型拖拉机、饲料加工机械下降12－32%。预计2002年机械工业仍将保持增长，钢材消费规模仍有一定超前空间，主要涉及品种：中厚板、薄板、大中型材、优质型材。但锅炉管、板消费增量较为有限。
3、建筑建材业
随着国家房改政策的逐步实施，民用建筑预计仍将保持明显增长，从而继续带动建筑用小型材(螺纹钢筋)的消费。北京申办2008年奥运会成功，不但对北京地区的建设产生推动，对国内主要大中城市的基础设施建设也会产生拉动作用。在主要工业部门技术改造的同时，工业建筑的钢材消耗也是增长趋势，城市基础建设是另一个热点。公共建筑、房地产开发的规模将继续保持增长。建筑直接消耗用钢材螺纹钢筋消费仍可达到一定规模，同时Ｈ型钢正逐步在建筑领域扩大市场，门窗、五金件、采暖通风、家具等相关设施或产品的小型材、棒线材、焊管、不锈钢薄板等钢材消耗也会增长。建材工业中大水泥厂将逐步取代小水泥厂，新的平板玻璃生产线项目减少，钢材消费增量不明显。
4、能源工业
石油天然气生产虽然总量增长幅度有限，但采集加工输送环节近年钢材消耗较多，主要是管线钢、石油管。西气东输工程不但加大了油气井建设的规模，同时也增加了油气输送管线的规模，与此配套的工业、民用天然气管网建设规模也加大。美国911事件后，国家石油安全和储备也提上了日程。预计今后石油天然气工业对中厚板、无缝钢管的消耗将有增加趋势。
电力工业近几年是稳定发展趋势。西电东送、农村城市电网改造将有利于电力工业的发展，住房建设的发展也有利于居民用电的增加。因此电站锅炉用钢(锅炉板管)、发电机组用钢(硅钢片)、输变电设备用钢(中厚板、大中型钢、硅钢片)仍可保持增长。三峡工程等在建和新建水电项目对建筑用钢材也有拉动作用。煤炭工业近年基本实现了整体扭亏。2002年，煤炭行业利好因素依然较多。世界能源结构调整有利于增加煤炭消费和扩大煤炭出口，国内基础和原材料工业对煤炭的需求稳中有升。由此估计，2002年煤炭行业形势将继续好转，价格继续恢复性回升，经济效益有望进一步改善。预计全年煤炭产量10.5亿吨，其中一季度原煤产量2.5亿吨左右，同比增长10%，按此能够保障国民经济的正常运行和居民生活的基本需求。随着清理整顿小煤矿的展开和经济效益的好转，大中型煤矿企业改造力度将会加大，矿用钢材可能有所回升。
5、交通运输业
我国高速公路正处于高速发展时期，目前已处于世界前列，今后较长时间内仍将保持发展趋势，护栏、围网、附属设施的钢材消费是增加趋势。对建筑材和中厚板、薄板的有一定的消费需求。城市交通改造是交通运输发展的一个亮点，大城市轻轨(地铁)建设、公共大客车更新换型对型钢、板材、建筑钢材均会产生持续的需求。
铁路运输方面，今后电气化改造、干线提速、复线和区域路网建设对铁道用钢和建筑用钢的消耗保持一定规模。青藏铁路开工建设对铁路用钢材的质量和数量上提出了新的要求。海运和内河运输方面，沿海和内河港口码头、装卸设备、储运设备的技术改造所需要的钢铁材料也具有相当的规模。
6、纺织与轻工业
2002年纺织行业总体运行环境好于2001年，但一季度形势较为严峻。据对部分重点纺织出口企业调查，一季度出口订单比上年同期减少5～10%，价格下降10～15%左右，纺织品服装出口110亿美元，全行业实现利润45亿元，与2001年一季度基本持平或略有下降。
2002年我国轻工行业将延续平稳运行态势。其中一季度生产增幅为10%左右，利润增长10%，出口增长2～3%，增幅均略低于2001年一季度水平。纺织机械设备更新用钢材将保持一定规模，主要是型材和板材。造纸业增长12%以上，对钢材消费需求有限。盐业、制糖、烟、酒等能力长期过剩，新增钢材需求不大。
7、电子及通讯
去年我国民用电器中空调增长36%，家用冰箱增长5%，彩电增长5%，冷冻箱下降2%，洗衣机下降10%。因冰箱、空调数量较大，预计家电钢材消耗是平稳增长趋势。光通信设备增长45%，程控交换机增长47%，传真机增长24%，移动设备增长3.1倍，微机增长7%，集成电路增长6.5%，复印机增长4.9%。总体上看电子和通讯行业的钢材需求是增长态势。
