7月无缝钢管市场底部运行

概述：6月份初，钢材市场弱势运行，市场在经历了月初的暂时稳定后，中旬时候，受到国家取消部分钢材出口退税政策的影响，市场本已平静的市场又掀起了轩然大波，市场价格可能在短期内将会呈现弱势下行的趋势。此外，市场成交由于进入传统的淡季，市场价格可能会有明显影响，7月的无缝管市场势必将继续向下探底。

一、国际市场

国际无缝管市场可能会受到钢材市场整体环境的影响，市场价格可能会有一个回调的过程。美国和西欧的钢管市场仍然处于疲软状态，当然我们更不可能寄希望于天然气价格的迅速上涨，进而带动天然气管道需求的增加。相比于二季度，三季度的价格可能在未来的几个月中表现的更明显，更可能是一种正常的价格回落。

图1：J\K55套管价格走势图

北美地区

短短的一个月，美国市场就出现了一个明显的反转局面，目前墨西哥湾的石油泄漏看上去对市场没有什么较大影响，但是来自于美国的消息，美国将停止6个月的深海钻探活动，这使得目前的需求几乎为零。市场目前需求接近于饱和，市场后期价格可能会有一个回调的过程。

欧洲地区

对于原材料价格上涨的压力，目前的供应情况明显大于需求情况。虽然欧盟的价格仍旧处于高位，但由于独联体国家和土耳其方面的价格下调，整体市场的价格下行只是时间问题。原材料的价格在第三季度将会以弱势运行的状态体现出来，市场价格后期可能会有一定程度的下行。

亚洲地区

原材料的价格仍然将在三季度表现出高位运行的状态，短期内这种情况将继续出现。此外，我国的汇率改革问题也对无缝管市场有着一定影响。本月我国出台了关于取消部分钢材出口退税的政策，这对我国钢材市场整体的又一次下滑运行起到了支撑。后期市场价格可能在短期内难以有明显改观。

其他地区

目前东欧的独联体国家，通过前期的油井管订单的积累，开始增加了对之前中国钢管所占据的市场的供给，加大了其在国际市场中无缝管的市场占有份额。目前中东和北非的市场仍然是未来市场需求的重要组成部分，竞争也更加激烈，国际市场上竞争者能力的增强将对我国市场份额起到明显的限制作用。

二、国内市场

（一）生产情况

2010年5月份钢材产量为7121.8万吨。4月份钢管产量为492.2万吨，占钢材产量比例6.91%。从2010年1月份至今的数据观察来看，5月份管材比数据较3月、4月有所下降。就目前形势分析来看，6月份管材产量依然有可能在低位运行。

（二）单月产量持续增长

统计数据显示，5月份无缝管产量继续攀高，保持了稳步增长的态势，达到214.8万吨，较4月份增长1.4%。5月无缝管总体产量虽然增加，但较4月份增长幅度有所降低（4月增幅为2.4%）。这与5月份整日行情不佳，部分无缝管厂停产检修有一定关联。6月份的整日行情依然不容乐观，预计2010年6月单月产量会有小幅徘徊震荡。

图2：2004-2010年无缝管分月产量统计图

(三)日均产量同比增长

2010年4月份全国无缝管产量为214.8万吨。日均产量7.16万吨。较4月份增长了1.4%。本月日均产量增长幅度较小，这与5月份整体行情严峻，管厂生产积极性不高有关。

图3：2004-2010年无缝管日均产量统计图

（四）管材比维持相对稳定

2010年5月份钢材产量为7121.8万吨，相比去年同比增长23.6%。2010年5月份全国无缝管产量214.8万吨。较上月增长1.4%。管材比达到6.91%。预计，2010年6月份管材比会以平稳运行为主。

图4：管材比统计图

（五）库存情况

从图中可以看出，2009年国内重点大中型企业无缝管库存总量基本呈现前高后低的态势。进入2010年后，国内重点大中型企业无缝管库存整体比较稳定，热轧无缝管库存月20万吨左右，无缝管总体库存26万吨左右。

