梁敦仕：中国煤炭进出口市场全年展望

2011年7月13日-16日，由大连市人民政府，中国煤炭运销协会和东北亚煤炭交易中心联合主办的“2011东北亚煤炭交易会”在大连召开。14日当天，中国煤炭运销协会副秘书长梁敦仕为会议做“中国煤炭进出口市场全年展望”演讲。

梁敦仕：各位朋友，大家上午好。由于事先没有做我的发言稿，只是昨天晚上通知我，让我今天上午做一个煤炭进出口方面的一个演讲，所以匆匆忙忙做了一个准备，请大家包含。下面我想大家报告一下今年上半年煤炭进出口市场分析，并对全年的煤炭进出口形势做一个展望。

第一方面是上半年煤炭进出口市场的分析。去年我们的煤炭进出口情况，我做一个简要的回顾。去年全球煤炭产量据上个月英国石油公司公布的一个统计资料，去年全球煤炭产量是72.73亿吨，有10个国家煤炭产量超过了亿吨。中国排第一位，是32.4亿吨，占全球总产量的48.3%，接近50%。排在第二的是美国，产量是9.85亿吨，比2009年增长了2.1%。美国的煤炭产量是在2008年全球金融危机之后，2009年下降了1亿吨的情况下又恢复了增长，但是还没有恢复到2008年的水平。第三个产煤大国是印度，去年产煤5.7亿吨，澳大利亚5.24，俄罗斯3.17，印尼产了3.6亿吨。南非2.54亿吨，德国主要是褐煤，1.82亿吨，波兰是1.33亿吨，哈萨克斯坦1.1亿吨。这10个国家的产煤都超过了1亿吨。德国和波兰受西欧经济恢复缓慢的影响，恢复比较慢，其他的国家都比上年增长了。

去年的世界煤炭贸易情况，欧洲煤炭协会有一个资料。去年煤炭国际贸易总量是9.7亿吨，其中动力煤是7.26亿吨，炼焦煤2.45吨。动力煤比上年增长了9.34%，炼焦煤增长了25%。贸易总量去年比2009年增加了1.1亿吨，去年的贸易还是逐步趋于活跃的。

在进口方面日本排名第一，去年日本进口了1.85亿吨，第二是我们中国，去年进口了1.66亿吨，除了出口的2亿吨。韩国去年出口了1.19亿吨，去年印度进口了8000多万吨，还有台湾地区去年进口了6300万吨。

从出口方面看，澳大利亚是全球最大的出口国，去年出口了3.01亿吨，占全球煤炭贸易的1/3。第二个大的出口国是印尼，它也是最大的动力煤出口国。去年印尼出口了2.93亿吨。在印尼之后主要的几个国家都差不多，一个是俄罗斯，再一个是南非，还有南北的哥伦比亚，他们的出口数量大约都是在8000-9000万吨。

去年我们的煤炭进口是快速增长，出口持续下降。海关总署统计，去年全国累计进口煤炭1.64亿吨，比上年增长33.99%。出口煤炭1003万吨，下降了4.3%。进口1.45亿吨，比09年的净进口增长了4200多万吨。增长了1/3。蓝色的是出口，大家可以看到很小，每个月在200万吨左右。去年的煤炭进口每个月进口量基本在1000万吨以上，今年我们的煤炭进口有一些波动。尤其是今年2月份，我们的煤炭进口量出现了下降。上半年1-6月份，我们全国累计煤炭出口875万吨，同比下降了13.7%。出口下降主要是受两个因素的影响，一个是我们现在国内的煤价比国际煤价更有吸引力，第二是因为政府方面不鼓励出口，有意地在抑制出口。上半年我们煤炭进口了7900万吨，1-6月份，7049万吨，比去年同期下降了11.8%，3-5月环比增长33.8%、22.7%、22.2%。呈现出逐月回升的趋势。

5-6月份恢复到正增长。上半年净进口6174万吨，降幅出现了下降。这是今年上半年的煤炭进口的示意图，去年是8109万吨，今年是7049万吨，下降7.8%。从这个图可以看出来，我们的煤炭出口在略下降。6月份我们的煤炭出口只有71万吨。煤炭进口从3-5月份都是逐月上升的。3月份当月进口了904万吨，环比增长了14.11%。4月份进口了1000万吨。5月份进口1356万吨。6月份刚刚拿到的数据也是进口1340万吨，比去年同期增长了10.7%。这个图是煤炭出口的一些分布的情况，我国的煤炭出口主要出口到一些近的国家，比如日本、韩国、台湾地区、香港。日本还是我们主要的煤炭出口国。