8、石化工业
今年世界经济不景气必将减少石油消费需求量，并导致国际油价持续走低，市场竞争更为激烈。受其影响，石化行业生产经营形势严峻，实现利润将继续减少。化工工业钢材消费的重心在设备上，厂房建设可造成一定的型材和建筑钢材需求，但数量较为有限。
9、基础材料工业
有色金属工业预计仍将保持2位数的增长幅度，但主要仅限于已有产能的释放，钢材消费增量有限。
至于钢铁工业自身，主要依靠，2002年仍将保持较大项目建设和工艺设备的技术更新改造规模，例如连轧薄板、连铸、精炼设备的新建或改造等等，其厂房、配套设施和房屋的钢材消耗也将能保持一定规模。
10、汽车工业
随着我国汽车工业的迅速发展，用于汽车制造的优质钢材需求量不断增长。
我国汽车工业规划二○○○年及二○一○年的汽车产量分别为二百五十万万辆（其中轿车占百分之五十）和六百万辆。钢材是汽车制造所需的主要原材料，且消耗量大，约占汽车重量的百分之七十，二零一零年预测汽车用钢材达六百七十三点七万吨。
汽车用钢材要求有很好的强度、韧性、疲劳强度、耐磨性和耐热性，且要有很好的加工性能和热处理性能，要求钢质纯净、氧含量、非金属夹杂低、成分稳定、波动范围小、轧材尺寸精度高，无表面缺陷。目前，国内一些钢铁企业受工艺装备限制，所生产的优质钢在品种质量上尚难以满足引进轿车生产线的要求，有的品种还有待开发。窄淬透性齿轮钢、悬挂弹簧钢、易切削钢等关键品种还大量依赖进口。
视角三：2002年中国钢铁进出口形势预期分析
2002年出口形势分析
2001年中国钢材出口大幅下降的原因，主要是对美国出口大幅下降。2002年对美国的出口否保持2001年的水平是个大大的疑问。为挽救危在旦夕的国内钢铁业，3月6日美国总统布什决定对一系列进口钢铁产品征收高达30%关税，而国际间钢铁贸易战一触即发。受影响的包括多种钢铁产品，许多国家对美国的钢铁出口将受严重影响。而中国也是其中的主要受害国。在这种局势下，2002年我国对美国的钢铁出口甚至还不如去年。对北美其他地区钢材出口及对欧钢材出口出口，预计也将难有作为，能维持去年的数量已颇不容易。
当然，我国加入WTO，对今年钢材出口也存在一定的利好因素。尤其是对东南亚、台湾等地区的出口较这有利。东南亚是钢坯、钢材的净进口地区，其地区钢铁企业竞争能力与中国大陆相比，中国大陆具有一定的优势。上述地区贸易摩擦的可能性较低，有离中国相对距离较近，比较利于我国的钢材出口贸易。台湾每年均需要从日本等国进口大量钢坯及钢材半成品，目前台湾销往大陆的钢材一直处于较高水平。2001年我国已于台湾地区就对台钢材贸易进行了实质性的接触，据悉中国钢铁协会将组团于近期与台湾钢铁部门进行磋商，非常可能取得重大突破，这将大力推进大陆对台湾的钢铁贸易。
另外，由于国内竞争日趋激烈，扩大出口将成为纷纷成为我国大多钢铁企业的主要销售工作；
中国钢铁企业的"长线产品"如线材螺纹钢等在国际市场上也还具有一定的竞争力。因此2002年出口比2001年会有所增加。但因国际大环境的影响，整体上看增幅相当有限。预计全年钢材出口达到600-650万吨。
2002年进口形势分析
加入WTO，中国钢材市场与世界钢材市场对接，对中国钢铁工业向世界先进水平加速发展是一个战略推动，是一个长远利好，但就近期而言，却是挑战大于机遇，我们必须承受住开放钢材市场带来的冲击和挑战。首先一点是钢材进口关税将有较大幅度下调。如0．5-1mm普通冷轧薄卷进口关税今年将下调到3％，下调幅度达50％。其次钢材进口限量登记、许可证制度将被取消，对钢材进口数量的行政控制不复存在，国外钢材可以比较自由地进人中国市场。国外钢材进入中国市场的成本降低，自由度扩大了，进口钢材价跌、量增，冲击国内市场可能性大大增加。
开放市场后，我国钢铁工业受到的挑战是全方位多方面的。在高附加值产品上将更多地受日、韩的竞争压力，在低档产品上，将受到俄罗斯等独联体国家的冲击和挑战。总的来讲，由于加入WTO以后，进口管制进一步松动，全球竞争压力增大，2002年钢材进口会继续保持高水平，预计全年进口钢材会超过1700万吨.
