2014铁矿石国际市场研讨会圆满落幕

2014-04-11 15:04 来源：钢联资讯查看历史数据

2014年4月9日至11日，由中国五矿化工进出口商会、大连商品交易所、上海钢联电子商务股份有限公司（即：我的钢铁网，Mysteel）联合主办的“2014铁矿石国际市场研讨会”在青岛召开。

并由青岛钢铁控股集团有限责任公司青岛钢铁进出口有限公司、Sea Corporation Pty Ltd协办。同时还获得了天津物产能源资源发展有限公司、天津冶金轧一钢铁集团、优迈资源有限公司、俊安（天津）实业有限公司、天津滨海港湾集团有限公司、ZSC、THE STAR MINING SDN BHD、中晟矿业有限公司、岚桥港、中信建投期货有限公司、海易集团、新加坡交易所、芝加哥商业交易所、建邦国际、GlobalORE等的赞助与大力支持。

铁矿石国际市场研讨会此前已成功举办七届，此次第八届会议依然吸引了700多位铁矿石产业链上的海内外铁矿石生产企业、贸易企业、钢铁生产企业、资讯机构、投资机构、行业研究机构、交易所以及航运行业诸多企业的精英人士。

本次会议由中国五矿化工进出口商会副会长刘贻南主持，大连商品交易所产业拓展部总监姚磊为本次会议致辞。

中国五矿化工进出口商会副会长刘贻南

大连商品交易所产业拓展部总监姚磊

作为第一位演讲嘉宾，中国钢铁工业协会副会长王晓齐为参会嘉宾介绍了钢铁行业的运行状况，并对今年的市场走势作出简单的预判。

除了介绍了钢铁业的产量、库存、需求等方面数据。铁矿石方面，据其介绍，1-2月份国内铁矿石原矿总产量累积18327.5万吨，同比增加704.9万吨，增幅为4%。

铁矿石进口量在2月份出现明显回落，但1-2月份的进口总量仍同比增加。数据显示，2月份我国进口铁矿石6124万吨，环比大幅下降2599万吨，降低29.5%；1-2月份累积进口1.48亿吨，同比增长21.3%。进口价格也出现一定回落。

王晓齐将今年的行业形势定位“中性”。他指出国际经济会有小幅的回升。随着全球经济缓慢复苏，钢材需求增长，3月份出口预计将会提高，今年钢材出口将维持稳定或增长。

与此同时，钢铁下游的用钢需求有一定的增加。他指出，汽车保持稳定的增长，机械行业略有好转，家电行业仍将保持一定增长，而持续了较长时间疲软状态的造船业也出现了回暖的态势。

铁矿石方面，在今年粗钢产量保持高位的背景下，铁矿石需求依然保持增长，但随着全球铁矿石供应的增加，今年铁矿石市场呈现供大于求的态势，预计价格将会震荡下跌。

王晓齐建议，企业应该积极参与到铁矿石期货市场中去，有了一定的成交量，才能起到价格发现的作用。交易量上去了，价格发现功能就实现了。

中国钢铁工业协会副会长王晓齐

随后上台演讲的大连商品交易所工业品事业部经理刘竺青。他主要介绍了自去年10月18日上市交易的铁矿石期货的一些运行情况。整体可以概括为“总体运行平稳，流动性走高，产业客户参与积极”。

截至2014年3月31日，铁矿石期货历经111个交易日，累计成交1194.39万手（单边），折合现货11.94亿吨，成交金额9596.59亿元；日均成交10.76万手，日均持仓13.32万手。进入2014年后，成交日益活跃，持仓提升较快，3月31日持仓29.88万手。

