2010年1月国内硬线价格适度上涨

概述：回顾12月国内硬线市场整体走势，价格呈现攀升势头，而市场总体库存量不大。受到原料价格上涨的影响，硬线出厂价格有一定程度的上涨，市场价格受此推动呈上升趋势。钢厂检修、限产等状况使得12月硬线供给量下降。同时，由于冬季北方地区气温较低，冰雪天气对钢厂发运形成了一定的阻碍，因此商家库存较少；而汽运、船运价格上调也从侧面推动硬线价格的上调。需求方面本月并无明显变化，但由于市场资源少，因此出现“一货难求”的现象。展望未来，全球经济逐步复苏，以及国内积极的财政政策、适度宽松的货币政策仍将延续，人们对市场的信心，加之钢材成本对价格的支撑，预计2010年元月市场总体走势还将有所上升。

图1：09年12月份国内硬线价格走势

一、12月市场走势回顾

1、钢厂产能

图2：2008年-2009年11月份国内线材产量走势对比图

在过去的2个月中，国内钢厂陆续进入年度检修状态，同时也有部分钢厂进行了限产，因此产量有所减少。11月份国内线材产量522.39万吨，本年累计561.82万吨；其中，11月制品用高碳钢线材产量99.63万吨较上月减少了2.12万吨，本年累计量981.69万吨，去年同期产量864.60万吨。

2、市场库存

根据对全国线材库存的统计了解到，12月底国内线材库存量较月初有一定量的减少。其中原因除了钢厂供应量减少意外，冬季煤炭需求量激增，运输以煤炭优先，钢材品种运输受阻也是另一个重要的原因。下图为截止到12月末全国线材库存情况：

图3：全国线材库存趋势

3、钢厂价格变化

12月期间，国内钢厂受到生产成本上涨的影响，纷纷上调产品出厂价格。据不完全统计，沙钢12月45#硬线出厂价格累计上调140元/吨，现执行出厂价格4100元/吨；杭钢12月45#硬线累计上调160元/吨，现执行出厂价格4250元/吨；济源12月45#硬线累计上调220元/吨；马钢12月上旬优线价格未动，中旬价格在基价基础上上调100元/吨（不含税），下旬价格在基价基础上上调150元/吨（不含税）；青钢45#硬线12月累计上调140元/吨，现执行4070元/吨；包钢12月45#硬线结算价格在11月结算价的基础上上调90元/吨，1月指导价在12月结算价基础上上调300元/吨；湘钢12月45#硬线出厂价格累计上调130元/吨；首钢12月45#硬线结算价上调100元/吨，1月指导价上调250元/吨；河北钢铁集团12月45#硬线结算价上调50元/吨；1月指导价上调150元/吨。

图4：2006-2009年12月份首钢、沙钢45#硬线价格对比图

4、硬线市场表现

南方市场：12月南方市场硬线价格有一定程度的上涨。主导钢厂资源紧张，出厂价格上调，使得市场价格顺势上调。而运输导致的市场整体库存偏低也为价格上涨奠定了基础。截止到月底，南通市场沙钢材料报价在4200元/吨左右，而其他钢厂材料主流报价也在4100元/吨以上，较上月低上调约200元/吨左右。

北方市场：12月北方市场硬线由于钢厂发货较慢，市场受此“饥饿疗法”作用，价格呈现上涨走势，各贸易商库存量较少。截止到月底，天津市场首钢材料自提价在4150元/吨，唐钢、承钢价格在4100元/吨左右。

二、市场走势的影响因素

1、原材料价格

12月国内原料价格整体呈上升趋势，废钢、生铁、方坯有不同程度的上涨。

图6：2009年1-12月原料价格走势

由于目前港口现货资源紧缺，高品位资源难求，大部分有资源的商家惜售，进口矿价格在12月也有出现一定幅度的上涨。

图7：2009年12月进口矿价格走势

2、相关品种

12月国内钢市总体价格均呈现上涨，而与硬线走势密切相关的高线、螺纹等品种更是市场“风向标”。由于钢材期货的兴起，建材品种走势更为受瞩。但从品种价格比较中不难发现，尽管高线、螺纹等品种12月价格上涨，但与硬线的价格较大，也为后期硬线价格继续上涨埋下不安的“种子”。

