11月份无缝管市场低位振荡运行

概述：受美国次贷危机和金融危机影响，中国钢铁行业钢铁产品出口订单大幅减少,钢企普遍反映今年第四季度出口订单下降百分之五十左右。出口受阻、价格大幅下跌、钢厂大面积亏损，在此情况下，无缝管市场也难以置身事外，价格承上月大幅下跌之势，特别是普管价格下跌幅度惊人，管厂订单锐减，价格相互促跌。回首9月无缝管产量再创新高，再度刷新2008年产量记录；重点企业接单不足，库存压力继续增加哦，表观消费持续回落。在次情况下，无缝管市场走势依然令人担忧！

一、国内无缝管生产情况

国内钢铁行业经历了上半年大幅飚涨后，下半年开始疯狂下跌，在这段忧喜交加的“过山车”行情中，各大钢企的掌门人则开始控制产能，以此来维护市场供需平衡，因而钢铁产量再度放缓。

1、1-9月份无缝管产量环比增速继续增加

2008年1-9月份，钢材产量为4.45亿吨，同比增幅为8.1%，环比1-8月份增速（增幅10.10%）再度减缓；钢管产量为3209.75万吨，其中无缝管产量为1462.25万吨，同比增幅为10.9%，增长速度高出1-8月份0.7个百分点；焊管产量为1747.5万吨，同比增幅为3.1%。

据Mysteel监测，自5月份以来，除无缝管累计产量同比增幅稳步递增外，钢材、生铁、焊管等产量增幅都逐步阶梯式放缓；而自2007年5月份起，除生铁是递减以外，钢材、无缝管、焊管等产量增幅均呈现节节攀升的良好态势，直至2007年1-9月份焊管出口受阻而导致产量回落，增幅微幅缩小。由此可以看出，无缝管产量依然保持高速增长的局面，且整体形式高于其它钢铁品种。下表为产量增幅比较。

表1.2008年产量增幅比较图

资料来源：我的钢铁—钢管网

图1.2007-2008年钢材、生铁、无缝管、焊管增幅比较图

资料来源：我的钢铁—钢管网

2、单月产量再创新高

由于市场需求缩减，钢价大幅下跌，各钢铁生产企业库存压力加大，企业亏损面不断扩大，为了减少亏损，各企业“坚持低于成本绝不生产，坚持无合同绝不生产”等措施，９月份减产比较突出的品种有热轧窄带钢、棒材、线材、冷轧薄板、焊管等品种，但无缝管品种依然保持较高的增长速度，且刷新了２０８年无缝管产量的最高纪录。9月份我国无缝管产量为176.58万吨，同比增加9.40%，环比增加15.71万吨，仅次于2007年12月份的最高产量1.79万吨，创下2008年单月产量新高。较之2007年同比增幅（增幅29.7%）降低了20.3个百分点，增长速度明显放缓，但整体情况好于其它钢种。

图2.2004年-2008年无缝管分月产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁—钢管网

3、日均产量创历史新高

2007年全年无缝钢管产量为1863.33万吨，日均产量为5.09万吨，同比增幅20.65%；1-９月份无缝钢管产量为1462.25万吨，日均产量为5.34万吨；2008年1-８月份无缝钢管产量为1167.39万吨，日均产量为4.78万吨，环比增幅为11.72%。

从单月日均产量来看：8月份无缝管日均产量为5.89万吨，与7月份日均产量5.56万吨相比增加0.33万吨，高于2007年9月份日均产量，也高于2008年1-9月份的日均产量。

图3.2004年-2008年无缝管日均产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁—钢管网

4、管材比持续上扬

1-9月份全国钢材产量4.45亿吨，钢管产量为3209.75万吨，管材比为7.21，与1-8月份相比钢管比重继续增加。9月份钢材产量为4592.08万吨，钢管产量为366.6万吨，管材比为7.98，其中无缝管占比重为48.17%，焊管比重为51.83%，较上月在钢管中的比重减少了0.9个百分点，由此观之，随着无缝管产量的增加，无缝管在整个钢管中的比重正逐步增加。

图4.2007年-2008年钢材、钢管产量及管材比（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

二、进出口情况

（一）进口数量较8月有有所减少

9月份共进口钢管12.27万吨，较8月份的进口量7.69增加了4.58万吨，并计占进口钢材的9.70%。其中无缝管进口4.65万吨，较上月5.37减少了0.72万吨，计环比减少13.34%，同比减少10.06%。

其中从进口品种来看，9月份石油天然气钻探无缝管进口数量为2.09万吨，占无缝管进口总量的44.93%，位居无缝管本月进口首位；其次为锅炉管，进口数量为1.61万吨，占无缝管进口总量的34.78%；其他无缝管进口为0.70万吨，占进口总量的15.10%；石油天然气道无缝管进口为0.22万吨，占进口总量的4.83%；地质钻套无缝管进口为0.0164万吨，占进口总量的0.35%。