在品种上而言，主要出口的还是无烟煤，但是今年上半年由于炼焦煤的价格涨幅比较大，所以今年上半年炼焦煤的出口的比例有所加大。这是今年上半年的进口煤的情况。

我们的进口煤基本上是炼焦煤、无烟煤和烟煤，各占1/3。但是今年上半年我们从越南、朝鲜进口的无烟煤比较多一些，所以无烟煤的比重在上升。上半年我们国家煤炭进出口的特点，一个是我们的进出口量都出现了回落。进口的煤炭中，廉价煤和低质煤的数量增加比较多。从五大进口来源国中，蒙古国进口的煤炭增长比较大。还有，我们进口煤炭的均价大幅上升。上半年我们煤炭进口出现这样一个波动，主要的原因还是国际煤价出现了剧烈的波动。从这个图来看，从去年到去年年底，国际的煤价是逐渐上涨的一个趋势，主要是因为金融危机之后各国采取了刺激经济增长的政策和措施，全球的经济都出现了复苏。在这种背景之下，煤炭的需求也是逐步呈现恢复性增长。在这种背景下，煤价出现了逐步回升的过程。但是到了去年年底，大家都知道，澳大利亚的东北部的两个舟，昆士兰州遭遇了五年来不雨的特大洪水，在这种情况下，澳大利亚又是国际煤炭出口比重非常大的国家，所以澳大利亚的煤炭受水灾的影响，因而对全球的煤炭贸易造成了非常大的影响。

水灾造成了昆士兰州所有的煤矿都停产了，造成了两大铁路系统的瘫痪，也造成了码头的煤难以装卸。在这种情况下，动力煤和炼焦煤的产量大幅度下降。更有甚的是炼焦煤，在去年12月份到今年1月份，在短短一个月的时间里，炼焦煤的价格由250美元陡升到350美元，增加了100美元。所以今年年初的时候，国际煤价出现了一个波动，之后随着澳大利亚的水灾的影响，现在逐步减缓和消除，现在煤价已经逐步地回落。

今年3月份，日本出现了311大地震以及海啸，日本作为一个主要的煤炭进口国，它的煤炭的使用对整个世界的煤炭市场有很大的影响。所以3月份之后国际的煤价也是处于一个缓慢的回落趋势。

从去年到今年年初，从年初到目前，我们可以从这个图看到国际煤炭市场价格的变化情况。这个是澳大利亚的煤炭价格指数的变化情况，在年初的时候达到了最高。

印尼是全球最大的动力煤出口国，除了出口到中国以外，还有日本、韩国、台湾地区和印度。去年，印尼出口到日本、韩国、印度的煤炭数量都大幅度增长。因此可以看出全球的煤炭需求，尤其是东亚地区，日本和韩国在金融危机之后的复苏拉动了煤炭需求的回升。还有金砖四国等国家，像我们中国和印度，率先从金融危机中恢复，加快了经济发展。印度去年的GDP的增长非常的高，所以它的煤炭需求的增长的速度也非常的快。

这是秦皇岛今年年初到目前的煤价的变化的情况。这是纽卡斯尔和秦皇岛变化趋势我们做了一个比较，动力煤的离岸价在年初达到了高位，纽卡斯尔在一半时期是高于秦皇岛的动力煤的价格的。我们国家的煤炭进口主要是贸易式进口，我们国家的石油大部分是比较稳定的，但是我们国家的煤炭进口就是市场采购，而且我们的进口商，主要是贸易商。今年以来，国际的长期的合同的价格也是大幅度上涨，日照的动力煤的价格在4月底的时候，达到了42.85美元/吨，比2008年最高的29.85美元，高出了0.85美元，去年57.75美元，涨幅达到了42.8%。日本和印尼的动力煤的价格也出现了大幅上涨，合同价格上升到140美元/吨，比去年的104美元涨幅达到30.6%。上个月20日，我们国家和日本也就新年度的动力煤长期合同价格达成协议，达到1145.75美元/吨，比去年的115美元，比去年上涨了22.1%。每年中日的价格都要比日澳达到的长期的价格高10美元左右。所以今年的145美元，日照的接近130美元，应该说今年的中日动力煤的长期价格还是不错的一个价格。

这是图是澳大利亚的炼焦煤的变化的情况。由于澳大利亚炼焦煤的价格上涨幅度太大，所以今年我们从澳大利亚进口的炼焦煤，1-5月份只有380万吨，同比下降了56.6%。这个数量我们主要从蒙古国进口。刚才任总介绍了蒙古国的煤炭资源非常丰富，而且主要是优质的炼焦煤。这两年我们从内蒙古的阿拉善用汽车进口了大量的炼焦煤。去年大约进口了1800万吨，今年估计这两个口岸的进口会超过2000万吨。1-5月份从蒙古进口了622.4万吨，比去年上升了21.8%。1-5月份，我国从蒙古进口的炼焦煤的均价最高只有70美元，我们可以对同期的炼焦煤的价格做一个比较。俄罗斯进口到我们国家的炼焦煤均价是176美元，美国是184美元，澳大利亚是214美元，加拿大是221美元。而蒙古国进口的炼焦煤价格只有70.5美元，所以价格非常的有冲击性，竞争力非常强。

