9日海通期货商品交易晨报
国内宏观：央行：12月新增贷款6405亿全年7.47万亿
年末，广义货币(M2)余额85.16万亿元,同比增长13.6%，比11月末高0.9个百分点；狭义货币(M1)余额28.98万亿元,同比增长7.9%，比11月末高0.1个百分点；流通中货币(M0)余额5.07万亿元,同比增长13.8%。全年净投放现金6161亿元，同比少投放214亿元。年末，本外币贷款余额58.19万亿元，同比增长15.7%。人民币贷款余额54.79万亿元，同比增长15.8%，比11月末高0.2个百分点，比上年末低4.1个百分点。全年人民币贷款增加7.47万亿元，同比少增3901亿元。
（张倩）
海外宏观：美国12月非农就业人数增加20万
美国劳工部(LaborDepartment)上周五公布，12月份美国非农就业人数增加200,000人，其中私营部门就业人数增加212,000人，而公共部门就业人数减少12,000人。经过向下修正后，去年11月份非农就业人数增加100,000人，初值为增加120,000人。12月份失业率降至8.5%，为2009年2月以来的最低水平。11月份失业率经向上修正后为8.7%。在新的一年宏观经济形势存在不确定性的情况下，美国的就业市场显示出改善的迹象。至此，自2010年10月份以来，非农就业人数已连续15个月实现增长。不过，尽管近期的数据普遍较为乐观，但整体就业增速仍未完全恢复金融危机前的水平。2011年全年非农就业人数增加160万人，12月份的非农就业人数达到约1.319亿人，较经济开始陷入衰退之前的2008年1月份少约610万人。总的来说，金融危机及其影响使工作岗位减少了大约880万个。经济学家们普遍认为，每月需要增加超过125,000个工作岗位才能与人口的增长相适应。
（张倩）
黄金：美国就业数据强劲金价微跌
上周五纽约期金2月合约下跌3.3美元，收于1616.8美元，因美国非农就业数据表现良好，美元走强，另外，惠誉下调匈牙利主权评级至“BB+”，欧洲银行业在欧央行的隔夜存款再创历史新高达4552.99亿欧元，意大利10年期国债收益率重返7%以上。本周意大利和西班牙将进行债券拍卖，金价进一步下跌的风险加大，建议多单谨慎持有。昨日沪金主力高开高走，上涨4.65元，量减仓增。
（张倩）
股指：短线或弱势反抽
从持仓量来看，期指市场上周连续三个交易日增仓，周五达到57081手的历史新高。从具体的席位来看，较大的空头主力比如中证期货没有明显的获利了结迹象，或认为市场底尚未到来。对于A股的超跌反弹，动力我们认为是实质性的政策利好，比如下调存准，多数预期时间窗口是春节前后。按照往年的信贷投放节奏，一季度新增贷款投放量较大，流动性相对宽松，这确是反弹的基础。在缺乏赚钱效应的情形之下，场外资金进场意愿极其低迷，等待右侧交易的投资者较多。操作层面，技术上仍然是空头市场，未有明显的多头信号前不建议抢反弹，而以日内逢高短空的操作策略为主或者暂时观望。沪深300现指本周压力位参考2340点，下方支撑位参考2240点。
（王娟）
螺纹钢：行情纠结反复
2012年第一周交易日已结束，期钢周线收一下影线之短阴，后两天累计涨幅仍只达到第一天跌幅的一半。最新全国螺纹钢数据显示，上周社会库存量大增上涨，上升30.48万吨，周增幅达6.26%。除螺纹钢之外，钢材市场内各品种库存量均出现大幅回升，预计出货不佳的状态仍将延续。根据多空主力持仓数据，主力空头较显坚决，目前期钢面临4200-4250区间压力，反复行情或延续。新能源汽车规划仍在修改中电池产业发展成命门：已筹备两年的新能源汽车产业规划未能赶在2011年结束前出炉，原因在于“需要再度修改。”与此同时，与会的多位专家建言，对我国的新能源汽车产业来说，应以电池为依据来规划电动汽车发展，加大电池产业的规范和引导，加快建设标准体系和检测评估体系。
（刘紫薇）
铜铝：区间振荡
铜：上周五LME铜价小幅上涨36美元至7574美元/吨，美国12月非农就业人数增幅高于预期，且失业率下滑至2009年2月以来最低水平，而欧洲方面，意大利10年期国债收益率上升16个基点至7.11%，美元持续冲高，抵消了美国数据的利多影响。上海期货交易所库存上周大幅增加12039吨至105258吨，连续第五周上升，较一个月前增加了47603吨，反映了进口增加和国内消费不旺造成的库存累积。铜价的振荡格局未改，且目前价格处于区间中心位置，短期可上可下，操作难得大，宜观望或短线交易。上海铜价短期阻力56000、56800，支撑55000、54300。铝：上周五LME铝价上涨25美元至2064美元/吨，短期保持相对强势，关注在通道上沿附近的变化。上海现货铝价表现疲软，跌至16000元/吨之下，期货价格短期内在16000元/吨压力较大，因国内价格相对LME较强，难以追随外盘价格上涨。
