国内石油钻采装备制造及油井管行业竞争格局分析
20日，安徽天大企业（集团）有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书对国内石油钻采装备制造业和油井管行业竞争格局进行了分析。
石油钻采装备制造行业主要从事用于陆地（也包含山地、沙漠）、海洋石油和天然气开采的专用装备制造，大致可分为：钻井设备、采油生产设备、辅助设备。钻井设备是主要部分，占价值70%以上、采油设备占20%、其余设备10%。
目前全球有100多个国家和地区从事石油、天然气勘探和开采，但只有20多个国家能够制造钻采专用装备。美国在技术水平、产量、品种、国际市场份额方面都排在第一位；欧洲各国企业较多，在技术水平和品种方面也处于第一梯队。我国近年石油钻采装备企业发展较快，出口额也逐年增长，目前中国企业整体处于第二梯队。印度和印尼等国家处于第三梯队，属起步阶段。
（一）我国石油钻采装备制造行业发展现状
随着石油消费量的不断上升和我国装备制造业整体水平的提升，我国石油钻采专用设备制造行业发展迅速。现阶段，我国石油钻采专用设备行业发展现状主要归结为以下几方面：
1、行业正处于快速发展时期
我国的石油钻采专用设备制造行业经历了一个从无到有，从小到大逐步发展的过程。根据中石油管材研究所研究数据显示，自2000年至2010年期间，油井管（主要包括油套管）消费量年均增长率达30%以上。目前，我国已经成为全球主要的石油钻采专用设备生产国。
2、生产技术已经达到或接近国际先进水平
由于石油生产安全性的特殊要求，以及参与全球竞争的迫切需要，国内生产企业逐年加大技术研发投入的力度，生产工艺更趋合理、产品结构日趋完善、产品品质进一步提高、自主开发关键生产技术的能力提升较快，我国的石油钻采专用设备的生产技术已经达到或接近国际先进水平，在国际市场的竞争力增强。
3、成套设备和多项服务综合提供商稀缺
目前，国内的多数公司的产品和服务都较为单一，抗风险能力差且难以为客户提供全方位服务。多数服务型公司因没有产品制造能力，亦很难灵活提供整体解决方案。集中在油田管道、三抽设备、井口装置等竞争激烈领域的公司较多。只有少数公司已经可以提供全阶段服务和较为完整的成套产品和服务。
4、海外市场快速扩张
随着全球制造业重心的转移和我国石油钻采专用设备制造商的生产技术水平的提高，国内优势企业加快向全球扩张的步伐。
（二）行业发展趋势
1、油价进入中期高位阶段，油气勘探开发支出稳定增长。
自从前期油价见到30美元左右的较低点后，随着国际经济的逐渐复苏，油价稳步走高；特别是在近期地缘政治等其它因素的推动下，油价涨幅超出很多人在年初的预期，不断创出阶段性高点。短期油价创新高对当年的勘探开发支出没有太大影响；实际上，石油公司在计划明年的油气勘探开发资本支出时，更多地是基于对明年油价走势的判断。预计未来几年世界年均油价仍会保持在比较高的水平（而并不一定需要年年均价创出新高），世界油气勘探开发支出能保持12-15％左右的稳定增长。
国际油价走势图 单位：美元/桶
2、全球钻采设备和技术服务需求稳定增长。
油气勘探开发资本支出增加必然带来油气钻采设备和技术服务需求的增加，而且从占比上来看，油气设备占资本开支的30％左右、技术服务占70％左右空间更大。在目前情况下，油气仍是最主要的一次性能源需求来源。但是，一方面在常规油气储量日益减少的情况下，越来越多的国家会关注非常规油气资源开发，由于非常规开发的难度较大，相应的设备需求和技术服务需求更大；另一方面，陆地油气勘探开发逐渐进入下降阶段，海上特别是深海油气勘探开发成为必然趋势，而由此带来的设备和服务需求更大。
3、我国油气勘探开发设备和服务前景更广。