（1）高线

图8：2009年12月高线价格走势

图9：2009年12月高线、硬线价格走势对比

（2）螺纹、高线、硬线价格走势对比

图10：2009年12月高线、硬线、螺纹价格走势对比

3、国际市场

（1）国际市场价格走势

随着全球经济复苏，国际钢市也略有回暖。高碳线材方面，美国市场价格下降11美元跌幅较上月减小，德国、法国市场价格上涨63欧元，意大利、西班牙市场价格上调49欧元，英国市场价格上涨57英镑，欧洲出口价持平。

图11：2009年11、12月份国际市场高碳线材走势图

图12：2009年12月份国际市场线材走势对比

（2）出口情况分析（美国）

表1：2009年11月份美国线材进出口统计（品种）

表2：2009年11月份美国线材进出口统计（国别）

三、后期市场展望

1、统计数据

（1）2009年11月工业增加值增长速度

（2）2009年11月国内钢铁产量

（3）2009年11月金属制品行业增加值增长速度

图13：2009年全国金属制品行业增加值增长速度

2、后期市场情况分析

（1）2010年继续实施适度宽松的货币政策

周小川在12月31日新年致辞中表示，2009年，面对国际金融危机持续扩散蔓延、国内经济发展遇到严重困难的复杂环境，人民银行在党中央国务院的坚强领导下，把应对国际金融危机、保持经济平稳较快发展作为金融调控的首要任务，坚定不移地实施适度宽松的货币政策，深入落实应对金融危机一揽子计划，坚定信心，大胆探索，上下一心，系统联动，科学履职，各项工作取得了新成绩、新进展。2010年是巩固经济企稳回升、战胜国际金融危机的关键一年。做好金融宏观调控工作，对于进一步有效应对国际金融危机冲击、巩固经济回升基础，促进经济平稳增长，转变经济增长方式，具有十分重要的意义。将继续实施适度宽松的货币政策，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性，加大信贷政策对经济社会薄弱环节、就业、战略性新兴产业、产业转移等方面的支持，。

（2）明年1月信贷规模或突破10000亿

2009年即将过去，但今年最后一个月的信贷规模并不会因为新年的到来而淡出人们的视线。银行业专家普遍认为，考虑到银行今年放贷任务已经完成，银行放贷冲动不大。但是，由于二套房贷优惠年底到期的因素，个贷需求依然旺盛。因此，综合来说，12月份银行放贷将趋于平缓，规模或为2500-3000亿左右。对于明年1月份的信贷规模，专家们的答案是非常乐观的，他们一致的认为，明年1月信贷规模很有可能突破1万亿。

（3）运输费用上涨

继公路运价、海运费上涨后，12月13日起，我国铁路货运价每吨每公里将统一上调7厘。此前，受国际运价指数的飙升，国内海运费也随之上涨，其航线每吨涨幅价格最高达到7元。另外，下半年受到燃油价格等各种成本的影响，公路运输价格也连月出现上涨。来自中国物流与采购联合会的报告显示，9月公路货物运输市场价格指数71.1，环比上涨4.4个百分点；10月公路货运价格指数为72.0，比9月又增长了0.9%。

综上所述，国际市场经济复苏，小幅增长拉动钢铁消费，资本市场对未来信心较足；国内市场积极的财政政策和适度宽松的货币政策还将继续，宏观面向好。而钢材市场，原料价格上涨，出厂价格上调，市场资源不多，价格顺势上扬。预计2010年元月国内硬线价格还将适度上调。（胖毛，mysteel.com资讯部）