2010年3月-4月份库存稳步增加与市场备货和下游需求减少有很大关系。

进入2-3月份，2009年底备货不足的下游需求释放采购增加，2009年贷款环境相对宽松，贸易商手中资金充裕，市场价格上涨过程中补充了较多的无缝管库存，一时间无缝管市场产销两旺。不过由于国内无缝管产能严重过剩，消耗的无缝管库存很快被补充，故而，表现在库存统计曲线上仅仅是2月底库存小幅下降，这或许也只是短时间的无缝管生产周期造成的供应紧张从而导致库存小幅下降。因此可以说，2月份无缝管库存消化是借助了下游需求释放采购增加的缘故。3月份价格继续上涨，二三级贸易商继续备货，消化无缝管库存的主要因素转换成贸易商的备货，这恰恰给无缝管高产能提供了缓冲，库存并没有大幅增加。

进入4月份，大部分贸易商备货基本完成，甚至出现个别贸易商认为成本推动市场价格上涨迅猛，原来的低价库存资源销售后补充无缝管价格更高，出现惜售情形。下游需求又转化成“即用即购”的状态，下游需求强度减弱，蓄水池功能消失。国内重点大中型企业无缝管库存持续攀升，随着5月份无缝管市场价格的下跌，国内无缝管库存继续增长。

图5：国内重点企业无缝管和热轧无缝管库存统计图

三、进出口情况

一、5月份我国无缝管出口量明显减少

5月份我国共出口钢管66.52万吨，较上月的钢管出口量增加了8.18万吨左右。本月我国钢管出口量占钢材出口总量的13.49%。5月份我国无缝管出口量在32.70万吨，出口环比增加了17.87%，同比增加了55.30%。

图6：2002年到2010年5月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

图7：2006年到2010年5月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图（单位：万吨）

从出口品种来看，5月份石油天然气钻探无缝管出口数量在15.52万吨，占据本月无缝管出口的47.46%；其次为石油天然气道无缝管出口数量为11.70万吨，占无缝管出口量的35.79%；其他无缝管本月的出口数量为5.02万吨，占出口量的15.34%；锅炉管出口量为0.43万吨，占出口总量的1.31%；地质钻套无缝管出口总量为0.0329万吨，占出口总量的0.101%。

图8：2010年5月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

从出口地区来看，我国5月份无缝管出口地区主要集中在印度、阿尔及利亚、韩国、印度尼西亚、加拿大等地，其中本月出口量占据首位的是印度，其中出口量达到3.17万吨，占到本月出口量比重的9.68%；阿尔及利亚出口量在2.56万吨，占本月出口比重的7.81%，韩国出口量在2.04万吨，占当月出口比重的6.23%；印度尼西亚出口量在1.54万吨，占当月出口比重的4.71%，出口加拿大的量在1.44万吨，占当月出口比重的4.40%。

从输出地区来看，5月我国无缝管出口比重较大的地区分别是江苏、天津、湖南、山东和安徽，5月份无缝管出口量最多的地区是江苏，达到6.82万吨，占出口总量的20.84%，；其次是天津本月出口量达6.73万吨，计占出口总量的20.59%；湖南本月出口量到4.64万吨，占出口总量的比重14.18%；山东出口量在3.06万吨，占出口总量9.36%；安徽出口量在2.22万吨，占出口总量的比重6.79%。

二、5月份无缝管进口数量有所减少

5月份我国共进口钢管3.76万吨，较上月的钢管进口量相比减少了0.86万吨，本月的钢管进口量占钢材进口总量的2.76%。本月无缝管进口量为1.94万吨，环比减少了14.97%，同比减少了40.05%。

图9：2002年到2010年5月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

图10：2006年到2010年5月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图（单位：万吨）

从进口品种来看，5月份锅炉管进口数量为0.72万吨，占无缝管进口总量的36.92%；其次是其他无缝管，进口数量为0.69万吨，占无缝管进口总量的35.53%；石油天然气钻探无缝管进口数量为0.46万吨，占进口量的23.57%；石油天然气道无缝管进口为0.0686万吨，占进口总量的3.54%；地质钻套无缝管进口为0.0084万吨，占进口总量的0.44%。

图11：2010年5月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

从进口国别来看，5月我们国家无缝管的进口国主要来自于日本、德国、意大利、美国和韩国；其中本月进口日本的量在0.92万吨，占无缝管进口比重的47.49%；德国进口量为0.52万吨，占进口量的26.69%，意大利进口量为0.14万吨，占进口量的7.06%；美国进口量达到0.101万吨，占进口量的5.20%；韩国本月的进口量分别为0.062万吨，占进口量的3.21%。