尽管国内铁矿石期货上市的时间不足半年，但已经成为全球最活跃铁矿石金融衍生品。

刘竺青介绍，参与的投资者包含钢铁企业、矿石贸易商、矿山企业、各类金融及投资机构，但从结构上看，贸易商、金融机构为主，钢厂、矿山参与相对不足。

期货市场上价格发现的功能也是渐行渐好，刘竺青表示，期货价格已经单向引导港口现货价，由于上市时间短、境内市场没有对外开放等因素，期货受新交所掉期的单项引导。

与螺纹钢期货相关系数从2013年的0.31，到2014年0.95；与此同时，大连矿石期货价格引导螺纹钢期货价格。

此外，刘竺青还介绍了i1403合约交割的情况及在交割过程中的一些常见的问题。

大连商品交易所工业品事业部经历刘竺青

下一位上台演讲的是澳新银行大中华区首席经济学家刘利刚。演讲的主题为，“货币政策新模式与中国宏观预测”。

刘利刚指出，由于央行进行不完全冲销汇率干预，政府预算未完全使用，和信贷市场相对冷淡，中国货币市场的利率水平降至两年以来的新低。与此同时，人民币的汇率也出现了大幅度的贬值，与今年1月初的高点相比，人民币兑美元大幅贬值3%。

需要指出的是，汇率贬值伴随利率下行，表明中国并没有出现如市场担心的资本外流，整体来看，中国央行采取了一种“一石二鸟”的策略。一方面来看，“双率下行”可以被认为是一种货币政策放松，以避免经济的进一步下行。

刘利刚预计2014年的经济增长将从2013年7.7%下降到7.2%。由于中国经济增长势头从去年第四季度开始显著放缓，我们预料，第一季度的GDP可能同比仅增长7.2%，环比可能从第四季度的1.8%下降到1.3%。

“从国民生产总值的组成部分来看，我们认为消费和投资的贡献将与过往基本保持一致，出口可能略微拖累增长”。

由于经济增长的放缓，刘利刚预计今年通胀将保持在3.5%以下，但非食品通胀，尤其是楼价上涨带来的租金上涨，将为消费者物价通胀带来压力。

澳新银行大中华区首席经济学家刘利刚

上午最后一位演讲嘉宾是中国农业银行首席经济学家向松祚。他详细罗列了中国经济十大疑难杂症。包括，货币、信贷扩张和财政债务刺激史无前例，真实GDP增速却反而持续下降；人民币持续对外升值，却持续对内贬值；GDP增速世界第一，股市表现却是倒数第一；许多行业产能越是过剩，却越是加速扩张等。

向松祚对于今年一、二季度的经济增速并不抱有太高的期望，他指出，工业增加值同比增速从去年12月的9.7%下降至今年1-2月的8.6%，为5年来最低，远低于9.5%的市场预期。与此同时，发电量同比增速从12月的8.3%下降至1-2月的5.5%。

基于GDP和工业增加值增速之间的相关性，2014年第1季度的GDP增速估计为7.3%。

中国农业银行首席经济学家向松祚

下午的会议由上海钢联副总裁宋天祥主持。

上海钢联副总裁宋天祥

首先进行讲演的是globalORE市场经理商龙。他指出，globalORE的目标是建立一个具有流动性和透明度的铁矿石市场，该平台目前拥有来自全球各地包括钢厂，矿山和贸易商在内的100多家会员单位。会员单位不断增加的同时，交易量也逐年增加。