所以影响上半年国际市场的主要的因素出去供需的基本面之外，从供应来说，全球的主要的产煤国产能都基本稳定。美国没有恢复到它的最高的产量年份，还有澳大利亚和印尼都在加速发展本国的煤炭产业，还有南非。甚至，从南美的委内瑞拉和哥伦比亚，他们都认准了东亚的煤炭市场，也在建设大的码头，准备出口煤炭到亚洲地区。所以供应方面，国际煤炭的产能还是比较稳定的。

在需求方面，尽管当前我们的世界的煤炭经济都在放缓，但是总体而言，还是在复苏之中。各个国家的经济刺激政策仍然在起作用。日本、韩国这些国家的煤炭需求还在飞速增长。印度的经济发展快，需求也在增长。从需求方面看，煤炭的需求还有一个增长的过程。上半年影响比较大的因素，一个是自然灾害，澳大利亚的水灾，日本的地震。特大的自然灾害对上半年的国际煤炭市场影响很大。还有一个政策的影响，我们知道今年北非和西亚地区出现了动荡，北非的突尼斯的政局动荡，突尼斯总统出走，埃及总统下台，叙利亚、利比亚都在剧烈的动荡之中。这个动荡对国际的石油供应造成了重大的冲击，尤其是利比亚，利比亚的石油产量占石油输出国的1/4，由于利比亚的战争，沙特阿拉伯是石油输出国里面最重要的成员，它其这缓冲器的作用。在欧佩克组织里，只要哪个国家增产或者减产，它起到一个缓冲的作用。利比亚发生了战争，沙特想弥补利比亚的产量，但是由于其他国家，据说是伊朗在其中做了一些工作。当然，最近石油的价格也出现了下滑，我们知道最近的一个重大事件就是国际能源署都用了大规模的石油储备，这个消息一经发出，石油期货价格发生了巨大的波动，主要是因为明年是美国的选举年，奥巴马面临着连任连选的问题。由于美国的货币宽松政策，美元贬值，国际资本流动性非常充裕，所以石油价格出新大幅度波动。石油价格的波动联动了煤炭的价格也出现了上涨和回落。还有贸易政策的影响，一些出口国家的政府近几年来由于全球矿产品价格的利润的上涨，对煤炭出口方面，在其他的政策方面都做了一些调整，所以贸易政策也是对今年上半年的煤炭市场有影响。比如说越南今年就调整了煤炭出口的关税，由10%上升到11%。调整关税之后越南的煤价也出现了大幅的上涨。随着美元指数的走强，国际大宗商品价格的下降，纽交所的原油期货的价格逐渐下跌，所以国际煤价也出现了跌势。目前纽卡斯尔和南非的理查兹港等以及欧洲的煤价都普遍下跌了15-20美元。这是澳大利亚的纽卡斯尔港和南非的理查兹港口的最近的一个变化趋势。炼焦煤的价格的变化比动力煤更明显一些。

以上因素来看，今年下半年国际市场的煤炭价格还将出现进一步下滑。但是从全球来看，我们认为国际动力煤的价格可能会结束向下调整的走势，在年底之前将会重新回升，并且处于高位的趋势。主要的原因是因为目前经过增速缓慢，经过增长速度放慢的情况下，国际煤炭价格不会出现大幅上涨，但是也不可能快速地下降，所以会保持一个振荡向上的走势，我们叫滞胀期。第二是因为现在的现货和长期合同的价差，在下半年要收缓。第三个是受日本地震的影响，尤其是日本的核电站事故之后，在能源结构调整方面，传统的煤炭还会起到更重要的作用。所以日本的地震会使煤炭的出口逐渐恢复。近期我们国内的动力煤价格上升之后，与国际的进口煤价差缩小。在这种情况下，下半年的进口煤炭可能会得到逐步的回升。

由于我国的煤炭进口增加之后，也会限制国际煤炭价格的下跌。我们国家大量采购的时候，国际商品的价格就不会下跌。

还有一个方面就是一些煤炭出国口要调整一些政策，比如越南调整了关税，澳大利亚提出要调高资源税，尽管幅度要从40%降到30%，但是澳大利亚的资源税的调整已经让总理下台，由于他宣布了调整资源税造成了内部的动荡。最近的澳大利亚总理宣布要对一些煤矿和铁矿的公司增收矿资源税，约合27美元。尽管下半年开始征收，要到明年的7月1日，资源税也是明年7月1日开始征收。出口关税、资源税、矿产税也好，这些税的调整必然会使煤炭的出口造成大幅度的增加。印尼提出今年9月份以后要禁止印尼企业以低于规定的价格向外出售煤炭，所谓的最低的价格没有说是多少，现在这个一个放松的信号，印尼将对出口煤炭的价格做相应的调整。这些因素都必然导致国际的煤价要出现上升的趋势。