从输入地区来看，5月我国无缝管进口比重较大的地区分别是天津、江苏、上海、辽宁和黑龙江，5月份无缝管进口量天津达到0.39万吨，占进口比重20.51%；江苏进口无缝管在0.32万吨，占进口比重16.65%；上海本月进口无缝管的量达0.166万吨，并计占本月进口比重的8.58%；本月辽宁和黑龙江在0.163万吨、0.149万吨，分别占进口比重的8.41%、7.69%。

三、5月份我国无缝管净出口数量增加

5月份我国无缝管出口量在32.70万吨，出口环比增加了17.87%，同比增加了55.30%；本月无缝管进口量为1.94万吨，环比减少了14.97%，同比减少了40.05%。本月无缝管净出口数量为30.76万吨，较上月净出口数量相比增加了5.29万吨，并计环比增加了20.81%，同比增加了72.60%。

图12:2006年1月到2010年5月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

四、国内需求

2010年5月份钢材产量为7121.8万吨，相比去年同期增长23.6%。2010年5月份全国无缝管产量214.8万吨，较上月增长1.4%。

5月全月，钢材市场整体行情继续下挫，国内各大无缝管厂相继下调出厂价格。市场需求依然冷清。

图13：2005-2010年生产与表观消费比较（单位：万吨）

五、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

6月份全国无缝管市场价格稳中走弱。从下面的走势图我们可以看出，6月份的上海市场价格平稳中小幅度下滑，其中是108*4.5规格的价格有所变化，目前市场主流价格在5100元/吨。从6月份来看，价格下滑的速度已经没有4月5月来的明显。6月份整体价格已经处于平稳观望后市状态，只有在钢厂出台下调价格的政策情况下，市场逼迫降价，否则基本处于平稳观望为主。详见下图：

图14：2010年6月份上海市场无缝管价格走势（单位：元/吨）

（1）价格方面：

6月份无缝管价格主流仍然以弱势盘整为主。以上海为例，本月市场价格108*4.5回落至5100元/吨，219*6同样价格有所回落，为5350元/吨。本月全国市场都难以有起色。下游需求极其清淡，大部分下游用户都有着买涨不买跌的心态。由于市场价格得不到下游需求的支撑，而上游钢厂接不到订单只能一而再再而三的出台价格下调政策。目前攀成钢，包钢，天津大无缝，新冶特等大型钢厂都下调价格，导致下游用户更看好市场价格会下调。而受到双重压力的贸易商们，只能被迫继续往下调价。借用贸易商的一句话说：目前不是在比哪家贸易商赚钱赚得多，而是在看哪家贸易商赔钱赔的多。虽然这句话只是笑侃，但是由此看出，目前市场上的大部分贸易商心态相对比较悲观，对于后市仍然表示观望。

（2）市场成交方面：

6月份市场成交量还是处于比较清淡。由于受到宏观政策影响，以及下游需求清淡，自然成交量下滑。大部分商家表示，目前大部分市场需求钢材量是大大减少，多数都是用在工地建筑方面。而现在大部分地区都遭受暴雨袭击，工地项目也开始停工，让本来就销售清淡的无缝管市场更加雪上加霜。加上国家一直加大淘汰落后产能的力度，钢厂开始陆续计划减产，目前第三季度的铁矿石协议价又要上涨，那么对于后期钢材成本压力依旧较大，无论从哪方面看，市场成交要在目前阶段有所回暖还是件不容易的事情。

（3）贸易商备货方面：

五月份市场上大部分贸易商都选择不进货，观望情绪比较浓厚。目前，除了一些一级代理商和钢厂签订过协议的之外，其他二级贸易商都为了规避风险而选择暂时不进货，或者少部分补齐规格为主。一级代理商表示，市场上的价格基本都已经逼近进货价，而有些地区的一级代理商已经开始出现亏损状况。市场整体情况不佳，需求没有得到回升，接下来的7月8月是往常的淡季，在各方面的因素考虑之下，还是选择观望。预计后市，大部分贸易商仍会选择不进货，或者少批量进货补齐规格为主。