globalORE市场经理商龙

接着是新加坡交易所商品部副总裁陈世亮。他指出，钢铁产业已经转移到新兴经济体，例如中国，印度和东盟占全球70%的钢铁使用和生产量。

并表示，铁矿石和焦炭贸易流量也大部分在亚洲。在过去的20年里，中国已成为东盟的第一大贸易伙伴，而其与美国，欧盟和日本的贸易量已经下降。

陈世亮坦言，全球最大的热卷市场在亚洲，东盟可能在2019年成为第五大汽车市场，泰国正在成为汽车生产中心，印度尼西亚预计将成为东盟最大汽车市场。

而热轧钢板卷的进口主要来自日本，韩国，中国和台湾，超过一半的热轧钢卷被制成冷轧卷和镀锌钢板。

在演讲中，陈世亮也介绍了多种跨商品交易的策略。

新加坡交易所商品部副总裁陈世亮

随后，上海清算所创新业务部副总经理张蕾介绍人民币铁矿石掉期。

据其介绍，上海清算所铁矿石掉期具有以下优势：

从协议设计上（季度、年度协议）帮助有力管理铁矿石码头现货交易价格波动风险，并帮助企业的贸易和融资等业务。

在无实物交割风险条件下用保证金就便捷的建立头寸以及平仓操作，方便套期保值和套利。

选用国内人民币指数，指向人民币码头现货市场，企业更加直观，对指数提供机构，更熟悉并容易参与，更好为企业的贸易、生产采购、利用贸易矿融资等业务服务。

由经纪公司撮合成交，为大机构、大企业提供套期保值、冲平头寸的场所，保护并帮助交易者建立信息优势。

做市商的加入给市场套期保值者带来流动性和风险对冲的对手。

多市场定位，能够与国内铁矿石期货、新交所美元铁矿石掉期形成套利。

上海清算所创新业务部副总经理张蕾

“我的钢铁网”首席分析师贾良群作“新局势下的钢铁行业及其市场”的主题演讲。贾良群认为，国内钢铁熊市还未走完，熊市的上半场还未结束。

就目前国内经济而言，贾良群认为，结构调整阵痛期、经济增长速度的换档期。经济的L型走势特点明显。在拉动经济持续增长的新的增长点没有找到之前，下午压力依然很大。

贾良群表示由于人口、产业等因素的影响，今后钢材能力的形成将主要集中在沿江及其以南地区。北方建筑钢材市场要去产能。

相关数据显示，华东地区始终是开发商眼中的“肥肉”,该地区土地供求一直处于活跃状态，特别是近期房地产商在一线城市进行的“圈地运动”让该地区住宅用地成交相对火热。

从目前土地成交和房地产表现情况看，贾良群表示，2009年之后刺激经济的政策产生的钢铁市场趋势的“西进”和“北上”，后期有可能再度转换成“东进”和“南下”。

“我的钢铁网”首席分析师贾良群

下一位演讲的是山东钢铁集团国际贸易有限公司副总经理李强笃，他谈了对于新格局下的铁矿石市场的一些看法。

李强笃首先回顾了世界钢铁的发展趋势，美国，在峰值期（13680万吨）前后，钢产量波动较大，之后降到8000-9000万吨左右平台区波动。下降30-40%之间，最高波幅57%。没有采取创新与市场竞争的手段，多靠市场保护。竞争力大幅下降。

日本，在1973年达到第一次峰值1.19亿吨，至2007年第二次达到峰值1.2亿吨。这期间波动相对稳定，均值1.06亿吨，最高波幅13.6%，最低波幅11.6%。

在演讲中，他还详细讲述了PB粉与螺纹钢之间的关系，他指出，在钢材库存高企的制肘下，螺纹钢维持下降通道。截止2014年3月7日，上海HRB400螺纹钢已跌至3130元/吨，创近三年来新低。2014年以来跌幅达9.01%。2014春节后港口库存激增，下游需求疲软，融资矿占据一定比例。PB粉远期现货一路震荡下行，3月上旬更是加速下跌。截止3月7日，PB粉跌至112美元/吨。

因此，他认为，PB粉与螺纹钢之间的趋势高度相同，存在着高度相关性。但存在着升降幅度不同的现象。也就是说：铁矿石下跌难，回升快，下跌迟缓、幅度不够。

山东钢铁集团国际贸易有限公司副总经理李强笃

接着是中国矿产有限责任公司矿砂部经理王建平。近期铁矿石价格大幅下跌，王建平首先分析了价格下跌的相关原因，据其分析，主要是由于时间节点等因素加剧行业资金紧张；房地产下滑、债务违约等负面消息，昭示中国系统性风险，改变了市场的预期；铁矿石期货走势引领此次市场大跌：供需关系的转化助其提升了话语权。