从以上三个方面的阐析中我们至少可以悟出以下几个涵意：
一、由于国民经济运行总体上依然较为良好，对钢材需求比较旺盛，一定程度上能继续拉动钢铁产品消费的持续增长；尤其是西部大开发、西气东输工程、西电东送、南水北调等大工程项目的实施和进展，将对我国的钢材需求起到巨大的推动作用。但由于宏观经济趋缓的局面一时难以改观，整体市场需求的拉动力度和幅度却不可避免地减弱，有一些行业和部门对钢材消费的需求已经出现了停滞乃至减少的势头。
二、2002年中国钢材新增资源较2001年将继续有较大幅度的增长。2002年我国钢铁企业改造建设固定资产投资达1434亿元。这一方面表明了我国综合国力尤其是钢铁企业经济实力的近年来有了大幅增长，但从市场供求的角度看，这些巨额的投资数字意味着将来巨量的产钢潜能。而且这些投资项目遍布全国各地的各大钢厂，涉及范围囊括了冷热薄板、中厚板、镀锌酸洗板、不锈钢和特殊钢、无缝钢管、型材重轨、小型连轧和高速线材等在内的几乎所有钢材品种。尽管许多工程项目不可能当年完成，但预计2002年可完成投资485亿元，占了项目总投资的33.8％，而仅这一数字已经比2001年增加了132亿元，增幅达37.5％。一旦这些项目竣工投产，必将使我国的钢铁产能上一个新的台阶。众所周知，我国钢材新增资源增量在近几年中始终处于较高水平（当然包括一部分进口资源）。如仅2001年就增加了钢材资源量近2700万吨，比上年增长了18.1%。2001年全年我国生产生铁1.45亿吨，生产钢1.49亿吨，生产钢材1.57亿吨，分别比上年增加11.43％、15.91％和19.31％。据有关方面调查，2002年大中型钢铁企业计划钢产量1．5亿吨，比2001年增产1800万吨，增产13．6％，将超过2001年的钢增产1200万吨、增长10％的速度。如果再加上地方小企业的产量，全国钢产将达1．7亿吨，钢产量的预期增量和增长幅度都将高于去年。表观消费高于实际需求的局面比去年更为严峻。市场供给压力将有增无减，继续加大。这些造成去年我国钢材市场价格持续走低的根本原因到今年不但没有缓解，反而更加突出。
三、2002年我国钢铁企业改造建设固定资产投资中很大一部分比例是用于技术和设备等的更新改造以及提高企业管理绩效等方面，如炼钢连铸、炉外精炼、企业信息化改造、节能与环保、资源综合利用等等，其核心目标就是降本增效，提高产品的附加值，提升产品的技术含量档次。以往我国对进口产品依存性相对较高的弱势钢种如高品格冷轧薄板、不锈钢、各类特殊钢等等，国内产品的市场竞争力和市场投放量都将与日俱增。这将是我国钢铁业的一个巨大进步，无疑是件大好事。问题在于我国特钢市场的供需格局也将随之变化。加入WTO后，国外钢铁巨头的对华出口更会当仁不让。进口钢材的增加在所难免。市场容量相对稳定和有限，而且又遇到中外产品的双向夹击，削价竞争早晚难免。鹬蚌相争渔翁得利。这种竞争的结果对下游的钢铁消费用户固然是福音，但对钢铁企业来说却当然不是好事。从长远计，只有进一步降本提质、积极扩大出口把竞争之火引向国外等等，才能搂特钢企业发展壮大打开空间。但这却又非短期内所能见效。
对于市场已基本饱和，产能却依然有增无减的各类普钢来说，市场竞争的程度就更不难想像。
四、今年钢材市场的最大冲击因素和变数在进口上。从近年来我国钢材进出口的数据变化看，进口都远大于出口。而且短期内要扭转这种局势不大可能。国为国际钢材市场供大于求、持续低迷的情况同样存在。当前市场价格处在已处于近十年来的最低点。加之各国的贸易保护主义不断加剧，直接影响了我国钢材出口，加大了国内市场供给压力。加入WTO后钢材进口限量登记、许可证制度将被取消，对钢材进口数量的行政控制不复存在，国外钢材可以比较自由地进人中国市场。国外钢材进入中国市场的成本降低，自由度扩大了，进口钢材价跌、量增，冲击国内市场可能性大大增加。