从进口国别来看，本月我们国家无缝管的进口国主要来自日本、荷兰和德国等国，其中日本当月进口量为2.23万吨，占本月无缝管进口比重的48.08%；荷兰进口量为0.52万吨，占进口量的11.22%；德国进口量为0.43万吨，占进口量的9.29%，这3个主要地区的进口比重就占到总进口量的68.59%。

从输入地区来看，9月进口比重较大的地区分别是天津、四川、江苏、上海和河北，9月份无缝管进口量天津达到1.57万吨，占进口比重33.71%；四川进口无缝管0.49万吨，占进口比重10.63%；江苏进口无缝管达0.47万吨，占进口比重10.13%；上海和河北分别达到0.44万吨、0.42万吨，占进口比重9.45%、9.08%。

（二）出口量较8月份微幅增加

9月份共出口钢管105.68万吨，较上月99.35万吨增加了6.33万吨，并计占出口钢材的15.86%。其中无缝管出口62.64万吨，较上月57.93增加了4.71万吨，计环比增加8.13%，同比增幅68.10%。

从出口品种来看，石油天然气钻探无缝管出口数量为33.21万吨，占无缝管出口总量的53.02%，位居出口首位；其次为石油天然气道无缝管，出口数量为20.01万吨，占无缝管出口总量的32.03%；其他无缝管的出口数量为8.48万吨，占出口总量的13.54%；锅炉管出口总量为0.84万吨，占出口总量的1.35%；地质钻套无缝管出口总量为0.039万吨，占出口总量的0.06%。

从出口地区来看，出口地区主要集中在美国、韩国及印度等地，其中出口美国25.99万吨，占到当月出口量比重的41.50%；韩国出口量在3.23万吨，占当月出口比重的5.16%；印度出口量为3.12万吨，占当月出口比重的4.97%。

从输出地区来看，9月出口比重较大的地区分别是江苏、天津、山东、湖南和上海，9月份无缝管出口量位居第一的依然是江苏，达到17.27万吨，占出口总量的27.57%；其次是天津达9.19万吨，并计占出口总量的14.67%；山东出口量到7.18万吨，占出口总量的比重11.45%；湖南出口量在6.67万吨，占出口总量10.64%；上海出口量在4.25万吨，占出口总量的比重6.79%。

（三）净出口数量较上月小幅增加

9月份我国进口无缝管4.65万吨，出口62.64万吨，净出口数量为57.99万吨，较上月52.56小幅增加了5.43万吨，计环比增幅为10%，同比增幅为80.69%。可见我国无缝管出口在9月份形势依然不错。

2008年9月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

2008年9月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

三、表观消费量所减

9月份无缝管产量176.58万吨，表观消费总量为118.59万吨，环比减少1.27万吨，与去年同比相比，减少10.72万吨，低于2007年月均表观消费125.89万吨。

图7.2005-2008年生产与表观消费比较（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

四、重点企业库存继续上涨

从1-8月份重点企业库存统计来看，无缝管库存总量为23.59万吨，比上月增加了0.47万吨；热轧库存16.66万吨，比上月增加0.5万吨。本月无缝管库存增加，主要原因在于市场价格一直直线性下跌，市场心态非常悲观，经销商基本上不批量采购，而多数采用代订方式维持现有客户；终端用户基本消化前期库存，需要也是现用现采，且以零星采购。因此以销定产的企业基本上接单不足；以产定销的企业库存压力非常大。

图8.2006-2008年库存变化图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

五、本月市场回顾与展望

1、9月份无缝管价格全面下跌

随着原材料价格的大幅下跌，钢厂开始逐步下调钢材出厂价格。同时，受金融危机影响，钢材下游需求萎缩，市场需求匮乏。作为中间的钢贸企业心态不佳，随着管厂价格的下滑而大幅下调市场价格。然而“买涨不买跌”的心态此时来形容下游是最为适合不过的，成品管严重销售受阻，上游管厂也纷纷开始减产、限产，管坯企业也自然不景气，开始大幅下调管坯价格，而管坯价格的下跌也为管厂调价有着一定推动作用。如此的恶性循环，无论是钢厂亦或市场价格都在反复演绎“跳水”。本月全国21个主要城市219*6规格无缝管平均价格为6074元/吨，整体上价格较上月下跌1288元/吨，此外华东冷拔管38-76一道次的跌幅在1800元/吨左右，跌幅之深绝不亚于上月。