我国作为世界第二大经济体，预计未来多年经济增速仍能保持在8％以上的高水平，能源需求日益严重。特别是在贫油富煤的背景下，我国石油对外依存度在2009年就开始超过50％，加大油气勘探开发支出成为必然。一方面，要保证已经投产的国内大油田未来继续稳产、增产（如大庆油田过去30年稳产年产量5000万吨，现在保证未来40年稳产年产量4000万吨），就需要大量的二三次采油增产设备和服务；另一方面，新增油气资源产量，需要加大新的勘探开发力度、特别是探明率远低于世界平均水平的海洋油气资源，同时三大石油公司也加大了海外投资力度增加权益油气资源产量，这都带来了设备和服务需求的快速增加。我们预计，未来5年我国油气勘探开发设备和服务需求年均增速会回到25％以上，金融危机过后行业格局可能发生较大变化。
（三）行业发展格局
石油钻采专用设备形成了全球化市场竞争格局。我国已由上世纪的石油钻采专用设备净进口国转变为净出口国，我国制造商在全球的市场份额已超过30%，竞争力迅速提升。在国内，石油钻采专用设备行业的市场化程度很高，石油钻采专用设备制造商呈现国有控股企业、民营企业和外资企业三足鼎立之势。与外资企业相比，内资企业在常规产品方面具有竞争优势，全球的新增需求主要由中国的新增产能满足，境外企业的市场份额在降低。境外企业、外资企业在高端产品领域具有较强的竞争力。随着国内优势企业研发能力、生产技术水平的快速提高，我国优势企业与境外企业、外资企业产品之间的差距在缩小。
1、进入本行业的主要障碍
资金壁垒。石油钻采专用设备行业是一个资本密集型行业，对资本规模有较高要求。石油钻采专用设备的产品质量对油田安全、采油成本等具有重大影响。随着最终用户对产品质量要求的不断提高，国际石油钻采专用设备经销商越来越倾向于从专业化且具有完整生产链条的供应商处购买，而新建一套完整的石油钻采专用设备生产线需要投入巨额资金。随着近几年来对环保和安全要求的进一步提高，石油钻采专用设备项目需要更多的资金投入。
技术壁垒。石油钻采专用设备的制造不仅需要投入大量专业生产设备和检测设备，设计合理的生产工艺流程，同时需要具备强大的产品开发、技术开发与创新能力。企业需要具备快速跟踪市场需求变化的能力，在技术层面保障产品达到API所要求的产品质量标准，并能够保障超出API技术标准的非常规、高端产品开发需要，以适应不断变化的市场需求，稳定、提高企业的盈利水平和可持续发展能力。
资质壁垒。要进入石油钻采专用设备行业首先要经过严格的准入审核，需要取得API会标使用许可。另外企业产品需经过约1年至3年的产品试用后，方能进入中石油集团、中石化集团和中海油总公司的采购系统。在这一过程中，取得各油田的试用许可并保证试用合格的技术要求较高，等待时间较长，很大程度上阻止了新进者的加入。
2、我国石油钻采专用设备行业利润水平的变动趋势及变动原因
我国石油钻采专用设备行业利润额，总体平稳，近年来利润下降，未来利润率有望改善并保持上涨趋势,其主要原因是：
(1)国内产品档次虽已提高。但与国外一流企业相比仍有差距随着石油、天然气油气井开采越来越深、开采环境越来越恶劣，开采难度加大，需求油井管产品的档次不断提高。因国内企业对油井管的研发生产时间不长，在技术研发和高端产品知识产权上，与国外一流企业差距明显，因此在国内油井管总体产能饱和的情况下，目前我国部分油气井的开采仍然依赖从国外进口高端油井管。
（2）供应饱和，竞争激烈。金融危机爆发以及北美和欧盟对中国生产的油井管产品实施反倾销、反补贴措施之前，中国主流专用管制造企业纷纷加大投入，扩大油井管的生产能力，通过2-3年的建设期，2011-2012年这些企业集中释放产能，形成油井管产品供应增速超过产品需求增速，全球市场中低端产品竞争激烈，高端产品需求强劲。