经济市场化和国际化的起程发展到今天，所谓的“宏观调控”、“总量控制”、“保大关小”等等行政措施，已经越来越难收效，更何况这种种行为本身就有悖于市场经济的基本原则。也许等我们的市场经济真正成熟的那一天，经济规律自身能把这个市场的供求关系调整到相对平衡的状态（只有经过激烈残酷市场竞争，一批成本高、竞争力差的企业，可能将被迫减产停产，这样才能最终实现优胜劣汰，缩减产能）。但至少在今天，我们不能存此奢望。因为眼前的现实是市场的消费需求的增速赶不上产能的增速。然而几乎所有的钢厂每年都还在大幅调高年度生产指标，众多小钢厂此起彼伏，“关”而不停。而大规模的项目建设资金投入更为未来产能的持续扩充提供了条件和动力。
供求失衡日甚一日，表观消费量不断虚增，而实际消费需求增幅有限，这是我国钢铁市场的总体态势。这样的市场走势该何去何从。除了下调整体价格中枢，我们想像不出市场对此能何以自处。今年的钢市走势会不会成为去年的翻版？眼前的这轮行情仅仅是一次超跌后的技术性反弹，会昙花一现吗？对此我们实在不敢仓促断言。因为无论国际还是国内，今年影响市场的各种变数都将比去年更多，钢市价格的波幅也极有可能比去年更频繁更剧烈。
相信历史不会简单地重演。但历史也经常出现“惊人的相似”。而这正是我们须时刻保持高度警觉以应市场万变的缘由。毕竟“供求更加失衡”这一事实铁证如山般地摆在我们面前。
（撰稿：Mysteel.com资讯部 常青）
市场长期走势从根本上说是由供求环境决定的。影响以后我国钢铁市场供求的现实因素很多，从大处着眼包括国内钢铁企业产能的变化、钢铁产品进出口量值的变化并由此带来的国内钢材表观消费量的变化，下游钢材用户消费需求的变化等等。本文选取对我国钢市的表观消费量具有决定性影响的三大因素：一是有关部门已经公布的今年我国钢铁行业固定资产投资情况；二是对今年下游行业钢材消费的基本情况分析预测，三是今年我国钢材进出口所面临基本形势进行分析，并从这三个视角出发，尝试与大家一起对2002年我国钢材供需格局及可能导致的市场后果进行一番粗浅探讨。
视角一：今年我国钢铁行业固定资产投资计划概况
２００２年中国钢铁协会各成员单位改造建设项目固定资产总投资约１４３４亿元，其中：银行贷款６０６．８亿元，利用外资和其它约７７．６亿元，其余为企业自筹。其中，基本建设投资约２６８亿元；技术改造项目总投资约１１６６亿元。预计２００２年可完成固定资产投资４８５亿元，占项目总投资的３３．８％，比２００１年增加１３２亿元，增长了３７．５％。
２００２年冶金行业新开工项目总投资约７８２亿元，其中银行贷款２５５亿元，利用外资和其它６８．７亿元，其余企业自筹解决，其中基本建设投资９５亿元。预计新开工项目可完成投资２７５亿元，约完成投资总额的５６．７％。可见，２００２年比２００１新开工项目更多、更大。
一、２００２年重点投资项目总体情况：
２００２年我国钢铁企业固定资产投资重点项目约１１０项，主要是一批需要申请银行贷款和利用外资等的项目，项目总投资约ｌ０７８亿元，资金来源：拟申请银行贷款５７６亿元，约占项目总投资的５３．４％，利用外资及外国贷款７５．６亿元，约占７％，其余自筹及其它资金解决。预计２００２年可完成投资３２０亿元，约占重点项目总投资的２９．７％。
二、２００２年分工序、分品种投资重点工程项目：
１、冷轧薄板
鞍钢一冷轧改造和２＃冷轧生产线（续建）、本钢冷轧改造（续建）、攀钢冷轧生产线改造等，首钢（１６０万吨／年）、马钢（续建，１２０万吨／年）、邯钢（１３０万吨／年）、湖南华菱集团（８０万吨／年）、昆钢（续建，４０万吨／年）新建５套冷轧薄板生产线，陕西精密合金厂新建荫罩带钢（８万吨／年）冷轧生产线，这批冷轧机组改造完成后，全国冷轧薄板生产能力将达到１７１０万吨／年左右。
邯钢热轧酸洗镀锌工程（续建，５０万吨／年）、攀钢（新增２０万吨／年）镀锌改造及３０万吨镀锌铝工程、宝钢新增热板镀锌（５０万吨／年）、马钢热镀锌工程（３０万吨／年）、湖南华菱（３０万吨／年）镀锌工程、重钢２５万吨镀锌工程等。到２００５年全国镀锌板生产能力将达到４６５万吨／年左右（含热轧板镀锌能力７０万吨／年），另新增热轧酸洗板能力１０５万吨／年。
２、热轧薄板
