2009年焊管市场回顾与2010年展望

概述：2009年，与螺纹钢的风光场面相比，国内焊管市场相对萧条，全年处于低位震荡的格局之中。

上半年，受到螺纹钢对钢市整体的带动，国内焊管市场也曾连续拉涨，涨势从4月份持续到了8月初，而后市场进入淡季，价格也应声回落。市场的相对低迷，并未挡住焊管厂家的生产热情，下半年焊管产量继续大幅增长，增速明显超过上半年的水平，各月的日均产量也频创新高。可以看出，需求的萎缩是造成下半年市场低位运行的主要原因，而供应量的大幅增加

进入2010年，在国际市场经济危机的影响逐步加深、国内市场一般性需求明显减弱的情况下，钢市将迈向什么方向，面对内需乏力、外部环境吃紧的窘境，焊管业又将何去何从？

一、2009年国内焊管产量大幅增长

10月份全国生产焊管287.51万吨，再创历史新高，同比增35.20%，环比增4.26%；10月份焊管钢材比4.60%，仅低于4月份5.02%的比值，为年度第二高点。

截至10月份全国累计生产焊管2538.05万吨，已超过去年全年2398万吨的数值，较去年同期增长606.87万吨，同比增31.42%。全国钢材总量同比增长为15.40%，焊管增速超出钢材平均增速一倍以上，说明2009年焊管产量再度呈现增长过快的势头。

表1  2009年焊管月度产量及增减变化情况

图1：2006-2009年焊管月产量对比图

图2：2006-2009年焊管月累计产量对比图

从数据可以看出，自3月份起，09年焊管月产量均在250万吨以上，而08年仅6月份产量高于该数字，由此可见09年焊管产量增长之快。从同比增速来看，09年各月产量同比增长速度据数据统计，7月份焊管产量环比出现回落，同比增明显高于07、08两年。其中，08年仅3月份增速高于09年，07年仅1月份增速高于09年（见图2）。

通过对生产企业的走访，造成2009年国内焊管产量大幅增长的最主要原因是焊管原材料——热轧窄带钢产量的增大。由于管厂与带钢厂之间的长期协议供销模式，使得管厂在需求明显不足的情况下爱，不得不被动接受带钢原料，进而转化为焊管成品。焊管企业表示，如果现阶段与上游的合作方式不能有所改变的话，焊管产量的控制权很难掌握在焊管的供需双方方之中。

图3：2006-2009年焊管日均产量分月走势图

从图3可以看到，自4月份开始，焊管日均产量始终维持在8万吨以上的峰值，且在下半年形成高位堆集的形势，从技术方面分析，当前的产量基数已经上升到一个新台阶，短期内回落的可能性不大。

图4：2008/2009年全国焊管累计产量区域分布图

从产量的区域分布上来看，与去年同期相比，华北地区产量比重明显增加，从不到一半增至一半以上，这说明09年产量增量之中，生产企业集中的华北地区贡献值较大；华东、华南等地区产量比重略有下降。整体来看，华北、华东两地产量依然占据7成以上的比重，整体格局与去年同期相比没有明显变化。

二、2009年焊管进出口量继续收缩

（一）2009焊管出口量同比明显下降

受全球经济恢复缓慢的影响，焊管的国际需求持续低迷，加之欧美等地连续对我国提起双反诉讼，焊管出口形势更加严峻。截至10月份，全国出口焊管210.57万吨，同比减少29.78%。

图5：2006-2009年度全国焊管出口分月统计

从09年各月的表现来看，除3月份出口较去年有所增加之外，其余各月均呈减少状态。而3月份是08年全年焊管出口量最小的一个月，单月的增加对全年的总形势没有太大影响。与焊管产量4月份以后的高速增长恰恰相反，焊管出口自5月份开始，同比降幅一直在40-50%左右徘徊，下降最少的6月份降幅也高达28.38%。产量的高增长与出口的大幅下降，两方面均给国内市场带来了极大的压力。

图6：2007-2009年度焊管月累计出口量同比增长率变化图

从出口焊管的品种上来看，截至10月份，09年焊管出口的第一大品种仍是石油天然气道焊管，1-10月份，全国累计出口石油天然气道焊管116.95万吨，同比减少25.07%，在焊管出口总量中占据55%的比重，较去年略有增大。石油天然气钻探套导焊管则大幅减少，1-10月份累计出口10.72万吨，同比减少75.83%，所占比重也从去年的17%下滑至5%左右。其他焊管则相对表现喜人，累计出口82.81万吨，同比减少16.62%，所占比重由30%上升到40%左右。

