Mysteel：如何看待我国钢材品种市场竞争与供求失衡？

一、我国钢材品种市场竞争分析

下面首先对中国钢材品种市场结构进行分析，这里按照赫芬达尔指数（HI）来对产品市场竞争结构进行分类（见表1）：

表1：2005—2008年中国钢材品种市场竞争结构

1、中国钢铁行业从2005年已经进入高度竞争的市场格局，但品种集中度总体是上升的，与业内诟病的“粗钢集中度下降趋势”是有差异的，中国钢铁业根本问题不是集中度过低，而是产能过剩，甚至是先进产能的过剩；同时就“集中度过低”问题本身，不是因为中国特大型钢铁规模企业过少（2008年世界前20名大钢铁企业，中国大陆就占了7席），而是地方钢铁小企业太多

钢材HI从2005年到2008年分别为：149.7、126.9、125.7、159.7，按照判断标准，中国钢材市场整体上是“高度分散型”，品种集中度在2006年表现下降，2007年基本持平，但到2008年品种集中度有较大回升，与大家非议的“中国钢铁行业集中度不断下降观点”是有差异的。

2、只有为数很少的高度寡占型产品享有高附加值同时享有高利润，其他高附加值产品并没有得到“高利润”，甚至经常出现“价格倒挂”现象

只有高度寡占型的产品才能获得垄断利润，以武钢电工钢为例，2005年电工钢销售收入占比15%，但毛利占比30%；2006年销售收入占比26%，但毛利占比高达67%，2007年销售额占比20%，贡献的利润则为58%。2004年以来毛利润率最高曾经达到70%，目前在钢材市场低迷情况下也有50%利润率。再如铁道用材虽然受铁道部采购定价机制的约束，没有获得垄断利润，但是获得稳定超常利润，比如2008年上半年马钢火车轮毛利率高于建筑钢材8个百分点。

但很长一段时间来，大家过分夸大高附加值产品的好处，结果国有大钢铁企业争先恐后的引进国外钢铁设备与技术，如过去鼓吹的CSP工艺。经济学有个概念叫“合成缪误”，就是大家都是这么想的，结果就会与初衷相反，比如钢厂都认为冷轧薄板利润高，都上冷轧，结果产能过剩，冷轧市场预期利润与实际相差悬殊。市场上曾经多次出现板材价格不如长材、薄板价格不如厚板的情况。

3、竞争程度较低的品种其市场绝对容量都不大，钢厂应该谨慎或根本就没有必要去争这块好吃的“小蛋糕”，否则大家都“吃不饱”更“吃不好”

重轨、电工钢、特厚板、铁道用钢材市场容量不足500万吨/年；大型型钢、冷轧薄宽钢带、热轧薄宽钢带都低于900万吨/年。这些品种利润率较高，但一旦进入者稍增加，市场竞争格局就很快逆转。当前，一些钢厂没有正确的产品定位，盲目开发电工钢、汽车板、管线钢等产品，甚至一些搞长材的钢厂去搞高附加值板材产品，结果就出现搞长材技术人员去搞高附加值板材研究，失败概率较大。我们在调研中也发现，钢厂销售部、二级生产厂对新产品技术开发并不支持，因为研发产品要么成本过高、要么没有市场、要么质量达不到要求等。因此一些钢厂“打造精品板材基地”的战略口号是值得推敲的。

二、我国钢材品种供求关系分析

1、产能过剩是绝对的，目前未过剩的钢材品种很容易过剩，钢厂产品“差异化”竞争道路越走越窄，钢厂还不如踏踏实实走“低成本竞争”、“产品质量竞争”战略，特别是规模不大、产品研发资源缺乏的钢企更应该如此

2008年中国钢铁产量占世界32%，比第二位到第八位国家总产量还要高，如此一个钢铁大国，如何造就“产品差异化”？这比登天还难。目前中国基本上没有几个钢材品种不过剩（如表2）。因此，钢企不如集中精力，抓好现场技术攻关，提高企业内部经济技术指标，降低产品成本，提高产品质量，做到批量生产。

表2：2007—2008年中国钢材品种供求结构

根据我们调查，好多企业盲目追求产品差异化上交了不少学费，成为“烈士”，比如华东一钢厂热衷于开拓汽车板，一起汽车板质量异议就赔偿近2000万元；再如国内钢铁巨头宝钢为追求差异化，上马不锈钢分公司，但基本处于亏损状态，2008年毛利率-9.39%，在未受经济危机影响2007年，其毛利率为-5.78%，一些高难度的不锈钢产品需要到宁波不锈钢公司去加工。

在企业竞争战略中，主要有两条道路：差异化竞争、低成本竞争。钢厂一直追求“产品差异化”，但并未带来“产品议价能力”的提高，如攀钢比沙钢“产品差异”高6.8分，而“产品议价能力”却低2.7分。

MRI：对全国大中型钢厂竞争力研究——关于产品竞争力结论

2、中国钢材国内市场占有率在97%以上，即使今年出口不受影响，大部分品种也会过剩，靠内需拉动钢铁行业复苏正如“马推车”

2008年钢材国内市场占有率97%，各品种占有率基本都在95%以上（如图2），而2008年钢材自给率为108%，各品种自给率基本在105%以上。在全球经济危机面前，各国贸易保护主义抬头，国外钢材价格甚至比国内低，因此钢材直接与间接出口（估计占国内钢材消费总量的18-25%）下滑会比预期要严重得多，其中3月份可能会出现多年来钢材首次净进口局面。

根据MRI推测，4万亿投资计划带来钢材消费增加量估计在3000万吨，这些需求也只是一次性需求，因为基础设施投资是公共产品而不是生产产品的工厂，对钢铁产品需求没有纵向乘数效应。

图2、2007-2008年中国钢材品种国内市场占有率

（我的钢铁研究中心：刘建兆）

有关本课题的系列研究报告有：

《中国钢铁企业产品差异度与议价能力研究》、《中国钢铁产业分品种集中度深度分析》、《中国钢材主要品种钢材消费与价格预测》

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