唐钢（续建，１５０万吨／年）、马钢（２００万吨／年）、湖南华菱集团（１５０万吨／年）新建薄板坯连铸连轧生产线，本钢（新增５６万吨／年）、攀钢（新增１３５万吨／年）、梅山（新增６０万吨／年）、太钢热连轧机组（续建，能力不变）改造工程，昆钢（续建，６０万吨／年）、酒钢（５０万吨／年）、重钢（８０万吨／年）炉卷轧机工程。这些工程建成后，全国热轧薄板机组总生产能力将达到４３４７万吨／年）以上。
３、不锈钢和特殊钢
不锈钢生产主要项目有：太原钢铁集团有限公司５０万吨不锈钢系统改造工程（续建）、上钢一厂不锈钢工程（续建，８０万吨／年）、宁波宝新不锈钢公司二期、江苏张家港浦项不锈钢二期、涟源不锈钢盘条生产线工程、上海五钢公司特钢银亮中心、上海五钢公司不锈钢长型材生产线（预计１０万吨／年）等。
特殊钢生产主要项目有：上海五钢合金模块材料专业生产线、上海五钢特制钛合金改造、抚顺特钢模具钢生产线改造工程、石钢合金钢连轧生产线、重特优钢生产线、北满特钢四位一体生产线改造工程、西宁特钢小型连轧工程等。
４、中厚板
上海宝钢宽厚板工程（１８０万吨／年）、鞍钢宽厚板改造、邯钢舞阳、南钢（１００万吨／年）、安阳（１００万吨／年）、济钢管线钢工程（１１５万吨／年）、首钢中厚板轧机改造（６０万吨／年）等。中厚板轧机改造及配套主要是扩大中厚板产品的品种，提高产品质量。到２００５年预计全国中厚板生产能力将达到２３１８万吨／年（其中包括热连轧机生产的中板能力约８７０万吨／年）。
５、无缝钢管
天津钢管公司１６８无缝工程、现有无缝配套管加工、包钢１８０无缝配套精整、热处理、管加工生产线工程及现有４００无缝控制系统改造、成都无缝改造工程等。预计可新增无缝钢管生产能力约６０万吨／年。
６、重轨
攀钢和包钢分别对重轨生产线进行改造，以适应高速铁路对重轨的需要。
７、炼钢连铸及炉外精炼
主要是马钢平改转工程、新余转炉改造工程、河南洛钢转炉系统改造工程、江苏淮钢７０吨电炉新技术应用改造、首钢二炼钢工艺升级技术改造、广东韶关转炉改造工程、天钢东移、江苏沙钢宏发炼钢等及上海梅山２号板坯连铸、攀钢方坯板坯连铸机、凌钢板坯连铸高效化改造工程（另安阳、济钢、南钢的炼钢转炉建设项目含在管线钢工程中）等。
８、节能与环保、资源综合利用
（１）干熄焦工程主要有唐钢、首钢第二套、本钢、马钢、通钢等５套干熄装置。
（２）节约用水示范工程主要有武钢、本钢、柳钢、上五、邯钢等企业的节水工程。
（３）环保投资比较大的企业主要有宝钢、首钢、石钢、安钢、合钢、贵阳特钢等。
（４）资源综合利用方面主要是攀钢三氧化二钒工程和４万吨／年红石钛白工程等。
９、信息化改造
宝钢、武钢、酒钢、邯钢、本钢、江苏淮钢及湖南华菱等企业加大信息化改造力度。
１０、小型连轧和高速线材
小型连轧主要项目有长冶钢铁公司３０万吨小型连轧生产线、包钢捧材主体改造、萍乡５０万吨棒材、本钢北台６０万吨棒材生产线等，马钢、新余、柳钢、青钢、酒钢、福建三钢等企业或对现有高速线材生产线改造或新建第二条高线工程等。
视角二：2002年国内下游用户企业对钢铁需求的预测
根据今年我国国民经济的发展规划和权威专家预测，2002年我国国民经济依然能保持较好的发展势头，GDP增长将实现而且能实现7%的预定目标。尽管这一增长幅度使我国经济依然能在世界经济舞台上保持“一枝独秀”，但比起前年8%、去年7.3%的GDP增幅，其下降趋势却也是十分明显的。另据来自国家经贸委的初步预测，2002年我国工业增加值增长9%左右，增幅也将低于2001年。从全年趋势来看，受扩大内需、积极出口政策导向的拉动，纺织、轻工、能源、机械、建筑建材、电子、交通运输等多数行业将能保持相对平稳的运行态势，它们对钢材的需求自然也能保持相应的增长。当然，不同行业不同产品对钢材的需求有增有减，差异明显。但鉴于宏观经济总体趋缓的制约，加之由于受入世后部分产品进口关税明显降低和限量配额逐步取消所导致的进口产品的越来越多的冲击，这些行业对国内钢铁产品的需求量很难有效放大。我国冶金行业将受到较大挑战，生产经营形势难以乐观。
一、机械工业