（汪飞）
铅锌：美就业数据利好铅锌
锌：沪锌低开窄幅波动，受A股拖累走软，但尾盘空头获利离场推升期价，终收14730元/吨。美国劳工部数据显示12月失业率8.5%创2009年2月以来的最低水平，伦锌收涨0.92%。本周将公布中国CPI等数据，机构预测中值4.0%，第四季度GDP8.7%。若如此，则中国经济增速连续第四个季度放缓。但若高于预期，则将激励大宗商品和股票市场大幅反弹。且若CPI走低，也将为中国银行减缓压力。预计沪锌依旧承压于15000元/吨。铅：沪铅承压20日均线小幅低开，终收15275元/吨，跌0.62%。现货转为贴水，显示市场成交转淡。隔夜伦铅终盘逆势收绿。因对美国汽车市场的前景预期悲观，且中国汽车产销量增幅锐减。预计沪铅15100-15400元/吨区间波动。
（陈冠因）
天然橡胶：只是反弹而已
A股在二桶油、券商股带领下，出现超跌反弹，但成交量不支持，今天买进的人成为明天做空的新生力量；沪胶在A股反弹指引下，反弹超2%；1、众多商品中，沪胶成为商品反弹的佼佼者；2、内强外弱、A股弱沪胶强是近期盘面主要特征；3、盘中资金疯狂短线行为是后市主要看点；4、1月份农历新年将至以及潜在政策（降存款准备金率）利好，只是反弹而已。
（毛建平）
焦炭：突破2000
连焦主力合约周五放量收阳，突破2000阻力位。消息面并无较大改观，现货面报价也并无变化，唐山准一级冶金焦到厂报价2000-2070元/吨。资金面的炒作，在11月份曾经也对焦炭盘面有所重要影响，11月10日、11日盘面均由于资金推动而大幅上涨，但终抵不过基本面疲弱的局面。在焦化厂限产保价局面下，多头推高价格正好能够给焦化产发年终奖。
（金韬）
PTA：加速冲顶
周五PTA主力合约强势上行，尾盘收于8600上方。现货方面，江浙市场长丝产销有所回落，报价整体稳定，部分产销规格有小幅上涨。萧山一主流大厂FDY涨100元，120D现款13200元/吨。临近年末，走出大行情的可能性并不大，受下游需求推动和宏观面整体趋缓影响，加之游资推动，PTA近期走势强劲，但明年PTA产能大幅上升已成定局，低价可以使企业限产保价，如果价格上涨利润重新回归，产能压力必将重现。
（金韬）
白糖：低开窄幅整理
经历了周四的大跌后，ICE原糖期货上周五小幅收高，少量投资者空头回补，主力3月原糖期货微幅收高0.16美分，涨幅0.7%，报于23.29美分/磅；国内方面，周五广西现货市场商家报价小幅下调，新糖价格如下：南宁现货市场中间商新糖回落至6450元/吨，制糖企业集团报价略高，柳州市场中间商新糖报价下调至6440-6450元/吨，成交一般。郑糖主力合约继续减仓，周五低开窄幅整理于30日均线，短期以确认下方支撑节奏为主，资金面和消息面的待确认限制反弹幅度，今阻力位6235-6250，支撑位6175.
（关慧）
食用油：抵抗性下挫
受美元走强打压，CBOT豆油期货周五连续第二个交易日收低，南美作物天气的不确定性是利空因素,预报机构预期下周阿根廷部分地区和巴西南部将出现久盼的降雨；国内油脂盘面周五表现较强，低开高走回补缺口，今预计低开再度下探，棕榈油1209下方支撑8050。
（关慧）
豆类：关注短多机会
信息：近期拉尼娜气候将停留至美国，南美干旱天气得以缓解。豆粕现货需求有所转弱，主要是大型饲企采购基本结束，但养殖户还在继续采购，支撑需求。点评：美豆市场上周五下跌，主要原因是商品市场全线走软，南美天气前景改善，缓解了市场对当地农作物生长的担忧。美元汇率飙升，也给盘面构成了下跌压力。国内金融工作会议召开总体利多金融市场。国内豆类或将低开高走，关注商品短多机会。
（陈栋）
甲醇：下游低迷，上行空间有限
上周五甲醇1205主力合约放量上行，成交增加3万手至3.5万手，持仓增加2000手至1万手。现货市场追随期货市场呈现上扬格局，江苏地区报2860-2880元/吨，上扬20元/吨，山东地区报2670-2700元/吨，上扬20元/吨，西北地区价格相对持稳。下游价格以稳为主。临近年底，下游甲醛工厂开工维持低位49%，对上游甲醇需求有限。醋酸，二甲醚等出货未有明显起色。短期来看甲醇或有继续上行的动能，但下游低迷或抑制未来上行动力，建议多单适度获利了结，谨慎为先。
（欧阳锟）
塑料：维持高位震荡，等待方向
周五连塑主力1205合约周线收带上下影线的小阳线，收盘9725点，周五最低触及9635点于5日均线处获得支撑，维持高位震荡格局，当日成交72万手，减少18万手，持仓减少1.6万手至26.6万手。现货市场继续上扬，华东报价9350-9500元/吨，华南9350-9600元/吨，低端报价均上扬50元/吨。石化工厂报价持稳，现货商家心态获得支撑。下游工厂采购意向依旧低迷，短期难以对期价提供支撑。关注上方9900-10000关口压力。
（欧阳锟）