（3）国内主导企业近年来不断加大研发力度，不断研发出高等级的API标准和非API标准的高抗挤毁油套管、抗腐蚀油套管、特殊扣油套管、特殊通径油套管等高端产品。部分企业通过与国外一流企业合作，通过合作发展，利用国外企业成熟的知识产权以及共同开发适应市场需求的新产品，可以满足行业发展对产品和技术的更新需求，甚至可以引领国内整个行业向前发展。未来2-3年国内主流企业通过历练成长，改善产品结构，走高档精品产品路线，利润率必将持续得到改善提高。
（四）行业存在问题
1、产能过剩和淘汰落后
2010年我国钢管行业产能已超过7300万吨，而实际国内表观消费量近5200万吨，出口650万吨，产能过剩近1500万吨。不仅总量过剩，一些品种的产能过剩也非常严重。如油井管，最新统计，我国油井管目前加工能力达到1000万吨（包括油田的管加工能力），产能过剩500多万吨。尽管如此，迄今仍有些地区和企业在新建或拟建钢管机组以及管加工线，继续扩大产能，致使目前已经形成的激烈竞争的市场，今后竞争将更加惨烈。关于淘汰落后产能。目前，我国有关部门颁布的钢管产品淘汰落后的门槛仍然是上世纪90年代提出的，已经完全不适应当前行业的实际情况，应该重新调整。
2、市场竞争加剧，企业盈利逐年下降
近年来，受国际金融危机影响，钢铁市场供求关系发生了转变，市场竞争进一步加剧。特别是随着国际铁矿石大幅涨价，推高了废钢、管坯、板带钢也大幅度涨价，使钢管制造成本大幅提高。另一方面，受产能过剩的影响，一些企业为了争夺订单，大打价格战，严重扰乱钢管市场正常秩序，即使是一些中、高端产品如油井管、管线管、高压锅炉管等，因同质化竞争十分激烈，使产品的价格一降再降。在这样双向挤压下，企业利润急剧下降，钢管行业的平均利润率降到了历史最低点并低于钢铁行业的平均利润率。
3、产业集中度低
“十一五”时期，钢管行业生产企业大约有2200余家，其中，无缝钢管企业170余家，焊接钢管企业2000多家。行业骨干企业的主要技术装备水平已进入世界先进行列，而且全行业的产量早已位居世界第一。但全行业呈现的特点是企业数量多而且分布散；企业规模差异大，大到百万吨以上，小到几千吨；企业间技术装备水平差距悬殊，落后产能还占据较大的比重，产业集中度相当低。据不完全统计，目前无缝钢管产量排前10位企业产量之和占全国无缝钢管总产量不到36%；焊接钢管产量量排前10位企业产量之和占全国焊接钢管总产量不到20%。这与我国要真正成为钢管强国的地位极不相称。
（五）国家行业政策
根据国家发展与改革委员会2005年12月2日发布的《产业结构调整指导目录（2005年本）》以及2011年3月27日发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》，石油开采用油井管、电站用高压锅炉管及油、气等长距离输送用钢管生产被列入鼓励类目录。油井管制造业属于国家鼓励和支持发展的产业。
（六）行业竞争格局
近年各类油井管生产企业技术工艺水平和装备水平不断提高，国内油井管生产快速发展，已经形成以重点骨干企业天津钢管集团、上海宝钢、衡阳钢管等为代表的国有企业和以天大管材、西姆莱斯等为代表的民营、外资专业油井管生产企业为主力，中小企业并存的竞争格局。天大管材的竞争对手主要有TENARIS集团、V&M集团、天津钢管集团、上海宝钢、衡阳钢管、西姆莱斯、山东墨龙等。
1、TENARIS集团
TENARIS集团是世界上最大的石油、天然气及电站､石化和汽车工业用管生产商，TENARIS集团每年生产油井管200多万吨，主要为TN标准系列产品、TM系列特殊扣等高附加值品种，以及API系列产品。该集团优势在于总产能大、企业分布较广、研发体系水平高、完整的产品系列、优质产品和服务。该集团的产品覆盖全球市场。TENARIS集团在我国一直保持一定市场份额，日本NKK加入该集团后，更加巩固了其在我国的市场地位。我国向该集团进口的油井管均为超高强、超高抗挤毁套管，以及天然气井用的耐腐蚀油井管。目前TENARIS集团在我国的青岛建设有套管加工线。
2、V&M集团
