6月无缝管市场震荡下行

概述：五月份无缝管价格进入下跌通道之中，管坯明显下跌带动成本下降，下游需求不好导致成交放量迟缓，整体市场心态转变较快，目前现货贸易商和厂家悲观情绪加剧。四月进出口市场表现有所上升，但上升趋势并不明显。尽管目前管坯和成品库存依旧处于低位，但后续进入传统的需求淡季，面对疲软的市场，笔者预计六月全国无缝管走势继续呈下降态势。

一、国内市场

（一）国内无缝管市场运行情况

五月份钢材市场出现大幅回落，无缝管价格跟随其他品种下跌，华东地区月跌幅达到400-450元/吨，其他地区不同幅度的下行，无缝管整体成交明显减弱，贸易商和厂家对后市极为谨慎，目前库存逐步减少，不敢轻易囤货。通过市场心态了解，目前现货市场疲软，贸易商看空情绪较浓，预计后期需求颓势难改，价格短期可能继续震荡回调。

本月无缝管主要市场价格请详见下图：

图1：5月份无缝管市场108*4.5（8163）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

图2：5月份无缝管市场219*6（8163）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

1、价格方面：

从图1、2中直观发现，5月份无缝管震荡下行，价格在持续两个月的拉涨后出现拐点，并且下跌幅度和频率相对过快，部分贸易商现货资源较多，对后市形成恐慌，因此也有降价促销的策略，但随着价格快速进入下跌通道，南方气温逐渐回升，下游采购迟疑，5月份整体放量少，价格缺乏支撑，预计六月份无缝管市场价格依旧低位。

2、成交方面：

2016年贸易商称之为不平凡的一年，钢材市场在经历了两个月的疯狂状态之后回归理性空间，5月份价格下跌，成交疲软，整体市场较为冷清。从商家反馈来看，近期需求尚未出现转好迹象，预计6月成交情况难以放量

二、进出口情况

（一）、4月份我国无缝管出口量增加

图3：2006年到2016年4月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：我的钢铁网---钢管部

4月我国无缝管出口量为39.1万吨，环比上升7.32%，同比上升7.12%。

图4：2010年到2016年4月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图（单位：美元、万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

4月我国无缝管出口平均价为1172.32美元/吨，较3月927.89美元/吨的均价上涨244.43美元/吨。

图5：2016年4月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

4月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为18.23万吨、12.03万吨、0.13万吨、1.11万吨和7.60万吨。占比方面，石油天然气道无缝管所占比重有所下降，位居第一，占比达到46.63%，地质钻套无缝管本月占比最少，为0.33%。

从出口地区来看，4月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有6个，其中印度出口达到4.34万吨，另外5个超过2万吨的国家分别为韩国、泰国、阿尔及利亚、阿曼、沙特阿拉伯，出口量分别达到2.62万吨、2.61万吨、2.52万吨、2.18万吨、2.04万吨。

从输出地区来看，4月我国无缝管出口比重较大的地区，按照出口量的比重排序分别是天津、江苏、河北、山东、四川。4月份无缝管出口量最多的地区是天津，达到9.79万吨，占出口总量的25.04%；紧随其后的是江苏，本月出口量达6.74万吨，占出口总量的17.24%；河北本月出口量4.87万吨，占出口总量的比重为12.46%；山东的出口量4.58万吨，占总量的11.73；四川出口量为2.32万吨，占比为5.94%。

（二）、4月份无缝管进口量减少

图6：2006年到2016年4月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

4月我国无缝管进口量为1.30万吨，环比下降25.62%，同比下降27.72%。

图7：2010年到2016年4月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图（单位：美元、万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

4月份无缝管进口平均价为6318.461美元/吨，较3月份6460.685美元/吨均价下跌了142.22美元/吨。

图8：2016年4月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

从进口品种来看，4月份锅炉管进口数量为0.82万吨，占无缝管进口量的63.1%；其他无缝管进口量为0.43万吨，占进口总量的32.9%；石油天然气钻探无缝管进口数量为243.01吨，占进口量的1.9%；石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在237.13吨和36.3吨，分别占据本月无缝管进口的1.81%和0.28%。

从进口地区来看，4月排名前五的国家分别是德国、日本、西班牙、意大利和美国，数量分别为0.44万吨、0.43万吨、0.12万吨、0.083万吨和0.081万吨。

从输入地区来看，4月我国无缝管进口量前五名的地区分别是上海、江苏、天津、吉林和浙江，进口量分别为上海地区的0.32万吨，占进口比重24.82%；江苏为0.24万吨，占进口比重18.59%；天津进口量为0.15万吨，占本月进口比重的11.74%；吉林和浙江进口量比重分别为9.18%、7.98%，进口数量为0.12万吨、0.10万吨。

