屈秀丽：钢铁行业发展情况和后市展望

由上海期货交易所主办的“第九届上海衍生品市场论坛”于5月28-29日召开。本届论坛的主题为“创新与服务-中国期货市场的改革开放”。钢联资讯本次论坛。以下为中钢协副秘书长屈秀丽发言实录。

屈秀丽：各位领导、各位代表大家早上好，很高兴来参加这次会议，我是受钢铁协会的委托，代表钢铁协会向各位代表报告一下，今年以来钢铁行业的情况和后期的展望。因为大家是来自各方面，和贸易有关的，可能从不同的角度有不同的想法，所以我们讲的这些只是从行业角度，所以大家有不同的意见可以下来讨论，有不对的地方欢迎大家批评指正。

我的题目是“我国钢铁工业运行情况及展望”，首先介绍一下今年1到4月份行业运行的主要特点：行业运行是什么特点？刚才洛司长也说了，实际上钢铁是基础原材料工业，今年钢铁行业面临的形势是什么，实际上是延续了去年4季度的形势，整个外部环境是什么样，需求增长放缓，还有原料价格高位，还有资金紧张，这个是钢铁行业面临的外部环境和困难的形势。大家也知道一季度我们整个GDP只有8.1，不管和去年同期相比是明显下降的。1到4月份全国的固定资产投资，还有房地产投资，规模以上工业增加值增值都是下降回落的，为什么列出这几项？因为固定资产投资与钢铁关系密切，房地产都是长材，房地产这一块增幅回落对我们长材市场是一个限制。还有一个是工业增加值，就是板材的需求，整个它的增长是放缓的，那我们的需求增长也是放缓的，这个是我们面临的宏观形势。

钢铁行业的特点，一个是生产小幅增长，另外是价格低位波动，成本居高不下，融资成本增加，经济效益大幅下降。梅总也说了贸易企业比钢铁企业更困难，实际上我们会觉得钢铁企业比贸易企业要好过一些，因为它有资金，但是钢铁企业不行，它的炉子开起来没有办法连续生产，它不可能连续干别的，所以行业是非常困难。具体一个是我们的生产情况，1到4月份整个粗钢的产量是2.3的水平，我们的增幅不管是铁钢材都是明显下降的，现在增长比较多的是铁矿石，我们增幅是十八点几，这个对我们钢铁行业发展是非常有利的。这个是生产小幅增长，增幅回落，但是有一个问题就是日产水平还是比较高。

这个就是我们的日产水平，蓝线是去年的，红线是今年的，大家可以看出来去年1到3季度整个日产水平还是比较高的，四季度就明显下来了，但是今年以来就是1到4月份，每个月的日产水平都在创新高，现在4月份已经到202万吨了，为什么增幅很小，因为我们去年基数比较高一些。第二个特点是钢铁产品出口情况，我们出口是增长的，进口是下降的，国外经济复苏步伐比较慢，但是还是复苏的，另外是国外市场的价差，整个1到4月份咱们出口的钢铁是1680万吨，同比增长了10.2。，为什么减少那么多这跟国内价格比较低还是有关系，实际上咱们铁矿石国内是不缺的，但是大家年初有一个预期觉得今年市场会比较好。

这个是两条线，上面是出口的，可以看出来我们红色波动是比较大的，下面是进口这条线，是非常平稳的。实际上前几年也这样，进口还是比较稳定的，关键就是出口。大家可以看出来我们3月份的出口创了一个新高，到了4月份马上就回来了，所以4月份的出口水平跟去年4月份基本上差不多了，所以后期出口增幅还要回落。

第三个特点整个钢材价格今年以来波动运行，整体水平是明显低于去年，我就列出来几个点：实际上去年4季度钢材价格是逐渐下降的，一直到今年1、2月份一直下降，2月份到了最低谷，2月份以后随着北方市场放暖，一直回升，大家4月份的水平跟3月份的水平差不多，但是5月份的已经是明显回落了，大概一吨钢材有的都回落200多块钱，一般的在100多块钱。下面是钢材价格指数，大家可以看出来我们现在的指数到5月末，最新的数据已经到了117了。比4月末下降了3点多，比年初下降了2点多，比去年同期下降13.5。为什么钢材价格处于低位。

