31日焦炭期货全景图:期现价差快速扩大
2012-12-31 17:20 来源: 钢联资讯 查看历史数据
钢联期货:焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2012年12月31日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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山西地区焦炭市场维稳,现二级冶金焦主流1400-1450元/吨;准一级冶金焦1480-1530元/吨左右,均为出厂含税价,一级冶金焦车板含税为1560-1600元/吨;
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短期
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中性
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★★★★☆
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采购价格
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莱芜焦炭市场微调,准一级冶金焦1750元/吨(产地:菏泽),1780元/吨(产地:聊城),均为到厂含税价;河北迁安地区二级冶金焦到厂承兑1640-1700;酒钢采购二级焦A13.5S0.7CSR>62CRI<30MT5到厂(榆钢)含税价1350涨20,1日起执行
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短期
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中性
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★★★★☆
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市场心态
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焦炭市场主流平稳,个别地区上涨,整体市场成交好
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短期
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利多
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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六盘水炼焦煤涨30元/吨,山东金桥矿新增优惠政策,国内其余地区以稳为主,下游采购良好
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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采购价
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酒钢炼焦煤采购价稳定,主焦宁夏1230,外蒙1180,外蒙1/3焦原煤600,乌海中硫肥1020,均为到厂含税价。
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短期
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利多
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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2012年11月,中国国家统计局公布CPI上涨2.0%,仍然处于较低的通胀水平,但通胀预期有所抬头
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中期
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中性
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★★★★☆
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货币供应
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央行公告以利率招标方式开展了两期共计810亿元逆回购操作。其中,期限7天的逆回购交易量为110亿元
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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指标分析
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CPI涨幅恢复到“2时代”,预示年底的通胀将有所抬头,从预期的冬季大雪影响和邻近年底的假期影响,短期CPI仍将处于回升状态,其次临近年底,银行间资金回笼压力重启,将会大大缩减市场内资金流量
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中期
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偏空
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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中国中央经济会议结束,明年发展方向进一步明确,提振市场信心
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中期
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偏多
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行业事件
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焦炭关税明年取消
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长期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1305价差89元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1305与1301价差为265元,价差进入高位
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货主力合约短线回调即将展开,调整幅度或许较大,但中长线依旧看多
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压力支撑
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中线支撑1600,压力1900;短线压力1850,支撑1700
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资金解读
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成交持仓
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全天成交101.3万手,增32.3万手;持仓13.7万手,增1.2万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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前20名机构主力仓位变动一般,主力机构仍然偏向于多方新湖期货,中证期货和徽商期货宫增持5000手以上多单,推动整体行情向上
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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盘中资金明显流入,多开较其他稍多,市场在高位后,多空争夺加剧
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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今日焦炭主力合约今日高开高走,午后突破1800高位,创造本次反弹新高。从现货层面观察,焦炭和焦煤依旧维持较为乐观的上涨态势,需求方的上调接受价默许了短期仍将处于上涨势头。但从期现对比而言,差价迅速扩大,1301合约和1305合约价差超过265元,价差回调压力逐步上升,将影响期货短期走势。而从技术分析角度观察,此轮从高点的3浪反弹已经完成,因此对于追涨持有谨慎态度。考虑到冬储行情的展开,因此短期操作策略持观望偏空等待反转信号,中长期依旧维持较为乐观的态度。
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