图9.2008年无缝管价格比较图（单位：元/吨）

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备注：上图是无缝管规格为108*4.5钢种20＃执行标准为8162的产品

2、管坯价格大幅下跌

国庆长假过后，钢市开局受挫，钢价大跌，部分市场甚至一天连续下调3至4次，且市场交易普遍较为清淡，需求乏力。贸易商心态受挫，信心大打折扣，纷纷开始降价抛货以求减少亏损。本月前期管坯市场价格受此影响也开始大幅大幅下挫。华东市场：杭州、烟台等地下跌幅度较大，为1430-1550元/吨；其次上海和无锡市场下跌幅度在1200-1250元/吨；苏州、常州等地下跌幅度在1150元/左右。北方市场：天津、石家庄等地下跌幅度在1330-1400元/吨。西南市场：重庆市场下跌1400元/吨。同时为规避风险贸易商也不敢贸然进货，后期成品管材库存逐步减少，钢市大盘也是震荡调整，管坯价格跌幅也有所减缓。

表2.9月份20#管坯价格比较

资料来源：我的钢铁—钢管网

在市场不明朗的情况下，为了避免市场价格倒挂更加严重也为拉动需求，主要管坯企业均是大幅下调管坯出厂价格，特别是中天、潍坊等管坯企业下调幅度较大，如中天本月1号、21号下跌幅度惊人，分别为450元/吨和800元/吨；而潍坊钢厂迫于管材需求萎缩频繁的下调管坯出厂价格，累计跌幅度为1250元/吨。总体来说，本月钢市萧条，各自提前“过冬”。钢厂纷纷减产，总体库存缩减，管材大幅下跌空间可能性较小，但终端需求不旺，后期管坯价格仍有可能是弱势盘整运行。

表3.9月月份管坯企业调价统计

资料来源：我的钢铁—钢管网

3、钢厂价格大幅下跌

进入10月份以来，各钢厂出厂价格下降的幅度仍然较大，从下表中可以看出，一线钢厂调价幅度很大，但价格跟各地二、三线厂相比，仍然没有降到位，从这个情况来看，无缝管价格继续下跌的空间存在。总观全国价格下调的钢厂，我们也可以发现，在本轮价格下跌中涉及到了无缝管的各个规格，详细分析下来，国内一线管厂降价的规格主要集中在219mm以上规格，比如，攀钢和包钢，都是对其大口径无缝管做了调整；其他管厂主要集中在一道冷拔和热轧管上面，例如山东的冷拔管厂和江浙一带的热轧管厂。

从表格中，还可以看出，钢厂之间的价格竞争很激烈，导致对市场的冲击力也是较大的。由于有效需求依然较弱，供需矛盾依旧没有得到较大改善，缺乏利好条件的支撑，由此厂家接单不足，因此对市场预期均较悲观，从近期市场看，运行还是不够稳定，在下一轮价格调整中，管厂补跌和跟跌的情况几率依然较大。

4、11月份市场展望

目前价格是否还会下跌，或者到什么程度已经不是大家关注的热点，因为厂商心态基本都相当悲观，这种心态一方面源于不断萎缩的内销市场和外贸市场，另一方面历经了前期的大幅下跌，经销商的库存压力均已不大；相反，钢厂库存压力油然而生，且预产接单情况严重不足，为了抢合同钢厂不断下调出厂价格这在一定程度上促跌市场，此外虽然一线钢厂本月调整的幅度很大，但和市场价差依然很大，因此价格下调依然不到位；二线钢厂价格基本上随着管坯波动，就目前来看，管坯市场疲软，且在大幅下跌后依然还有下行的空间。

纵观全国，目前有以下几个方面因素将会影响未来行情走势，值得关注：其一、国际海运费大跌仍在持续，目前铁矿石运费巴西至中国12美元/吨以内，西澳至我国5.5美元/吨以内，与上月相比均下跌3美元和1.5美元。其二、本周央行再次宣布对称下调存贷款基准利率0.27个百分点，距上次调整时隔不到一个月，此举意在稳定市场信心，恢复市场需求。其三、现货矿陷入低迷，印度矿产巨头MMTC公司主席SanjivBatra在日前举行的中国钢铁原材料国际研讨会上表示，“印度政府已经批准了与中国钢铁企业建立长期的供矿协议，企业也已经在磋商中。”其四、煤炭、焦炭等原燃料价格继续下降，山西临汾的一级冶金焦价格为1600～1650元/吨,二级冶金焦价格为1500～1600元/吨,相比前一个月的价格,山西焦炭价格骤降50％。由此我们预计国内无缝管市场价格整体体还将下跌，但是由于社会库存较低，因此下月可能在低位震荡运行。

（Mysteel.com管材部，肖红编辑）