图7：焊管出口各品种比例变化

值得关注的是，尽管石油天然气道焊管仍占据着焊管出口第一大品种的位置，但其地位已经受到其他焊管的挑战。与焊管总出口不断下滑的形势相比，其他焊管自6月份开始实现了连续5个月的同比正增长，并且在最近8、9、10三个月连续三月超过石油天然气道焊管，成为当月焊管出口最多的品种。从各方面的消息来看，目前及未来一段时间内，国内外油气等能源市场并不活跃，按照当前的变化趋势，石油天然气道焊管极有可能在明年让出第一的位置，其他焊管重新上位。

（二）2009年焊管进口量大幅萎缩

由于内需不旺，国内资源严重过剩，与出口相比，09年国内对进口焊管的需求下滑更为明显。1-10月份，全国累计进口焊管23.64万吨，同比减37.86%。

从图8和图9可以看到，焊管进口量的增加变化波动明显较大。2、4月份的异常爆发，使得当月焊管进口呈同比明显增长状态，而1、3、9、10四个月则呈大幅减少状态，降幅均在50%以上，其他几个月相对平缓，同比增减幅度较小。业内人士分析，造成焊管进口量同比数据剧烈波动的主要原因可能是进口企业在报关时间的不一致，因而导致个别月份进口量统计数字剧增，部分月份骤减。不过总体来看，焊管进口的下降也是不争的事实。

图8：2006-2009年度全国焊管进口分月统计

图9：2007-2009年度焊管月累计进口量同比增长率变化图

三、2009国内焊管表观消费量增速加快

1-10月份，全国焊管累计表观消费2351.12万吨，同比增长34.54%，超过去年全年9.69%的增长率，也是2004年以来的最高增速。

从表面上来看，表观消费量的大幅增加说明国内的需求较好，或者国内潜在的消费能力仍然较大。但通过各方面的了解以及上述产量、进出口等方面的分析，09年焊管表观消费量大幅增加的主要原因是产量的大幅增加和净出口的大幅缩减。据调查，目前已生产的焊管产品，仍有较大一部分存留在生产企业、贸易企业之中，实际消化到终端需求的量远远小于表观消费数字。

表2：2000年以来年我国焊管生产及消费情况表 单位：万吨

图10：2007-2009年度国内焊管月表观消费量对比图

09年全国焊管自给率107.95%，较上月上升2个百分点，仍低于去年全年115.95%的平均水平。自给率继续向100%的数值靠拢，说明国内的资源需求和存续能力得到了进一步的开发，但结合国内市场不景气的现状也能看出，出口不畅使得大量资源囤积国内，给内贸市场带来了巨大的压力。

图11：2008-2009年国内焊管产量与表观消费量对比图

四、2009国内焊管市场回顾

与大起大落、跌宕起伏的2008年相比，09年国内焊管市场走势相对平缓，旺季也曾有过短暂的冲高行为，但大多数时候呈现出低位盘整、震荡筑底的格局。

09年初，春节前后国内焊管供需均较为萎靡，市场出现了短暂的平衡，价格也没有波动的动力，市场平稳过渡到春节后。随着节后市场的开启，08年末最后一波拉升未能得到市场的认可，价格在两个月内跌至年度最低点，华北地区4寸国标焊管价格跌破3500元/吨的关口。

4月份以后，随着需求的逐渐恢复，市场开始缓慢发力，价格稳步上涨。至7月上旬，国内4寸国标焊管的价格基本接近4000元/吨的水平，市场产销两旺，可称是09年国内焊管市场的蜜月阶段。

进入8月份，随着钢材期货的热度上升，游资对螺纹钢的炒作力度达到空前的水平。受期货的拉动，现货市场的螺纹钢价格也节节攀高。而作为产量最大的钢材品种，螺纹钢价格的疯狂上涨，带动了整个钢市进入非理性的拉升阶段。与价格飞速上涨相对，成交量明显开始萎缩，市场风险明显增大。

8月初，连续上涨近4个月的市场终于到达极限，钢市整体开始快速下跌，跌幅直逼去年10上旬的水平，市场恐慌情绪不断蔓延，尽管中途管厂多次试图靠出厂价格保持坚挺的方式来维护市场的稳定，但收效甚微，带钢价格的不断走低使得焊管价格始终缺乏有效支撑。更重要的是，在市场信心收到极大的打击的情况下，竞相低价抛货的现象并不仅仅出现了经销商身上，多数管厂也参与了进来，生产企业的不团结，导致市场更加混乱，且下跌的势头很难遏止。