这个就是整个钢材价格指数的曲线，去年的时候咱们在7、8月份最高以后直线下降到今年4季度，现在还在下降。这个就是给大家列了一下到五月末平均价格降了多少钱，一吨基本上降了五六百块钱，现在中厚板是最快的一段。国际市场是什么形势，应该说国际市场比国内市场好一些，因为国际市场从今年年初基本上是逐月上升的，一直到四月末它的指数一直在生长，从5月份开始国际市场也回落了，但是比年初涨了4%，比去年同期下降了8.2%。为什么我们出口钢材还比较多，因为国际市场比国内市场还是好一些。另外从品种上看主要是板材下降幅度比较多，从地区上看，北美下降幅度大一些，亚洲和欧洲小一些，这是国际市场钢材走势。

第四个特点是整个钢材库存情况，1、2月份我们的库存是逐月上升的，因为钢材价格比较低。到2月末达到了最高，3月份以后我们整个库存在逐月回落的。现在跟年初比我们的库存还是增加的，库存我们觉得是偏高的，这个是社会库存，这个基本上是我们26个城市，5个主要钢材品种的库存情况，这是一个表，让大家看一下这个图。今年2月份是最高，后几个月是逐月在回落，但是回落的幅度在减小。再看一下企业库存，企业库存这块可能比社会库存降的还慢，也是2月份到了最高，3月份、4月份小幅回落，但是5月份企业库存又开始上来了，这个跟社会库存有一个差别。为什么钢材市场现在不好？你这个社会库存还是在一个高位，都比去年年底还高。

第五个是大家更关心的，就是钢铁行业的效益。这是钢铁企业看来最难过的地方，由于价格低成本高，费用高。现在企业效益应该是这样，1、2月份钢铁行业基本上全行业亏损，不是说每个企业都亏损。但是3月份已经扭亏了，现在还是微利水平，现在亏损面在33%。这个大家看一下，我们刚才介绍产量我们还是增长的，我们出口也是增长的，但是我们的效益指标就非常不好看，效益收入是下降的，下降幅度还小一些。

给大家看一下钢铁行业月度利润的情况，去年前三季度利润非常好，一般都是七八十个亿，还是比较平稳，现在4月份基本上微利的情况，这里面有好多集团，包括一些非钢产业。现在钢铁行业面临的最大困难就是效益不好。钢铁企业效益为什么不好？刚才说了，一个是钢材价格比去年同期大幅度下降，我们大概按企业实际的结算价格，因为前面讲的是属于市场价格，就我们钢厂实际结算的价格1到4月份比去年同期降到了147多块钱，这也是月度的，但是原材料的价格没有相对应的降低。我们算了一下，大概今年以来铁矿石还有焦炭、废钢跟钢材价格差不多也有点下降，但是煤炭价格还在上升，所以整个算下来我们1到4月份成本降到了1到5%左右。1吨成本降了200多块钱左右，但是价格降了400多块钱。这是1到4月份跟去年同期相比，煤炭价格比去年还是上升的，可能5月份会有一点降幅。

这个是进购铁矿石的海关数据，今年1到4月份价格已经直线往上走了，这个是海关的进口价格，实际上这个水平是很低的，现在进口主要是去年年底那一块定的合同，实际上现在按新价格，我们看了一下，钢铁协会推出铁矿石价格指数，进口铁矿石价格已经到了152美金了，年初只有133美金，这个海关的数还是比较低的，这个是国产铁金矿，这是炼焦煤，炼焦煤的价格只是4月份下降，原来都是上升的。这个是给大家做一个参考，因为这个是成本数据，大家不要对外，给大家看一下从炼钢生铁和主要钢材成本，我的成本降到了4到5%。另外影响我们行业效益的，除了成本以外就是我们的费用，因为大家知道国家从去年到今年，银行贷款利率不断的提高，整个加上企业融资成本比较，我整个期间费用是上升的，比去年同期不仅没有降，而且上升的。主要是谁？主要是财务费用，财务费用上升了33%，这也是从钢铁协会来说一直在跟国家反映的，企业的融资成本太高，一个是我资金紧张，我就要借款，要增加。另外就是票据、贴现，整个财务的费用过高。