作为钢材消耗大户，近年来我国机械工业大多数品种保持了较快的增长幅度。比如去年，1-9月份，我国冶炼设备产量增长43%，包装机械增长39%，民用船舶增长26%，环保设备增长23%，机车增长20%，电动工具增长17%，交流电动机增长15%，化工设备增长15%，汽车增长13%；机床增长12%，内燃机增长4%；工业锅炉增长1%，发电设备下降8.4%。只有大中型拖拉机、饲料加工机械下降12－32%。预计2002年机械工业仍将保持增长，钢材消费规模仍有一定超前空间，主要涉及品种：中厚板、薄板、大中型材、优质型材。但锅炉管、板消费增量较为有限。
3、建筑建材业
随着国家房改政策的逐步实施，民用建筑预计仍将保持明显增长，从而继续带动建筑用小型材(螺纹钢筋)的消费。北京申办2008年奥运会成功，不但对北京地区的建设产生推动，对国内主要大中城市的基础设施建设也会产生拉动作用。在主要工业部门技术改造的同时，工业建筑的钢材消耗也是增长趋势，城市基础建设是另一个热点。公共建筑、房地产开发的规模将继续保持增长。建筑直接消耗用钢材螺纹钢筋消费仍可达到一定规模，同时Ｈ型钢正逐步在建筑领域扩大市场，门窗、五金件、采暖通风、家具等相关设施或产品的小型材、棒线材、焊管、不锈钢薄板等钢材消耗也会增长。建材工业中大水泥厂将逐步取代小水泥厂，新的平板玻璃生产线项目减少，钢材消费增量不明显。
4、能源工业
石油天然气生产虽然总量增长幅度有限，但采集加工输送环节近年钢材消耗较多，主要是管线钢、石油管。西气东输工程不但加大了油气井建设的规模，同时也增加了油气输送管线的规模，与此配套的工业、民用天然气管网建设规模也加大。美国911事件后，国家石油安全和储备也提上了日程。预计今后石油天然气工业对中厚板、无缝钢管的消耗将有增加趋势。
电力工业近几年是稳定发展趋势。西电东送、农村城市电网改造将有利于电力工业的发展，住房建设的发展也有利于居民用电的增加。因此电站锅炉用钢(锅炉板管)、发电机组用钢(硅钢片)、输变电设备用钢(中厚板、大中型钢、硅钢片)仍可保持增长。三峡工程等在建和新建水电项目对建筑用钢材也有拉动作用。煤炭工业近年基本实现了整体扭亏。2002年，煤炭行业利好因素依然较多。世界能源结构调整有利于增加煤炭消费和扩大煤炭出口，国内基础和原材料工业对煤炭的需求稳中有升。由此估计，2002年煤炭行业形势将继续好转，价格继续恢复性回升，经济效益有望进一步改善。预计全年煤炭产量10.5亿吨，其中一季度原煤产量2.5亿吨左右，同比增长10%，按此能够保障国民经济的正常运行和居民生活的基本需求。随着清理整顿小煤矿的展开和经济效益的好转，大中型煤矿企业改造力度将会加大，矿用钢材可能有所回升。
5、交通运输业
我国高速公路正处于高速发展时期，目前已处于世界前列，今后较长时间内仍将保持发展趋势，护栏、围网、附属设施的钢材消费是增加趋势。对建筑材和中厚板、薄板的有一定的消费需求。城市交通改造是交通运输发展的一个亮点，大城市轻轨(地铁)建设、公共大客车更新换型对型钢、板材、建筑钢材均会产生持续的需求。
铁路运输方面，今后电气化改造、干线提速、复线和区域路网建设对铁道用钢和建筑用钢的消耗保持一定规模。青藏铁路开工建设对铁路用钢材的质量和数量上提出了新的要求。海运和内河运输方面，沿海和内河港口码头、装卸设备、储运设备的技术改造所需要的钢铁材料也具有相当的规模。
6、纺织与轻工业
2002年纺织行业总体运行环境好于2001年，但一季度形势较为严峻。据对部分重点纺织出口企业调查，一季度出口订单比上年同期减少5～10%，价格下降10～15%左右，纺织品服装出口110亿美元，全行业实现利润45亿元，与2001年一季度基本持平或略有下降。
2002年我国轻工行业将延续平稳运行态势。其中一季度生产增幅为10%左右，利润增长10%，出口增长2～3%，增幅均略低于2001年一季度水平。纺织机械设备更新用钢材将保持一定规模，主要是型材和板材。造纸业增长12%以上，对钢材消费需求有限。盐业、制糖、烟、酒等能力长期过剩，新增钢材需求不大。
7、电子及通讯
去年我国民用电器中空调增长36%，家用冰箱增长5%，彩电增长5%，冷冻箱下降2%，洗衣机下降10%。因冰箱、空调数量较大，预计家电钢材消耗是平稳增长趋势。光通信设备增长45%，程控交换机增长47%，传真机增长24%，移动设备增长3.1倍，微机增长7%，集成电路增长6.5%，复印机增长4.9%。总体上看电子和通讯行业的钢材需求是增长态势。