自去年四季度其，各大矿山供应快速增加，王建平认为，尽管铁矿石市场供大于求的形式逐渐确立，但钢厂对于矿石的需求依然较为稳定，对于国内矿仍有一定支撑，全年的价格应该高于110美元/吨。

中国矿产有限责任公司矿砂部经理王建平

FMG中国区副首席代表代剑秋就FMG在澳大利亚的矿山做出一些介绍。2008年发运首船矿石，至今发运总量超过3亿吨。

FMG在稳健的发展过程中，更将安全视为FMG价值的核心。

尽管铁矿石市场供大于求的态势逐渐确立，但代剑秋表示，FMG对于中国长期发展充满信心。2020年前，城镇人口将增加2亿，GDP也将持续维持平稳的增长。此外，他还指出，中国90%的钢厂处于沿海沿江地区，由于地理位置的原因，沿海钢厂将更倾向于外矿的使用。

而对于此前业内关注的FMG债务偿还问题，代剑秋指出，2018年到期的票据现在已有能力偿还。

FMG中国区副首席代表代剑秋

澳大利亚卡拉拉矿山的供应情况由Karara Mining Limited首席执行官Paul Sims介绍。据其介绍，卡拉拉矿山不仅有丰富的矿产资源，还有完善的基础建设，配合矿石的开采和运输。

与此同时，卡拉拉还具备将低品位（典型含铁量34%-36%）的铁矿石加工生产成高品位（典型含铁量68%以上）的优质增值铁精粉产品的能力。

而近期，中国政府不断加强对于钢铁生产企业的环保监督。Paul Sims表示，卡拉拉精矿和传统红矿/针铁矿相比有较大的优势，由于氧化磁铁矿在烧结过程中能提供热能，可降低能源成本和二氧化碳排放量。和传统的海运进口矿相比，卡拉拉精矿具有较低的渣量指数，较低的高炉每吨铁水的燃料消耗，从而节约能源和降低二氧化碳排放量。

同时，由于杂质含量较低，可进一步节约成本。

Karara Mining Limited首席执行官Paul Sims

随后是Sea Corporation Pty Ltd中国区首席代表Dongjie Wu发言。据悉，Seacorp拥有世界先进的穿破代理等服务，2013年Seacorp累积处理了4.1亿吨的铁矿石。此外，他还提到，Seacorp可以帮助企业减少一定成本。

Sea Corporation Pty Ltd中国区首席代表Dongjie Wu

本次会议的最后一位演讲嘉宾是中国工商银行上海自贸试验区分行行长助理吴越卿，她就业内较为关注的自贸区政策，作了详细的解读。

对于为什么将公司设立在自贸区，吴越卿从资金平台、贸易平台、投融资平台三个方面进行分析。

资金平台方面：享受自贸区内公司总部本外币资金集中运营管理，便利资金跨境双向流通，促进全球资金管理中心设立。实现本外币资金的跨境集中收付、FTA账户自由汇兑、资本金意愿结汇。运用利率市场化政策提高资金收益。高效的资金汇划。凭指令进行FTA账户本外币的资金与FTA账户间或与境外账户之间的自由汇划，FTA账户可与同户名传统账户有限往来。

贸易平台方面：建立整合贸易、物流、结算等功能于一体的营运中心。统筹开展国际国内贸易，实现内外贸一体化发展。通过自贸区内国际大宗商品交易和资源配置平台，开展国际贸易。

投融资平台方面：外商投资项目核准制将改为备案制，效率更高。便利的境外投资备案手续和资金汇划手续。参与国内、区内及境外跨市场投资交易的便利。运用区内或境外银行资金，通过境内外两种资源、两个市场，降低融资成本。利用自贸区内外债管理方式改革，实现区内外、境内外跨境融资的便利。