V&M集团是世界上最大的无缝热轧钢管生产商，年生产能力为300万吨，同时也是世界上生产无缝钢管尺寸范围最广的生产商。该集团的产品应用于石油、石化、电力、汽车、矿产开采、机械等行业。
V&M集团产品包括无缝油井管及焊接油井管，年油井管产量约200多万吨，主要为VM标准系列产品，以及VAM扣等高附加值品种。该集团优势在于其强大的研发体系、完整的产品系列、优质的产品和服务，产品覆盖全球市场。V&M集团在我国市场主要集中在应用于我国西部油田的超高强、超高抗挤毁套管，以及天然气井用的耐腐蚀油井管。2011年4月，V&M集团购买天大管材1.96亿股份，成为天大管材第二大股东。
3、天津钢管集团股份有限公司
天津钢管集团股份有限公司的炼钢系统拥有3座超高功率电弧炉，轧管系统拥有MPM、PQF、ASSEL和REM四种机型、六套轧机，管加工系统拥有26条生产线，无缝钢管年生产能力可达350万吨，成为世界单厂规模最大的无缝钢管生产厂。调整产业结构，形成高端化、高质化、高新化的产业布局，建成了铜材、不锈板、彩涂板、高压气瓶等一批高水平的项目，发展了设备制造、国际贸易和物流等新的产业，建设成为多产业交替拉动、协调发展的综合性大型企业集团。经济效益综合指数连续多年位居全国重点钢铁企业前列。名列中国企业500强第99位、制造业500强第38位。
4、上海宝钢集团
上海宝钢钢管集团钢管业务由上海宝钢股份钢管分公司钢管厂、上海宝钢集团上海钢管有限公司、烟台鲁宝钢管有限责任公司组成。
(1)上海宝钢股份钢管分公司钢管厂可生产的品种包括高压锅炉管、中低压锅炉管、石油裂化管、一般结构管、油管、套管、钻杆、输送管、管线管、船用管、地质用钻探管、隔热油管、射孔枪管、气瓶用钢管、汽车半轴套管等15大类钢管产品。近年来，又相继开发出抗硫石油管系列、S—135钻杆系列和各种特殊螺纹油套管等产品。
(2)烟台鲁宝钢管有限责任公司始建于1992年，目前已形成30万吨/年的生产能力，其主要产品为套管、管线管、锅炉管、石化用管、液压支柱管、汽车半轴套管、气瓶管及其它管等。
(3)宝钢集团上海钢管有限公司始建于1958年，属外购园管坯生产的独立制管企业，拥有Φ76mm穿孔机和配套自动轧管机组、Φ114mm穿孔机组和配套Accu-Roll轧管机组，配有18台冷拔机和12台冷轧机，热处理生产线配有辊底式连续热处理炉7座，其主要产品为高压锅炉管、低中压锅炉管和汽车用管等。
5、无锡西姆莱斯石油专用管制造公司
无锡西姆莱斯石油专用管制造公司具有每年轧管80万吨、热处理30万吨、管加工50万吨、钻杆1.5万吨的加工能力。公司生产的油井管广泛应用于大庆、胜利和中原等国内各大油田，并大量出口到北美、中东、亚洲、非洲等多个地区，2007年12月该公司在纽约交易所上市。
6、山东墨龙
山东墨龙是国内从事石油钻采机械产品制造和服务的生产企业之一，主要从事石油钻采机械的设计研发、加工制造、销售服务和出口贸易，主要产品包括套管、油管、管线管、抽油杆、抽油泵、抽油机及相关设备和部件，覆盖石油钻采成套机械设备及主要关键部件，是国内唯一一家全产业链一站式石油钻采设备的提供商。2011年油套管业务实现营业收入233,425万元。
7、天大集团
天大集团系全国重点高新技术企业、国家级守合同重信用企业，省级文明单位。石油管材拥有热轧生产线三条、热处理生产线三条以及管螺纹加工线五条、涂覆生产线一条、冷拔生产线三十条，具有年产120万吨无缝钢管、40万吨热处理、40万吨管螺纹加工及150万平方米钢管内外防腐的生产能力，是中国三大石油公司的合格供应商，并同多家国外知名代理商建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。与同行业其他厂家相比，天大集团在质量、品牌、技术、规模、市场、成本控制和管理等方面具有一定的优势。
