1日银河期货大宗商品交易晨报
2011-09-01 08:44 来源：钢联资讯
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宏观经济
贵金属
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评述
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操作建议
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影响因素排序
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关注度
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股指
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新闻：温家宝：稳定物价是宏观调控首要任务；报道：8月CPI同比升幅或在6.1%-6.3%间。
行情：沪深300指数震荡收涨5点，300指数行业板块涨跌均不及1%；上证成交萎缩至622亿；昨道指涨20.7。 分析：短期指数仍将处于均线附近震荡，无明显趋势行情；报道称8月CPI同比增速回落，但通胀高位运行使得宏观调控持续，短期难乐观；今日统计局公布PMI，或有提振市场(8月汇丰PMI由49.3回升至49.8)。操作上，中线观望，可以尝试日内短多。 |
观望或日内短多
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成交量、宏观经济
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★★★★
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黄金
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欧元区7月HICP同比增长2.5%，与上月持平，通胀压力略微缓和，欧银升息步伐放缓，与此同时美联储会议纪要再次暗示QE3，今年剩余时间全球货币政策仍然宽松。美国8月芝加哥PMI报56.5，为09年11月以来最低。利多因素仍然无实质性改变，但短期金市仍将等待周五非农报告，料将在当前价格水平震荡。
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暂时观望或轻仓多单持有。
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美债、欧债、经济数据、资金变化
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★★★★
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基本金属
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评述
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操作建议
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影响因素排序
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关注度
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铜
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周三LME铜价上涨111美元，美国经济数据好于预期及印尼Grasberg铜矿即将罢工的消息给铜价以支持，不利的迹象是国内外的现货贴水，表明价格持仓上涨已经有一定压力，但从技术上看，铜价仍有挑战200日均线9300美元的可能，如上破此价位，下一目标为9500美元。支持位为5日均线9150美元。
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交易上多单继续持有，以5日均线止损。
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美元走势、宏观经济、库存变化、政策
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★★★★
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铝
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LME铝价走强，重返2450美元上方。美国工厂订单数据好于预期对铝价形成支撑，从数据上看，包括航空、汽车等铝消费行业订单均出现明显回升。若站稳2450美元，LME铝价向上空间将打开。国内铝市场库存依然处于偏低水平，后期补库行为将对铝价形成支撑。
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操作上中长线多单继续持有，但应注意仓位控制。
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美元走势、宏观经济、库存变化、政策
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★★★★
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锌
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周三LME锌价震荡上行，收于2290美元。主要是受美国数据及股市走高提振。在8月份,LME3个月锌达到去年11月以来的最大月度跌幅。LME锌库存继续减少3125吨至855550吨。
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锌市中长线看多，短期震荡偏多思路对待，关注2300美元一线压力位。
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美元走势、宏观经济、库存变化、政策
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★★★
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铅
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伦铅延续上涨走势，上行支持位2500美元一线。供需面，贸易商看涨，需求改善为铅价提供支持。沪铅若能站上17000元一线，铅价有望继续上行。
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偏多思路对待。
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美元走势、宏观经济、库存变化、政策
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★★★
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钢铁
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昨日螺纹震荡上行，但成交量略有回落。昨日温家宝发文称宏观调控取向不能变，但也不能使经济出现大波动，市场预期8月CPI将下降，外盘股市和商品继续反弹。螺纹现货走势平稳，今日是华东钢厂调价时间，由于市场价格与钢厂出厂价格仍有价差，预计本旬钢厂会保持平盘。原料价格仍居相对高位，支撑中期钢价。关注今日PMI数据。
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操作上螺纹继续持有中期多单，短线压力4860，支撑4800。
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宏观变化，原料价格
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★★★
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橡胶
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沪胶昨日小幅高开，但现货市场表现并不积极，使得全天表现震荡走势，成交量较昨日有较大幅度减少，市场追涨谨慎。近期橡胶主要受到了泰国洪水和印尼地区开斋节造成市场供应减少以及前期美元连续回落的影响，在昨日大幅上涨后，接近中线压力位置。
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操作上短线观望，中长线空单继续持有。
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国内政策、美元走势、汽车数据
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★★★
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焦炭
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焦炭期货1201昨日继续反弹，上冲2250未果，短期内仍保持强势。现货方面，焦炭市场运销稳定，下游需求较好。山东焦协6日将召开市场分析会，预期将对四季度焦煤采购及焦炭限产等做出指导。考虑到煤炭冬储的效应，春节前后焦煤涨价的历史情况，目前期货价格并没有完全反映1月份焦炭的实际价值。
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中期仍然看涨。
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★★★
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