另外一个钢铁行业负债率上升的比较快，实际上去年我们的负债率大概上升了两个百分点，这些都是上升的趋势，所以说企业困难不仅说是效益困难，关键还有资金困难，所以这个也是影响行业发展一个很突出的问题，跟钢铁打交道大家都知道，我不知道你们的资金怎么样，如果你们的资金困难肯定钢厂资金也困难。第一个问题主要给大家讲一讲钢铁行业1到4月份运行的基本情况，几个特点。

还有一个后期展望，钢铁行业应该说是跟全球经济，还有国内经济整个大环境是分不开的。因为咱们中国的钢产量一直是世界第一位，现在世界粗钢的产量在46%左右，是这么一个水平。所以整个世界经济的发展对钢铁行业都是有影响的，世界经济下一步会是个什么趋势，因为这是根据国际货币组织4月份发布的最新报告，整个2012年，整个全球增幅是3.5%，比去年回落0.4个百分点。因为它这个预测是一个季度一预测，它这个预测比去年4季度的预测增幅还在回落。第一发达经济体增数是回落的，特别是欧元区基本上是负增长，另外美国在这个里面是不错的，大概是2.1，比上年提高2.4个百分点，日本也是有所恢复，但是也是非常低的。现在关键是新型经济体也在回落，包括中国，现在增幅都是比原来预期要差一些，世界经济是这么一个环境。

我国经济是一个什么形势？这个是全球经济有一个预测，这个只供参考，大概预测全年整个全球钢铁的消费，大概增长5.4，比去年回落1.1个百分点，中国大概是6%，也是比上年回落。1到4月份全球的粗钢产量大概是514，世界经济这一块如果扣出中国以外它的增幅是非常少的。我国经济第一点跟大家说的，我国经济仍旧是稳重求进的步伐，需求肯定是增长的，这个大家要坚定信心。大家过去觉得3月份是低谷，4月份是回升，但是4月份统计局的数据出来以后，比预期的要差一些，所以数据一公布马上国家在政策上形成了调整，第一个是银行准备金下调了0.5个百分点，释放流动性4000个亿左右。国家发改委批了一些重点项目，包括宝钢的湛江和防城港，都是国家在加大审批力度。还有一项政策大家都从报纸上看到了，国家安排了363个亿的财政补贴，重点是支持家电，过去的家电补贴，今年主要是以节能，这里大概有260多个亿是给家电的，60个亿是安排小排量的汽车，但是必须是节能汽车。还有16个亿属于高效电机。家电用材的市场还会好一些，5月份国家陆续出台的一个政策。还有是5月18，温总理召开的经济形势座谈会，在里面有一些表述，说现在经济还是平稳发展的，增长的幅度在国家预期范围之内，但是问题也不少，所以国家下一步要根据经济运营中的一些新情况要进行微调，从中国来说，从国家的目标和方针上都是稳中求进，所以在这种情况下钢铁这块的需求还是存在的，并且需求肯定是增长的，只不过增幅在回落，这一点大家从事钢铁行业的，不管是贸易还是生产，应该对钢铁还是充满信心的，下一步国家政策上还是在扩大需求。

但是也有一个问题，国内市场供大与求的局面短期内可能也难以扭转，我需求是有的，并且还是增长的，但是它必定是回落的。现在咱们的问题是什么？就是产能释放过快，刚才看了今年我们的市场一直不好，但是我们的产能一直在逐月提高，这个问题从协会来说也在思考这个问题，你效益这么不好为什么还在生产？第一我们这几年整个钢铁行业的固定资产投资每年都在4千到五千亿，投下去之后必须要有产能，产能下去以后必须要释放；第二个有一些中小企业凭着市场的优势还有成本的优势，加上一些地方保护它还有效益，虽然有一些企业还是亏损的，但是有好多企业还是赚钱的，在赚钱的情况下还要增产；第三个原因钢铁行业还有国有企业比较多，你要按照市场的法则要淘汰落后，现在很多国有企业都做不到，因为有政治的因素，还有地方的因素，还有稳定的因素，它在市场不行的情况下也退不出。可能去年的产量只有六亿三，现在产能要超过9亿吨，所以供大与求。现在品种上都是你也有，我也有，所以竞争激烈。所以供大与求的形势短期难以扭转，价格想提高现在很难，我们从成本来说钢材价格应该提高，但是又是产能过剩，提高以后整个市场不支持，所以只能在亏损的边缘。