8、石化工业
今年世界经济不景气必将减少石油消费需求量，并导致国际油价持续走低，市场竞争更为激烈。受其影响，石化行业生产经营形势严峻，实现利润将继续减少。化工工业钢材消费的重心在设备上，厂房建设可造成一定的型材和建筑钢材需求，但数量较为有限。
9、基础材料工业
有色金属工业预计仍将保持2位数的增长幅度，但主要仅限于已有产能的释放，钢材消费增量有限。
至于钢铁工业自身，主要依靠，2002年仍将保持较大项目建设和工艺设备的技术更新改造规模，例如连轧薄板、连铸、精炼设备的新建或改造等等，其厂房、配套设施和房屋的钢材消耗也将能保持一定规模。
10、汽车工业
随着我国汽车工业的迅速发展，用于汽车制造的优质钢材需求量不断增长。
我国汽车工业规划二○○○年及二○一○年的汽车产量分别为二百五十万万辆（其中轿车占百分之五十）和六百万辆。钢材是汽车制造所需的主要原材料，且消耗量大，约占汽车重量的百分之七十，二零一零年预测汽车用钢材达六百七十三点七万吨。
汽车用钢材要求有很好的强度、韧性、疲劳强度、耐磨性和耐热性，且要有很好的加工性能和热处理性能，要求钢质纯净、氧含量、非金属夹杂低、成分稳定、波动范围小、轧材尺寸精度高，无表面缺陷。目前，国内一些钢铁企业受工艺装备限制，所生产的优质钢在品种质量上尚难以满足引进轿车生产线的要求，有的品种还有待开发。窄淬透性齿轮钢、悬挂弹簧钢、易切削钢等关键品种还大量依赖进口。
视角三：2002年中国钢铁进出口形势预期分析
2002年出口形势分析
2001年中国钢材出口大幅下降的原因，主要是对美国出口大幅下降。2002年对美国的出口否保持2001年的水平是个大大的疑问。为挽救危在旦夕的国内钢铁业，3月6日美国总统布什决定对一系列进口钢铁产品征收高达30%关税，而国际间钢铁贸易战一触即发。受影响的包括多种钢铁产品，许多国家对美国的钢铁出口将受严重影响。而中国也是其中的主要受害国。在这种局势下，2002年我国对美国的钢铁出口甚至还不如去年。对北美其他地区钢材出口及对欧钢材出口出口，预计也将难有作为，能维持去年的数量已颇不容易。
当然，我国加入WTO，对今年钢材出口也存在一定的利好因素。尤其是对东南亚、台湾等地区的出口较这有利。东南亚是钢坯、钢材的净进口地区，其地区钢铁企业竞争能力与中国大陆相比，中国大陆具有一定的优势。上述地区贸易摩擦的可能性较低，有离中国相对距离较近，比较利于我国的钢材出口贸易。台湾每年均需要从日本等国进口大量钢坯及钢材半成品，目前台湾销往大陆的钢材一直处于较高水平。2001年我国已于台湾地区就对台钢材贸易进行了实质性的接触，据悉中国钢铁协会将组团于近期与台湾钢铁部门进行磋商，非常可能取得重大突破，这将大力推进大陆对台湾的钢铁贸易。
另外，由于国内竞争日趋激烈，扩大出口将成为纷纷成为我国大多钢铁企业的主要销售工作；
中国钢铁企业的"长线产品"如线材螺纹钢等在国际市场上也还具有一定的竞争力。因此2002年出口比2001年会有所增加。但因国际大环境的影响，整体上看增幅相当有限。预计全年钢材出口达到600-650万吨。
2002年进口形势分析
加入WTO，中国钢材市场与世界钢材市场对接，对中国钢铁工业向世界先进水平加速发展是一个战略推动，是一个长远利好，但就近期而言，却是挑战大于机遇，我们必须承受住开放钢材市场带来的冲击和挑战。首先一点是钢材进口关税将有较大幅度下调。如0．5-1mm普通冷轧薄卷进口关税今年将下调到3％，下调幅度达50％。其次钢材进口限量登记、许可证制度将被取消，对钢材进口数量的行政控制不复存在，国外钢材可以比较自由地进人中国市场。国外钢材进入中国市场的成本降低，自由度扩大了，进口钢材价跌、量增，冲击国内市场可能性大大增加。
开放市场后，我国钢铁工业受到的挑战是全方位多方面的。在高附加值产品上将更多地受日、韩的竞争压力，在低档产品上，将受到俄罗斯等独联体国家的冲击和挑战。总的来讲，由于加入WTO以后，进口管制进一步松动，全球竞争压力增大，2002年钢材进口会继续保持高水平，预计全年进口钢材会超过1700万吨.
