铁矿石年会同期论坛之“境外铁矿石套期保值工具介绍及运用”闭幕

2013年11月20日至22日，由大连商品交易所与上海钢联电子商务股份有限公司（即“我的钢铁网”，下称：上海钢联）联合主办“2013我的钢铁网铁矿石年会”，在厦门召开。

本届年会由福建省三钢（集团）有限责任公司与厦门国贸集团股份有限公司共同协办。并获得了天津冶金轧一钢铁集团有限公司、优迈资源有限公司、瑞丰科技有限公司(TradexSystems)、新加坡交易所（下称：新交所）、时瑞金融、南华期货、港富集团、厦门建发股份有限公司、厦门信达、长荣矿山、MarexSpectron、永安期货、华泰长城期货有限公司、中证期货的大力支持。

20日下午，“国内铁矿石期货利用与风险控制”、“风云人物看市场”、“铁矿石多元化服务以及东南亚矿推介会”、“境外铁矿石套期保值工具介绍及运用”，四大同期论坛将依次穿插进行。

由新交所冠名的同期论坛之“境外铁矿石套期保值工具介绍及运用”由上海钢联资讯总编汪建华主持。

上海钢联资讯总编汪建华

首先由新交所副总裁陈世亮做了主题演讲。他表示，未来铁矿石、焦煤等交易仍将集中在亚洲。

如今，钢铁产业已经转移到新兴经济体，例如中国、印度和东盟占全球70%的钢铁使用和生产量。铁矿石和焦炭的贸易量也大部分在亚洲。

目前，中国已经成为东盟第一大交易伙伴，其与美国、欧盟和日本的贸易量已经下滑。

近年来，中国、印度、东盟三大地区的贸易量持续增长。陈世亮预计，随着三大经济体GDP的快速增长，未来钢铁、铁矿石等消费仍将集中在亚洲。

据陈世亮介绍，东盟钢铁消耗在近十年来年增长6%，扁钢的需求是刺激东盟钢铁消耗增长的主要因素。但值得注意的是，东盟地区扁钢的供应主要依靠进口，主要进口国为中国、日本、韩国、台湾。其中，中国更是以其低廉的价格，获得更多的青睐。“长钢的需求则是来自本地供应”。

此外，陈世亮指出，现今全球有18亿中产阶级人口，再过十年，中产阶级人口数量将剧增至32亿。亚洲是推动这一增长的主要动力，截至2020年，亚洲中产阶级人数翻三倍而达到17亿。到2030年，亚洲中产阶级人口将达到30亿。

随着中产阶级人口的增加，未来两三年钢铁市场的真正需求一定是增长的。

最后，陈世亮还就新交所即将推出的热轧期货做了一些介绍。

汪建华总结了新交所推出热轧期货的几大优势，其一，是由于东盟地区具有较大的贸易量；其二，热轧价格每年有20-30%的波动；其三，新交所推出热轧期货后，和其他品种有保证金上的优惠，这也是其他交易所不能提供的。

新交所副总裁陈世亮

新交所高级客户经理孙愔滢简单介绍了新交所铁矿石衍生产品。她介绍了新交所主要大宗商品及铁矿石衍生产品的主要里程碑。

此外，据其介绍，2012年铁矿石掉期交易量为22万手、2013年1-10月交易量为38万手、2013年7月单月交易量为46399手、2013年7月17日单日交易量为4038手，新交所是全球铁矿石衍生品的主要清算中心，新交所铁矿石掉期与期权占了全球清算量90%的份额。

孙愔滢表示，如今市场金融化的程度越来越高。现在越来越多的企业也开始使用金融手段，且不仅仅只是套期保值，交易的策略也是越来越丰富。

据孙愔滢介绍，新交所铁矿石期货合约的用途是，套期保值以及交易，钢厂可以锁定原料成本，贸易商及矿山则可以锁定利润；对市场方向判断做交易，根据铁矿石市场价格的判断而建立仓位，无需担心现货交割；价差或者套利交易，对两个产品之间的短期价格差异进行套利，跨月份价差交易，利用铁矿石期货以及相关的掉期、期权以及上海螺纹钢期货进行价差交易。

新交所高级客户经理孙愔滢

瑞丰科技有限公司总经理李成臣在随后的演讲中主要中表示，从铁矿石金融衍生品的发展趋势可以看出，铁矿石金融衍生品将在黑色金属产业链里扮演越来越重要的角色；铁矿石金融属性越来越强，市场波动越来越大；衍生品市场越来越多，产品越来越复杂，比如期权；与此同时，信息量会越来越大，市场会趋于越来越透明高效。

李成臣介绍称，瑞丰科技(TradexSystems)与全球最大的铁矿石掉期经纪商FIS(FreightInvestorService)展开了深入合作，并成功上线FISAsiaLive交易平台。

强大的套利引擎和国内外期货市场的结合，再配合FIS庞大的国内外铁矿石客户群体，将为全球黑色产业链客户群体带来更多的流动性和全新的交易模式。

瑞丰科技有限公司总经理李成臣

下一位演讲是时瑞金融集团市场部经理张海倩。她对时瑞金融及铁矿石掉期做了简单介绍。

张海倩表示，掉期与期货的原理非常相似，都是通过交易远期合约实现规避风险和价格发现两大功能。它们的主要区别在于成交方式和结算方式不同。

期货是场内交易，电子撮合，电子系统根据成交数据自动生成每日结算价和最终结算价，其交割方式一般多为现货实物交割；而掉期则是场外交易，人工撮合为主，最终结算价多依照市场上某个权威价格或指数，其交割方式为现金交割。

此外，她还简单介绍了时瑞金融，时瑞金融为讯通（CWT）集团旗下的大宗商品及金融衍生品经纪商。其宗旨是，通过一系列的期货、期权及OTC产品来服务客户，提供最新的交易技术以满足各类交易客户的执行需求，最新的后台清算技术确保全球各类期货期权的实时清算，与全球伙伴紧密配合监察交割流程中的每个环节。

时瑞金融集团市场部经理张海倩

最后一位演讲嘉宾是MarexSpectron Asia Pet Ltd董事经理Andersen OlaStrand。他简单介绍了MarexSpectron，随后对铁矿石期权的运用做了一些介绍。

Andersen Ola Strand表示，铁矿石期权还是一个成长中的市场。企业可以通过套期保值降低市场风险。他指出，目前铁矿石价格的预测越来越有难度，采用一些金融手段可以降低风险。

Andersen Ola Strand习惯将掉期、期权、期货等类比成保险。他在总结中提到，如果你有100%的把握不会撞坏你的车，那你就不需要购买汽车保险。这同样适用于掉期，如果你知道市场会上升（或下降），那就不需要支付额外的费用。可重点是没有人知道。

Andersen Ola Strand指出，世上没有任何东西是免费的。如果需要通过一定的成本获得效益，掉期可以看做是一个补充，而非替代。Andersen Ola Strand明确表示，掉期若能好好使用，还是可以有所盈利。

MarexSpectron Asia Pet Ltd董事经理Andersen OlaStrand

四大论坛过后，参会嘉宾参与了“厦门国贸三钢之夜”欢迎晚宴。

上海钢联宋天祥为晚宴致祝酒词

晚宴抽奖环节

晚宴表演

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