另外是钢铁产品出口，4月份的出口已经回落了，后面的形势，因为一个是国际市场需求不振，复苏的非常缓慢。另外从国家政策也不支持钢铁产品出口，只要你大量出口国家就给你加税，钢铁出口2季度以后是回落的趋势，如果能保持去年的水平还是不错的。另外一个是后期预计，钢铁行业高成本低效益的局面短期很难扭转，为什么？整个钢材市场供大与求，你价格上不去，从成本来说也很难有大幅度下降的可能，尤其是铁矿石，今年1到4月份比去年同期降了一些，但是降幅很少，也就一二百块钱。进口铁矿石的价格在逐月提高，已经从年初的133美金，5月份的铁矿石已经到了152美金了，铁矿石的成本压力还是非常大的。另外就是煤炭，煤炭集中度在提高，煤炭的价格要大降也很难，现在我们跟煤炭协会也在沟通，现在说钢铁企业的回款比较困难，所以5月份的价格也适当的回落，但是也好多只是条款上做了调整，比如说现金付款给你降多少钱，所以煤炭价格有高位。另外国家在搞资源能源的财税价格改革，价格改革的趋势要提高价格，不管是环保税还有电价，大家知道火电都在亏损，所以整个电系统强烈国家要调电价，实际上去年电的价格已经调了三个次，还有铁路运费都面临着要调整的可能，这一块从钢铁行业来说，从成本这块你要想降也很难。

另外，资金成本、人工成本，实际上还有一个环保运行成本，钢铁行业现在压力都非常大，一个是我们国有企业多，你要保稳定，你要保职工收入增长，你的人工成本要增长。另外就是环保，现在受节能减排压力加大必须要加大投入，投入基本上就是社会效益，企业完全的纯投入，没有企业效益。企业投入以后运行成本非常高，所以这一块从成本费用来说钢铁行业估计是难以调整。在上面这种情况下，市场我们是有增长，但是增幅回落，价格不能大涨，我们成本又不能大降，在两头受挤的情况下，预计后期，钢铁行业的经济效益估计也就是维持目前的水平，已经是不错了，不管你是从哪来的，是非钢还是资本运作，还是其他。起码我整个行业是微利水平，我们现在销售利润率只有零点几。整个工业行业1到4月份利润率是1.7，现在是最困难的行业。

钢铁行业的情况怎么样，刚才我介绍了虽然钢铁行业是比较困难，但是从行业协会和国家部委沟通，都觉得是钢铁行业结构调整的机遇，所以我们说了，钢铁工业应该说是机遇与挑战并存，并不是说钢铁就不行了，机遇是什么？我国经济仍在保护增长，并且在全球一直保持着最高速度的增长。我们市场潜力是非常大的，因为我们钢铁工业经过十几年的发展应该说在国际竞争能力还是非常强的，所以钢铁工业在整个经济发展过程中还是有非常好的机遇，应该说还是有广阔的市场，只不过这个市场给谁的问题，你能不能争取到这个市场。整个钢铁经过十几年的发展需求已经在下降了，另外我们产业集中度还是非常低的，这几年虽然国家政策在不断的调整，就是产业政策，但是我们的产业集中度是逐年下降的。我们现在前十家粗钢产量的比重占全国的只有42.8%，比去年是下降的，所以这个大概是整个行业发展面临最大的问题，就是产业集中率低，市场就集中无序。另外就是我们的产能还在增加，因为我们看了看今年的1到4月份整个钢铁行业的固定资产投资现在还超过1千多个亿，比去年的增幅还在8到10%的水平，所以你现在市场已经供过于求，你的市场竞争就更加激烈，所以说钢铁工业机遇和挑战都摆在大家的面前。钢铁工业的出路是什么，在这种情况下我们行业提出，第一必须要转方式，因为你现在靠规模已经没有效益了，所以你要靠品种、质量。第二要调结构，包括一些大的产业结构，还有企业内部的产品结构，还有组织结构；还有一个是强管理，因为我们钢铁行业这么多年快速发展，你必须要加强管理，包括原材料的采购管理，还有你的销售管理，包括你的产业链建设，这些都需要管理来完成的。

最后是感谢各位领导和各位代表，多年来对钢铁工业的支持，希望大家对钢铁工业充满信心，虽然道路是曲折的，但是前途是光明的，谢谢大家。