从以上三个方面的阐析中我们至少可以悟出以下几个涵意：
一、由于国民经济运行总体上依然较为良好，对钢材需求比较旺盛，一定程度上能继续拉动钢铁产品消费的持续增长；尤其是西部大开发、西气东输工程、西电东送、南水北调等大工程项目的实施和进展，将对我国的钢材需求起到巨大的推动作用。但由于宏观经济趋缓的局面一时难以改观，整体市场需求的拉动力度和幅度却不可避免地减弱，有一些行业和部门对钢材消费的需求已经出现了停滞乃至减少的势头。
二、2002年中国钢材新增资源较2001年将继续有较大幅度的增长。2002年我国钢铁企业改造建设固定资产投资达1434亿元。这一方面表明了我国综合国力尤其是钢铁企业经济实力的近年来有了大幅增长，但从市场供求的角度看，这些巨额的投资数字意味着将来巨量的产钢潜能。而且这些投资项目遍布全国各地的各大钢厂，涉及范围囊括了冷热薄板、中厚板、镀锌酸洗板、不锈钢和特殊钢、无缝钢管、型材重轨、小型连轧和高速线材等在内的几乎所有钢材品种。尽管许多工程项目不可能当年完成，但预计2002年可完成投资485亿元，占了项目总投资的33.8％，而仅这一数字已经比2001年增加了132亿元，增幅达37.5％。一旦这些项目竣工投产，必将使我国的钢铁产能上一个新的台阶。众所周知，我国钢材新增资源增量在近几年中始终处于较高水平（当然包括一部分进口资源）。如仅2001年就增加了钢材资源量近2700万吨，比上年增长了18.1%。2001年全年我国生产生铁1.45亿吨，生产钢1.49亿吨，生产钢材1.57亿吨，分别比上年增加11.43％、15.91％和19.31％。据有关方面调查，2002年大中型钢铁企业计划钢产量1．5亿吨，比2001年增产1800万吨，增产13．6％，将超过2001年的钢增产1200万吨、增长10％的速度。如果再加上地方小企业的产量，全国钢产将达1．7亿吨，钢产量的预期增量和增长幅度都将高于去年。表观消费高于实际需求的局面比去年更为严峻。市场供给压力将有增无减，继续加大。这些造成去年我国钢材市场价格持续走低的根本原因到今年不但没有缓解，反而更加突出。
三、2002年我国钢铁企业改造建设固定资产投资中很大一部分比例是用于技术和设备等的更新改造以及提高企业管理绩效等方面，如炼钢连铸、炉外精炼、企业信息化改造、节能与环保、资源综合利用等等，其核心目标就是降本增效，提高产品的附加值，提升产品的技术含量档次。以往我国对进口产品依存性相对较高的弱势钢种如高品格冷轧薄板、不锈钢、各类特殊钢等等，国内产品的市场竞争力和市场投放量都将与日俱增。这将是我国钢铁业的一个巨大进步，无疑是件大好事。问题在于我国特钢市场的供需格局也将随之变化。加入WTO后，国外钢铁巨头的对华出口更会当仁不让。进口钢材的增加在所难免。市场容量相对稳定和有限，而且又遇到中外产品的双向夹击，削价竞争早晚难免。鹬蚌相争渔翁得利。这种竞争的结果对下游的钢铁消费用户固然是福音，但对钢铁企业来说却当然不是好事。从长远计，只有进一步降本提质、积极扩大出口把竞争之火引向国外等等，才能搂特钢企业发展壮大打开空间。但这却又非短期内所能见效。
对于市场已基本饱和，产能却依然有增无减的各类普钢来说，市场竞争的程度就更不难想像。
四、今年钢材市场的最大冲击因素和变数在进口上。从近年来我国钢材进出口的数据变化看，进口都远大于出口。而且短期内要扭转这种局势不大可能。国为国际钢材市场供大于求、持续低迷的情况同样存在。当前市场价格处在已处于近十年来的最低点。加之各国的贸易保护主义不断加剧，直接影响了我国钢材出口，加大了国内市场供给压力。加入WTO后钢材进口限量登记、许可证制度将被取消，对钢材进口数量的行政控制不复存在，国外钢材可以比较自由地进人中国市场。国外钢材进入中国市场的成本降低，自由度扩大了，进口钢材价跌、量增，冲击国内市场可能性大大增加。
经济市场化和国际化的起程发展到今天，所谓的“宏观调控”、“总量控制”、“保大关小”等等行政措施，已经越来越难收效，更何况这种种行为本身就有悖于市场经济的基本原则。也许等我们的市场经济真正成熟的那一天，经济规律自身能把这个市场的供求关系调整到相对平衡的状态（只有经过激烈残酷市场竞争，一批成本高、竞争力差的企业，可能将被迫减产停产，这样才能最终实现优胜劣汰，缩减产能）。但至少在今天，我们不能存此奢望。因为眼前的现实是市场的消费需求的增速赶不上产能的增速。然而几乎所有的钢厂每年都还在大幅调高年度生产指标，众多小钢厂此起彼伏，“关”而不停。而大规模的项目建设资金投入更为未来产能的持续扩充提供了条件和动力。
供求失衡日甚一日，表观消费量不断虚增，而实际消费需求增幅有限，这是我国钢铁市场的总体态势。这样的市场走势该何去何从。除了下调整体价格中枢，我们想像不出市场对此能何以自处。今年的钢市走势会不会成为去年的翻版？眼前的这轮行情仅仅是一次超跌后的技术性反弹，会昙花一现吗？对此我们实在不敢仓促断言。因为无论国际还是国内，今年影响市场的各种变数都将比去年更多，钢市价格的波幅也极有可能比去年更频繁更剧烈。
相信历史不会简单地重演。但历史也经常出现“惊人的相似”。而这正是我们须时刻保持高度警觉以应市场万变的缘由。毕竟“供求更加失衡”这一事实铁证如山般地摆在我们面前。
（撰稿：Mysteel.com资讯部 常青）