（三）、4月份我国无缝管净出口增加

4月我国无缝管净出口量为37.8万吨，与上月相比增加3.12万吨，环比上升9%，同比上升8.93%。

图9:2006年到2016年4月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

4月份国内出口量增价涨，进口量减价跌，出口形势呈现一定好转。随着五月份国内价格的大幅缩水，贸易商利润严重下滑，管厂的盈利空间稍有好转，国内整体需求表现疲软，部分厂家和贸易商逐渐把视线转向国际市场，但由于稳增长去产能政策，国内经济形势依然不太乐观，无缝管出口反倾销不减，预计5月份整体进出口情况一般。

三、原料市场

5月份全国热轧管坯价格暴跌，跌幅较大，尽管价格不断下挫，市场整体坯料资源依旧紧张。库存方面，受后市预期偏弱影响，部分贸易商抛售离场，但受制于成交不佳、库存减量幅度偏小。综合来看，山东地区逐渐进入麦收时节、需求将减，南方市场订单不力，预计5月份全国热轧管坯钢市场震荡弱势运行。

下图为5月全国主要城市管坯具体价格详见下图:

表1：5月全国主要城市热轧管坯结果比对表

热轧管坯	杭州	无锡	常州	江阴	靖江	临沂	聊城	天津
2016-5-03	3100	3050	3020	3050	2970	2850	2880	2990
2016-5-27	2360	2330	2300	2330	2240	2170	2200	2330
涨跌	-740	-720	-720	-720	-720	-680	-680	-650

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

表2：5月管坯企业调价统计（不完全统计）

时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
5月1日	淮钢	20#	50	3260	含税贴息4‰
5月1日	中天钢铁	20#	-	3170	承兑贴息率3.6‰
5月1日	长强钢铁	20#	-	3120	含税
5月4日	东方特钢	20#	-50	3050	含税常州西港价
5月6日	东方特钢	20#	-100	2950	含税常州西港价
5月9日	东方特钢	20#	-80	2870	含税常州西港价
5月10日	东方特钢	20#	-80	2790	含税常州西港价
5月11日	淮钢	20#	-	3260	含税贴息4‰
5月11日	中天钢铁	20#	-200	2970	承兑贴息率3.6‰
5月11日	长强钢铁	20#	-200	2920	含税
5月12日	东方特钢	20#	-100	2690	含税常州西港价
5月13日	东方特钢	20#	-30	2660	含税常州西港价
5月16日	东方特钢	20#	-80	2580	含税常州西港价
5月18日	东方特钢	20#	10	2590	含税常州西港价
5月20日	东方特钢	20#	-80	2510	含税常州西港价
5月21日	淮钢	20#	-480	2780	含税贴息4‰
5月21日	中天钢铁	20#	-100	2870	承兑贴息率3.6‰
5月21日	长强钢铁	20#	-100	2820	含税
5月23日	东方特钢	20#	-60	2450	含税常州西港价
5月24日	东方特钢	20#	-40	2410	含税常州西港价
5月25日	东方特钢	20#	-50	2360	含税常州西港价
5月27日	东方特钢	20#	-30	2330	含税常州西港价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

四、管厂情况

五月份坯料价格大幅下跌，管厂成本和成交明显下滑，但是随着坯料到达低位，管厂开始进行坯料采购，厂内库存稍有增加，厂家基本全部根据订单或者贸易商协议量进行生产，成品的降价空间小于原料，目前成品与管坯价差在600元/吨左右，因此管厂盈利状况稍有改观，但是价格的下跌一定程度上抑制需求的释放，管厂反馈，5月份价格下跌太快，贸易商订货谨慎，部分管厂压力较大，并且对后期形势看空居多。因此预计6月份管厂将延续下跌的态势。

五、市场展望

五月的全国无缝管价格走势表现低迷，市场对于后市信心依旧不足，无论从上游表现、或是下游需求力度都表明目前无缝管走势难以再次反弹，下跌之势将延续至6月。

首先，原材料方面，尽管目前管坯价格到达低位，市场现货资源依旧偏紧，但在产能无法大量释放的前提下，国内产销压力依然存在，迫使商家价格继续下行。

其次，随着气温逐步回升，作为大的消费市场南方地区需求会呈现走弱态势，因此商家为赶在淡季真正来临前释放库存量，不排除降价促销的策略，故而指望在6月份能出现价格反转的难度较大。

另外，唐山限产潮开始，从5月份整体的表现来看，对产量影响显然有限，炒作的空间已经不大，钢坯也是在试探性反弹之后呈现下降，因此市场价格还是根据下游的需求而定。

综合来看，5月份钢价进入快速下跌通道，下跌的幅度和频率超过预期，给市场带来的负面影响较大，贸易商悲观情绪出现，预计6月份摆脱不了继续下跌的行情。

责任编辑：陈文花021-26093859 18121185800

资讯监督：冯锦云021-26093735

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