9月上旬，焊管市场已回落至5月份水平，价格开始止跌企稳。由于气温的不断下降，需求也逐渐萎缩，市场进入低位盘整阶段。尽管国内产量继续高速增长，供应面带给市场的压力不断增大，但受到成本的强力支撑，市场运行的下轨通道基本保持稳定，小幅盘整的格局一直延续到11月底。

图12：京津沪焊管价格走势图（2008.12.01～2009.11.30）

五、2010年焊管市场展望

2009年国内焊管市场略有波动，大部分时间低位盘整，内需的低迷和出口的不利使得市场难有喜人表现。进入2010年，全球经济危机的影响逐渐消退，各地经济恢复的速度有望进一步加快，市场整体形势较09年或将有所好转，不过对焊管的利好因素并不多，预计影响明年焊管市场的主要因素有：

（一）国际市场消费能力有所回升，但出口渠道多方受阻

随着全球经济危机的影响逐渐消退，2010年全球各地的投资热情将有所回升，对焊管的需求也有望增加。不过由于欧美等地区对中国焊管的全面禁入，焊管出口的形势依然严峻。在新一轮的经济复苏过程中，欠发达地区或将成为重点，而这些地区目前与我国的贸易摩擦不多，是值得焊管进出口企业关注的地方。

另一方面，作为08-09年焊管出口主力的石油天然气道焊管在2010年的表现不容乐观，由于油气能源市场依然不温不火，全球各地管线建设项目并不多。同时，管线管也是各国双反的主要目标之一，出口的难度较大。2010年，除石油天然气用管以外的其他焊管出口有望保持增长势头，或将取代管线管成为明年焊管出口的第一大品种。

（二）新一轮铁矿石谈判即将开启，原材料价格预期上涨

09年年底，新一轮的铁矿石长期协议矿价格谈判又将开始。尽管长期以来，中方在谈判中力争话语权，但成效甚微。09年度的谈判中，中方作出历史性的突破，首次签订的自己的铁矿石长协价格，不过在未得到三大矿石巨头的认可之前，其象征意义仍远大于实际意义。

2010年的谈判虽未正式开启，但从目前国内铁精粉和港口贸易矿的价格来看，新一轮谈判中铁矿石仍将涨价。同时飞快上涨的海运费，对国内钢企的成本影响，可能将明显超过铁矿石的涨价作用。

（三）供需变化仍是左右市场的主导因素

需求的季候性变化依然是影响市场的不变的主题，尽管上下游企业对来年的形势普遍持谨慎的看法，但是明年春天气候回暖之后，市场需求将有一个集中释放的过程，市场价格借机推高的可能较大，后期随着需求的减弱，市场价格将逐步回落，不过整体波动的幅度不会像今年这样猛烈。经过今年长时间的震荡筑底，明年焊管市场有望破位拉升。

而对焊管市场的上行最不利的因素，则是产量的迅速扩大。09年，国内焊管产量增速达到近6年的最高值，即使明年增速有所放缓，但基数如此之大，给市场带来的压力不容忽视。

（四）宏观经济政策将对焊管市场的影响

据有关方面消息，为了刺激内需、保持经济平稳较快的发展，明年国家仍将投放较大的资金兴建大型基础设施，包括铁路、公路、桥梁等在内的一系列大型工程已在紧锣密鼓地筹备当中。

不过相对焊管市场而言，以上基建项目对普通焊管的需求较少。从09年钢市的形势可以看出，螺纹钢是大兴基建的过程中受益最深的品种，而螺纹钢的强势也将对钢市整体产生明显带动作用。而与普通焊管即水煤气道焊管需求密切相关的房地产行业，明年的形势较为微妙，国家尚未出台有针对性的政策鼓励或抑制此行业的发展，各界均在密切关注之中。

总体来看，2009年国内焊管市场经历了长时间的低位震荡，风险已经得到充分释放，明年焊管市场整体将在今年的水平线之上运行。但受出口、内需、供应等各方面的压力，市场上行的阻力也依然很大，在下轨支撑力度较强的情况下，明年焊管市场高位的震荡幅度将有所加剧。

(肖锋，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载)