核心观点：5日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收136.45点，周环比上涨0.57%。供应方面，本周五大钢材品种供应897.92万吨，周环比降12.8万吨，降幅为1.4%。本期钢材产量有所下降，主要集中在电炉企业；本周五大钢材总库存1779.99万吨，周环比增6.08万吨，增幅0.3%。本周五大品种总库存有所累积，且结构上表现不一致：厂库出现去库，社库均持续累库，消费方面，本周五大品种周消费量为891.84万吨，其中建材消费环比增1.1%，板材消费环比降1.8%。本周五大品种中建材与板材消费出现一定的分化，建材消费升，板材消费降，这主要由于本期线材表需有大幅增加，录得98.02万吨，周环比上涨5%。铜市方面：宏观方面，国家统计局公布数据显示，中国6月份制造业采购经理指数(PMI)为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点。美国6月ISM服务业PMI为48.8，大幅不及预期的52.6，5月为53.8.商业活动急剧回落，新订单也显著下滑，价格指数为三个月最低，就业指数连续第五个月萎缩。基本面方面，上周下游企业陆续恢复，一些终端加工企业的产能利用率也陆续回升至半年未之前的水平，在经过这一结算周期后，随着市场货源与资金流动的回升，下游生产节奏环比略有提升，不过整体依然处于偏低的水平，主要是铜价走高之后，新增订单数量下滑明显。铝市方面：上周沪铝维持区间震荡，20220-20550 元/吨微强调整，价格重心有所上调。由于原铝偏强震荡，近期市场货源减少，废铝持货商捂货惜售情绪较浓，市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，叠加下游淡季需求弱，备货意愿较低，生产积极性下降。受淡季需求影响且价格表现稳定影响，下游询价声音减弱，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
一、原材料品种价格监测
截止2024年7月5日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、家电行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：消费淡季，供应高位，冷轧板卷价格震荡偏弱运行
本周冷轧板卷产量85.52万吨，环比减少0.68万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存40.87万吨，环比减少0.15万吨，社会库存147.75万吨，环比增加1.87万吨。本周全国冷轧板卷市场价格偏弱运行，市场价格大多以下跌为主。本周黑色期货盘面先涨后跌，前期虽期货盘面上涨，但多是震荡运行，市场商家为出货，价格出现不涨反跌的情况。供应面来看，本周冷轧产能利用率出现小幅回落，钢厂供应与钢厂库存也出现小幅下降，但由于社会库存上涨较多，市场整体库存小幅上涨。市场方面，目前市场仍处于传统淡季，市场需求不足，市场商家出货不畅，心态受到影响，成交多以低价成交为主。展望下周，供应方面，钢厂7月产量、开工率或仍然在高位维持，高位供应端压力逐步向市场传导。需求方面，7月下游制造业接单处于不温不火的状态。综合来看，在供需矛盾逐步累积的状态下，预计下周全国冷轧板卷价格或将稳中趋弱运行。
主要内容摘要②——涂镀：需求减量，去库较慢，涂镀价格预计偏弱运行
本周镀锌周产量为90.74万吨，环比减少0.3万吨；彩涂周产量为16.6万吨，环比减少0.18万吨。涂镀总产量小幅减少。库存方面，本周镀锌厂库存量为53.1万吨，环比增加0.54万吨，社会库存124.26万吨，环比减少0.62万吨；彩涂厂库存量为16.1万吨，环比增加0.24万吨，社会库存32.11万吨，环比减少0.15万吨。本周期货热卷盘面有所上涨，现货市场涂镀板卷价格却表现为下跌态势，且无花镀锌板卷价格下跌幅度明显高于有花镀锌板卷价格，还是由于前期无花镀锌板卷价格在下跌的行情中跌幅不大，导致与冷卷、热卷价差逐渐扩大，而其需求表现也相对一般，加上部分资源陆续抵市，商家库存压力有所增加，自然为保证出货而选择给予一定优惠。心态方面，7月中旬重大会议的召开或对现货市场有一定支撑，但在需求不佳的情况下支撑力也相对一般，商家后市还是以看弱为主。
三、家电行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铝：
上周沪铝维持区间震荡，20220-20550 元/吨微强调整，价格重心有所上调。由于原铝偏强震荡，近期市场货源减少，废铝持货商捂货惜售情绪较浓，市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，叠加下游淡季需求弱，备货意愿较低，生产积极性下降。受淡季需求影响且价格表现稳定影响，下游询价声音减弱，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
四、家电行业动态信息一览
1、618”厨卫市场总结：长周期、低价格、高回落
面对复杂的市场环境与消费者更理性的市场需求，今年“618”大促做出诸多变革：第一，超长的促销周期（21-25周），相较于往期延长两周；第二，激烈的价格竞争，比价、跟价层出不穷；第三，服务加速升级，取消预售、仅退款，回归“用户至上”的理念……
虽有种种变化，但回看厨电市场，今年“618”并未达到大家的预期。奥维云网（AVC）监测数据显示，2024年“618”期间（24W21-25，去年同期取23W21-25）线上厨卫市场（油烟机、燃气灶、消毒柜、洗碗机、嵌入式微蒸烤、集成灶、电热、燃热）整体零售额为75.1亿元，同比下滑13.3%，零售量421.5万台，同比下滑5.1%，其中消毒柜、嵌入式微蒸烤增长，其余品类均出现下滑。企业纷纷进行价格“内卷”，以价换量，厨卫市场量额变化幅度出现严重倒挂。
2、产业在线：2024年5月全产业链数据发布
据产业在线最新发布的全产业链数据显示，2024年5月的产业链市场普遍延续增长态势，但与上月相比，许多行业增幅回落。分内外销来看，除个别行业外，大多是内销市场明显承压，外销保持较好增长势头，空调和厨电本月出口数据亮眼。
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