（二）钢厂价格调整

一、原料情况

六月的全国管坯市场走势继续弱势下调，华东地区除上海市场跌幅较大外，市场跌幅较五月而言，下跌空间相当有限。而北方一带则受到下游成交疲软影响，价格下降速度较快，个别地区跌幅达到300元/吨。本月初，部分地区报价在管坯调价平盘的刺激下，曾出现过短期的一个价格上拉，但面对冷清的市场以及当月计划量的压力，市场在进入月中之后报价逐步走弱，到了下旬，市场连续出现向下调整，商家也借此基本完成当月任务量，不过考虑到厂家补贴有限，部分商家表示目前市场倒挂及亏损程度还是相当大的，在准备报七月的计划量时，各家都更加谨慎。下图为六月全国主要城市管坯具体价格详见下表：

6月全国主要城市热轧管坯结果比较表

6月全国主要城市热轧管坯结果比较表
热轧管坯	上海	杭州	无锡	烟台	常州	江阴	潍坊	天津	石家庄	重庆
5．28	4620	4430	4430	4250	4380	4380	4220	4280	5100	4350
6．28	4400	4350	4350	4100	4330	4300	4040	4180	4800	4150
涨跌幅度	-220	-80	-80	-150	-50	-80	-180	-100	-300	-200

资料来源：我的钢铁网--管材部

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

6月份管坯企业调价统价（不完全统计）
具体价格表详见我网特钢频道“钢厂价格”栏目（单位：元/吨，现款）
时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
6月1日	中天	20#	-	4600	承兑价
6月21日		20#	-70	4530
6月1日	长强钢铁	20#	-	4580	承兑价
6月21日		20#	-70	4510
由于厂家挂牌价格和市场销售价格有价格差异请同时参考每日各地管坯行情

（备注：中天及长强五月上旬调价维持不变，故改成中旬调价幅度）

资料来源：我的钢铁网--管材部

尽管六月上旬价格略有上涨，然而好景不长，市场报价在六月中下旬即出现明显松动。因此，当时间来到六月底之后，市场对于七月的预期也从此前的谨慎看稳，转移到目前更多的以继续看跌为主。其中由于当前市场倒挂严重，不排除后期钢厂为了平衡下面各家代理的利益而做出价格进一步下跌的可能。即使钢厂继续六月上旬策略以稳为主，但疲软的下游需求将继续影响着价格走势。而同时，由于对管材价格的持续看跌，部分商家对此前订购资源采取不拿的方式，造成钢厂库存明显增加，从目前已经确定的部分商家在七月开始检修来判断，七月的管坯走势仍将处在弱势下调阶段，市场报价仍将维持低位运行的态势，短期内在部分钢材出口退税取消政策的影响下，管坯价格很难有所起色。

二、管厂情况

6月，无缝管市场价格仍然以下跌为主，从时间上看，月初钢厂价格调整幅度较大，20号以后，钢厂价格调整趋缓。从上表全国无缝管厂出厂价格调整来看，综合各大钢厂无缝管价格调整情况：从区域上看，本月价格调整领先的仍然是山东临沂地区，但从调整的情况来看，山东临沂地区先是在6月上旬上调了100元/吨，中下旬则回调100元/吨，目前价格与5月底价格持平，这一现象表明了当前无缝管价格处于震荡徘徊的时期。从上面的表格中，杭州崇钢价格本月只调整了一次，下调幅度也较小；鲁宝价格与5月份价格持平，同样也说明了目前钢厂对行情的观望。从调整后的价格来看，南方和北方的价格出现差距，北方中小规格的无缝管价格仍然是全国最低价；南方219*6mm规格以鲁宝、攀成钢的价格来看，基本维持在5570元/吨左右，处于全国同规格价格较高的位置。从当前的市场行情看，进入6月份以来，国内钢材市场仍然以疲软、低迷的运行态势为主，价格震荡下滑，厂商销售不畅，库存压力加大，商家心态不稳，对后市行情并不看好。这一切钢市利空因素对无缝管钢厂出厂价格的影响同样比较大，分析人士认为，在没有具体的利空因素出现的条件下，7月份，钢厂出厂价格仍然以震荡徘徊为主。

六、市场展望

6月的无缝管市场价格仍然处于弱势运行中，市场成交始终处于低迷的状态。原材料价格的低位运行也并未从根本上改善供需双方的关系。本月宏观方面的信息较多，对后面市场走势起到了深远的影响，无论从铁矿石价格方面来看，还是从管厂出厂价格的变化情况来看，短期内市场不会有根本性的好转，而市场价格可能还会继续向下探底。综合各方面因素考虑，7月的无缝管市场还将继续探底，在底部等待新的刺激因素的出现。（Mysteel钢管部肖勇编辑）